Identificando escassez de recursos na corrida à sustentabilidade

In the past year, sustainability commitments have gone mainstream. Hundreds of corporations have publicly taken a stand on net-zero emissions, Alguns dos maiores gerentes de ativos do mundo estão pedindo às empresas que se alinhem à economia líquida de zero, e a próxima cúpula da COP26, sem dúvida, desencadeará ainda maiores compromissos de sustentabilidade do setor público que terão ramificações para as empresas.

While this surge of commitments is clearly a boon for the global community, Há um problema . À medida que as empresas correm para cumprir seus Compromissos de sustentabilidade , eles podem encontrar rapidamente que recursos, infraestruturas e recursos necessários não estão prontamente disponíveis. Nos próximos anos, prevemos períodos durante os quais a demanda por insumos para soluções sustentáveis ​​superará a oferta - criando escassez de recursos preocupantes.

Para garantir o acesso a recursos críticos, os líderes devem se mover rapidamente. As empresas que podem identificar novas maneiras de abordar suas questões de escassez mitigarão riscos, criarão resiliência e capturarão prêmios econômicos. A vantagem da escassez ajudará a determinar os vencedores da corrida à sustentabilidade. A análise do BCG sugere que o fornecimento líquido de créditos de carbono que entra no mercado ficará aquém da demanda em 300 milhões de toneladas de dióxido de carbono equivalente em 2030; E especialistas do setor estimam que a produção de mudas de árvores nos EUA precisará aumentar 2,4 vezes para acompanhar a demanda por compensações de reflorestamento e carbono. Com essas idéias, as empresas podem não apenas mitigar os riscos comerciais, mas também capturar novas oportunidades para inovar e impulsionar a economia verde.

For example, the current extraction of raw materials is less than one-third of what will be required to meet battery demand in 2030; BCG analysis suggests that the net supply of carbon credits coming onto the market will fall short of demand by 300 million metric tons of carbon dioxide equivalent in 2030; and industry experts estimate that the production of tree seedlings in the US will need to increase 2.4-fold to keep up with demand for reforestation and carbon offsets.

In this article, we highlight the dynamic factors that businesses must examine to determine where, when, and how significant scarcities will emerge. With these insights, companies can not only mitigate business risks but also capture new opportunities to innovate and drive forward the green economy.

Identify Risks, Bottlenecks, and Scarcities

To identify potential business risks, bottlenecks, and scarcities, companies must first Expanda a tela comercial Mapeando o ecossistema socioeconômico mais amplo das partes interessadas e questões sociais nas quais o negócio opera. Isso envolve o mapeamento de todo o conjunto de jogadores no sistema - e suas cadeias de valor. O objetivo é identificar os principais insumos, incluindo as mercadorias (como matérias-primas, ferramentas de fabricação e instalações de armazenamento) e serviços (como especialização e capacidades críticas) que provavelmente enfrentarão um aumento na demanda. Uma empresa deve simular um aumento na demanda por recursos ou produtos sustentáveis, com base em projeções reais, para antecipar efeitos no ecossistema e no modelo de negócios. Se a demanda por uma contribuição específica aumentou em um fator de dez, a empresa ainda poderia adquiri -la facilmente? Isso criaria pressão sobre a cadeia de valor? Os insumos críticos no ecossistema também são importantes para outras indústrias e ecossistemas? Por exemplo, a grafite é essencial para ampliar o hidrogênio verde, mas também é uma entrada crítica para ampliar veículos elétricos, por isso é fundamental permanecer no topo das tendências emergentes entre os setores que podem estar competindo pelos mesmos recursos sustentáveis.

Next, companies must stress-test the business model to understand where rapid changes in demand, driven by environmental and societal trends, will create critical shortages in the system—and therefore vulnerabilities to the business. A company should simulate an increase in demand for sustainable resources or products, based on actual projections, to anticipate effects on the ecosystem and the business model. If demand for a particular input increased by a factor of ten, could the company still easily acquire it? Would this create pressure on the value chain? Are critical inputs in the ecosystem also important to other industries and ecosystems? For example, graphite is essential for scaling up green hydrogen, but it is also a critical input for scaling up electric vehicles, so it’s critical to stay on top of emerging trends across industries that may be competing for the same sustainable resources.

Usando essa abordagem, as empresas podem identificar pontos de intervenção estratégicos nos quais ações ou inovação direcionadas podem alterar a dinâmica das partes interessadas, impactar positivamente questões ambientais ou sociais, reduzir vulnerabilidades dentro do modelo de negócios e criarem novas oportunidades de negócios. Analisando dez fatores dinâmicos. (Consulte a exposição.)

Understand Which Scarcities Will Affect Your Sustainable Business Strategy

After identifying potential scarcities, companies can then assess the risk and materiality of each potential scarcity by analyzing ten dynamic factors. (See the exhibit.)

Our approach analyzes how the actors within the wider socioeconomic system—and the dynamics among them—create or alleviate sustainability scarcity. The system actors are organizations or groups whose actions and strategies will affect the availability of sustainable resources. This includes investors, industry players, suppliers, value chain participants, the public, customers, and regulators. System dynamics come into play when individual actors make unilateral or multilateral decisions that affect the entire system. For example, if regulators respond to an emerging scarcity by adjusting regulations and policies, this may increase the flow of capital toward a particular resource scarcity or boost the viability of alternative resources or production processes, thereby relieving scarcities by changing the underlying economics. Regulators are more likely to intervene if they believe that the risk of shortages is high enough that it should not be left purely to market forces. For example, governments have identified certain commodities, such as lithium, as essential to national security and the green transition.

By evaluating each segment of the wheel (as depicted in the exhibit), leaders can grasp which scarcities will be the most problematic, which will be most relevant for their business or their customers, and which will create the biggest competitive advantage—and act accordingly.

Understand the Wider System Dynamics That Create Resource Scarcities

We have identified ten dynamic factors that companies can analyze to evaluate the business impact of potential scarcities in sustainable resources, infrastructures, and capabilities—and to support their quest for Modelo de negócios sustentável Inovação .

1. Determine a natureza exata da escassez. estrutura.
2. Quantify the gap between supply and demand under various scenarios.
3. Determine when the scarcity will emerge—and how long it will last.
4. Evaluate the effect of economic premiums and pricing fluctuation.
5. Understand the market and ecosystem structure.
6. Calcule a viabilidade de alternativas aos recursos escassos. de inação.
7. Track the flow of capital to reduce scarcity.
8. Examine the evolving geographical, geopolitical, and cultural contexts.
9. Anticipate the effects of regulatory frameworks and policy incentives.
10. Evaluate the business risks of inaction.

Determine a natureza exata da escassez. Pode haver uma escassez de matéria -prima (como lítio ou cobalto), uma limitação nos métodos atuais de produção (como no algodão produzido de forma sustentável), um problema em escalar rapidamente, uma escassez de conhecimento ou talento ou uma infraestrutura subdesenvolvida. É essencial identificar a fonte exata do problema da escassez para que você possa responder adequadamente. Um estudo recente constatou que os EUA já são curtos mais de dois bilhões de mudas por ano - e isso é apenas para cumprir 50% das metas de reflorestamento do país até 2040. Um dos desafios é acessar mão -de -obra qualificada. Pouquíssimas pessoas sabem como coletar sementes, e aquelas que o fazem estão em alta demanda. Os EUA também enfrentam uma escassez de trabalhadores que sabem como processar sementes, enfermeiros, refletem árvores e mantêm florestas. Portanto, a natureza da escassez, neste caso, não é apenas um problema de produção. É também sobre o talento e as habilidades subjacentes necessárias para dimensionar a produção. O Corpo Climático Civil do governo Biden oferece um exemplo da maneira como os EUA estão tentando preencher essa lacuna de talento, treinando uma nova geração em projetos de obras públicas relacionadas ao clima, incluindo reflorestamento. Scarcities come in many shapes and sizes. There may be a shortage of raw material (like lithium or cobalt), a limitation in current production methods (as in sustainably produced cotton), a problem with scaling up quickly, a shortage of expertise or talent, or an underdeveloped infrastructure. It’s essential to pinpoint the exact source of the scarcity problem so that you can respond appropriately.

For example, large-scale reforestation is required to help countries combat climate change. A recent study found that the US is already short more than two billion seedlings per year—and that’s just to meet 50% of the country’s reforestation goals by 2040. One of the challenges is accessing skilled labor. Very few people know how to collect seeds, and those who do are in high demand. The US also faces a shortage of workers who know how to process seeds, nurse seedlings, replant trees, and maintain forests. So the nature of the scarcity, in this case, is not just a production problem. It’s also about the underlying talent and skills needed to scale production. The Biden Administration’s Civilian Climate Corps offers one example of the way the US is attempting to bridge this talent gap by training a new generation in climate-related public-works projects, including reforestation.

quantifique a lacuna entre oferta e demanda em vários cenários. As empresas precisam entender onde a demanda aumentará - e onde ela diminuirá - dentro de seu próprio ecossistema e em ecossistemas adjacentes. Isso requer uma perspectiva de sistemas dinâmicos, porque a demanda por qualquer recurso pode subir e descer ao mesmo tempo, dependendo do contexto. Espera -se que a demanda por platina suba à medida que a transição para a energia limpa e o hidrogênio verde aumenta, já que o elemento é uma entrada chave para eletrolisadores de hidrogênio e células de combustível de hidrogênio. Ao mesmo tempo, à medida que a mobilidade limpa ganha tração e alimenta a transição de motores de combustão interna para veículos elétricos, a demanda por platina em conversores catalíticos diminuirá. Ao quantificar a lacuna de demanda por suprimentos, as empresas devem explicar essas forças de mercado opostas. As the sustainability movement accelerates, supply and demand patterns will change. Companies need to understand where demand will increase—and where it will decrease—within their own ecosystem and in adjacent ecosystems. This requires a dynamic systems perspective because the demand for any single resource may rise and fall at the same time, depending on context.

For example, the global platinum supply has been at a deficit for the past three years, but future supply and demand issues are complicated. Demand for platinum is expected to rise as the transition to clean energy and green hydrogen ramps up, given that the element is a key input for hydrogen electrolyzers and hydrogen fuel cells. At the same time, as clean mobility gains traction and fuels the transition from internal combustion engines to electric vehicles, the demand for platinum in catalytic converters will decline. When quantifying the supply-demand gap, companies must account for such opposing market forces.

Determine when the scarcity will emerge—and how long it will last. Ao entender quando uma escassez surgirá e quanto tempo durará, as empresas podem gerenciar prêmios econômicos e restrições operacionais, identificar as alternativas que podem surgir para preencher a lacuna e as opções de arbitragem em diferentes geografias. Eles também podem identificar oportunidades de aquisição e investimento. A chave é se mover rapidamente, enquanto várias opções ainda existem. As empresas devem executar cenários sobre a duração de cada escassez e desenvolver uma estratégia clara. Do ponto de vista da resiliência operacional, um gargalo curto e grave pode ser tolerável com ação limitada, mas uma escassez prolongada apresenta riscos operacionais e financeiros graves se não for atendido em tempo hábil. Toneladas de dióxido de carbono equivalente em 2030, de acordo com nossa análise. Esse déficit da próxima década pode ter um impacto significativo na capacidade das empresas de alcançar seus compromissos líquidos de zero, particularmente aqueles que visam um horizonte de 2030.

BCG analysis suggests that demand for carbon credits will begin outpacing supply by 2024. Even in a conservative scenario, the net supply of credits coming onto the market will fall short of supply by 300 million metric tons of carbon dioxide equivalent in 2030, according to our analysis. This deficit over the next decade could have a significant impact on companies’ ability to achieve their net-zero commitments, particularly those aimed at a 2030 horizon.

Evaluate the effect of economic premiums and pricing fluctuation. Quando surgir uma escassez, as empresas provavelmente precisarão pagar um prêmio pelos recursos em falta. Ao entender quais recursos estarão em falta e reconhecem se os concorrentes estão em uma boa posição para pagar um prêmio por esse recurso, as empresas podem avaliar seu risco e ajustar o modelo de negócios de acordo. Além disso, se uma escassez de recursos leva a altos prêmios econômicos, pode desencadear um fluxo de capital em direção a tecnologias alternativas que são mais economicamente viáveis. As empresas devem antecipar esses tipos de turnos. Ele experimentou uma volatilidade significativa de preços nos últimos anos, mas como a demanda dos VEs e do armazenamento estacionário de energia aumenta rapidamente, os especialistas do setor estão alertando sobre "déficits perpétuos". Embora as previsões de preços variem significativamente, a Fitch Solutions observa que o “lítio verde”, que é proveniente de práticas mais sustentáveis ​​(usando menor intensidade do carbono e menor uso de água), venderá com um prêmio em comparação com as abordagens de mineração convencionais. Aumentando esta previsão, os regulamentos da UE exigirão que os VEs e as baterias industriais tenham uma pegada de carbono declarada a partir de julho de 2024.

Take battery-grade lithium for example. It has experienced significant price volatility over the past few years, but as demand from EVs and stationary energy storage rapidly increases, industry experts are warning of “perpetual deficits.” Although price forecasts vary significantly, Fitch Solutions notes that “green lithium,” which is sourced through more sustainable practices (using lower carbon intensity and lower water usage), will sell at a premium compared with conventional mining approaches. Bolstering this forecast, the EU’s regulations will require EVs and industrial batteries to have a declared carbon footprint beginning in July 2024.

Entenda a estrutura do mercado e do ecossistema. A estrutura da cadeia de valor, mercados e o ecossistema mais amplo tem uma influência significativa sobre a rapidez com que as empresas podem responder a problemas de escassez. Um ecossistema altamente fragmentado com vários jogadores e estruturas regulatórias variadas será muito mais difícil de navegar do que uma cadeia de valor concentrada. As empresas devem realizar uma pesquisa abrangente de sua cadeia de valor, não apenas para identificar gargalos em potencial e mitigar a escassez, mas também para tornar a cadeia de suprimentos mais resiliente. Em 2020, o Fórum de Bens de Consumidor (CGF) lançou a "Coalizão de Ação positiva para Florestas", uma iniciativa liderada por CEO que representa 20 empresas membros do CGF comprometidas em remover o desmatamento, a degradação florestal e a conversão de cadeias importantes de fornecimento de mercadorias, incluindo a de óleo de palma. Tentativas anteriores de

Consider the challenges in scaling production of sustainable palm oil. In 2020, the Consumer Goods Forum (CGF) launched the “Forest Positive Coalition of Action,” a CEO-led initiative representing 20 CGF member companies who are committed to removing deforestation, forest degradation, and conversion from key commodity supply chains, including that of palm oil. Previous attempts to Alcance Net-Zero As metas de desmatamento com óleo de palma sustentáveis ​​têm sido desafiadoras, em parte porque os pequenos agricultores representam 40% da produção de óleo de palma. Isso significa que grandes fornecedores de óleo de palma precisam convencer milhões de pequenos agricultores a mudar suas práticas agrícolas. Com essa estrutura de mercado, pode ser muito difícil atingir sistematicamente as metas de sustentabilidade.

Calculate the viability of alternatives to the scarce resources. Uma vez que as empresas compreendem a natureza fundamental de uma escassez e seu significado, o próximo passo é avaliar a viabilidade técnica e econômica das alternativas. A necessidade de alternativas inovadoras é especialmente pronunciada quando se trata de limitações nas matérias -primas, porque esse tipo de escassez não pode ser resolvido investindo e ampliando a produção ou a mudança para novos métodos de produção. Se espera-se que a escassez durar muito tempo ou criar uma lacuna significativa de demanda de oferta, pode ser necessária uma solução totalmente nova que elimina a necessidade do recurso escasso. Para cada cenário, as empresas devem entender onde investir para garantir o acesso a recursos críticos. Além disso, uma grande quantidade de resíduos ocorre durante a fabricação de baterias de VE; Aproximadamente 30 vezes mais grafite é necessária para fazer uma bateria do que está presente no produto final. Empresas como Tesla e Unifrax estão experimentando alternativas como ânodos de silício para reduzir significativamente a necessidade de grafite nas baterias de EV. À medida que a tecnologia avança, os ânodos de silício podem substituir inteiramente a necessidade de grafite.

For example, current battery manufacturing processes rely heavily on pure, high-quality graphite, but extracting high-quality graphite is challenging, and recycling at scale is not yet a well-established practice. Additionally, a great deal of waste occurs during EV battery manufacturing; approximately 30 times more graphite is required to make a battery than is present in the final product. Companies like Tesla and Unifrax are experimenting with alternatives such as silicon anodes to significantly reduce the need for graphite in EV batteries. As technology advances, silicon anodes may entirely replace the need for graphite.

Rastrear o fluxo de capital para reduzir a escassez. A quantidade de capital direcionada a recursos escassos sinais de quanto tempo uma escassez pode durar e quão grave pode ser. Quanto mais capital é implantado para lidar com a escassez, maior a probabilidade de que a produção aumente rapidamente ou novas alternativas serão desenvolvidas. Níveis mais baixos de investimento indicam que as empresas podem enfrentar obstáculos mais difíceis na resolução da escassez. Ao rastrear o fluxo de capital, as empresas podem ver onde e como a escassez estão sendo abordadas e encontram o melhor caminho a seguir para garantir os recursos sustentáveis ​​de que precisam. Gigantes do petróleo, empresas multinacionais, governos e organizações multilaterais estão investindo na economia da CCUS, mas os investimentos estão ficando muito aquém do que é necessário. Em 2020, Europa, Oriente Médio e África investiram apenas US $ 2 bilhões em CCUs. A menos que investimentos grandes e transformadores sejam feitos em breve, a capacidade das CCUs não atenderá à demanda. Eles também podem ser impulsionados pelo contexto cultural, mentalidades do consumidor e tendências de demanda global. As empresas devem reconhecer os efeitos de curto e longo prazo dessas possíveis interrupções e mudanças e fazer com que os movimentos necessários para aliviar ou capitalizar qualquer restrição-ou criar vantagem gerenciando ativamente as diferentes dinâmicas de suprimento e preços para escassez de sustentabilidade em várias geografias. Em alguns mercados emergentes, a demanda por produtos contendo óleo de palma está crescendo rapidamente; No entanto, os esforços para mudar as preferências do consumidor e promover o uso de óleo de palma sustentável certificado nesses mercados ainda são inchares. Incentivos do governo, subsídios e investimentos diretos podem aumentar o fluxo de capital para alternativas aos recursos de sustentabilidade, aumento do investimento, disponibilidade e sua viabilidade econômica. Nas últimas duas décadas, por exemplo, os incentivos fiscais do governo aumentaram o investimento em tecnologia de turbinas eólicas e capacidade de produção nos Estados Unidos, acelerando a adoção dessa energia renovável. As empresas devem desenvolver cenários sobre possíveis mudanças regulatórias - e estratégias de maneiras de gerenciar interrupções ou capitalizar possíveis mudanças.

For example, according to the World Energy Outlook 2020 report, more than $3 trillion in investment will be needed between now and 2050 to scale up carbon capture, utilization, and storage (CCUS) infrastructure. Oil giants, multinational corporations, governments, and multilateral organizations are all investing in the CCUS economy, but the investments are falling far short of what’s needed. In 2020, Europe, the Middle East, and Africa invested just $2 billion in CCUS. Unless large, transformative investments are made soon, CCUS capacity will not meet the demand.

Examine the evolving geographical, geopolitical, and cultural contexts. Some scarcities occur within a specific context owing to changing government regulations, export restrictions, natural disasters, or geopolitical turmoil in a resource-rich region. They may also be driven by cultural context, consumer mindsets, and global demand trends. Companies must recognize the short-term and long-term effects of these potential disruptions and changes and make the moves necessary to alleviate or capitalize on any constraints—or create advantage by actively managing the different supply and pricing dynamics for sustainability scarcities across various geographies.

Again, sustainable palm oil offers a useful example. In some emerging markets, the demand for products containing palm oil is growing quickly; however, efforts to shift consumer preferences and promote the use of certified sustainable palm oil in these markets are still nascent.

Anticipate the effects of regulatory frameworks and policy incentives. Government policy interventions can have a significant effect on sustainability scarcities. Government incentives, subsidies, and direct investment can increase the flow of capital for alternatives to sustainability resources, increasing investment, availability, and their economic viability. Over the past two decades, for example, government tax incentives have increased investment in wind turbine technology and production capacity in the United States, accelerating adoption of this renewable energy. Companies should develop scenarios on possible regulatory changes—and strategize ways to manage disruptions or capitalize on potential changes.

Olhando para o futuro, o mercado mundial de bateria de lítio, por exemplo, deve crescer um fator de cinco a dez na década seguinte. Em resposta a esse vasto aumento da demanda do mercado, o Departamento de Energia dos EUA divulgou um "plano nacional para baterias de lítio" em junho de 2021. O plano orienta o investimento em uma cadeia de valor de fabricação de lítio-lítio para garantir que as empresas dos EUA se beneficiem do crescimento doméstico e global do mercado e evitem o risco de “dependência a longo prazo de fontes estrangeiras de fontes estrangeiras e materiais críticos”. As empresas que podem capitalizar os investimentos do governo podem obter uma forte vantagem competitiva neste mercado global de rápido crescimento.

Evaluate the business risks of inaction. A sustentabilidade pode ser uma fonte de vantagem competitiva e, ao elaborar uma estratégia da empresa, é importante entender como os concorrentes estão buscando sustentabilidade. Quando essas empresas se esforçam para atingir seus objetivos, a escassez de recursos sustentáveis ​​piorará, aumentando o risco de empresas despreparadas para essas mudanças na dinâmica. A inação pode apresentar riscos operacionais óbvios (você não pode acessar o talento necessário para cumprir um compromisso de sustentabilidade) e riscos financeiros (você será multado por usar recursos insustentáveis). Mas os riscos nem sempre são tão claros (você perde as metas de sustentabilidade e extrai cobertura negativa da imprensa, mas isso não prejudica as vendas ou o sentimento do investidor). Os cenários de custo-benefício revelam o verdadeiro custo de não tomar medidas para lidar com as escassez de sustentabilidade. A análise de dez fatores descrita aqui oferece uma visão clara das maneiras pelas quais vários atores em todos os setores e geografias afetarão a disponibilidade dos recursos necessários para alcançar compromissos de sustentabilidade. As more and more companies pledge net-zero commitments, for example, a certain subset will inevitably fall short of their targets. When these companies scramble to meet their goals, the scarcity of sustainable resources will worsen, ramping up risk for companies unprepared for these changing dynamics. Inaction can present obvious operational risks (you can’t access the talent you need to fulfill a sustainability commitment) and financial risks (you will be fined for using unsustainable resources). But the risks aren’t always so clear cut (you miss sustainability targets and draw negative press coverage, but this doesn’t harm sales or investor sentiment).

Historically, companies that fall short of sustainability targets have not faced serious repercussions, but the risk is growing now that broader accountability mechanisms exist for investors, consumers, and regulators. Running cost-benefit scenarios reveals the true cost of not taking action to address sustainability scarcities.

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For companies to meet—or even exceed—their sustainability goals, they must continuously monitor the sustainability landscape. The ten-factor analysis described here offers a clear view into the ways that various actors across all industries and geographies will affect availability of the resources necessary to achieve sustainability commitments.

O tempo é essencial. Os compromissos de sustentabilidade estão aumentando, mas os recursos relacionados à sustentabilidade estão em oferta limitada. Empresas que examinam continuamente seus ecossistemas para escassez de sustentabilidade estarão preparados para contornar a escassez-ou capitalizar sobre eles-e desbloquear novas oportunidades para crescimento a longo prazo e vantagem competitiva. BHI JAPAN