O crescimento da disposição dos proprietários de carga de pagar (WTP) um prêmio pelo envio verde está diminuindo um mercado que permanece amplamente não regulamentado e dependente de ações voluntárias. Como resultado, o momento anterior em direção ao envio de carbono zero está estagnado. À medida que o Comitê de Proteção ao Meio Ambiente da Organização Marítima (IMO) (MEPC) se prepara para anunciar atualizações regulatórias críticas em abril de 2025, a incerteza se aproxima do Indústria de transporte marítimo, Deixando de operadoras e proprietários de cargas em busca de estratégias ideais de longo prazo.
These trends were among the principal findings of BCG’s fourth annual Shipping Decarbonization Survey, a study aimed at assessing the readiness of shipping customers to pay a premium for green Soluções de transporte. No final de 2024, contratamos 125 tomadores de decisão, incluindo chefes de logística, diretores da cadeia de suprimentos e outros executivos que determinam a escolha dos provedores marítimos dos proprietários de carga. Descobrimos que os donos de carga agora caem em três segmentos distintos - retardatários, seguidores e pioneiros - e que cada um tem prioridades e abordagens distintas para o transporte verde. Os pioneiros estão avançando, exibindo WTP marcadamente mais altos e consolidando os bolsos disponíveis, enquanto retardatários e seguidores estão permanecendo ociosos ou ficando para trás. Os compradores “livrem” uma certa quantidade de combustível sustentável ao comprá -lo e depois reivindicam a redução de emissões como parte de suas metas de sustentabilidade). E com quatro em cada cinco proprietários de carga pesquisados relatando a disposição de pagar em algum nível - o prêmio médio da WTP é de 4,5% - o potencial de expansão real apresenta uma oportunidade importante para as transportadoras. Aqueles que não apreendem o momento deixarão um mercado estimado de US $ 10 bilhões inexplorado, conforme calculado pela previsão total da demanda até 2030, bem como pelas prováveis taxas de adoção e WTP por aqueles atualmente não atendidos em cada segmento do proprietário da carga.
Our survey also found that overall transparency, traceability, and trust in green fuel options have emerged as paramount concerns for cargo owners, underscoring the need for clear global regulation in areas such as fuel standards and book-and-claim systems (through which buyers “book” a certain amount of sustainable fuel when purchasing it and later claim the emissions reduction as part of their sustainability goals).
Of course, slower growth in green shipping does not mean no growth at all. And with four out of five cargo owners surveyed reporting a willingness to pay at some level—the average WTP premium is 4.5%—the potential for real expansion presents an important opportunity for carriers. Those that do not seize the moment will leave an estimated $10 billion market untapped, as calculated by the total demand forecast until 2030, as well as by likely adoption rates and WTP by those currently unserved within each cargo owner segment.
No entanto, permanece uma pergunta central: as transportadoras de carga devem aguardar a clareza regulatória antes de tomar medidas proativas para alcançar o transporte de carbono zero? A resposta curta é não, eles não devem hesitar. Em vez disso, eles devem agir criteriosamente identificando e capturando os bolsos mais atraentes de crescimento e se posicionando de maneira ideal na paisagem marítima. O desbloqueio de valor a longo prazo exigirá ações direcionadas e uma sofisticada estratégia de entrada no mercado (GTM) que inclua preços competitivos em prêmios verdes.
Rather than wait for regulatory clarity, carriers should act judiciously by identifying and capturing the most attractive pockets of growth.
O crescimento do envio verde está desacelerando
The remaining strong interest in green shipping is driven primarily by European customers, especially those with high value to volume cargo and a strong internal commitment to descarbonização. Empresas maiores, aquelas com receitas anuais acima de US $ 500 milhões, permanecem na vanguarda da adoção, alavancando sua escala para se alinhar com as metas de sustentabilidade. O prêmio médio da WTP aumentou apenas meio ponto percentual em 2024, em comparação com o ponto percentual no crescimento anual observado entre 2021 e 2023. Os fatores externos estão contribuindo para essa estagnação, pois a regulamentação pendente está levando à relutância em tomar medidas e os contratempos nos mercados de produção de combustível alternativos tiveram um efeito ripvo na indústria. Além disso, as tensões geopolíticas às vezes criaram pontos de estrangulamento críticos, interrompendo a estabilidade do comércio global (como ilustrado pelos ataques houthi em 2023 e 2024 em embarcações no Mar Vermelho). Tais desafios destacam ainda mais a necessidade de esforços coordenados para sustentar o momento da descarbonização. Os esforços para alinhar as políticas de IMO com as estruturas regionais - como o sistema de negociação de emissões da UE e a regulamentação marítima de fuleu - também estão em andamento e demonstram ainda mais a complexidade da paisagem regulatória. (Veja a barra lateral “O MEPC da IMO está pronto para agir.”)
Despite such engagement, however, the overall pace of green-shipping growth is decelerating globally. The average WTP premium increased by only half a percentage point in 2024, compared with the one percentage point in annual growth observed between 2021 and 2023. External factors are contributing to this stagnation, as pending regulation is leading to reluctance to take action, and setbacks in alternative fuel production markets have had a ripple effect on the industry. Moreover, geopolitical tensions have at times created critical chokepoints, disrupting the stability of global trade (as illustrated by the Houthi attacks in 2023 and 2024 on vessels in the Red Sea). Such challenges further highlight the need for coordinated efforts to sustain decarbonization momentum.
The primary measures under consideration at the IMO include a goal-based marine fuel standard to gradually reduce the intensity of greenhouse gases (GHGs) and the introduction of economic mechanisms such as maritime GHG pricing. Efforts to align IMO policies with regional frameworks—such as the EU Emissions Trading System and FuelEU Maritime Regulation—are also underway and further demonstrate the complexity of the regulatory landscape. (See the sidebar “The IMO MEPC Is Poised to Act.”)
The IMO MEPC Is Poised to Act
Desenvolvimento de medidas de médio prazo. O MEPC da IMO está trabalhando em uma “cesta de medidas candidatas a médio prazo”, com o objetivo de reduzir as emissões de gases de efeito estufa (GEE) de navios. Isso inclui elementos técnicos, como um padrão de combustível marítimo baseado em objetivos para regular a redução em fases da intensidade do GEE do combustível marinho e elementos econômicos, como um potencial mecanismo de preços de emissões de GEE marítimo.
Alignment with Regional Regulations. Os esforços estão em andamento para alinhar as medidas da IMO com os regulamentos regionais de GEE, como o sistema de negociação de emissões da UE e o próximo regulamento marítimo de Fueleu, a fim de garantir a conformidade global coesa.
Proprietários de carga têm prioridades variadas
dos três segmentos de proprietários de cargas-mantimentos, seguidores e pioneiros—the latter group was responsible for most of the green-shipping growth in 2024. (See Exhibit 1.) As atitudes muito diferentes entre esses segmentos estão moldando os pools de trajetória e valor do setor.
Laggards. Este grupo permanece firmemente resistente, que não está disposto a pagar qualquer prêmio pelo transporte de carbono zero e hesitante em adotar combustíveis verdes até que a regulamentação o exigir absolutamente. Mais de 60% desses proprietários de carga não possuem compromissos do Escopo 3 - as emissões pelas quais um transportador é indiretamente responsável em toda a sua cadeia de valor, mas não se gera - e apenas um em cada nove que possui esses compromissos alocam orçamentos para alcançá -los. A incerção regulatória é o principal fator da falta de vontade desse grupo para pagar e o motivo citado por mais da metade dos entrevistados. Além disso, o ceticismo em relação à lealdade potencial aos provedores de remessa, vantagem competitiva e benefício financeiro a ser obtido com o transporte verde os mantêm firmemente no status quo. Os automotivos, materiais básicos, produtos químicos e bens de consumo As indústrias são proeminentes neste segmento. Inscreva -se
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seguidores. Representado por uma ampla gama de indústrias - com uma parcela maior de bens industriais e empresas de bens de consumo pessoais em comparação com outros setores de proprietários de carga - esse grupo reconhece as oportunidades ligadas aos desenvolvimentos regulatórios e à nova demanda potencial. A maioria dos seguidores tem compromissos do SCOPE 3 (76%), embora apenas 60% tenham alinhado seus orçamentos para apoiá -los. As mudanças regulatórias continuam sendo sua maior preocupação, citada em quase metade das respostas, enquanto a demanda dos clientes e as pressões do mercado financeiro dividem a parte restante. Com foco limitado nos benefícios de preços, essas empresas refletem a estagnação mais ampla do mercado, enquanto esperam que as regras mais claras moldem o campo de jogo. This middle segment is cautiously optimistic, with a WTP premium between 1% and 5%. Represented by a broad range of industries—with a larger share of industrial goods and personal consumer goods companies compared with other cargo owner sectors—this group recognizes the opportunities tied to regulatory developments and potential new demand. Most followers have Scope 3 commitments (76%), although only 60% have aligned their budgets to support them. Regulatory shifts remain their largest concern, cited in almost half of responses, while customer demand and financial market pressures split the remaining share. With limited focus on pricing benefits, these companies reflect the broader market stagnation as they wait for clearer rules to shape the playing field.
Frontrunners. Essas empresas usam ativamente o envio verde para se diferenciar. Mais de 90% dos pioneiros têm compromissos do escopo 3, com 75% alocando orçamentos suficientes para atingir seus objetivos. Ao contrário dos retardatários e seguidores, sua WTP está vinculada e impulsionada pela demanda do cliente (45%), e não pelas pressões regulatórias (42%), e sua motivação para o uso de hastes de remessa de carbono zero de metas internas de redução de CO2. Esses clientes - liderados pela moda e beleza, comida e bebida, e Frontrunners view zero-carbon shipping as a strategic opportunity and are willing to pay a premium of higher than 5%. These companies actively use green shipping to differentiate themselves. More than 90% of frontrunners have Scope 3 commitments, with 75% allocating sufficient budgets to meet their goals. Unlike laggards and followers, their WTP is linked to and driven by customer demand (45%) rather than by regulatory pressures (42%), and their motivation for using zero-carbon shipping stems from internal CO2 reduction targets. These customers—led by the fashion and beauty, food and beverage, and Cuidados com saúde Indústrias - acreditam que o transporte verde pode levar a uma fidelidade aprimorada, vantagem competitiva e benefícios financeiros. (Veja Anexo 2.)
de fato, embora a participação geral dos proprietários de cargas (80%) que estão dispostos a pagar um prêmio de 40 por cento e até 2023 pontos até um número de um número 21 de um número 21 de um número 21 de um número 21 de um número 21 de um número de premium em um número de premium de um por cento. Como tal, os pioneiros estão efetivamente condensando mais os pools de valor existentes, enquanto outros segmentos estão segurando. Simultaneamente, os pioneiros estão se tornando cada vez mais sofisticados e melhorando a captura de valor do transporte verde. Aqueles que o usam ativamente para fins de marca têm como alvo setores ou linhas de produtos específicos de clientes, enquanto retardatários e seguidores tendem a endossar o envio verde para fins gerais de marca em suas empresas, deixando assim todo o potencial do prêmio verde na tabela.
Frontrunners believe that green shipping can lead to improved loyalty, competitive advantage, and financial benefits.
No entanto, cerca de 20% dos pioneiros ainda não estão optando por usar soluções de transporte verde; Dois em cada três relatam que nunca receberam opções de carbono zero por sua transportadora, indicando que os remetentes não estão capturando totalmente o valor disponível. (Veja a Figura 3.) Ao mesmo tempo, 60% dos pioneiros usam o envio verde para apenas uma parte de sua carga, o que significa que a adoção adicional é possível nesse segmento. As barreiras que impedem a adoção adicional incluem custo versus benefício e escassez de combustíveis alternativos suficientes. Para cerca de um terço dos pioneiros, uma potencial falta de transparência, rastreabilidade e confiança do fornecedor também é citada como um motivo essencial para recusar algumas ofertas de combustível verde sugerente da transportadora. As opções de produtos verdes podem ser um ajuste ruim para os negócios específicos do proprietário da carga, ou os provedores simplesmente podem não demonstrar claramente seu valor. Quando perguntados pelas operadoras, cerca de 65% desses segmentos apontaram o preço pouco claro como a principal barreira para a escolha de uma solução de queda verde, indicando que alguns produtos atualmente trazidos ao mercado ainda não são capazes de transmitir seus méritos. Esses proprietários de carga nem sempre têm certeza dos benefícios que obteriam pagando o prêmio. O sucesso exigirá o equilíbrio de melhorias fundamentais com movimentos estratégicos para garantir vantagem competitiva, particularmente em um ambiente regulatório em constante mudança.
Transparency, traceability, and provider trust are also important to laggards and followers. When asked by carriers, roughly 65% of these segments pointed to unclear pricing as the key barrier to choosing a green-shipping solution, indicating that some products currently brought to market are not yet able to convey their merits. Such cargo owners are not always sure of the benefits they would gain by paying the premium.
How Shippers Can Unlock Value in Choppy Waters
Carriers must act decisively in order to capitalize on the largely untapped market for zero-carbon shipping. Success will require balancing foundational improvements with strategic moves to secure competitive advantage, particularly in an ever-shifting regulatory environment.
Com base na estrutura do BCG para a jornada de combustíveis verdes, as transportadoras devem tomar três etapas críticas: construir um entendimento técnico e comercial para combustíveis alternativos no envio, desenvolver uma estratégia competitiva de fornecimento de combustível e ativos e comercializar produtos de remessa verdes de maneira integral.
Success for carriers will require balancing foundational improvements with strategic moves—particularly in an ever-shifting regulatory environment.
Construa um entendimento técnico e comercial para combustíveis alternativos. As operadoras devem desenvolver recursos dinâmicos para avaliar e se adaptar às opções de combustível em evolução, garantindo a competitividade agora e no futuro. À medida que as tecnologias e regulamentos de combustível mudam, os remetentes que navegam nessa complexidade com a agilidade garantirão uma posição de liderança no mercado. Os custos de combustível são o principal fator de despesas de remessa, tornando as estratégias de fornecimento e o alinhamento de ativos essenciais para proteger o valor do acionista. As decisões estratégicas tomadas agora definirão a capacidade das operadoras de permanecer competitivas durante o resto da década. Cultivating an in-depth expertise around alternative fuels is the foundation for success in green shipping. Carriers must develop dynamic capabilities to assess and adapt to evolving fuel options, ensuring competitiveness now and in the future. As fuel technologies and regulations shift, shippers that navigate this complexity with agility will secure a leading position in the market.
Develop a competitive fuel sourcing and asset strategy. Securing access to green fuels at scale while maintaining a competitive cost base is critical. Fuel costs are the top driver of shipping expenses, making sourcing strategies and asset alignment essential for safeguarding shareholder value. Strategic decisions made now will define carriers’ ability to stay competitive throughout the rest of the decade.
Commercialize os produtos de remessa verde de maneira eficaz. As estruturas claras de verificação e preços de emissões são essenciais para construir confiança com os proprietários de cargas, conforme claramente indicado por retardatários e pioneiros. Uma estratégia GTM direcionada baseada no conhecimento aprofundado do mercado e na segmentação inteligente também é crucial para envolver os pioneiros, expandir a adoção, garantir relacionamentos confiáveis e alavancar os benefícios dos investimentos em combustível verde. To unlock the green premium, carriers must commercialize their green offerings with transparency and precision. Clear emissions verification and pricing structures are essential to building trust with cargo owners, as clearly indicated by laggards and frontrunners. A targeted GTM strategy based on in-depth market knowledge and smart segmentation is also crucial to engaging frontrunners, expanding adoption, securing trusted relationships, and leveraging the benefits of green fuel investments.
Finalmente, as transportadoras com escala suficiente têm o potencial de criar mercados para si mesmos. Ao garantir suprimentos alternativos de combustível substancial e melhorar as ofertas de carbono zero, eles podem moldar a demanda, mantendo a transparência e a confiança necessárias para conquistar os pioneiros. A clareza nas definições de produtos e nos recursos técnicos será vital para capturar o potencial total deste grupo. Em vez disso, eles devem tomar medidas proativas - incluindo esforços e ofertas de GTM personalizados ancorados em transparência - para abrir a oportunidade disponível. Os remetentes que ato agora podem garantir a liderança competitiva e fortaleceram relacionamentos com os proprietários de cargas antes que a regulamentação remodele a paisagem marítima. Um mercado potencial de US $ 10 bilhões aguarda. Baixe o artigo
The current stagnation in green shipping does not mean that carriers should wait. Instead, they should take proactive steps—including tailored GTM efforts and offerings anchored in transparency—to open up the available opportunity. Shippers that act now can secure both competitive leadership and strengthened relationships with cargo owners before regulation reshapes the seascape. A potential $10 billion market awaits.
