Sarwa: o caminho para um investimento especializado, de baixo custo e inteligente

Sarwa, the name is Arabic forwealth, is the brainchild of Co-Founders Mark Chahwan (CEO), Nadine Mezher (CMO), and Jad Sayegh (CTO). Fundada em 2017, com o compromisso de facilitar o investimento, a Sarwa é uma empresa de gerenciamento de patrimônio robo-consultor da Robo-Advisory. Ultimamente, Sarwa está em um caminho claro para a notoriedade, pois sua tecnologia de ponta simplifica toda a experiência de investimento e fornece aos clientes os melhores retornos possíveis. Nossa conversa abrangeu os desafios no lançamento de startups, no mercado de moeda criptográfica e como impulsionar a inovação e o crescimento, entre outros. Sarwa

Recently, Giuseppe Bonaccorsi, BCG Managing Director & Partner Middle East, and Chantal Chalouhi, Principal Middle East, sat down with Mark and Nadine to discuss Sarwa’s unique business model. Our conversation covered the challenges in launching start-ups, the crypto currency market, and how to drive innovation and growth, among others.

Conte -nos mais sobre o modelo de negócios SARWA, particularmente como ele funciona.

Mark. Nosso modelo de negócios foi projetado para fornecer investimentos inteligentes acessíveis, de baixo custo. Lançamos a empresa para ajudar jovens profissionais, Nextgens, investir seu dinheiro. Não demorou muito para que percebamos que praticamente todo mundo quer investimentos acessíveis, de baixo custo e inteligentes. Sarwa é realmente sobre a base de clientes e a proposta de valor, que, quando aplicada ao investimento, permite que os jovens profissionais economizem mais, invistam mais e evitem todas as taxas adicionais e custos ocultos que são a marca registrada das plataformas tradicionais. Essencialmente, nossos clientes conseguem manter mais seu próprio dinheiro. Sarwa is the leading personal finance app in the region where clients can save, invest, and trade all in one place. Our business model is designed to provide accessible, low-cost, smart investments. We launched the firm to help young professionals, NextGens, invest their money. It wasn’t long before we noticed that pretty much everyone wants accessible, low-cost, smart investing. Sarwa is really about the customer base and the value proposition, which, when applied to investing, allows young professionals to save more, invest more, and avoid all the additional fees and hidden costs that are the hallmark of traditional platforms. Essentially, our clients get to keep more of their own money.

Nadine. Sarwa é muito centrado no cliente. Somos uma empresa de negócios para consumidor (B2C) que, como Mark mencionou, é construído com três promessas de marca-baixo custo, alta acessibilidade e verdadeira facilidade de uso. Somos uma marca muito humana.

Quais são as principais vantagens e os desafios que você vê nos mercados financeiros locais? Há espaço para melhorar os serviços financeiros. E, embora tenhamos visto uma rápida adoção de plataformas digitais, queríamos trazer algo muito diferente ao mercado. Por exemplo, sabemos que as taxas de serviços financeiros na região são bastante altos. Queríamos atrapalhar isso e fornecer facilidade de uso e acessibilidade. Portanto, oferecemos mínimos de conta muito baixos e taxas muito baixas. Novamente, quando você nos compara aos concorrentes, não há taxas no primeiro ano por contas com menos de US $ 2.500. Após o primeiro ano, as taxas estão entre 0,85% e 0,5%; Quanto mais dinheiro investiu, mais as taxas caem. A proposição única que Sarwa traz para o mercado foi projetada para interromper e "democratizar" o investimento em geral.

Nadine. From an opportunity perspective, local markets represent very young populations with high mobile penetration. There is room for improvement in financial services. And while we have seen quick adoption of digital platforms, we wanted to bring something very different to the market. For example, we know that financial services fees in the region are quite high. We wanted to disrupt this and provide ease-of-use and accessibility. So, we offer very low account minimums and very low fees. Again, when you compare us to competitors, there are no fees the first year for accounts with less than $2,500. After the first year, fees are between 0.85% to 0.5%; the more money invested the more the fees drop. The unique proposition that Sarwa brings to the market is designed to disrupt and “democratize” investing in general.

Com base neste ponto, em comparação com outros mercados, como você descreveria os consumidores locais do ponto de vista das necessidades comportamentais?

Mark. Nosso mercado é jovem, com muitos investidores iniciantes. No ano passado, quando estávamos todos em casa devido ao Covid, as taxas de poupança aumentaram. Em todo o mundo, as pessoas tinham mais renda disponível, mas menos precisam gastá -la, o que provocou uma pergunta: "O que devo fazer com o meu dinheiro?" Na época, estávamos vendo mais atividades no lado comercial, com mais anúncios comerciais e plataformas de negociação. Agora, estamos vendo uma mudança para diversificação e investimento mais adequados, o que é refrescante, pois as pessoas estavam perdendo dinheiro. As pessoas começaram a questionar se havia uma maneira melhor. E, claro, havia.

Nadine. tem havido uma mudança de comportamento. Nossa cultura estava muito focada nos gastos, enquanto os investimentos eram tipicamente limitados ao setor imobiliário. Hoje, a alfabetização financeira está em ascensão e mais pessoas estão interessadas em investir e aumentar sua riqueza. Quais são suas aspirações para Sarwa daqui para frente? Seu modelo de negócios ou sua visão mudou durante a Covid? E, se sim, como?

Your recent success in funding rounds is a testament to your market success. What are your aspirations for Sarwa going forward? Did your business model or your vision change during COVID? And, if so, how?

Mark. Como Nadine disse, escolhemos a rota B2C direta para construir a marca e adquirir clientes em vez de passar por um banco. O acordo de Mubadala é um marco importante. Nosso modelo de negócios e a visão mudaram durante a Covid? Sim. Isso nos deu mais confiança para nos tornarmos uma plataforma B2C. Inicialmente, quando discutimos idéias, iríamos e voltarmos entre: "Tudo bem, construímos uma marca. Temos nossos próprios canais. Devemos fazer parceria com o Banco A ou o Banco B? Devemos" brancos "Sarwa para eles?" E, quando vimos uma captação no Covid, dissemos "Não." Estávamos muito mais confortáveis ​​em nosso DNA como empresa. Percebemos que o Sarwa por si só poderia ser algo grande, em vez de um stone stone para o rótulo branco. One reason we were so excited about our backing from Mubadala is how big we want to take Sarwa, because it's going to require a lot of funding. As Nadine said, we chose the direct B2C route to build the brand and acquire customers ourselves rather than go through a bank. The Mubadala deal is a major milestone. Did our business model and vision change during COVID? Yes. It gave us more confidence to become a B2C platform. Initially, when we brainstormed ideas, we would go back and forth between, “All right, we built a brand. We have our own channels. Should we partner with Bank A or Bank B? Should we ‘white label’ Sarwa to them?” And, when we saw an uptake in COVID, we said “No.” We were much more comfortable in our DNA as a company. We realized that Sarwa on its own could be something big rather than a stepping-stone to white label.

Como você evoluiu o produto?

Nadine. We started with a product called “Sarwa Invest,” which, at its core, is about hands-off investing. Investors put their money into a portfolio of ETFs that is long term, passive, and very globally diversified. Their money is put to work. Today, we're expanding to other products. We also announced “Sarwa Crypto,” which is the same globally diversified portfolio only with exposure to bitcoin. So, 5%. And we're launching new products as we go. We want Sarwa to become o aplicativo Go-to Financial. Planejamos ser um balcão único para tudo o que os investidores precisam para o seu dinheiro. Nós gostamos de dizer: “Estamos aqui para você ... a partir do momento em que você recebe seu salário, até como gasta seu dinheiro, para como cresce seu dinheiro.”

Qual é a sua perspectiva geral no mercado de criptomoedas nos Emirados Árabes Unidos e GCC? Nossos investidores podem optar por uma exposição a 5% ao Bitcoin através de um fundo chamado GrayScale, que está passando por uma demanda significativa. Uma decisão de estar no mercado de criptomoedas é mais complicada, pois é ter uma certa quantidade de riqueza alocada à criptografia. Discutimos isso com o regulador - uma conversa fácil, uma vez que os Emirados Árabes Unidos adotam criptografia - encontrando que a perspectiva de criptografia é positiva. Recomendamos procurar no Web 3.0, que destaca casos de uso que podem sair da criptografia ou, mais especificamente, tokens não fungíveis (NFTs). Também recomendamos uma Avenida de Walk Down Gate no DIFC, onde você verá uma peça de arte exclusiva da NFT e um logotipo de Bitcoin. Em geral, o ambiente é positivo. E continuamos a experimentar com eles como

Mark. As a company, we have embraced the cryptocurrency market. Our investors can opt-in to a 5% exposure to bitcoin through a fund called Grayscale, which is experiencing significant demand. A decision to be all in or all out of the cryptocurrency market is more complicated, as is having a certain amount of wealth allocated to crypto. We discussed this with the regulator—an easy conversation given that UAE in general embraces crypto—finding that the outlook on crypto is positive. We recommend looking into Web 3.0, which highlights use cases that can come out of crypto or, more specifically, non-fungible tokens (NFTs). We also recommend a walk down Gate Avenue at DIFC where you will see a unique piece of NFT artwork and a bitcoin logo. In general, the environment is positive.

At BCG, we define a bionic company as one that connects human capabilities, technologies, and outcomes. How does Sarwa bring these elements together to drive innovation and growth?

Mark. A tecnologia automatiza, é perfeita e mais econômica. Um aspecto favorito da tecnologia é a capacidade de automatizar a tomada de decisão. Quando os mercados caem, a tecnologia nos permite comprar baixa e vender alta. Isso impede o passeio de montanha -russa emocional que nós, humanos, tendem a sofrer. Temos uma equipe de associados de riqueza e consultores de riqueza para orientar os clientes. Também hospedamos webinars, onde fornecemos informações orientadas a dados-desde como os mercados se comportaram no passado com a forma como eles podem se comportar no futuro. Esses são os tipos de atividades que ocorrem entre humanos e tecnologias. E continuamos a experimentar com isso, pois deve haver espaço para ambos. Humans are good at some things while technology is good at other things; technology automates, is seamless, and more cost efficient. A favorite aspect of technology is the ability to automate decision making. When the markets are down, technology allows us to buy low and sell high. This prevents the emotional roller coaster ride that we humans tend to suffer. We have a team of wealth associates and wealth advisors in place to guide customers. We also host webinars where we provide data-driven insights—from how markets have behaved in the past to how they may behave in the future. These are the types of activities that occur between humans and technologies. And we continue to experiment with these as there must be room for both.

Nadine. Vou dar um exemplo simples: Sarwa nasceu na nuvem. Durante a pandemia, isso facilitou a apoio de nossos clientes e estarmos "presentes", embora não pudéssemos nos encontrar pessoalmente. E como a tecnologia reduz os custos, podemos oferecer Sarwa a um grande banco de dados de clientes e, assim, crescer no mercado de massa. Aqui está outro exemplo: considere como o consultor financeiro é tradicionalmente realizado - marcamos uma consulta, dirigimos para a consulta, estacionamos o carro, subimos o elevador, assinamos papéis, descendo o elevador e dirigimos para casa. Isso leva tempo e esforço. Hoje, todo o processo é realizado on-line. Todas as empresas têm seus desafios, estejam apenas nos negócios ou com grandes parceiros. Tenho a sorte de ter dois co-fundadores que tornaram a jornada muito mais fácil. E como já administrei um negócio antes, entendo que não é um caminho fácil. No entanto, as mulheres estão melhorando em muitas frentes. Mais mulheres estão entrando no STEM, seja na força de trabalho ou na educação. Minha garotinha tem cinco anos e já aprendendo a codificar. Há uma mudança definitiva em andamento. Se você tem uma ótima idéia e um bom sistema de suporte ao seu redor, não desista. Basta optar por isso.

As a successful female entrepreneur, what is your advice to young women trying to break into the start-up world or the fintech world?

Nadine. One word: perseverance. Every business has its challenges, whether you’re in business alone or with great partners. I am lucky enough to have two co-founders who have made the journey much easier. And because I've run a business before, I understand that it's not an easy road. Yet, women are improving on many fronts. More women are going into STEM, whether in the workforce or in education. My little girl is five years old and already learning how to code. There is a definite change underway. If you have a great idea and a good support system around you, don't give up. Just go for it.

Esta foi uma discussão valiosa. Obrigado, Mark e Nadine, por compartilhar suas valiosas idéias e perspectivas no mercado. Foi um prazer ter você conosco. Boa sorte no futuro.