Like globalization itself, O comércio global está mudando . As razões e as maneiras pelas quais empresas e países se envolvem no comércio estão evoluindo, em parte por conta própria e em parte como resultado de grandes mudanças nas paisagens econômicas, comerciais e políticas globais. A questão é: países e empresas estão acompanhando? Os principais executivos, tomadores de decisão de negócios e formuladores de políticas estão se adaptando a novas realidades comerciais? O protecionismo está desfrutando de um ressurgimento, os acordos comerciais multilaterais estão sob ataque e as instituições comerciais globais estão diminuindo em influência. Ao mesmo tempo, clientes, dados, serviços, dispositivos, processos e empresas continuam a integrar digitalmente. Enquanto isso, o crescimento comercial está desacelerando. De 2000 a 2015, o comércio global aumentou apenas 2% ao ano, de acordo com o Banco Mundial, e os dados de 2016 devem mostrar que as exportações globais cresceram a uma taxa mais lenta que o PIB pela primeira vez em 15 anos. (Ver "
New Patterns of Globalization and Trade
The global economy is sending conflicting signals. Protectionism is enjoying a resurgence, multilateral trade agreements are under attack, and global trade institutions are declining in influence. At the same time, customers, data, services, devices, processes, and businesses continue to integrate digitally. Meanwhile, trade growth is slowing. From 2000 through 2015, global trade increased only 2% per year, according to the World Bank, and 2016 data is expected to show that global exports have grown at a slower rate than GDP for the first time in 15 years.
These seemingly contradictory forces are ushering in a radically new model of globalization—and changing how people view issues such as trade. (See “ A nova globalização: indo além da retórica , "Artigo do BCG, abril de 2017.) Aqueles que se concentram na narrativa do retiro podem perder importantes oportunidades de crescimento nas décadas anteriores. E aqueles que se concentram no argumento do comércio contra os trabalhos, os que desenvolvem-se de que o desenvolvimento são mais importantes que o que é mais importante. Protectionism. Os pessimistas, a retórica protecionista se tornou muito mais comum entre os líderes nacionais, e muitos desses líderes estão buscando políticas para interromper ou reverter a integração econômica global. Os exemplos incluem a retirada dos EUA da Parceria Transpacífica (TPP), a renegociação proposta do Acordo de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA) e a decisão do Reino Unido de deixar a União Europeia. De acordo com a Organização Mundial do Comércio (OMC), o número de medidas restritivas do comércio em vigor no G20 continua aumentando, pulando 16% para 1.263 de outubro de 2015 a outubro de 2016.
The Rise of Protectionism. Trade, particularly “unfair trade,” is frequently invoked as a scapegoat for countries’ economic ills (a particular industry is declining, for instance, or manufacturing jobs are disappearing), especially in developed markets. Critics argue that because they are unable to change other countries’ unfair approaches, they must implement more protectionist policies to balance the playing field.
While trade has always had naysayers, protectionist rhetoric has become much more commonplace among national leaders, and many of these leaders are pursuing policies to halt or roll back global economic integration. Examples include the US withdrawal from the Trans-Pacific Partnership (TPP), the proposed renegotiation of the North American Free Trade Agreement (NAFTA), and the UK’s decision to leave the European Union. According to the World Trade Organization (WTO), the number of trade-restrictive measures in force in the G20 continues to rise, jumping 16% to 1,263 from October 2015 to October 2016.
A ascensão dos consumidores emergentes em que os focos em que os resumos são os focos em que os focos em que o comércio emergente são os focos em que os focos em que os resmunfadores são de que os focos em que os resmungos em que os resmunfadores são os que se referem a sostadores em focos em focos em focos. Mercados desenvolvidos afluentes. Embora esse modelo represente uma parcela altamente visível do comércio global, o mundo está mudando rapidamente à medida que os mercados emergentes flexionam seu músculo econômico. O crescimento nominal de gastos ano a ano da Índia, de 12%, é mais do que o dobro da taxa global prevista de 5% e fará da Índia o terceiro maior mercado de consumidores até 2025. A África terá mais de 1,1 bilhão de consumidores até 2020-e o dobro de consumidores ricos do Reino Unido. O consumo privado ajudou a impulsionar o crescimento sólido no Peru nos últimos 15 anos, inclusive diretamente durante o período seguinte à recessão global de 2008. A frequent trade narrative in recent decades focuses on companies shifting manufacturing to low-cost developing countries and selling the finished products in affluent developed markets. While this model makes up a highly visible portion of global trade, the world is changing fast as emerging markets flex their economic muscle.
China’s consumer economy is expected to reach $6.1 trillion in 2021 (even if GDP growth slows to 5.5%), which is bigger than the consumer economies of Germany, the UK, and France combined. India’s nominal year-over-year expenditure growth of 12% is more than double the anticipated global rate of 5% and will make India the third-largest consumer market by 2025. Africa will have more than 1.1 billion consumers by 2020—and twice as many affluent consumers as the UK. Private consumption has helped power solid growth in Peru over the past 15 years, including straight through the period following the 2008 global recession.
(consulte Cinco perfis que explicam a economia do consumidor da China , BCG Focus, junho de 2017; O novo indiano: as muitas facetas de um consumidor em mudança , BCG Focus, março de 2017; Sentimento de consumidor africano 2016: a promessa de novos mercados , BCG Focus, junho de 2016; e Peru: escalando as alturas andinas de riqueza e bem-estar , Relatório BCG, outubro de 2016.)
O crescimento econômico e de consumo contínuos nesses países estão levando a mudanças nos padrões comerciais globais. As mercadorias não fluem mais principalmente leste para oeste ou sul a norte. O comércio intra -regional está crescendo no mundo em desenvolvimento, e muitos bens são vendidos onde são produzidos. Novos padrões comerciais envolvem países em novos papéis, tanto como consumidores quanto como produtores, o que tem grandes implicações para empresas e países. Os dados da OMC de 2015 mostram que a participação nos EUA das importações globais de mercadorias foi realmente a mesma em 2014 e em 1948 (13%); Subiu apenas de 17% nos 65 anos intermediários. A participação da Europa diminuiu de 45% para 36%, enquanto a participação da Ásia mais que dobrou de 14% para 32%. Começa -se a pensar no comércio de maneira bastante diferente se alguns grandes mercados para a demanda final derrubarem lugar a um universo muito mais "multipolar" de países.
A ascensão do comércio digital. Em 2014, os serviços constituíam 25% do total de exportações da Organização para os países da Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE)-de 17% em 1980. Essa mudança reflete o valor crescente dos serviços em muitos setores e o fato de que as tecnologias digitais estão confundindo os limites entre produtos e serviços. Espera-se que as transações transfronteiriças B2C de comércio eletrônico saltem de US $ 530 bilhões em 2017 para quase US $ 1 trilhão em 2020, e o volume de comércio eletrônico B2B é estimado em muitos múltiplos de B2C pela conferência da ONU de comércio e desenvolvimento, entre outros. Hoje, bens no valor de US $ 700 bilhões são negociados através da Alibaba e da Amazon - um valor que representa uma taxa de crescimento anual composta de mais de 33% desde 2012. While trade in goods is stagnating, trade in global services—especially digitally enabled services—is growing fast. In 2014, services constituted 25% of total exports from Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) countries—up from 17% in 1980. This shift reflects the growing value of services in many industries and the fact that digital technologies are blurring the boundaries between products and services. Cross-border B2C e-commerce transactions are expected to jump from $530 billion in 2017 to almost $1 trillion in 2020, and the volume of B2B e-commerce is estimated at many multiples of B2C by the UN Conference of Trade and Development, among others.
The rapid growth of digital platforms has started to make national borders and traditional country-based business models redundant. Today, goods worth $700 billion are traded through Alibaba and Amazon—an amount that represents a compound annual growth rate of more than 33% since 2012.
Embora a digitalização não suplaifique as tecnologias antigas, ele transformará regras e cadeias de suprimentos competitivas, e que possui grandes implicações para as indústrias, como logísticas. (Ver " O que você precisa saber sobre a nova fase radical da globalização , "BCG Artigo, julho de 2016.)
Alterações nas estruturas de fabricação e custo. Wages are rising in many emerging markets, and when combined with other manufacturing and shipping costs, they are tilting some production advantage back to developed markets. As we reported recently, in terms of direct costs, the US is increasingly competitive with China. (See “ Afilitando a vantagem competitiva da Fabricação , "Artigo do BCG, janeiro de 2017.)
Ao mesmo tempo, o crescente uso de automação e robótica e a aplicação de outras tecnologias avançadas, como a fabricação de aditivos (impressão 3D) e a internet de que a tecnologia é para sempre que a tecnologia da fábrica pode ser localizada. Coréia, Alemanha, EUA e China. Em impacto e importância, à medida que o comércio digital cresce. Muitas das regras que pretendem governar acordos multilaterais estão desatualizados: a computação em nuvem não existia e a Amazon era uma livraria on -line nascente quando a OMC foi estabelecida em 1995. Além disso, processos como os procedimentos de resolução de disputas da OMC são criticados por serem muito lentos e pesados para serem eficazes. Um resultado é que acordos comerciais bilaterais e multilaterais estão suplantando negociações comerciais multilaterais lideradas pela OMC, que foram paralisadas desde o início da rodada de Doha. O número de acordos comerciais bilaterais e multilaterais tem aumentado constantemente - há quase 300 em vigor hoje, contra os 50 em 1995. Além disso, os credores e instituições de desenvolvimento nacionais e regionais estão desempenhando grandes papéis, suplantando parte do impacto de instituições globais, como o Banco Mundial e o Fundo Mononetário Internacional (IMF). O Banco de Desenvolvimento da China e o Banco de Exportação-Importação da China já emprestam mais do que todas as outras instituições multilaterais de financiamento de desenvolvimento combinadas, de acordo com a Unidade de Inteligência Economista. A iniciativa One Belt, One Road da China, contempla US $ 1 trilhão em infraestrutura e outros gastos em 60 países.
The future is less about big vertically integrated supply chains and much more about multilocal manufacturing that is closer to the consumer and involves much smaller facilities. Again, this kind of sea change has big implications for trade.
The Decline in Status Quo Trade Institutions. Long-standing global trade institutions are declining in impact and importance as digital trade grows. The rise of bilateral and regional trade agreements and the 20-year failure of the global trade community to update multilateral rules have reduced the role of global trade organizations such as the WTO. Many of the rules that purport to govern multilateral agreements are out of date: cloud computing didn’t exist and Amazon was a nascent online bookstore when the WTO was established in 1995. In addition, processes such as the WTO’s dispute resolution procedures have come under criticism for being too slow and cumbersome to be effective. One result is that bilateral and multilateral trade agreements are supplanting WTO-led multilateral trade negotiations, which have been stalled since the start of the Doha Round. The number of bilateral and multilateral trade agreements has been rising steadily—there are almost 300 in force today, up from about 50 in 1995. In addition, national and regional lenders and development institutions are playing big roles, supplanting some of the impact of global institutions such as the World Bank and the International Monetary Fund (IMF). The China Development Bank and the Export-Import Bank of China already lend more than all other multilateral development-financing institutions combined, according to the Economist Intelligence Unit. China’s One Belt, One Road initiative contemplates $1 trillion in infrastructure and other spending across 60 countries.
Novas estratégias para países
Os países precisam mudar a maneira como pensam sobre o comércio. Muito do debate político atual se concentra na criação de empregos e ignora amplamente outras considerações importantes, como a segurança nacional, a fragmentação do poder de compra e a ascensão de um mundo mais multipolar e o impacto das tecnologias avançadas. O acesso ao mercado e o investimento de atração tornaram -se tão importantes quanto os termos comerciais. Além disso, a relação entre empregos e comércio está mudando. Os formuladores de políticas precisam elaborar questões não relacionadas, como redução do déficit comercial e emprego doméstico, e se concentrarem em quais deveriam ser seus objetivos em um mundo em mudança e nas alavancas que eles podem puxar para alcançá -las. Robótica e inteligência artificial farão mais para moldar os mercados de trabalho do futuro do que o comércio. Um relatório de 2016 da Organização de Pesquisa Científica e Industrial da Commonwealth da Austrália (CSIRO) projeta que quase três quartos de todas as posições de tempo integral na Austrália serão afetados por mudanças tecnológicas nas próximas duas décadas-e cerca de um terço de todo o trabalho atual totalmente automatizado-o que significa que esses empregos desaparecerão. (Veja
One of the most important considerations for countries is to clarify the impact of the technological changes taking place on jobs. Robotics and artificial intelligence will do more to shape the labor markets of the future than trade. A 2016 report by Australia’s Commonwealth Scientific and Industrial Research Organisation (CSIRO) projects that almost three-quarters of all full-time positions in Australia will be affected by technological changes over the next two decades—and about a third of all current work fully automated—which means those jobs will disappear. (See Força de trabalho ativada digitalmente de amanhã , Relatório CSIRO, janeiro de 2016.) Embora a Austrália seja apenas uma economia de médio porte, está longe de ser único em termos das forças macro no trabalho. Mas o impacto de curto prazo provavelmente será controlado pelos esforços dos formuladores de políticas e outros preocupados com os mercados de trabalho em ambas as economias desenvolvidas que buscam trazer de volta “empregos perdidos” e mercados emergentes que estão tentando criar novos empregos para as centenas de milhões de pessoas que entram na força de trabalho. Um jogo em mudança exige que os jogadores repensem suas estratégias. Para os países, isso significa pelo menos três coisas no curto prazo. Eles também se mudarão agora para se posicionar e suas forças de trabalho para futuros empregos. Novas categorias de trabalho exigirão novas habilidades e qualificações, com uma grande ênfase nas habilidades técnicas e "habilidades sociais". Os formuladores de políticas precisam pensar em um conjunto abrangente de intervenções, incluindo a catalisação de novos ecossistemas, removendo barreiras estruturais ao empreendedorismo, reequilibrando o mix de impostos para incentivar o investimento e o treinamento, estimulando a imigração qualificada e, sim, promovendo o aumento do comércio internacional. As soluções de longo prazo envolverão a reciclagem dos trabalhadores, o aumento da pesquisa científica e a reorientação do sistema educacional. As tarifas ou outras barreiras comerciais, por mais bem intencionadas, não ajudarão os trabalhadores a se adaptarem às rápidas mudanças econômicas. (Veja, por exemplo,
New technologies do offer the prospect of greater growth and productivity for companies and economies worldwide. But their near-term impact is likely to be counter to the efforts of policymakers and others concerned with labor markets in both developed economies that are seeking to bring back “lost jobs” and emerging markets that are trying to create new jobs for the hundreds of millions of people entering the workforce. A changing game calls for players to rethink their strategies. For countries, this means at least three things in the near term.
Resist protectionism and prepare for a changing workforce. Rather than putting up barriers that are unlikely to deliver what policymakers intend, smart countries will adopt more open trade and investment policies that make them attractive to businesses. They will also move now to position themselves and their workforces for future jobs. New job categories will require new skills and qualifications, with a big emphasis on technical abilities and “soft skills.” Policymakers need to think about a comprehensive set of interventions, including catalyzing new ecosystems by removing structural barriers to entrepreneurship, rebalancing the taxation mix to encourage investment and training, stimulating skilled immigration, and, yes, fostering increased international trade. Longer-term solutions will involve retraining workers, increasing scientific research, and reorienting the education system. Tariffs or other trade barriers, no matter how well intentioned, will not help workers adapt to rapid economic change.
Equip business (especially small business) to succeed through trade. We have argued many times before that growth in nations’ digital economies can have a substantial impact on countries’ GDP and jobs. (See, for example, Quais rodas para lubrificar? Reduzindo o atrito na economia da Internet , BCG Focus, abril de 2015 e A revolução móvel: como as tecnologias móveis impulsionam um impacto de trilhões de dólares , Relatório BCG, janeiro de 2015.) Grande parte desse impacto está relacionada ao comércio porque a Internet conecta empresas locais a clientes internacionais, mercados e parceiros da cadeia de suprimentos. Hoje, o comércio mundial representa cerca de 30% do PIB global, um aumento de 20% desde os primeiros dias da Internet e três vezes o nível de 50 anos atrás. Embora as empresas de todos os tamanhos se beneficiem, alguns dos maiores beneficiários são pequenas e médias empresas (PMEs), as mesmas empresas que são mecanismos de crescimento para a maioria das economias. Por exemplo, nossa pesquisa entre 3.500 PMEs em vários países constatou que, nos últimos três anos, os líderes na adoção de tecnologias móveis aumentaram a receita até duas vezes mais rápidas e adicionaram empregos até oito vezes mais rápido que os retardados. As PMEs que usam a rede pesada têm quase 50% mais chances de vender produtos e serviços médios ou leves da Web fora de sua região imediata e 63% mais propensos a adquirir produtos e serviços de mais distantes. Também descobrimos que as PMEs em economias com altas barreiras à adoção digital geralmente atrasam as PMEs em economias com baixas barreiras no nível de adoção e uso da Internet. Um relatório recente do B20 recomendou que os membros do G20 o achassem em seus próprios interesses desenvolver e implementar "iniciativas específicas do país para melhorar a prontidão para o comércio eletrônico e a alfabetização digital dos países e PMEs em desenvolvimento". (Veja
The experience of small businesses seeking to do more online illustrates how the internet is shaping the future of world trade and contributing to its growth. For example, our research among 3,500 SMEs in multiple countries has found that over the past three years, the leaders in adopting mobile technologies have increased revenue up to two times faster and added jobs up to eight times faster than laggards. Heavy-web-using SMEs are almost 50% more likely than medium or light web users to sell products and services outside their immediate region and 63% more likely to source products and services from farther afield. We also found that SMEs in economies with high barriers to digital adoption generally lag SMEs in economies with low barriers in the level of internet adoption and use. A recent report by the B20 recommended that G20 members would find it in their own interests to develop and implement “country-specific initiatives to improve e-commerce readiness and digital literacy of developing countries and [SMEs].” (See Criando benefícios para todos: impulsionando o crescimento inclusivo através do comércio e investimento= B20 Taskforce Trade and Investment Policy Paper, March 2017.)
Improve collaboration with other countries. Even as countries compete on the global trade and investment playing field, there are plenty of areas in which closer cooperation can help establish, clarify, and harmonize the rules of the game, which benefits all players. The digital age, with new types of trade and new categories of threat, adds to the need for multilateral collaboration.
Cybercrime, which is a growing danger to everyone, is one such area; others include consumer protection, payments, border taxation, and the use of digital IDs. As the B20 pointed out in its March 2017 policy paper, “The current global structure of incompatible and partly discriminatory national standards and regulations creates many barriers for the further expansion of cross border e-commerce. Interoperable and nondiscriminatory standards are critical for aspects of e-commerce.”
One case in point is how Singapore’s government is preparing to take its economy forward with the seven recommendations provided by the nation’s Committee on the Future Economy, which include deepening and diversifying international connections, acquiring and utilizing deep skills, and building strong digital capabilities.
New Strategies for Companies, Too
Companies need to respond to a changing trade environment at two levels: taking concrete near-term steps that can help address the current uncertain times and developing strategies and business models to address long-term structural changes in the global economy.
Mudanças de curto prazo. (Ver " In an uncertain and sometimes volatile world, companies can benefit from developing a playbook to guide their responses to changes in trade rules and relationships. (See “ Como prosperar em uma era de mudança de política comercial , "Artigo do BCG, junho de 2017.) O primeiro passo é estabelecer uma estrutura para avaliar o impacto de alterações como acordos comerciais reescritos ou a montagem de novas barreiras comerciais. Essa estrutura deve levar em consideração os impactos em três áreas: a empresa e o ECOsystem da empresa. para as quais as redes da cadeia de suprimentos estão concentradas em países onde as relações comerciais estão em risco, se a empresa é financeiramente saudável o suficiente para adiar as principais mudanças de fornecimento em resposta a novas políticas de comércio e tributárias, e a capacidade das operações de compensar os custos comerciais mais altos, mudando os riscos ou os riscos, que podem ser reduzidos os custos que podem mudar os custos que passam por custos adicionais. Sob vários cenários e identifique os pontos de gatilho para colocar os planos em ação. Eles devem estimar quanto essas ações afetarão a exposição futura às mudanças de políticas comerciais e antecipar a provável resposta dos concorrentes. As ações se enquadram em três áreas:
Several factors determine each company’s degree of exposure. They include the degree to which supply chain networks are concentrated in countries where trading relationships are at risk, whether the company is financially healthy enough to postpone major sourcing changes in response to new trade and tax policies, and the ability of operations to offset higher trade costs by shifting suppliers or production. Companies also need to determine whether their position in the marketplace allows them to pass added costs to customers.
Having mapped the risks, companies can generate potential actions in response to changes in trade rules under various scenarios and identify the trigger points for putting plans into action. They should estimate how much these actions will affect future exposure to trade policy changes and anticipate the likely response from competitors. Actions fall into three areas:
- Ações preventivas that the company can take before the new policy agenda has been set, when details may still be influenced; these include arming itself with data to educate lawmakers on the effects that different policy options will have on their companies, employees, customers, and communities
- Ações preventivas to take when the policy direction clarifies, such as identifying and prequalifying suppliers in new locations or exploring global pricing agreements with suppliers that manufacture in multiple countries; companies may also look at regionalizing, localizing supply chains or migrating production closer to demand
- Respostas reativas que podem ser tomadas após a tomada de decisões; As empresas devem decidir se é melhor tomar ações de curto prazo para mitigar o risco ou se existe uma oportunidade para movimentos mais ousados que possam capitalizar o novo ambiente para obter vantagem competitiva
Alterações de longo prazo. Pode -se esperar que o rápido avanço da robótica, por exemplo, achate algumas diferenças de custo entre os países. As empresas também podem decidir que chegou a hora de acelerar os planos de adicionar nova capacidade e modernizar sua abordagem de fabricação ao mesmo tempo. Companies taking a long-term view will overlay new trade costs with other trends likely to redefine their optimal footprint in the years ahead. The rapid advance of robotics, for example, can be expected to flatten some cost differences between countries. Companies may also decide that the time has come to accelerate plans to add new capacity and modernize its manufacturing approach at the same time.
Em nosso artigo de abril de 2017, “A nova globalização: indo além da retórica”, identificamos três questões fundamentais relacionadas a uma ordem comercial em mudança que as empresas globais precisarão responder a longo prazo:
- How and where do they find global opportunities in the new environment of fragmented low to moderate global growth and economic divergence among emerging economies?
- What kinds of business models will be most effective in a global economy that is shaped by evolving technologies and trade policies and is likely to be more physically localized but more digitally integrated?
- What organizational philosophy and model should companies adopt to succeed in the new global economic and business environment?
Despite nationalistic calls for simplistic populist “solutions” and claims that certain policies will be “easy,” the world is only getting more complex. A variety of uncertainties could result in radically different directions for the global economy. It’s all but certain that the environment for commerce and trade will look quite different in a few years’ time. There will be strong temptations to wait and see how events play out. But the biggest risk for countries and companies alike is inaction. It’s hard to win at a new game when you play by old rules.
