Como a ASEAN pode usar sua vantagem comercial para poder adiante

The global trade landscape has been roiled by geopolitical tensions, the pandemic, rising protectionism, and tightening restrictions on technology products. But one region is in better position than any other to emerge a big winner from all the disruption. The ten-nation Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) not only remains one of the world’s biggest and most dynamic growth zones. It has also avoided trade conflicts and even Expandido Pactos de livre comércio com seus principais parceiros. De 2017 a 2021, em um momento em que o comércio global cresceu 24% ao ano, o comércio da ASEAN cresceu 33%. A tendência foi ainda mais pronunciada em certas rotas comerciais. O comércio da China com os EUA, para o qual mais dados atuais estão disponíveis, expandidos em 6% modestos de 2017 a 2022. Mas o comércio da ASEAN com os EUA aumentou 98% durante esse período, enquanto o comércio bilateral entre a ASEAN e a China cresceu 95%. Enquanto isso, o comércio global geral aumentará em menos de 30%.

The proof is already visible in trade data. From 2017 through 2021, at a time when global trade grew by 24% annually, ASEAN trade grew by 33%. The trend was even more pronounced in certain trade routes. China’s trade with the US, for which more current data is available, expanded by a modest 6% from 2017 through 2022. But ASEAN’s trade with the US surged by 98% over that period, while bilateral trade between ASEAN and China grew by 95%.

Este padrão pode continuar na década à frente. Como Gerenciamento da cadeia de suprimentos A estratégia muda de "Just In Time" para "apenas por precaução", mais empresas do leste da Ásia, dos EUA e da Europa estão reajustando suas pegadas globais de fornecimento e fabricação para tudo, desde eletrônicos de consumo e vestuário de moda até peças e máquinas. Como resultado, prevemos que, até 2031, as exportações da ASEAN aumentam quase 90%, para cerca de US $ 3,2 trilhões anualmente. Enquanto isso, o comércio global geral crescerá em menos de 30%.

Esta mudança tectônica apresenta uma enorme oportunidade. Ao alavancar habilmente a crescente importância estratégica da ASEAN como um mercado e uma plataforma de fabricação de exportação, as empresas da região podem saltar para empresas de maior valor em uma ampla gama de indústrias. Eles podem usar

They can seek to capture greater shares of the global value chains in their own industries. They can use tecnologias digitais avançadas para transformar seus negócios. E eles podem melhorar sua competitividade global, alcançando os mais altos padrões ambientais, sociais e de governança (ESG). Bem antes do início da Pandemia Covid-19 e da invasão da Ucrânia pela Rússia, as empresas globais começaram a mover mais fabricação e fornecimento para o sudeste da Ásia. Uma razão é que a vantagem de custo esmagadora da China nas indústrias trabalhadoras de trabalho começou a diminuir cerca de uma década atrás, à medida que o país se desenvolveu rapidamente. Embora a fabricação na China permaneça significativamente mais barata do que na UE, EUA e Japão em muitas indústrias, os custos diretos de fabricação na Indonésia, Tailândia e Malásia são 10% a 15% mais baixos do que na China, de acordo com a BCG's

ASEAN’s Strategic Advantages

ASEAN is well positioned to capitalize on the rebound in global trade. Well before the onset of the COVID-19 pandemic and Russia’s invasion of Ukraine, global businesses had begun moving more manufacturing and sourcing to Southeast Asia. One reason is that China’s once overwhelming cost advantage in labor-intensive industries began to wane around a decade ago as the nation rapidly developed. While manufacturing in China remains significantly cheaper than in the EU, US, and Japan in many industries, direct manufacturing costs in Indonesia, Thailand, and Malaysia are 10% to 15% lower than in China, according to BCG’s Índice de competitividade de custo de fabricação global .

Isso faz do sudeste da Ásia um local atraente para as multinacionais ocidentais e do leste asiático-incluindo as baseadas na China-que precisam de uma plataforma de fabricação de exportação de baixo custo adicional na região da Ásia-Pacífico. A mudança de produção para a ASEAN acelerou nos últimos anos devido a tensões comerciais entre a China e vários grandes parceiros comerciais e bloqueios de fábrica durante a pandemia, o que destacou a urgência de tornar as cadeias de suprimentos mais resiliente à interrupção .

O enorme mercado da ASEAN, com uma população combinada de 685 milhões e PIB nominal de US $ 3,6 trilhões, é outra atração poderosa. Mais de dois terços da população da região é a idade de trabalhar, e o número de famílias de renda média e rica deve crescer cerca de 5% ao ano pelo resto da década. O PIB combinado da ASEAN deve crescer quase 4,6% ao ano nesse período. Visto como uma economia única, o bloco comercial será o quarto maior do mundo até 2030.

A diversidade econômica da ASEAN é uma vantagem estratégica adicional. A região é um grande produtor de setores tão variado quanto agricultura, mineração, bens de consumo, indústrias pesadas, serviços de tecnologia e semicondutores. Em termos de 2021 exportações globais, a ASEAN representou 17% dos eletrônicos de consumo, 12% de vestuário e 9% dos produtos automotivos.

Finalmente, as nações do Sudeste Asiático estão bem conectadas entre si e os principais mercados do mundo. Os seis membros originais da ASEAN, Brunei, Indonésia, Malásia, Filipinas, Tailândia e Cingapura, concordaram pela primeira vez em formar um bloco comercial regional em 1992. O bloco então se expandiu para incluir o Vietnã, Camboja, Mianmar e Laos. Isso criou oportunidades para as empresas construirem cadeias de suprimentos integradas e mercados de tapas em toda a região. Esse agrupamento também inclui austrália, China, Japão, Nova Zelândia e Coréia do Sul. Como os termos são faseados nos próximos anos, o RCEP fornecerá acesso à Asean Companies Free Duty a um mercado combinado de 2,2 bilhões de pessoas para mercadorias que representam 92% das linhas tarifárias. O RCEP também tem como objetivo harmonizar as medidas não marítimas, alinhar padrões, melhorar as regras de investimento e facilitar a troca transfronteiriça de dados e comércio sem papel. Zelândia e Peru. Tomados em conjunto, esses pactos comerciais fornecerão acesso preferencial à ASEAN aos mercados que representam 40% do PIB global. O BCG prevê que o comércio da ASEAN em média de 3,5% a 5% de crescimento para 2031, onde a expansão global no comércio deve crescer apenas 2,5% ao ano no mesmo período. Enquanto o BCG projeta que o comércio bilateral entre os EUA e a China diminua US $ 63 bilhões na próxima década, previmos 5,6% de CAGR no comércio da ASEAN com os EUA, um aumento de US $ 236 bilhões. O comércio combinado da região com a UE é projetado para subir em 69% até 2031.

ASEAN is a member of the Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP), which as of February 2023 was the world’s largest free trade area by GDP coverage. This grouping also includes Australia, China, Japan, New Zealand, and South Korea. As terms are phased in over the coming years, the RCEP will give ASEAN companies duty-free access to a combined market of 2.2 billion people for goods representing 92% of tariff lines. The RCEP also aims to harmonize nontariff measures, align standards, improve investment rules, and facilitate the cross-border exchange of data and paperless trade.

In addition, Brunei, Malaysia, Singapore, and Vietnam belong to the Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership (CPTPP), a free-trade agreement that incorporates Australia, Canada, Chile, Mexico, New Zealand, and Peru. Taken together, these trade pacts will give ASEAN value chains preferential access to markets representing 40% of global GDP.

Capitalizing on ASEAN’s Bullish Trade Outlook

These advantages should translate into strong growth for ASEAN trade, especially when compared to the rest of the world. BCG forecasts that ASEAN trade will average 3.5% to 5% growth to 2031, where global expansion in trade is projected to grow at only 2.5% a year over the same period. While BCG projects that bilateral trade between the US and China will shrink by $63 billion over the next decade, we forecast 5.6% CAGR in ASEAN’s trade with the US, an increase of $236 billion. The region’s combined trade with the EU is projected to soar by 69% by 2031.

se a ASEAN puder aproveitar ao máximo essas tendências para subir o Cadeia de valor de fabricação , BCG estima que a região possa gerar até US $ 3 trilhões em produção de fabricação adicional, aumentar o investimento anual direto estrangeiro em até US $ 115 bilhões e criar 730.000 novos empregos. Acreditamos que o impacto pode ser ainda maior se as empresas da região tomarem medidas adicionais para melhorar sua competitividade global. Among the big moves ASEAN companies should consider:

Integrate supply chains within ASEAN. O aumento do foco na ASEAN como parceiro comercial oferece à região uma oportunidade de ouro para atrair uma parcela maior das cadeias de suprimentos globais das principais indústrias. Ao integrar cadeias de suprimentos na região, a ASEAN pode ser um produtor maior de produtos acabados e um fornecedor de componentes -chave para o resto do mundo. "Mais" asanificação "do suprimento é algo que nós da Unilever realmente queremos dirigir", explica Andrew Varona, que dirige as operações da cadeia de suprimentos da Unilever em Cingapura e na Malásia. “Queremos ir mais longe na cadeia de suprimentos e localizar ou regionalizar ainda mais nosso fornecimento de materiais -chave, bem como soluções de fabricação e logística.”

Cinco setores industriais se destacam em termos de oportunidades de localização: produtos automotivos, roupas, eletrônicos de consumo, agricultura e alimentos embalados. Os fabricantes da ASEAN em cada setor dependem significativamente das importações de componentes e materiais, muitos dos quais podem ser produzidos localmente. Por exemplo, a ASEAN é um dos mercados automotivos que mais crescem no mundo e um exportador de US $ 80 bilhões em veículos e componentes por ano. No entanto, continua sendo um importador líquido de insumos críticos e de alto valor, particularmente da China, Japão e UE, para veículos reunidos na região. A ASEAN está em uma boa posição para localizar grande parte dessa cadeia de valor. Os OEMs chineses, por exemplo, estão expandindo sua presença na assembléia na região e podem procurar produzir mais componentes mais próximos de suas fábricas à medida que os custos aumentam em casa - ou usam a ASEAN como uma plataforma para exportar veículos para outros mercados.

também existem oportunidades para os fabricantes de peças de automóveis do sudeste asiático unirem forças com os fabricantes nos países vizinhos para expandir sua escala. Malásia, Indonésia e Tailândia, por exemplo, todos têm grandes fornecedores automotivos com pontos fortes e capacidades complementares. Ao consolidar, eles poderiam competir pelos principais programas de OEMs globais. Isso é especialmente verdadeiro se os produtores da ASEAN puderem aproveitar uma vantagem de primeira vez em produtos automotivos de próxima geração, como componentes para veículos elétricos. Por exemplo, tanto a Indonésia quanto as Filipinas podem alavancar suas grandes reservas de níquel-um material crítico nas baterias de íon de lítio-para se tornar jogadores significativos na fabricação de células de bateria e componentes. A região exporta cerca de US $ 230 bilhões em eletrônicos de consumo anualmente. Foxconn, Ricoh, Quanta Computer, HP, Dell e Fitbit estão entre as empresas globais que mudaram alguma produção para o Vietnã e outros locais no sudeste da Ásia para diversificar suas cadeias de suprimentos ou explorar novas fontes de trabalho educado, mas de menor custo. As fábricas da região ainda dependem muito da China continental, Taiwan, Coréia do Sul e Japão para a maioria dos materiais e componentes; O próximo passo para a ASEAN é construir bases de suprimentos locais para materiais, componentes-chave, engenharia e outras partes da cadeia de valor eletrônica do consumidor. O desenvolvimento dessa base de suprimentos, no entanto, exigirá tempo e treinamento. A ASEAN já exporta US $ 65 bilhões em alimentos embalados por ano e possui várias marcas conhecidas, mas com sua força na agricultura, a região pode ir muito mais longe. Enquanto isso, as empresas de construção da ASEAN mal começaram a explorar seu potencial como empreiteiros estrangeiros. E a região tem o potencial de se tornar uma base muito maior para data centers e outros serviços de TI, que atualmente representam apenas 1% das exportações da região. A rápida adoção da Internet, smartphones e mídias sociais está integrando

ASEAN has a similar opportunity in consumer electronics. The region exports around $230 billion in consumer electronics annually. Foxconn, Ricoh, Quanta Computer, HP, Dell, and Fitbit are among the global companies that have moved some production to Vietnam and other locations in Southeast Asia to diversify their supply chains or tap new sources of educated but lower-cost labor. The region’s factories still rely heavily on mainland China, Taiwan, South Korea, and Japan for most materials and components; the next step for ASEAN is to build local supply bases for materials, key components, engineering, and other parts of the consumer-electronics value chain. Developing such a supply base, however, will require time and training.

Likewise, ASEAN exports around $110 billion worth of apparel—yet it imports most of the fabrics from neighboring countries. ASEAN already exports $65 billion worth of packaged foods a year and boasts a number of well-known brands, but with its strength in agriculture, the region can go much further. Meanwhile, ASEAN construction companies have barely begun to tap their potential as overseas contractors. And the region has the potential to become a much bigger base for data centers and other IT services, which currently account for only 1% of the region’s exports.

Leverage technology to stay ahead. The rapid adoption of the internet, smartphones, and social media is integrating Consumidores do Sudeste Asiático e empresas, vinculando vastos arquipélagos e populações separados por uma ampla variedade de idiomas e culturas. A economia da Internet e do comércio eletrônico da ASEAN deve atingir US $ 1 trilhão até 2030, e os governos da região estão estabelecendo uma janela única da ASEAN em funcionamento na qual os certificados de origem serão arquivados eletronicamente. Apesar do desenvolvimento de nativos digitais na ASEAN que criaram mercados e fintechs de comércio eletrônico, as empresas tradicionais da região em geral atrasaram grande parte do mundo no uso de tecnologias digitais avançadas para transformar seus negócios. No recente simpósio, intitulado UOB Gateway para a Conferência da ASEAN, organizado pelo United Overseas Bank em Cingapura, Wipavee Watcharakorn, CEO da Vachamon Food da Tailândia e da vida fresca, explicou como sua empresa se desenvolveu de um pequeno varejista de sementes há alguns meses em uma empresa de US $ 90 milhões, estabelecendo uma plataforma regional de comércio eletrônico. Além de importar da China, Vachamon conecta varejistas a atacadistas. Também ajuda as empresas tailandesas a exportar seus produtos para compradores estrangeiros que buscam produtos frescos e uma grande variedade de opções por meio de uma experiência de compra única. O investimento de Vachamon em tecnologia permitiu que se tornasse um ator líder na indústria de alimentos da Tailândia.

But change is around the corner, with small companies transforming their businesses through digitization. At the recent symposium titled the UOB Gateway to ASEAN Conference, hosted by United Overseas Bank in Singapore, Wipavee Watcharakorn, CEO of Thailand’s Vachamon Food and Fresh Living, explained how her company developed from a small seed retailer a few decades ago into a $90 million company by establishing a regional e-commerce platform. In addition to importing from China, Vachamon connects retailers with wholesalers. It also helps Thai businesses export their produce to overseas buyers seeking fresh goods and a wide variety of choice through a one-stop shopping experience. Vachamon’s investment in technology has enabled it to become a leading player in Thailand’s food industry.

Mesmo fabricantes bem estabelecidos podem transformar seus negócios através da digitalização. Algumas das empresas de bens industriais mais antigas do mundo, por exemplo, criaram novos modelos de negócios e pool de lucros vendendo serviços com base em seus produtos físicos. A Rolls Royce equipou seus motores de aeronaves com conectividade e numerosos sensores que permitem que os clientes paguem apenas pelo tempo em que usam o equipamento e que permitam o monitoramento remoto de desempenho e desgaste de sua frota global de motores. Da mesma forma, John Deere oferece aos agricultores que usam seus serviços de equipamentos agrícolas conectados que os mantêm atualizados nos padrões climáticos e os ajudam a gerenciar melhor o plantio e a fertilização. Os fabricantes do sudeste asiático podem considerar ofertas de serviço digital semelhantes. Alcançar e manter altos padrões de ESG se tornará cada vez mais crucial para as empresas da ASEAN. As empresas de todo o mundo estão sob crescente pressão de clientes, investidores, funcionários e reguladores - em casa e no exterior - para reduzir suas emissões de carbono. No final de 2023, por exemplo, a UE começará a exigir que os importadores relatem todas as pegadas de gás de efeito estufa para certos bens e materiais que trazem para o segundo maior mercado do mundo. Em alguns anos, a UE começará a avaliar um imposto progressivamente mais alto sobre cada tonelada métrica de emissões associadas a essas importações. Estimamos que os impostos sobre as fronteiras do carbono afetarão pelo menos 20% das exportações da ASEAN para a UE, incluindo aço, cimento, alumínio e fertilizante. E a lista deve se expandir no futuro. A UE, assim como os EUA, Canadá e Austrália, também estão impondo proibições mais difíceis de importar mercadorias vinculadas à criança ou trabalho forçado.

Differentiate through sustainability. Achieving and maintaining high ESG standards will become increasingly crucial for ASEAN companies. Businesses around the world are under growing pressure from customers, investors, employees, and regulators—both home and abroad—to reduce their carbon emissions. In late 2023, for example, the EU will start requiring importers to report the entire greenhouse-gas footprints for certain goods and materials they bring into the world’s second-largest market. In a few years, the EU will start assessing a progressively higher tax on each metric ton of emissions associated with those imports. We estimate that carbon border taxes will affect at least 20% of ASEAN exports to the EU, including steel, cement, aluminum, and fertilizer. And the list is expected to expand in the future. The EU, as well as the US, Canada, and Australia, are also imposing tougher prohibitions on importing goods tied to child or forced labor.

Algumas empresas da ASEAN estão adotando totalmente o Sustentabilidade Imperativa e visualizar como fonte de vantagem competitiva. Os materiais de construção tailandeses gigantes do Siam Cement, por exemplo, desenvolveram bens e serviços de baixa emissão que acredita que podem gerar US $ 1 bilhão em receita durante o próximo decade, incluindo cimento ecológico e polímeros. Lim Chern Yuan, CEO do Grupo da Yinson Holdings, explica que é importante incorporar uma estratégia de sustentabilidade de longo prazo em seu modelo de negócios. "Nós nos envolvemos regularmente com nossos stakeholders - funcionários, parceiros bancários, investidores e fornecedores - em questões que são materiais para eles", diz ele. "Descobrimos que a incorporação de sustentabilidade em nossa estratégia nos permite obter um melhor acesso a projetos que se alinham com nossos objetivos de sustentabilidade e nos posicionam para aproveitar melhores preços oferecidos por meio de instrumentos de financiamento vinculados à sustentabilidade". A produção de óleo de palma em grandes plantações monoculturais está sob crescente escrutínio devido a preocupações com os potenciais efeitos colaterais ecológicos e sociais do uso da terra. Quando a UE emitiu novos regulamentos sobre biocombustíveis importados, Musim Mas estava em uma posição forte porque todas as suas fábricas têm instalações para capturar metano, o que reduz as emissões. Musim Mas também começou a adquirir mais palmeiras de pequenos agricultores, que representam 40% de sua base de suprimentos e a trabalhar com governos locais para ajudá -los a desenvolver práticas sustentáveis ​​a longo prazo. Isso não apenas melhorou a resiliência da cadeia de suprimentos de Musim Mas e aprimorou os meios de subsistência de pequenos agricultores, mas também deu à empresa uma vantagem competitiva contra rivais mais lentos ao se tornar em conformidade com os padrões da UE. Inscreva -se

BCG research has also found that companies that close the “sustainability gap” with competitors can enjoy higher customer satisfaction and better access to investment capital, talent, and overseas markets. Lim Chern Yuan, group CEO of Yinson Holdings, explains that it is important to embed a long-term sustainability strategy into your business model. “We regularly engage with our stakeholders—employees, banking partners, investors, and suppliers—on matters that are material to them,” he says. “We have found that incorporating sustainability into our strategy allows us to gain better access to projects that align with our sustainability goals and positions us to take advantage of better pricing offered through sustainability-linked financing instruments.”

Musim Mas, Indonesia’s biggest exporter of palm oil, illustrates how ASEAN companies can use sustainability as a competitive advantage. Palm oil production on large monocultural plantations has been under growing scrutiny due to concerns over the potential ecological and social side effects of land use. When the EU issued new regulations on imported biofuels, Musim Mas was in a strong position because all of its mills have facilities for capturing methane, which reduces emissions. Musim Mas has also started procuring more of palm from smallholders, who account for 40% of its supply base, and working with local governments to help them develop sustainable practices for the longer term. This not only improved the resilience of Musim Mas’s supply chain and enhanced the livelihoods of small farmers, but also gave the company a competitive edge against slower-moving rivals by becoming compliant with EU standards.

mesmo pequenas e médias empresas podem incorporar a sustentabilidade em bens e serviços comercialmente viáveis. O Samwoh Group de Cingapura, uma empresa de construção que fornece um conjunto de serviços de engenharia, melhorou sua competitividade investindo em P&D para criar versões de baixo carbono de materiais de construção, como reciclando plástico em asfalto usado para pavimentar seções de vias públicas. Samwoh também encontrou maneiras inovadoras de incorporar materiais reciclados dos resíduos de construção e demolição. A sede da empresa, Samwoh Smart Hub, usa painéis solares extensivamente e é construída inteiramente de agregados reciclados, tornando -o o primeiro edifício positivo de energia líquida em Cingapura.

---

Ventos comerciais favoráveis ​​agora estão soprando fortemente na direção da ASEAN. Os líderes empresariais da região não devem menos essa oportunidade. Ao alavancar os custos competitivos, a amplitude industrial, um imenso mercado doméstico e conexões invejáveis ​​com os maiores mercados do mundo, a ASEAN pode criar novas oportunidades de crescimento, ampliar o desenvolvimento econômico e assumir uma presença maior no cenário mundial. Uob

This content was developed in collaboration with UOB.