2020 CALIFERSOS TECNOLOSOS BCG

Discussões do Negócios de Tecnologia , especialmente a tecnologia digital, tendem a se concentrar nas duas “costas douradas” - na costa oeste dos EUA e na costa leste da China. Mas a indústria de tecnologia global é muito setor mais diversificado e dinâmico Do que pode parecer ser da fatia capturada nessas duas regiões de alta potência. Grande parte das ações mais emocionantes está ocorrendo em Mercados emergentes .

While tech companies from Africa, Asia, Israel, Latin America, Russia, Turkey, and the UAE have not yet achieved the global scale of Apple or Alibaba, they are bringing products and services to market, often in new ways, and growing fast in both size and number. They are reinventing their industries and charting their own paths to scale and success. They are also gaining the attention of major industry incumbents, in the tech industry itself and in other industries, that must determine how best to deal with the rise of these new potential adversaries and allies.

In this latest addition to BCG’s global challengers series, which originated in 2006, we focus on 100 emerging-market tech challengers—companies with the ambition and potential to reinvent and reshape the industries in which they operate. Their innovative advances, rapid growth, and expanding global positions merit close attention.

Neste artigo, apresentamos os destaques. capital. Uma nova geração de empresas de tecnologia mais jovens, menores e muito mais diversas está sentindo sua presença. Mais de 10.000 empresas de tecnologia foram fundadas em mercados emergentes desde 2014, quase metade delas fora da China. Entre os unicórnios tecnológicos emergentes do mercado (empresas avaliadas em US $ 1 bilhão ou mais), um terço é de países que não a China. (Veja os Anexos 1 e 2.) Eles estão ativos em vários setores, abrangendo B2C e B2B. De fato, enquanto dois terços dos desafiantes se concentram em aplicativos ou serviços de consumo, um terço está ativo no B2B, transformando como as outras empresas funcionam. Mais da metade dos desafiantes da tecnologia já se expandiu além do mercado doméstico e 40% são ativos nos mercados desenvolvidos.

Geographic Diversity—and Leadership

Although China has dominated the tech scene in emerging markets for years, the situation is changing as other markets grow in sophistication, and as entrepreneurs and others improve their access to technology, ideas, and capital. A new generation of younger, smaller, and much more diverse tech companies is making its presence felt. More than 10,000 tech companies have been founded in emerging markets since 2014, almost half of them outside China. Among emerging-market tech unicorns (companies valued at $1 billion or more), one-third hail from countries other than China.

The 100 global tech challengers on our 2020 list are a truly global group, representing 14 countries from all major regions. (See Exhibits 1 and 2.) They are active in multiple sectors, spanning B2C and B2B. Indeed, while two-thirds of the challengers focus on consumer apps or services, fully one-third are active in B2B, transforming how other companies work. More than half of the tech challengers have already expanded beyond their home market, and 40% are active in developed markets.

As estratégias de expansão variam de acordo com a região e o setor. A rapidez com que os desafiantes da tecnologia se movem para replicar seu sucesso em outros mercados emergentes ou para instalar a loja em mercados desenvolvidos depende em parte do tamanho de seu país ou região de origem. Os desafiantes do sudeste asiático tendem a se concentrar em sua região, enquanto as empresas chinesas e indianas se separam entre seus grandes mercados domésticos e outros. Diante de um mercado local limitado, os desafiantes de países como Israel e os Emirados Árabes Unidos tendem a "ficar globais" desde o nascimento.

Embora os desafiantes da tecnologia tenham em média US $ 2 bilhões em receita cada, eles ainda estão crescendo a uma taxa média anual de quase 70%, que é seis vezes mais rápida que o setor de tecnologia nos mercados desenvolvidos. (Veja o Anexo 3.) A avaliação média de US $ 6,3 bilhões coloca a maioria deles muito além do status de unicórnio. As empresas com sede na China e no sudeste da Ásia têm as mais altas avaliações - uma reflexão, em parte, de seus grandes mercados locais ou regionais. Como um grupo, nossos desafiantes parecem estar atingindo bem a crise covid-19, com aumentos em clientes e frequência de uso. De fato, alguns setores, como jogos, EDTech e streaming de vídeo, viram crescimento acelerado. Fatores: uma vantagem nos custos trabalhistas e a capacidade das empresas nesses mercados de copiar e reproduzir rapidamente a tecnologia inovadora inventada em outros lugares. Nossos desafiantes de tecnologia colocam a mentira em ambas as suposições. Essas empresas são inovadoras por si só e de várias maneiras diferentes. Alguns desenvolvem produtos e serviços projetados para resolver problemas que prevalecem nos mercados emergentes. Outros vão além de novos produtos e serviços para inovar modelos de negócios transformadores em seus setores. Outros ainda levam suas inovações além de seus mercados domésticos e os trazem para um nível global. Eles geralmente saltam de mercados mais maduros para desenvolver novas soluções, usando modelos de negócios inovadores para remodelar os mercados, abordar ineficiências e estabelecer novas indústrias. Cada vez mais, os desafiantes da tecnologia estão desafiando concorrentes multinacionais de mercados desenvolvidos e obtendo reconhecimento no estágio global. localizado. Não é incomum que o apoio estenda além dos fundos para incluir o acesso aos recursos, know-how e clientes dos apoiadores, os quais podem fornecer vantagem precoce. Um é o suporte de capital de risco corporativo. Gigantes de tecnologia estabelecidos dos EUA, China e de outros lugares estão agora investindo em empresas de tecnologia emergentes de mercado, e nossos desafiantes estão aproveitando esse influxo de fundos e know-how para alimentar seu crescimento. O outro são grandes empresas ou conglomerados estabelecendo seus próprios empreendimentos. Vários fatores distinguem empreendimentos corporativos bem -sucedidos, incluindo uma visão e ambição claras por parte dos pais corporativos, separação da entidade de startups, para que tenha espaço para experimentar em escala e identificação de necessidades não atendidas nos mercados emergentes que a nova tecnologia pode abordar efetivamente. Muitos transcendem os limites da indústria e a linha on-line dividida por meio de parcerias e fusões e aquisições. Os jogadores emergentes do mercado tendem a adotar os ecossistemas-tanto no setor de tecnologia quanto em toda a divisão on-line, mais frequentemente e muito mais cedo do que as empresas de mercado desenvolvido. Embora seja importante, o dinheiro está longe de ser o único meio de troca entre os participantes de muitos ecossistemas. Conhecimento, dados, habilidades, conhecimentos, contatos e acesso ao mercado são outras moedas que vinculam os players do ecossistema. Os desafiantes emergentes de tecnologia estão remodelando o setor de tecnologia, bem como muitas outras indústrias em que vêem oportunidades de inovação, e muitos desejam expandir além de seu mercado ou setor inicial. Eles enfrentam titulares em três tipos principais de campos de batalha. A primeira é a receita e os conjuntos de lucros existentes nos mercados locais, que os desafiantes atacam através da inovação tecnológica e comercial. A concorrência em andamento pelo mercado de comércio eletrônico indiano é um excelente exemplo, colocando alianças complexas de empresas locais de tecnologia e gigantes do setor um contra o outro. O terceiro campo de batalha é global, pois alguns desafiantes de tecnologia chegam muito além de seus mercados locais para estabelecer uma presença internacional.

Innovation Reigns

Conventional wisdom often ascribes the success of the tech sector in emerging markets to two factors: an advantage in labor costs, and the ability of companies in these markets to quickly copy and reproduce innovative technology invented elsewhere. Our tech challengers put the lie to both assumptions. These companies are innovative in their own right and in several different ways. Some develop products and services designed to solve problems that are prevalent in emerging markets. Others go beyond new products and services to innovate transformative business models in their industries. Still others take their innovations beyond their home markets and bring them to a global level.

Many tech challengers are using their technical capabilities to address such challenges as socioeconomic problems related to lack of infrastructure, limited financial inclusion, and inadequate health services in remote or poor areas. They often leapfrog more mature markets to develop new solutions, using innovative business models to reshape markets, address inefficiencies, and establish new industries. Increasingly, tech challengers are challenging multinational competitors from developed markets and gaining recognition on the global stage.

New Models for Getting Started—and for Growth

Emerging-market startups have drawn on multiple potential sources of early funding and assistance—including government backing, corporate venture capital funds or incubators, and conglomerates—depending in part on where they are located. It is not unusual for the backing to extend beyond funds to include access to the backers’ resources, know-how, and customers, all of which can provide early advantage.

Corporate backing of early tech startups primarily takes two forms. One is corporate venture capital support. Established tech giants from the US, China, and elsewhere are now investing in emerging-market tech companies, and our challengers are leveraging this influx of funds and know-how to fuel their growth. The other is large companies or conglomerates setting up their own ventures. Several factors distinguish successful corporate ventures, including a clear vision and ambition on the part of the corporate parent, separation of the startup entity so that it has room to experiment at scale, and identification of unmet needs in emerging markets that new technology can effectively address.

Young tech challengers pursue multiple paths to growth and expansion. Many transcend industry boundaries and the online-offline divide through partnerships and M&A. Emerging-market players tend to embrace ecosystems—both within the tech sector and across the online-offline divide, more often and much earlier than developed-market companies do. Although it is important, money is far from the only means of exchange among participants in many ecosystems. Knowledge, data, skills, expertise, contacts, and market access are other currencies that link ecosystem players.

Challenges for Incumbents

Incumbents, take note. Emerging-market tech challengers are reshaping the tech sector, as well as many other industries where they see opportunities for innovation, and many are keen to expand beyond their initial market or sector.

Tech challengers are already generating intense competition across industry sectors. They face incumbents on three main types of battlegrounds. The first is existing revenues and profit pools in local markets, which challengers attack through technological and business innovation.

The contours of the second battleground are less sharply defined but involve a focus on future value pools of emerging markets. The ongoing competition for the Indian e-commerce market is a prime example, pitting complex alliances of local tech companies and industry giants against one another. The third battleground is global, as some tech challengers reach far beyond their local markets to establish an international presence.

Intensificando a concorrência em todos esses campos de batalha são o apetite dos desafiantes pelo crescimento, sua capacidade de inovar e sua disposição de atacar novos setores além de seus principais negócios. Sua tendência a trabalhar através dos ecossistemas os incentiva a serem mais abertos a modelos colaborativos do que muitos de seus antecessores. Alguns apostaram em lugares úteis na cadeia de valor de seus setores, oferecendo novos produtos e serviços estabelecidos, além de melhores modelos para atender clientes. As parcerias entre desafiantes e titulares às vezes assumem formas mais fortes à medida que uniram forças para inovar em seus mercados e atacar novos setores. Reconhecendo o valor e o potencial de colaboração dos desafiantes, muitos titulares vêem os desafiantes como oportunidades atraentes de investimento ou mesmo aquisição. Eles estão crescendo rapidamente e remodelando as indústrias, mercados e cadeias de valor. Os titulares precisam de uma estratégia clara e de uma abordagem pragmática para se preparar para fontes potencialmente perturbadoras de concorrência e capturar oportunidades de colaborar com essas empresas promissoras.

Challengers also provide opportunities for partnership and collaboration. Their tendency to work through ecosystems encourages them to be more open to collaborative models than many of their predecessors were. Some have staked out useful places in their industries’ value chain, offering established incumbents new products and services as well as better models for serving customers. Partnerships between challengers and incumbents sometimes take stronger forms as they join forces to innovate in their markets and attack new sectors. Recognizing the value and the collaboration potential of challengers, many incumbents see challengers as attractive opportunities for investment or even acquisition.

Whether as adversaries or as allies, emerging-market tech challengers are a force to reckon with. They are growing fast and reshaping industries, markets, and value chains. Incumbents need a clear strategy and a pragmatic approach to prepare themselves for potentially disruptive sources of competition and to capture opportunities to collaborate with these up-and-coming companies.