Uma maneira mais rápida e inteligente de desenvolver grandes projetos verdes

grande Projetos de capital são inerentemente complexos e arriscados porque normalmente envolvem investimentos financeiros substanciais, linhas de tempo prolongadas e coordenação complexa entre as partes interessadas. As complexidades são amplificadas em projetos que envolvem tecnologias emergentes de descarbonização - como aquelas no setores de potência-x (ptx), aço verde e cimento verde .

Esses grandes projetos verdes são críticos para alcançar globais descarbonização objetivos e estão prontos para se tornar grandes fontes de vantagem competitiva. Mas sua viabilidade econômica permanece incerta. Por exemplo, as iniciativas verdes geralmente dependem de tecnologias emergentes que ainda não foram comprovadas em escala e exigem novos tipos de infraestrutura. Eles também devem cumprir com diversas regulamentações ambientais e em evolução em diferentes regiões. (Consulte “Projetos verdes amplificam a complexidade e a incerteza.”)

To overcome the challenges and set up project teams for success, developers need to adopt a fundamentally new approach to project governance and equip themselves with capabilities and tools that differ from those used in traditional large projects. By collaborating across the value chain, developers can Certifique -se de que os projetos garantam vantagens comerciais, obtenham excelência em execução, solidifiquem os pontos fortes financeiros e estabeleça os facilitadores para apoiar o sucesso do projeto= . (Veja a exposição.) Essa abordagem integrada não apenas mitiga os riscos, mas também aproveita os pontos fortes de cada parte interessada para acelerar a linha do tempo do projeto. O ceticismo e educam proativamente o mercado.

Securing Commercial Advantages

To succeed commercially, companies need to engage early with offtakers, incubate market demand, address customer skepticism, and proactively educate the market.

No setor de aço verde, por exemplo, Stegra (anteriormente H2 Green Steel) demonstrou a importância de obter compromissos iniciais dos Offtakers. Em 2020, a empresa lançou um projeto que visa produzir 5 milhões de toneladas de aço verde até 2030. O projeto atraiu investimentos significativos e garantiu contratos de longo prazo, alavancando as credenciais de sustentabilidade da Stegra. (Consulte "Mecanismo de Offita de Stegra".)

O setor de cimento verde enfatiza da mesma forma a importância dos acordos de incubação e offtakes da demanda. A garantia de acordos iniciais com desenvolvedores de projetos de construção em larga escala que se comprometem a usar materiais de construção sustentáveis ​​é crucial. Essa estratégia fornece estabilidade financeira e impulsiona a aceitação mais ampla do mercado. Alguns projetos europeus se beneficiaram de estruturas regulatórias que promovem a demanda. Por exemplo, a regulamentação RE2020 da França estabelece limites para as emissões de carbono a partir de materiais de construção e incentiva o uso de produtos sustentáveis. O setor de cimento verde enfrenta desafios decorrentes da preferência do setor por materiais tradicionais comprovados. Para superar isso, é essencial o desenvolvimento de uma coalizão de produtores de cimento para aprimorar a credibilidade e a certificação de novos produtos. As parcerias com as companhias de seguros para fornecer cobertura para edifícios construídos com cimento verde podem criar uma aceitação de confiança e mercado. Destacar os benefícios ambientais e econômicos das tecnologias verdes por meio de conferências do setor, estudos de caso e colaborações podem aumentar significativamente a demanda do mercado. Por exemplo, ao mostrar a implementação bem -sucedida das tecnologias de captura de carbono, utilização e armazenamento (CCUs) na produção de cimento verde, as empresas podem demonstrar que os produtos verdes oferecem benefícios tangíveis sem comprometer a qualidade. Gerenciamento e o uso de ferramentas digitais avançadas. Dado o alto grau de incerteza e complexidade associado a grandes projetos verdes, os métodos tradicionais de contratação podem não ser suficientes. Abordagens inovadoras, como contratação de aliança, são recomendadas para tarefas críticas que afetam diretamente a linha do tempo do projeto. Esses métodos promovem a colaboração e o compartilhamento de riscos, alinham incentivos e incentivam um foco coletivo no sucesso do projeto.

Project developers must also address customer skepticism. The green cement sector faces challenges arising from the industry’s preference for traditional, proven materials. To overcome this, developing a coalition of cement producers to enhance the credibility and certification of new products is essential. Partnerships with insurance companies to provide coverage for buildings constructed with green cement can further build trust and market acceptance.

Effective market education and outreach are also critical. Highlighting the environmental and economic benefits of green technologies through industry conferences, case studies, and collaborations can significantly enhance market demand. For example, by showcasing the successful implementation of carbon capture, utilization, and storage (CCUS) technologies in green cement production, companies can demonstrate that green products offer tangible benefits without compromising quality.

Achieving Execution Excellence

Before reaching the final investment decision, green projects need to attain execution excellence through strategic partnerships, technology integration, efficient supply chain management, and the use of advanced digital tools.

Strategic partnerships with engineering firms and engineering, procurement, and construction management (EPCM) companies are essential to manage risks and ensure successful project execution. Given the high degree of uncertainty and complexity associated with large green projects, traditional contracting methods may not suffice. Innovative approaches, such as alliance contracting, are recommended for critical tasks that directly impact the project’s timeline. These methods foster collaboration and risk sharing, align incentives, and encourage a collective focus on project success.

Os desenvolvedores podem mitigar significativamente os riscos e melhorar a entrega do projeto, estabelecendo mecanismos de recompensa de risco em seus contratos e selecionando parceiros estratégicos com a experiência em projetos verdes. A adaptação de estratégias de contrato às necessidades e perfil de risco específicos de cada projeto permite que os desenvolvedores naveguem por incertezas com mais eficiência e garantam conclusão oportuna e econômica do projeto. Um caso em questão é a colaboração da ArcelorMittal com a Midrex Technologies para estabelecer uma instalação de ferro (DRI) reduzido por direto que alavanca o gás natural e o hidrogênio. (Consulte "A parceria da ArcelorMittal com as tecnologias MIDREX".)

Green steel projects exemplify the relevance of forming strategic partnerships with technology providers and contractors. A case in point is ArcelorMittal’s collaboration with Midrex Technologies to establish a direct-reduced iron (DRI) facility that leverages natural gas and hydrogen. (See “ArcelorMittal’s Partnership with Midrex Technologies.”)

Da mesma forma, a parceria da Algoma Steel com a GE Vernova para atualizar suas operações para incluir um forno de arco elétrico (EAF) demonstra o papel crítico da modernização da instalação na eficiência do aumento e no cumprimento dos objetivos ambientais. Ajuda a garantir um fornecimento confiável de insumos essenciais, como matérias-primas alternativas e energia renovável. As empresas também devem obter acesso ao desperdício para uso como combustível e investir no processamento de resíduos de demolição. Outras etapas necessárias para garantir um suprimento constante de energia renovável incluem geração descentralizada de energia e garantir contratos de compra de energia no início do ciclo de vida do projeto. Essas abordagens não apenas apóiam a sustentabilidade, mas também aprimoram a resiliência e a eficiência das operações do projeto. Ao implementar análises avançadas e modelos baseados em IA, os desenvolvedores podem otimizar variáveis ​​técnicas e econômicas, melhorar sua compreensão das trocas e explicar riscos em diferentes cenários. Eles também podem aproveitar as idéias do mercado e os bancos de dados avançados para visualizar e analisar os recursos de produção global, ajudando -os a otimizar as configurações de ativos e melhorar a eficiência operacional.

Supply chain optimization is another critical aspect of execution excellence. It helps to ensure a reliable supply of essential inputs, such as alternative raw materials and renewable energy.

In the green cement sector, securing the long-term availability of alternative decarbonized raw materials or supplementary cementitious materials is crucial. Companies also must gain access to waste for use as fuel and invest in demolition waste processing. Other necessary steps to ensure a steady supply of renewable energy include decentralized power generation and securing power purchase agreements early in the project life cycle. These approaches not only support sustainability but also enhance the resilience and efficiency of project operations.

Digital tools play a significant role in enhancing operational efficiency. By implementing advanced analytics and AI-based models, developers can optimize technical and economic variables, improve their understanding of tradeoffs, and account for risks in different scenarios. They can also leverage market insights and advanced databases to visualize and analyze global production capabilities, helping them optimize asset configurations and improve operational efficiency.

Modelagem de informações de construção orientada pela IA (BIM), uma capacidade em rápida evolução, poderia melhorar ainda mais a colaboração e o planejamento de projetos sofisticados em larga escala e, finalmente, economizam tempo e custos. Um exemplo de aplicação proeminente é o Gigafactory da Tesla em Berlim. A Companhia usou o BIM movido a IA para gerenciar as constantes mudanças nos layouts estruturais e de equipamentos, garantindo retrabalho mínimo e cronogramas de construção otimizados. Essa abordagem promoveu a conclusão eficiente do projeto GigaFactory, com economia significativa de tempo e custo. Essas soluções permitiram que os desenvolvedores de projetos otimizassem as configurações da planta, aprimorassem a eficiência operacional e garantam melhores resultados financeiros. O BCG ajudou os desenvolvedores a usar essa abordagem para reduzir as despesas do projeto em até 15% e melhorar o valor presente líquido em uma média de 10% a 15%. Tais implementações de tecnologia também ajudam os desenvolvedores de projetos verdes a se adaptar efetivamente à evolução das condições de mercado e ambientes regulatórios. Como quantificar adequadamente o risco financeiro e o alto grau de incerteza ao longo do ciclo de vida do projeto - como mudanças regulatórias, desenvolvimentos de mercado e custos de tecnologia. Melhorar as capacidades de avaliação de risco ao longo do ciclo de vida do projeto requer uma abordagem abrangente, incluindo uma avaliação justa dos riscos associados ao investimento alternativamente em projetos tradicionais. Essa estratégia implica colaborar em toda a cadeia de valor, trabalhar com reguladores e adotar novos modelos de contratação. As empresas também precisam criar recursos em engenharia financeira, incorporando novas estruturas de propriedade e instrumentos de financiamento para lidar com os complexos perfis de risco de grandes projetos verdes. Tais recursos serão novos para muitos CFOs de empresas de energia e bens industriais. A modelagem probabilística de casos de negócios, por exemplo, permite a avaliação de vários cenários e incertezas, fornecendo uma perspectiva financeira abrangente. Essa abordagem é essencial para avaliar combinações estratégicas de subsídios, dívidas e equidade para financiar diferentes fases do projeto de maneira eficaz. Esse conhecimento abrangente ajuda a identificar fatores de custo e avaliar a capacidade financeira de um projeto. Por exemplo, os projetos de CCUs geralmente exigem capital substancial para infraestrutura e integração, que podem ser tratadas por meio de planejamento financeiro estratégico e colaborações com parceiros experientes de engenharia e técnico. A mitigação envolve manter a liquidez suficiente para cobrir possíveis excedentes e diversificar fontes e instrumentos de financiamento. Além de incorporar análises robustas de sensibilidade em previsões financeiras, os desenvolvedores podem colaborar com parceiros técnicos para otimizar os processos. Isso implica alavancar uma variedade diversificada de fontes de financiamento, incluindo subsídios, patrimônio, dívida e títulos verdes. Ao explorar essas opções, os desenvolvedores de projetos podem garantir o apoio financeiro necessário para progredir em diferentes estágios. Por exemplo, o uso de fontes de capital público e privado e a obtenção de apoio financeiro em estágio inicial de instituições de financiamento de desenvolvimento (DFIs) ou financiamento do governo pode sustentar o momento do projeto e promover o acesso à experiência. Os desenvolvedores podem garantir ainda mais o capital necessário para o sucesso do projeto, fazendo a transição para a dívida de longo prazo e de baixo custo e instrumentos financeiros combinados, além de alavancar os fluxos de caixa operacionais para atrair financiamento de gerentes de ativos e investidores corporativos.

PtX projects in prefeasibility phases, for example, can benefit significantly from using advanced analytics tools for techno-economic analysis, integrating a probabilistic approach to optimization. These solutions have enabled project developers to optimize plant configurations, enhance operational efficiency, and secure better financial outcomes. BCG has helped developers use this approach to reduce project expenditures by up to 15% and improve net present value by an average of 10% to 15%. Such technology implementations also assist developers of green projects in effectively adapting to evolving market conditions and regulatory environments.

Solidifying Financial Strengths

Strengthening the economics of green projects involves using advanced financial modeling, leveraging diverse funding sources, understanding life cycle financial requirements, and incorporating risk mitigation strategies.

Many companies and investors are still learning how to adequately quantify financial risk and the high degree of uncertainty along the project life cycle—such as regulatory changes, market developments, and technology costs. Improving risk assessment capabilities throughout the project life cycle requires a comprehensive approach, including a fair assessment of risks associated with alternatively investing in traditional projects. This strategy entails collaborating across the value chain, working with regulators, and adopting new contracting models. Companies also need to build capabilities in finance engineering, incorporating new ownership structures and financing instruments to address large green projects’ complex risk profiles. Such capabilities will be new for many CFOs of energy and industrial goods companies.

One primary strategy involves using advanced financial-modeling techniques to develop robust business cases. Probabilistic business case modeling, for instance, allows for the assessment of various scenarios and uncertainties, providing a comprehensive financial outlook. This approach is essential for evaluating strategic combinations of grants, debts, and equity to finance different project phases effectively.

Understanding the financial requirements across the project life cycle—including developmental, capital, and operational expenditures—is essential. This comprehensive knowledge helps in identifying cost drivers and assessing a project’s financial capability. For instance, CCUS projects often require substantial capital for infrastructure and integration, which can be addressed through strategic financial planning and collaborations with experienced engineering and technical partners.

Incorporating sensitivity analyses and risk-sharing mechanisms into the financial model can support efforts to mitigate the risks of capex overruns. Mitigation involves maintaining sufficient liquidity to cover potential overruns and diversifying funding sources and instruments. In addition to embedding robust sensitivity analyses into financial forecasts, developers can collaborate with technical partners to streamline processes.

Crafting a tailored financing strategy is another critical component. This entails leveraging a diverse array of funding sources, including grants, equity, debt, and green bonds. By exploring these options, project developers can secure the financial backing needed to progress through different stages.

An effective financing strategy should include evaluating the strategic mix of funding sources tailored to each project phase and organization structure. For example, using both public and private capital sources and obtaining early-stage financial support from development finance institutions (DFIs) or government funding can sustain project momentum and promote access to expertise. Developers can further secure the necessary capital for project success by transitioning to long-term, lower-cost debt and blended finance instruments as well as leveraging operational cash flows to attract funding from asset managers and corporate investors.

O envolvimento com o DFIS e o uso de parcerias público-privadas também pode ajudar a acessar fundos adicionais e reduzir os riscos financeiros. Por exemplo, os projetos podem se beneficiar do financiamento do governo destinado a atrair investimentos privados. Um exemplo notável entre os projetos da CCUs norte -americana é a linha de troncos de carbono de Alberta no Canadá. Esta iniciativa inclui um pipeline de 240 quilômetros que transporta CO ₂ De emissores industriais a campos de petróleo envelhecidos para recuperação aprimorada de petróleo e armazenamento permanente. O projeto recebeu financiamento público substancial, incluindo US $ 495 milhões do governo de Alberta e apoio do governo federal canadense. O financiamento abrangeu os custos operacionais e de construção do projeto, atraindo mais investimentos privados e facilitando seu desenvolvimento. Essas ações e mecanismos garantem que os projetos tenham os processos de infraestrutura, financiamento, apoio regulatório e gerenciamento necessários. Ao trabalhar com agências governamentais, associações do setor e outras partes interessadas, os desenvolvedores podem moldar políticas favoráveis ​​e garantir incentivos. Por exemplo, os projetos de cimento verde devem navegar por um cenário regulatório complexo, incluindo a obtenção de apoio do governo a projetos de CCUs. A participação ativa nas discussões de políticas pode ajudar a moldar os padrões do setor e garantir os subsídios e subsídios necessários. Uma equipe dedicada para o envolvimento do governo pode otimizar o processo de inscrição para financiamento e garantir a conformidade oportuna com os requisitos regulatórios. Essas colaborações fornecem acesso a recursos e financiamento que facilitam o desenvolvimento da infraestrutura necessária e abordam os desafios do projeto. No setor de cimento verde, por exemplo, investir em parcerias para a pesquisa e desenvolvimento de novos substitutos do Clinker pode abordar problemas de fornecimento de longo prazo.

Establishing the Enablers

The enablers of project success include policy advocacy, comprehensive ecosystem partnerships, strategic engagements, and governance. These actions and mechanisms ensure that projects have the required infrastructure, funding, regulatory backing, and management processes.

Engaging in policy advocacy to foster a supportive regulatory environment is a critical step. By working with government agencies, industry associations, and other stakeholders, developers can shape favorable policies and secure incentives. For example, green cement projects must navigate a complex regulatory landscape, including obtaining government support for CCUS projects. Active participation in policy discussions can help to shape industry standards and secure the necessary subsidies and grants. A dedicated team for government engagement can streamline the application process for funding and ensure timely compliance with regulatory requirements.

Forming comprehensive ecosystem partnerships is key to reducing the risks of green projects. These collaborations provide access to capabilities and funding that facilitate the development of necessary infrastructure and address project challenges. In the green cement sector, for example, investing in partnerships for the research and development of new clinker substitutes can address long-term supply problems.

No setor PTX, o projeto de energia de hidrogênio do hífen na Namíbia exemplifica a importância das parcerias do ecossistema. Este projeto é uma colaboração entre o governo da Namíbia, investidores internacionais e fornecedores de tecnologia. O objetivo é produzir hidrogênio verde para uso local e exportação para a Europa. Ao garantir o acesso a fontes e infraestrutura de energia renovável, o esforço cooperativo reduz os riscos do projeto e atrai um investimento privado significativo. Por exemplo, o projeto STEGRA discutido anteriormente envolve a colaboração entre investidores privados, provedores de tecnologia e o governo sueco. O projeto se beneficia da experiência tecnológica dos líderes do setor, bem como do subsídios e subsídios do governo, garantindo a viabilidade financeira e a eficiência operacional. O acesso precoce a ativos e capacidades estratégicos pode diminuir significativamente os riscos. Isso inclui garantir a terra, a infraestrutura e a tecnologia necessárias no início do ciclo de vida do projeto. O estabelecimento de objetivos e critérios claros para colaborações garante que esses compromissos sejam estrategicamente focados e criem benefícios. Por exemplo, em projetos de aço verde, a formação de joint ventures e parcerias pode ajudar a obter acesso a tecnologias críticas e cadeias de suprimentos, promovendo a competitividade e a aderência dos projetos aos cronogramas. O estabelecimento de um escritório ativista de gerenciamento de projetos pode fornecer governança dinâmica, permitindo uma rápida tomada de decisão e gerenciamento adaptativo. Uma abordagem ativista inclui avaliações quantitativas de risco, testes ágeis e desenvolvimento iterativo de soluções para responder rapidamente aos desafios emergentes. Esse modelo abrangente de governança não apenas aprimora a execução do projeto, mas também cria confiança entre as partes interessadas e os investidores.

The steel industry also highlights the value of public-private partnerships. For example, the Stegra project discussed earlier involves collaboration among private investors, technology providers, and the Swedish government. The project benefits from technological expertise from industry leaders as well as government grants and subsidies, ensuring financial viability and operational efficiency.

A well-defined engagement strategy based on a thorough analysis of project requirements and potential gaps is crucial. Early access to strategic assets and capabilities can significantly decrease risks. This includes securing the necessary land, infrastructure, and technology early in the project life cycle. Establishing clear objectives and criteria for collaborations ensures that these engagements are strategically focused and create benefits. For example, in green steel projects, forming joint ventures and partnerships can help gain access to critical technologies and supply chains, promoting projects’ competitiveness and adherence to schedules.

Finally, effective governance models are essential to advance large green projects, because traditional processes and stage gates are often insufficient to address the complexity of these undertakings. Establishing an activist project management office can provide dynamic governance, enabling rapid decision making and adaptive management. An activist approach includes quantitative risk assessments, agile testing, and iterative solution development to respond quickly to emerging challenges.

By fostering a proactive governance structure, developers can better align their projects with evolving regulatory requirements, integrate new technologies efficiently, and maintain the flexibility needed to navigate the uncertainties of large-scale green initiatives. This comprehensive governance model not only enhances project execution but also builds confidence among stakeholders and investors.

Para reduzir os riscos de grandes projetos verdes e acelerar o caminho para a decisão final de investimento, os desenvolvedores não podem confiar nos métodos testados e testados usados ​​em grandes projetos de capital tradicionais. Em vez disso, eles devem repensar de forma abrangente sua abordagem para a governança do projeto, incorporando novos recursos e ferramentas. Nos últimos anos, os líderes do setor demonstraram as práticas vencedoras e as técnicas de gerenciamento de mudanças que descrevemos. Desenvolvedores de sucesso implantarão colaborativamente essa nova abordagem para aprimorar a viabilidade geral e a sustentabilidade de seus grandes projetos verdes. Mudança e sustentabilidade E-alert.

The authors thank Maria Enderiz, Saurabh Harnathka, Adam Houmour, Radi Ivanova, Catarina Novais, Pei Shan Phung, and Edward Zaayman for their contributions to this article.