O comércio global foi transformado repetidamente ao longo da história, impulsionado por uma combinação de novas tecnologias e novas regras políticas que desbloqueiam seu poder. Na década de 1970, a nova tecnologia era o contêiner, e o novo ambiente de políticas foi o GATT, mais tarde a OMC, que dirigia barreiras tarifárias. O resultado foi uma queda dramática nos custos comerciais, um enorme aumento no comércio, o surgimento de empresas globais e cadeias de valor e a integração de uma vasta gama de países na economia global.
Digitization is now promising another Transformação do comércio internacional , um com consequências igualmente abrangentes para economias, empresas e indivíduos. Nosso exame das evidências mostra o comércio global nos capítulos iniciais dessa transformação, com algumas indústrias e modelos de negócios já afetados profundamente. Mas é igualmente fácil subestimar o potencial transformacional de longo prazo dessas tecnologias para quase todos. As empresas devem reconhecer digitalmente o comércio como um campo emergente-chave, onde a preparação precoce tem o potencial de produzir dividendos significativos a longo prazo. MOMPLED. Definimos o comércio digitalmente ativado como transações econômicas transfronteiriças nas quais a digitalização mudou materialmente
It is easy to overstate the short-term implications of digitization for global trade for the average firm; but it is equally easy to understate the long-term transformational potential of these technologies for almost everyone. Companies should recognize digitally enabled trade as a key emerging field, where early preparation has the potential to yield significant long-term dividends.
We argue for a de-averaged approach, in which companies assess their exposure to digitally enabled trade, integrate their digital and global strategies on this basis, and ground their choices in a sound understanding of how the relevant policy context is evolving and can be shaped.
Defining Digitally Enabled Trade
All types of economic activity are affected by digitization, and so in some ways all commerce has become e-commerce. We define digitally enabled trade as cross-border economic transactions in which digitization has materially changed Como O comércio acontece ou O que está sendo negociado. Dividimos o comércio digitalmente ativado em três categorias:
- Comércio vendido digitalmente Altera o Como. As plataformas de vendas e marketing digitais, o próprio site de uma empresa ou uma oferta externa como a plataforma de comércio mundial (EWTP) da Alibaba, reduzem drasticamente os custos de transação de estender a oferta existente de uma empresa em um mercado estrangeiro. O comércio ainda parece o mesmo-os mesmos bens e serviços atravessam a fronteira-mas acontece apenas porque a digitalização permitiu uma correspondência econômica de comprador e vendedor com base em diferentes países. É o comércio transfronteiriço das ofertas digitais que substituíram ou complementam os bens existentes e os serviços offline. A substituição completa aconteceu, por exemplo, por meio de livros eletrônicos do Kindle, serviços de streaming como a Netflix e a Adobe's SaaS Solutions. Os complementos surgiram em serviços digitais adicionais que aprimoram o valor de bens físicos ou serviços offline-por exemplo, a plataforma ConnectedDrive da BMW para manutenção preditiva ou serviços de diagnóstico remoto da Caterpillar.
- Digitally enhanced trade changes the what. It is the cross-border trade of digital offerings that have substituted for or complemented existing goods and offline services. Full substitution has happened, for example, through Kindle e-books, streaming services like Netflix, and Adobe’s SaaS solutions. Complements have emerged in add-on digital services that enhance the value of physical goods or offline services—for example BMW’s ConnectedDrive platform for predictive maintenance or Caterpillar’s remote diagnostics services.
- Digitally native trade changes both the how and the O que. Está centrado em uma oferta totalmente nova, uma baseada totalmente em tecnologias digitais. É a oferta global de novos serviços que, desde o início, foram totalmente digitais. Os canais são digitais, a oferta é digital e a proposta de valor está ancorada na provisão e análise dos dados digitais. Esta é a própria definição de gigantes digitais como Google, Facebook e Uber.
Medindo o comércio digitalmente habilitado
Qual é a parte da parcela do comércio atual que é fundamentalmente afetado pela digitalização? Os dados para responder isso são surpreendentemente rasos e fragmentados. Abordamos essa pergunta de duas maneiras: primeiro, adotamos uma abordagem de baixo para cima, usando as categorias de comércio digitalmente ativado definido acima e depois estimando seus respectivos tamanhos, dada uma variedade de indicadores. Segundo, adotamos uma abordagem de cima para baixo, usando dados do número limitado de países que tentaram medir empiricamente o componente transfronteiriço do comércio ativado digitalmente. Dadas as limitações significativas nos dados disponíveis, em ambas as abordagens aplicaram o limite inferior das estimativas. (Veja o Anexo 1.) Isso é significativo no tamanho geral, mas com uma participação de cerca de 3,5% a 6% do comércio global, está longe de ser dominante. Para segmentos e empresas de mercado individuais, no entanto, a ação já pode ser muito maior. De fato, as categorias comerciais ativadas digitalmente estão crescendo mais rápido que o comércio em geral, e estimamos que até 70% de todos os fluxos comerciais globais poderiam eventualmente ser significativamente afetados pela digitalização, com 22% do comércio, especialmente nos setores de serviço, mais suscetível. do mercado é mais difícil onde os recursos digitais são incorporados em bens ou serviços tradicionais. (De fato, isso pode ser responsável por parte da lacuna entre nossas estimativas de baixo para cima e de cima para baixo.) A experiência de empresas individuais sugere que essa forma de comércio digitalmente habilitado ainda é de tamanho relativamente modesto. Mas está crescendo e tem importância estratégica. Como executivo sênior de um conglomerado de fabricação multinacional, disse-nos: “O segmento digital de nossos negócios está crescendo significativamente, mas atualmente ainda é pequeno, cerca de 5% dos negócios. A mudança para a compra de produtos como um serviço está acontecendo, mas a política de troca digital e a maturidade digital do cliente. Digitalização, é afetada pela ampla gama de políticas em ambas as áreas. Os regulamentos de localização de dados são um exemplo particularmente poderoso da colheita emergente de barreiras comerciais digitais: desde 2000, essas medidas aumentaram em um fator de quatro, com 33% caindo na categoria "mais restritiva", incluindo uma proibição total da transferência transfronteiriça de dados. Mas medidas de política comercial mais tradicional, como a triagem de investimentos através do CFIUS (Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos), também importa, assim como a gama completa de políticas digitais focadas no mercado interno, como o GDPR da UE (regulamento geral de proteção de dados) e o PSD2 (Segundo Serviços de pagamento).
Using these conservative measurements, we estimate that in 2019 digitally enabled trade will be worth about $800 billion (the bottom-up estimate) to $1.5 trillion (the top-down estimate). (See Exhibit 1.) This is meaningful in overall size, but at a share of about 3.5% to 6% of global trade, it is far from dominant. For individual market segments and firms, however, the share might already be much higher. In fact, digitally enabled trade categories are growing faster than trade overall, and we estimate that up to 70% of all global trade flows could eventually be meaningfully affected by digitization, with 22% of trade, especially in service sectors, most susceptible.
The sizing of the market is most difficult where digital features are embedded in traditional goods or services. (Indeed, this may account for some of the gap between our bottom-up and top-down estimates.) The experience of individual companies suggests that this form of digitally enabled trade is still relatively modest in size. But it is growing and has strategic importance. As a senior executive of a multinational manufacturing conglomerate told us, “The digital segment of our business is growing significantly, but currently it is still small, around 5% of the business. The shift toward purchasing products as a service is happening, but it varies by industry and by the customer’s digital maturity.”
Digital-Trade Policy Is Evolving
Because digitally enabled trade sits at the intersection of trade and digitization, it is affected by the wide range of policies in both areas. Data localization regulations are a particularly powerful example of the emerging crop of digital trade barriers: Since 2000, these measures have increased by a factor of four, with 33% falling into the “most restrictive” category, including an outright ban on the cross-border transfer of data. But more traditional trade policy measures, like investment screening through CFIUS (Committee on Foreign Investment in the United States), also matter, as do the full range of domestically focused digital policies, like the EU’s GDPR (General Data Protection Regulation) and PSD2 (Second Payment Services Directive).
Because digitally enabled trade sits at the intersection of trade and digitization, it is affected by the wide range of policies in both areas.
O contexto legal para o comércio ativado digitalmente consiste em um mosaico de regras nacionais e multilaterais. No nível multilateral, o progresso tem sido lento. Os recentes acordos comerciais bilaterais e regionais (RTAs) começaram a preencher o vazio, mas cada RTA tem seus próprios objetivos e regras. O Acordo dos Estados Unidos-México-Canada (USMCA) tem a mais ampla cobertura de disposições relacionadas ao digital e a linguagem mais forte relativa à remoção de restrições relacionadas ao comércio digitalmente habilitado. Outros têm cobertura menos abrangente e regras mais fracas. (Consulte o Anexo 2.)
With the policy environment very much in flux, assessing the implications for individual firms is a complex endeavor that must take into account a firm’s specific context. Take the example of data localization rules: On the one hand, data localization barriers can lead to additional costs and, in extreme cases, can close markets entirely. PayPal, for example, suspended its service in Turkey after its business license was denied because of new legislation requiring all IT systems to be localized. This cost PayPal $22 million in revenue and access to 20 million Turkish customers. On the other hand, data localization issues are less of a concern for firms with decentralized data infrastructure. And whether the need for multiple data centers and the inability to use all Dados globais Para "treinar" os algoritmos é realmente crítico depende de tecnologias em rápida evolução. Identificamos três áreas -chave de ação, permitindo que as empresas atuem de maneiras alinhadas com suas circunstâncias específicas, coordenadas entre as principais dimensões de sua estratégia e informadas sobre o contexto externo que enfrentam. (Consulte o Anexo 3.)
The Agenda for Companies
How should companies respond to this complex and rapidly shifting environment, which offers significant new opportunities but also contains traps? We identify three key areas of action, enabling firms to act in ways that are aligned with their specific circumstances, coordinated across key dimensions of their strategy, and informed about the external context they face. (See Exhibit 3.)
Analyze your exposure to digitally enabled trade. Firms can assess their exposure along two dimensions: their approach to internationalization (that is, whether they serve foreign markets as separate multi-local entities or as an integrated global market) and their Nível de maturidade digital (até que ponto a digitalização transformou sua oferta e cadeia de valor). Essas dimensões se relacionam de maneiras sistêmicas com o tipo de comércio digitalmente habilitado:
- Empresas focadas em vendendo digitalmente transforma essencialmente os mercados locais em mercados globais. Muitas dessas empresas virão naturalmente de indústrias de bens de consumo. O nível de digitalização em suas operações depende, em grande parte, de opções específicas da empresa sobre o mercado, as cadeias de valor e a natureza da proposta de valor. Essas empresas enfrentarão barreiras comerciais tradicionais relacionadas à tarifa em seus bens e terão que considerar regulamentos adicionais relativos aos dados de seus clientes. Muitos deles virão naturalmente das indústrias de bens industriais, e a digitalização pode mudar um número maior de indústrias do multi-local em direção ao Global. Aqui também, as opções específicas da empresa farão uma diferença importante. Essas empresas enfrentarão novos tipos de regulamentos relacionados a transações transfronteiriças, mas muito será impulsionado pela estrutura legal geral do país para atividades digitais, seja para empresas nacionais ou estrangeiras. As considerações podem ser complexas. Como executivo sênior de uma empresa automotiva multinacional emoldurou: “Reunimos dados em um país, armazenamos em outro país e o processamos em um terço. Precisamos cobrir todos os regulamentos em todos esses países?”
- Companies that enhance their offering through digital elements by definition increase their level of digitization, and can be in either global or multi-local industries. Many of them will naturally come from industrial goods industries, and digitization could shift a larger number of industries from multi-local toward global. Here, too, firm-specific choices will make an important difference. These companies will face new types of regulations related to cross-border transactions, but much will be driven by the country’s general legal framework for digital activities, whether for domestic or foreign companies. The considerations can be complex. As the senior executive of a multinational automotive company framed it, “We gather data in one country, store it in another country, and process it in a third. Do we need to cover all the regulations in all of those countries?”
- Muitos deles estarão naturalmente em tecnologia, mídia e telecomunicações, onde os modelos de negócios digitais se prestam a lançamentos internacionais. Essas empresas enfrentarão a ampla gama de barreiras políticas: regulamentos recentes como os da localização de dados, mas também políticas tradicionais como a tributação, que têm nova relevância em um espaço totalmente digital. Isso parece trivial, mas organizacionalmente pode ser tudo menos isso.digitally native have high levels of digitization and may have been “born global.” Many of them will naturally be in tech, media, and telecom, where digital business models lend themselves to international rollouts. These companies will face the broad range of policy barriers: recent regulations like those on data localization but also traditional policies like taxation, which have new relevance in an entirely digital space.
Integrate your digital and global agendas. Firms that have identified a current or emerging exposure to digitally enabled trade need to ensure that their digital and global agendas are aligned. This seems trivial but organizationally might be anything but.
Fully integrating your digital and global strategies circumvents extra costs and unlocks additional opportunities.
A integração totalmente de suas estratégias digitais e globais contorna custos extras e desbloqueia oportunidades adicionais. Uma agenda global que trata o digital como uma reflexão tardia pode criar uma necessidade de duplicação de processos digitais se alinhar com os regulamentos nacionais. Isso pode deixar os mercados inexplorados que podem se tornar acessíveis através de canais digitais. E pode negligenciar as maneiras pelas quais a integração dos serviços digitais pode fortalecer significativamente o posicionamento de uma empresa em um mercado estrangeiro. Por outro lado, uma agenda digital que não considera totalmente as implicações globais é propensa a cair em armadilhas semelhantes. No entanto, as empresas podem colher benefícios ao reconhecer as dimensões globais em seu trabalho de transformação digital desde o início. E muitas vezes isso proporcionará novas oportunidades para revisar e aprimorar estratégias globais em um momento em que
Companies that are integrating digital dimensions into their existing offering may well already have a global strategy, so digital considerations will come as a second step. However, companies can reap benefits from recognizing the global dimensions in their digital transformation work from the start. And often this will provide new opportunities to review and enhance global strategies at a time when A globalização geral está entrando em uma nova fase , com diferentes condições. Enquanto os dois primeiros serão abordados na inteligência de mercado mais ampla, o último pode não ser tão desenvolvido. Até agora, as empresas nativas digitalmente e suas associações da indústria são mais ativas nas discussões de políticas sobre o comércio digital.
Develop intelligence and engage in the policy arena. Companies need to make choices about an integrated digital and global strategy with a view to how the relevant technological, market, and policy context will evolve. While the first two will be covered in the broader market intelligence, the latter might not be as developed. So far, digitally native firms and their industry associations are most active in the policy discussions around digital trade.
A política comercial ativada digitalmente ainda está em fluxo e, pelo menos por enquanto, varia muito em todos os locais. As empresas que entendem essas diferenças e tendências mais amplas serão capazes de identificar oportunidades e evitar surpresas caras. Com as regras comerciais mudando de maneira mais geral e as empresas que precisam alinhar suas capacidades com essas novas condições, o digital deve ser parte integrante da agenda de cobertura da política comercial.
Companies must decide whether to be “rule takers” or “rule shapers.”
As empresas também precisarão decidir se devem ser "tomadores de regras", alinhando suas decisões com o contexto da política comercial digital em evolução, ou "formadores de regras". No curto prazo, isso pode significar influenciar a agenda de políticas para abordar políticas ou decisões específicas que impedem o sucesso do seu negócio. A longo prazo, pode significar trabalhar coletivamente com seu setor para moldar a estrutura geral de política digital. Em um ambiente em que o sistema de comércio internacional está lutando para oferecer novas regras aplicadas globalmente, esses esforços dos líderes da indústria podem ser particularmente importantes. O objetivo então precisa ser um conjunto de políticas no comércio digitalmente ativado, que é economicamente sensato e politicamente robusto.
A digitalização está transformando nossas indústrias e sociedades. As tecnologias digitais são trocadores de jogo, mas não apenas para os pioneiros digitais-nativos. As empresas de todos os setores devem começar a se envolver agora nas implicações para o comércio global, mesmo que tecnologias, comportamento do consumidor e políticas ainda estejam em fluxo. Aqueles que saem à frente e trabalham para entender suas circunstâncias únicas garantirão que tenham uma abordagem estratégica para gerenciar as mudanças no curto prazo e aproveitar as oportunidades a longo prazo.
