Questões sociais estão assumindo maior destaque, e as seguradoras estão posicionadas exclusivamente para ajudar a resolvê -las. As seguradoras controlam trilhões de dólares em ativos em todo o mundo e têm um papel fundamental na sociedade, com vínculos diretos com consumidores e empresas individuais. Além disso, há uma crescente oportunidade de negócios para assumir desafios sociais. Nos próximos três a cinco anos, à medida que os regulamentos evoluem e as expectativas entre as partes interessadas aumentam, as questões sociais se tornarão mais relevantes. As seguradoras prospectivas podem dar uma vantagem de primeira vez se tomarem medidas imediatas. Os resultados mostram que a maioria está apenas iniciando sua jornada, implementando um punhado de iniciativas isoladas (como programas para melhorar a diversidade, a equidade e a inclusão em sua força de trabalho) que visam principalmente capturar benefícios de reputação. Embora os esforços dignos, a maior oportunidade de negócios reside em atender a uma variedade mais ampla de necessidades sociais, incluindo as de clientes vulneráveis. As seguradoras podem ajudar grupos vulneráveis, adotando a inclusão financeira (oferecendo produtos acessíveis que atendem às necessidades de um conjunto mais amplo de clientes) e permitindo o bem-estar financeiro (ajudando as pessoas a se tornarem mais resistentes financeiramente). Ao fazer isso, as seguradoras podem não apenas melhorar a vida de seus clientes, mas também gerar benefícios de negócios tangíveis, incluindo aumento da receita, retornos aprimorados dos acionistas, moral mais alto dos funcionários e uma reputação mais forte e mais confiável da marca. Uma explicação pode ser que 71% lutam para quantificar o valor comercial das questões sociais. Como parte central de sua estratégia geral de negócios, e ninguém a usa como fonte de vantagem competitiva.
Thus far, most insurers haven’t pursued this opportunity—but they should. Over the next three to five years, as regulations evolve and expectations among stakeholders increase, social issues will become more relevant. Forward-looking insurers can give themselves a first-mover advantage if they take immediate action.
BCG recently surveyed people in management roles (from C-level executives to managers) at insurers worldwide to understand the current state of their work on social issues. The results show that most are just starting their journey, implementing a handful of isolated initiatives (such as programs to improve diversity, equity, and inclusion in their workforce) that are primarily aimed at capturing reputational benefits. Although worthy efforts, the bigger business opportunity lies in addressing a broader variety of social needs, including those of vulnerable customers.
Recent events—including the pandemic, a decline in real wages, rising inflation, and more frequent climate-related disruptions—have all exacerbated social inequalities in many countries, pushing more people close to, or below, the poverty line. Insurers can help vulnerable groups by embracing financial inclusion (offering affordable products that meet the needs of a broader set of customers) and by enabling financial well-being (helping people become more financially resilient). In doing so, insurers can not only improve the lives of their customers but also generate tangible business benefits, including increased revenue, improved shareholder returns, higher employee morale, and a stronger and more trusted brand reputation.
Key findings from the analysis include:
- Seventy-six percent of insurers still prioritize the reputational benefits of addressing social issues, rather than the business value. One explanation could be that 71% struggle to quantify the business value of social issues.
- Roughly three-fourths of respondents from retail property and casualty insurers, health insurers, and investment and asset management firms said that financial inclusion and financial well-being should be priorities on the social agenda.
- In terms of strategic maturity, only 13% of firms embed social considerations as a central part of their overall business strategy, and none use it as a source of competitive advantage.
- Thirty-seven percent of insurers have no incentives for Impacto social e metade tem incentivos vinculados a métricas operacionais, em vez de desempenho nos negócios.
- Regarding the Basta fazer a transição para energia ambientalmente sustentável, O que pode sobrecarregar injustamente populações vulneráveis, apenas 31% das seguradoras mitigam ativamente os efeitos adversos desses programas, enquanto 38% adotam uma abordagem ainda mais limitada de não causar danos significativos. É uma situação rara de ganha-ganha na qual fazer o bem cria valor comercial real. A iniciativa pretende identificar e desenvolver novas idéias para atender às necessidades desse carente - mas ainda lucrativo - segmento em várias linhas de Business E>
Some aspects of environmental, social, and governance initiatives entail tradeoffs for insurers, but in our experience, addressing social issues does not. It is a rare win-win situation in which doing good creates real business value.
For example, a large insurer recently developed a standalone inclusive insurance business unit that focuses on people right above the poverty line who are not familiar with insurance sold through traditional agencies and, thus, represent an untapped market. The initiative aims to identify and develop new ideas to address the needs of this underserved—but still profitable—segment across multiple lines of business.
Para capturar a oportunidade de impacto social, as seguradoras devem aplicar as seguintes práticas recomendadas. Responsabilidade.
Prioritize and set a strategy. Identify and prioritize a small number of social initiatives that are in line with the company’s overall strategy and purpose.
Set clear accountability. Quando todos são responsáveis pelo impacto social, ninguém realmente é. As seguradoras podem gerar melhores resultados atribuindo uma responsabilidade direta de líder e equipe por implantar programas e obter resultados. CLIENTES.
Empower businesses to act. Task frontline operational units with the work of developing products and services that address social issues, and build business plans that factor in the likely longer timeline required to reach profitability.
Tailor projects to the needs of local markets and customers. When designing social initiatives, keep in mind the socioeconomic context and regulatory landscape and make the necessary adjustments.
Measure and report. Adote um conjunto abrangente de métricas - para entradas e saídas - e medir o impacto geral, em termos sociais e comerciais e relatar o progresso. As principais seguradoras reconhecerão esta oportunidade e tomarão as medidas necessárias para capitalizar-iniciando hoje. Inscreva -se
Social inequality is a massive challenge, but it is also a massive opportunity. Leading insurers will recognize this opportunity and take the steps needed to capitalize on it—starting today.
