A tecnologia é um aliado crucial para os líderes de seguros, pois eles procuram capitalizar novas idéias obtidas com a implementação do padrão internacional de relatórios financeiros 17 (IFRS 17). O padrão, que entrou em vigor em 1º de janeiro de 2023, estabelece princípios contábeis para seguro
IFRS 17’s new granularity requirements, metrics, and measurement logic provide novel ways to interpret an insurance company’s performance and will significantly influence discussions with investors. (See “Highlighting the Management Implications.”) To operate effectively under the standard, management teams must become technically equipped for the new and often more complex environment.
Highlighting the Management Implications
Highlighting the Management Implications
- Criação de valor. O padrão aumentará a volatilidade dos principais fatores dos retornos do total dos acionistas. Como resultado, as seguradoras podem lutar para manter seus resultados de desempenho tradicionalmente estáveis e previsíveis. A contabilidade prospectiva sob o padrão mudará o foco dos CEOs e dos CFOs para fortalecer o balanço, particularmente no seguro de vida.
- Strategy. The forward-looking accounting under the standard will shift CEOs' and CFOs’ focus toward strengthening the balance sheet, particularly in life insurance.
- Management Toolkit. The standard's adoption of fair value logic will reduce the number of managerial levers available to influence yearly profit and loss results.
- Processos financeiros. Dada o aumento da volatilidade dos ganhos, a manutenção da geração de caixa previsível, práticas financeiras robustas e fortes processos de direção e controle será vital para fornecer metas de dividendos. Para conter a volatilidade e gerenciar a lucratividade dos portfólios com desempenho inferior, os gerentes precisarão apertar as práticas operacionais em áreas como segmentação de clientes e desenvolvimento de novos produtos.
- Product, Sales, and Pricing. To curb volatility and manage the profitability of underperforming portfolios, managers will need to tighten operating practices in areas such as customer segmentation and new-product development.
- Organização. O aumento da interdependência entre atividades financeiras e atuariais sob os pedidos padrão para revisar e fortalecer a configuração organizacional. Isso inclui obter uma melhor compreensão da volatilidade e desempenho, melhorar os KPIs gerenciais, melhorar os processos financeiros e de controle, repensar o gerenciamento de desempenho e modificar as operações comerciais. Também exigirá a implementação do gerenciamento de mudanças, especialmente nas unidades de negócios. A tecnologia desempenhará um papel essencial na possibilidade dessas medidas.
Capacitar os líderes a dirigir o valor sob o padrão requer uma nova abordagem estratégica de dados e tecnologia. A integração de dados, a integração de planejamento e os recursos de simulação amigáveis são os principais pilares da tecnologia para as seguradoras no IFRS 17 ERA.
A arquitetura de TI é afetada de cima para baixo
When considering their new technology needs, insurers should recognize that IFRS 17 affects all aspects of their IT architecture. (See the exhibit.)
Ingestão. As seguradoras que operam em várias regiões precisam resolver problemas de latência ao coletar esses dados. Igualmente crítico é a necessidade de considerar os requisitos de residência de dados em cada jurisdição. Actual and expected cash flows for insurance contracts are ingested into a central repository from policy administration, financial, and actuarial systems. Insurers that operate in multiple regions need to address latency issues when collecting this data. Equally critical is the need to consider data residency requirements in each jurisdiction.
Validação e agrupamento. O IFRS 17 requer contratos de agrupamento com base em sua lucratividade e gerencia coletivamente aqueles com riscos semelhantes. Esse processo normalmente implica implementar regras de agrupamento em um extrato, carga e transformar o pipeline ou dentro das ferramentas de gerenciamento de dados das seguradoras. Essas regras operam com os fluxos de caixa ingeridos, garantindo que sejam agrupados de acordo com a natureza dos contratos subjacentes. Esses cálculos geralmente são conduzidos usando uma combinação de soluções atuariais comerciais prontas para uso, ferramentas especializadas adquiridas para o IFRS 17 ou, em alguns casos, ferramentas proprietárias de computação do usuário final. A escolha da tecnologia depende amplamente do tamanho e da natureza dos negócios. Geralmente, são necessárias execuções de cálculo múltiplas para garantir que os movimentos nos resultados sejam explicáveis (como por fatores financeiros ou não financeiros) na granularidade necessária. Opcionalmente, essa camada pode incluir um sub -rado que armazena os resultados no nível da granularidade necessária para relatórios financeiros, regulatórios e gerenciais. Para usar essa abordagem, a seguradora deve personalizar o gráfico de contas com base em suas necessidades específicas. Essa abordagem permite que as partes interessadas referam os resultados de várias execuções, incluindo aquelas que foram finalmente aprovadas. Ingested cash flows are checked for accuracy and consistency using predetermined business rules. IFRS 17 requires grouping contracts based on their profitability and collectively managing those with similar risks. This process typically entails implementing grouping rules within an extract, load, and transform pipeline or within the insurers’ data management tools. These rules operate on the ingested cash flows, ensuring that they are grouped according to the nature of the underlying contracts.
Calculation and Subledger. After grouping and discounting the cash flows, the insurer calculates key IFRS 17 metrics, such as contractual service margin and loss component. These calculations are typically conducted using a combination of commercial off-the-shelf actuarial solutions, specialized tools acquired for IFRS 17, or, in some cases, proprietary end user computing tools. The choice of technology largely depends on the size and nature of the business. Multiple calculation runs are usually necessary to ensure that movements in results are explainable (such as by financial or nonfinancial factors) at the required granularity. This layer can optionally include a subledger that stores the results at the level of granularity needed for financial, regulatory, and management reporting. To use this approach, the insurer must customize the chart of accounts based on its specific needs.
Storage. Once the results, including liabilities and key IFRS 17 metrics, are calculated, they are typically stored in a schema optimized for analytics (such as a star schema). This approach allows stakeholders to reference results from various runs, including those that were ultimately approved.
Análise e visualização. No entanto, se a força de trabalho estiver acostumada a uma ferramenta específica de inteligência de negócios, pode ser preferível continuar usando-a para evitar reciclagem em novas ferramentas criadas para o IFRS 17. Essas ferramentas geralmente aumentam a funcionalidade de relatório nativa do sublinhado. Contas configuradas no submetido. O Ledger geral também consolida os resultados financeiros entre as subsidiárias das seguradoras conglomeradas. Globalmente, as seguradoras implementaram várias soluções. Eles variam de processamento baseado em lote e soluções orientadas a eventos que desencadeiam o movimento de dados, por exemplo, a disponibilidade de dados atuariais ou contábeis. Como os relatórios do IFRS 17 atribuem uma alta demanda aos recursos de computação no final de cada período de relatório, muitas seguradoras optaram por fazer a transição do local para a computação em nuvem. Isso lhes permite dissociar a computação e armazenamento e aproveitar a infraestrutura escalável sob demanda. Analyses and reports are created to cater to financial, regulatory, and management reporting under IFRS 17. Some tools within the calculation layer can produce standard or custom reports. However, if the workforce is accustomed to a specific business intelligence tool, it may be preferable to continue using it in order to avoid retraining on new tools created for IFRS 17. These tools often augment the subledger’s native reporting functionality.
General Ledger. The results are ingested into a general ledger, which requires an IFRS 17-specific chart of accounts aligned with the chart of accounts configured in the subledger. The general ledger also consolidates the financial results across subsidiaries of conglomerate insurers.
Orchestration, DevSecOps, and Infrastructure. This layer spans all other layers to provide comprehensive capabilities, such as the orchestration required for data movement. Globally, insurers have implemented various solutions. These range from on-premises, batch-based processing to event-driven solutions that trigger data movement based, for example, on the availability of actuarial or accounting data. Because IFRS 17 reporting places a high demand on computing resources at the end of each reporting period, many insurers have chosen to transition from on-premises to cloud computing. This allows them to decouple computing and storage and tap into on-demand scalable infrastructure.
Os três pilares da tecnologia
In discussing IFRS 17 implementation with clients and other organizations, we have observed that both corporate functions (such as finance, actuarial, risk, asset liability management, capital management, and investor relations) and business functions (such as marketing and distribution and product design) are increasingly focused on several recurring challenges:
- Os sistemas estão levando mais tempo do que o esperado para produzir dados relacionados ao novo padrão. Padrões IFRS. Integrar dados de finanças, atuariais, investimentos e risco no nível máximo de granularidade. Os dados devem ser certificados e auditivos e alojados dentro de uma única fonte de verdade. A integração permite o acesso rápido e simultâneo a dados por funções corporativas e unidades de negócios por meio de agregação e processamento de dados baseados em nuvem (por exemplo, lagos de dados e ferramentas de integração sem código). Ele também fornece uma base comum para as funções acessarem e processarem sua análise, eliminando o risco de redundâncias ou informações enganosas. O modelo deve combinar domínios de dados tradicionais, como finanças, com domínios comerciais e não tradicionais, como dados sobre tendências do mercado e comportamento do cliente. Essa abordagem combina a padronização e a consistência da centralização com a flexibilidade e escalabilidade da descentralização. Os domínios devem estar disponíveis para outras plataformas ou casos de uso por meio de produtos de dados-ou seja, componentes de arquitetura que encapsulam a funcionalidade para o consumo de conjuntos de dados otimizados para leitura. Inscreva -se
- Access to data is limited, often restricted to the finance function and, to a lesser extent, the actuarial function.
- There is a demand for integrated planning, simulation, and forecasting tools.
- Business units require assistance in converting industry or local GAAP figures to align with IFRS standards.
- There is a growing need to perform agile, recursive what-if simulations, such as rolling forecasts.
To address these challenges, insurers need to establish three technology pillars: data integration, planning integration, and user-friendly simulation capabilities.
Data Integration
Insurers need to integrate finance, actuarial, investment, and risk data at the maximum level of granularity. The data should be certified and auditable and housed within a single source of truth. Integration enables quick and simultaneous access to data by corporate functions and business units via cloud-based data aggregation and processing (for example, data lakes and no- or low-code integration tools). It also provides a common foundation for functions to access and process their analysis, eliminating the risk of redundancies or misleading information.
To design and implement integrated global platforms, insurers need to:
- Identify a common data model for group business units (for example, specific legal entities and business lines) and corporate functions (for example, finance, risk, and capital management). The model should combine traditional data domains, such as financials, with business and nontraditional domains, such as data on market trends and customer behavior.
- Establish a centralized definition of taxonomy, rules, processes, and tools, as well as a distributed data governance paradigm (for example, a data mesh) for each data domain. This approach combines the standardization and consistency of centralization with the flexibility and scalability of decentralization.
- Design a common KPI framework with a high degree of granularity (for example, at the product or segment level).
- Enable self-service access for functions by organizing data and information in data domains. The domains should be available to other platforms or use cases through data products—that is, architecture components that encapsulate functionality for the consumption of read-optimized data sets.
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Integração de planejamento
Um planejamento, previsão e ferramenta de gerenciamento de desempenho integrados é necessário para fornecer amplo acesso aos dados por meio de soluções padronizadas, configuradas para os requisitos dos principais usuários. A ferramenta deve permitir que os usuários ajustem rapidamente sua visão dos dados integrados e criem painéis e relatórios personalizados. Isso permite visões abrangentes das demonstrações financeiras. Eles também precisam selecionar e implementar os recursos funcionais e técnicos da ferramenta. Os recursos funcionais incluem visualizações gerenciais nos requisitos de GAAP de vários países, integração com orçamentos, previsões integradas, gerenciamento de fluxo de trabalho e gerenciamento de desempenho. Os recursos técnicos incluem conjuntos de dados estendidos, escalabilidade, análise do What-IF, rastreabilidade e análise aumentada. Tais recursos incluem fluxos de trabalho de organização cruzada que coletam e processam dados de todos os departamentos e uma solução que consolida números, identifica cenários, executa simulações e relata a usuários de negócios. Por exemplo, os usuários gerais de negócios podem precisar de uma interface mais intuitiva, enquanto os especialistas técnicos podem precisar de recursos mais avançados. É essencial para democratizar a lógica que sustenta o IFRS 17, tornando -o compreensível e acessível à organização mais ampla.
To use the tool more effectively, insurers need to implement a collaboration workflow to synchronize plans across functions (such as capital management, sales, HR, and IT). This enables comprehensive views of financial statements. They also need to select and implement the tool’s functional and technical capabilities. Functional capabilities include managerial views across multiple countries’ GAAP requirements, integration with budgets, integrated forecasts, workflow management, and performance management. Technical capabilities include extended data sets, scalability, what-if analysis, traceability, and augmented analytics.
User-Friendly Simulation Capabilities
Finance and corporate-center functions need to perform what-if simulations in an agile, recursive way (for example, rolling forecasts) using advanced capabilities. Such capabilities include cross-organization workflows that collect and process data from all departments and a solution that consolidates figures, identifies scenarios, performs simulations, and reports to business users.
To enable functions to run complex simulations in a user-friendly way, insurers need to select the most appropriate approach for each type of user. For example, general business users might need a more intuitive interface, while technical specialists might need more advanced features. It is essential to democratize the logic underpinning IFRS 17 by making it understandable and accessible to the broader organization.
Finalmente, as empresas precisam encontrar o equilíbrio certo entre soluções "Make" e "Buy" ao considerar os muitos produtos disponíveis no mercado. Acreditamos que o planejamento e a previsão do IFRS 17 devem ser abordados com uma combinação de soluções comerciais prontas para uso e sob medida. As empresas podem precisar adaptar suas soluções, porque a lógica em si é altamente complexa e a comunidade de fornecedores ainda está construindo seu conhecimento. Ao promover o aumento da integração e compartilhamento de informações em todas as funções, eles podem tomar medidas significativas para se tornar organizações centradas em dados. Uma estratégia robusta de tecnologia e dados facilitará essa transição, promovendo assim a tomada de decisão mais eficaz e uma vantagem competitiva. Davide Corradi
The implementation of IFRS 17 and additional regulatory changes, such as those related to sustainability, present an opportunity for companies to comprehensively reassess their information management frameworks. By fostering increased integration and information sharing across all functions, they can take significant steps toward becoming data-centric organizations. A robust technology and data strategy will facilitate this transition, thereby promoting more effective decision making and a competitive edge.
