Os pagamentos e as empresas de bancos de transações continuam a representar elementos vitais da indústria bancária e o cenário global de serviços financeiros. A importância desses negócios, tanto como fontes críticas de receita estável quanto como a base dos relacionamentos e lealdade dos clientes, cresceu constantemente nos últimos anos e não mostra sinais de desaceleração. Além disso, o crescimento dos pagamentos e bancos de transações está impulsionando a forte concorrência entre os jogadores tradicionais, mas também os novos participantes. Consequentemente, as instituições financeiras devem se diferenciar, refinar suas estratégias e aumentar suas habilidades de execução se quiserem permanecer competitivas. Relatório de pagamentos, oferecemos uma visão geral abrangente do setor. Então adotamos uma abordagem regional para
Global Payments 2014
In this twelfth edition of The Boston Consulting Group’s Global Payments report, we offer a comprehensive overview of the industry. We then take a regional approach to Pagamentos de varejo: a diversidade regional é a chave - Explorando as tendências mais importantes da Europa, América do Norte e economias em rápido desenvolvimento (RDEs, também comumente chamadas de mercados emergentes) - antes de fechar com um exame global do Banco de transação por atacado: alcançar a excelência em execução . Ao preparar este relatório, o terceiro ano consecutivo colaborou com a SWIFT, o fornecedor global de serviços seguros de mensagens financeiras. (
This year also marks the debut of BCG’s Global Payments Model Interactive, which explores how regions and segments of the payments market will shift from 2013 through 2023. The interactive provides extensive detail on the volume and value of noncash transactions worldwide. ( Veja a versão atual do interativo .)
Definimos as receitas de pagamentos como as receitas diretas e indiretas geradas por serviços de pagamento não monetários (excluindo transferências interbancárias). Eles são a soma dos seguintes:
- Receitas de conta: SPLANCE RENDIMENTO NO BALANÇOS DE CONTA DE CONTRA (também conhecida como correção ou contas de depósito de demanda) e as taxas de manutenção da conta || taxas para transações de cartões transfronteiriços); taxas por transação em uma porcentagem ou base fixa para tipos de pagamento sem cartão; taxas para descoberto e fundos não -suficientes; e taxas mensais ou anuais de associação do cartão
- Transaction revenues: transaction-specific revenues on cards (interchange fees, merchant acquiring fees, and currency conversion fees for cross-border card transactions); fees per transaction on a percentage or fixed basis for noncard payment types; fees for overdrafts and nonsufficient funds; and monthly or annual card membership fees
- spread do cartão de crédito (receita de juros líquidos) e taxas de penalidade
Os pagamentos de varejo são transações iniciadas pelos consumidores, e os pagamentos por atacado são transações iniciadas por negócios com que o relatório do RENHONETENATESTENTENS EMPRONVENSENTES ou dos governos. Aquisição de taxas. Essas fontes de receita adicionais representaram quase US $ 300 bilhões em receita em 2013, ou 30 % da receita total de pagamentos. No total, as receitas de pagamentos foram aproximadamente um quarto das receitas totais de bancos globais.
This year’s report incorporates two new revenue components: net interest income and penalty fees on credit cards as well as merchant acquiring fees. These additional revenue sources represented nearly $300 billion in revenues in 2013, or 30 percent of total payments revenues. All told, payments revenues were approximately one-quarter of total global-banking revenues.
Our aim in Global Payments 2014: Capturing the Next Level of Value é fornecer instituições ativas nos pagamentos e empresas de bancos de transações com um sólido entendimento de grandes mudanças que moldam o setor, bem como com nossas perspectivas sobre os motoristas subjacentes. Também oferecemos recomendações sobre quais ações específicas devem ser tomadas por vários tipos de participantes, a fim de alcançar ou manter posições líderes de mercado. No ambiente ultracompetitivo "novo normal" de hoje, nenhuma instituição pode se dar ao luxo de ficar de pé. Mas esses anos também trarão interrupções, à medida que os modelos econômicos mudam devido a tecnologias digitais, regulamentação, intensificação da concorrência e novos participantes do mercado que desafiam os titulares. As muitas faces (e interfaces) dos pagamentos mudarão à medida que os inovadores bem-sucedidos ganham participação de mercado. O total representou aproximadamente um quarto de todas as receitas bancárias em todo o mundo. Os bancos lidaram com US $ 410 trilhões em transações não monetárias em 2013, mais de cinco vezes o valor do PIB global.
Overview: Strong Growth Is Poised to Continue
We expect the next ten years to continue to bring substantial growth in the payments and transaction-banking businesses. But these years will also bring disruptions, as economic models shift owing to digital technologies, regulation, intensifying competition, and new market entrants challenging incumbents. The many faces (and interfaces) of payments will change as successful innovators gain market share.
The $2 Trillion Prize in 2023
In 2013, payments businesses generated $425 billion in transaction revenues, $336 billion in account-related revenues, and $248 billion in net interest income and penalty fees related to credit cards. The total represented roughly one-quarter of all banking revenues globally. Banks handled $410 trillion in noncash transactions in 2013, more than five times the amount of global GDP.
Olhando para o futuro, o crescimento geral manterá sua trajetória positiva. O valor das transações que não são de caixa atingirá cerca de US $ 780 trilhões até 2023, uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 7 %. As receitas de pagamentos atingirão cerca de US $ 2,1 trilhões, um CAGR de 8 %. (Consulte o Anexo 1.) As empresas de pagamentos de varejo dominarão, lideradas por receitas da conta e seguidas de perto por cartões de crédito. O banco de transações por atacado verá aumentos significativos nas receitas dos spreads da conta. (Ver Anexo 2.) Os RDEs são projetados para alcançar um crescimento anual de dois dígitos e representar cerca de 77 % do crescimento total da receita do varejo de 2013 a 2023. Esses mercados estão se beneficiando de um rápido PIB e expansão de renda, populações relativamente jovens e dinâmicas e envolvimento do governo ativo nos pagamentos de construção e infra-estrutura e capacidade financeira. A migração de dinheiro para cartões e pagamentos eletrônicos abrirá inúmeras oportunidades para os jogadores de pagamentos. Essas regiões continuam sendo desafiadas por margens estreitas, a maturação dos produtos de pagamentos e o modesto crescimento econômico. Compondo as tendências sistêmicas, várias medidas regulatórias foram ou serão implementadas que reduzem significativamente as receitas. Por exemplo, uma onda regulatória já atingiu os Estados Unidos, que foi totalmente refletida nas receitas de 2013. Na Europa, duas ondas estão em vigor: primeiro, a área de pagamentos de euro único (SEPA) resultou em preços gradualmente em declínio para determinados produtos de pagamentos; E, segundo, os limites do intercâmbio devem ter um pedágio significativo, resultando em € 8 bilhões em receitas perdidas anualmente a partir de 2015. Os pagamentos interessados nos mercados europeus desenvolvidos devem, portanto, resistir à tempestade regulatória e forjar novos modelos de negócios para preencher a lacuna de receita. Tug of War - aumentou o aumento dos saldos bancários e desceu, diminuindo os spreads. Espera -se que as receitas de contas se recuperem, no entanto, contribuindo com cerca de 56 % do crescimento total da receita por atacado de 2013 a 2023.
Revenue growth in retail payments will vary by region. (See Exhibit 2.) RDEs are projected to achieve double-digit annual growth and to account for an estimated 77 percent of total retail revenue growth from 2013 through 2023. These markets are benefiting from rapid GDP and income expansion, relatively young and dynamic populations, and active government involvement in building payments infrastructures and enabling financial inclusion. The migration of cash to cards and to e-payments will open numerous opportunities for payments players.
By contrast, developed regions are projected to achieve a much lower annual growth rate of 4 percent. These regions continue to be challenged by narrow margins, the maturation of payments products, and modest economic growth. Compounding the systemic trends, various regulatory measures have been or will be implemented that significantly reduce revenues. For example, a regulatory tidal wave has already hit the United States, one that was fully reflected in 2013 revenues. In Europe, two waves are in force: first, the Single Euro Payments Area (SEPA) has resulted in gradually declining prices for certain payments products; and second, limits on interchange are expected to take a significant toll, resulting in €8 billion in lost revenues annually beginning in 2015. Payments stakeholders in developed European markets must therefore weather the regulatory storm and forge new business models to fill the revenue gap.
On the wholesale side, transaction-related revenues have tended to track economic and trade growth, whereas account revenues have faced a tug of war—pulled up by rising bank balances and pulled down by shrinking spreads. Account revenues are expected to recover, however, contributing roughly 56 percent of total wholesale revenue growth from 2013 through 2023.
Ganhando o jogo digital
Never in the history of the payments industry has there been a time of such disruption and opportunity across regions. Digital technologies will upset the competitive order and the role that payments play both in the operations of businesses and in the daily lives of consumers. Payments players, depending upon their strategic decisions over the next ten years, will have much to lose or gain. First, they must see payments as a platform, not simply as a product. Second, they must identify the initiatives that warrant investment. Third, they must pursue multiple paths in order to gain both broader experience and new customer insight.
Ver pagamentos como uma plataforma. O Mobile Banking está permitindo que as instituições financeiras interajam com seus clientes quantas vezes quiserem e oferecer novos serviços em tempo real. Esses recursos estão oferecendo uma oportunidade sem precedentes para melhorar a satisfação do cliente e aprofundar os relacionamentos. Ao mesmo tempo, as empresas de tecnologia estão inserindo o espaço de pagamentos e gerando novas fontes de valor, integrando pagamentos em plataformas mais amplas para comerciantes e consumidores. Essas empresas estão se envolvendo com seus clientes diariamente e pressionando seus recursos de pagamentos. Os participantes em exercício devem descobrir como integrar seus próprios serviços de pagamento em plataformas que contêm benefícios adicionais. Os exemplos incluem a carteira virtual do PNC Bank e o Bankamerideals. Se os titulares não agirem, correm o risco de serem relegados ao back -end do processo (como tem sido o caso do PayPal). Esse empreendimento é melhor abordado usando uma estrutura que coloca três perguntas -chave. (Consulte Anexo 3.) The digitization of banking and overall retail commerce is driving innovation in payments services. Mobile banking is enabling financial institutions to interact with their customers as often as they like and to deliver new services in real time. These capabilities are providing an unprecedented opportunity to improve customer satisfaction and deepen relationships. At the same time, technology companies are entering the payments space and generating new sources of value by integrating payments into broader platforms for merchants and consumers. These companies are engaging with their customers on a daily basis and pushing their payments capabilities. Incumbent players must figure out how to integrate their own payments services into platforms that contain additional benefits. Examples include Simple, PNC Bank’s Virtual Wallet, and BankAmeriDeals. If incumbents fail to act, they risk being relegated to the back end of the process (as has been the case with PayPal).
Identifying Initiatives That Warrant Investment. Financial institutions must evaluate numerous potential initiatives, including those related to digitization, to find the ones that merit their attention and investment. This endeavor is best approached using a framework that poses three key questions. (See Exhibit 3.)
- What is the impact on the institution’s economics? Players must determine whether a particular initiative will have a positive impact, improve the economics of certain customer segments, increase (or decrease) interactions, and create a new revenue stream. The effects on risk and fraud exposure, along with the cost of risk management, must also be considered.
- Does it provide real value to consumers and merchants? Of course, the key criterion here is whether the initiative truly eases a pain point or provides a better value proposition, taking into full consideration how customer needs and expectations are evolving outside of payments.
- Does it scale? Também é fundamental examinar se uma iniciativa oferece economias de escala ou um potencial efeito de rede. Parte do requisito de escala é garantir que o produto ou serviço se encaixe no comportamento atual do consumidor ou tenha uma proposta de valor suficientemente convincente para alterar esse comportamento. Como as soluções de pagamentos digitais ainda estão em um estágio relativamente nascente, os bancos precisam construir seus conhecimentos por meio de experimentação inteligente. Incentivamos -os a participar de várias iniciativas e buscar esforços solo e parcerias. De fato, alguns bancos estão adotando uma abordagem de empresa de tecnologia. Uma instituição líder, por exemplo, está atualizando sua plataforma de bancos móveis a cada 100 dias. Ainda existe um grande número de processos manuais e em papel que podem ser automatizados e digitalizados. Como no domínio do consumidor, as empresas de tecnologia já reconheceram essa oportunidade e estão interrompendo o cenário competitivo. Mas esse prêmio não será facilmente ganho. Os bancos devem desenvolver uma estratégia de crescimento a longo prazo que se estenda além dos pagamentos, que inclui uma nova abordagem para o desenvolvimento e a inovação de produtos. Nas seções a seguir, abordaremos esses tópicos em nível regional para o segmento de varejo e em nível global para o segmento de atacado. Stefan Dab
Pursuing Multiple Paths. Once a bank identifies the right initiatives, it has to make tough choices regarding which ones to pursue and whether to build or buy—or to seek partnership arrangements. Because digital payments solutions are still in a relatively nascent stage, banks need to build their knowledge through smart experimentation. We encourage them to participate in multiple initiatives and pursue both solo efforts and partnerships. Indeed, a few banks are adopting a technology-company approach. One leading institution, for example, is upgrading its mobile-banking platform every 100 days.
Moreover, while much of the investment in digital solutions has been in the
Ultimately, with more than $1 trillion in payments-related revenue growth as well as increasingly rapid development of digital technologies anticipated over the next ten years, banks have an enormous opportunity to increase revenues. But this prize will not be easily won. Banks must develop a long-term growth strategy that extends beyond payments, one that includes a new approach to product development and innovation. In the following sections, we will address these topics on a regional level for the retail segment, and on a global level for the wholesale segment.
