Durante décadas, a fabricação de exportação desempenhou um papel crítico na alimentação de notável desenvolvimento socioeconômico em todo o sudeste da Ásia. No entanto, enquanto várias outras economias manufatureiras asiáticas evoluíram para líderes globais em indústrias e inovação avançadas, a maior parte do sudeste da Ásia ainda é vista principalmente como um local para o trabalho de montagem de baixos salários. Uma confluência de grandes tendências está levando empresas em todo o mundo a repensar onde e como elas produzem e adquirem seus bens. À medida que as empresas buscam tornar suas cadeias de suprimentos mais resistentes contra a interrupção, aquelas em setores que variam de tecnologia médica a eletrônica de consumo procuram diversificar suas pegadas de fabricação longe de fontes únicas e produzir mercadorias mais próximas aos mercados finais-um foco que se intensificou durante a crise Covid-19. A próxima geração da Indústria 4.0 Tecnologias e as pressões crescentes sobre as empresas para diminuir suas emissões de gases de efeito estufa, enquanto isso, estão criando novas oportunidades alterando o jogo.
The ten-nation Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) now has a golden opportunity to move up the manufacturing value chain. A confluence of major trends is prompting companies across the world to rethink where and how they make and source their goods. As companies seek to make their supply chains more resilient against disruption, those in sectors ranging from medical technology to consumer electronics are looking to diversify their manufacturing footprints away from single sources and to produce goods closer to end markets—a focus that has intensified during the COVID-19 crisis. Next-generation Industry 4.0 technologies and mounting pressures on companies to lower their greenhouse gas emissions, meanwhile, are creating new opportunities by changing the game.
Se os fabricantes agirem com ousadia e imaginativamente agora, eles estarão bem posicionados para capitalizar esses turnos. A região oferece um dos maiores mercados de crescimento mais rápido do mundo e possui uma extensa base de fabricação que abrange indústrias leves, pesadas e de alta tecnologia. Isso criará maior acesso aos maiores e mais desenvolvidos mercados da Ásia, reduzirá os custos de importação de insumos de fabricação e facilitará a criação de cadeias de suprimentos que aproveitam diferentes vantagens e habilidades em toda a região. bilhões e crie até 140.000 novos empregos a
What’s more, a new trade pact—the Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP)—is expected to significantly accelerate the flow of finished goods, inputs, and investment between Southeast Asia and trade partners such as China, Japan, South Korea, and Australia. This will create greater access to Asia’s biggest and most developed markets, lower the costs of importing manufacturing inputs, and make it easier for companies to build supply chains that leverage different advantages and skills across the region.
If ASEAN can take full advantage of these trends, we estimate that by 2030 the region can generate up to $600 billion a year in additional manufacturing output, increase annual foreign-direct investment in manufacturing by up to $22 billion, and create up to 140,000 new jobs a
A Strong Manufacturing Foundation
ASEAN already has a range of well-established manufacturing clusters. These include electronics in Malaysia and Vietnam, automobiles and packaged foods in Thailand, machinery and petrochemicals in Indonesia, packaged foods and apparel in the Philippines, and semiconductors, biopharmaceuticals, and aerospace components in Singapore. The emerging economies of Southeast Asia have long been destinations for manufacturers seeking abundant low-cost labor, while Singapore has served as a hub for high-value R&D-intensive industries and trade-supporting services such as finance and logistics.
From 2015 through 2019, manufacturing exports from ASEAN’s ten member states averaged 5% annual growth—outpacing the global average of
Foreign-direct investment (FDI) has been a key driver of manufacturing growth in the region, accounting for 8% of gross capital formation in the Philippines and 23% in Vietnam in 2019, for example. The US, EU, and Japan have traditionally been the biggest sources of FDI. But investment from Asian economies has risen sharply since 2015 as manufacturers have sought new low-cost sites and looked to more deeply penetrate ASEAN markets. Chinese consumer appliance giant TCL, for example, recently built a TV plant in Vietnam to serve both ASEAN and global markets. South Korea’s largest business groups have invested in a range of industries in Vietnam.
Investment from Asian economies has risen sharply since 2015 as manufacturers have sought new low-cost sites and looked to more deeply penetrate ASEAN markets.
O investimento doméstico também se tornou um fator cada vez mais importante. Enquanto o IDE caiu na Indonésia em 2015 a 2019 em comparação com o período anterior de cinco anos, por exemplo, a formação de capital doméstico expandiu-se em 14% durante esse período. O Grupo Salim da Indonésia investiu US $ 956 milhões para expandir a capacidade de fabricação doméstica de petróleo vegetal, margarina e outros produtos alimentares. O conglomerado vietnamita Vingroup investiu US $ 3,5 bilhões em sua subsidiária automotiva Vinfast, começando com uma fábrica em Haiphong capaz de produzir 250.000 carros anualmente.
Os ventos de cauda favorecem a fabricação da ASEAN
The convergence of a number of global trends is creating opportunities for ASEAN’s manufacturing sector to leap to the next level. These tailwinds include the following:
- Um mercado doméstico crescente e dinâmico. A região da ASEAN representa um dos mercados de crescimento mais importantes do mundo. A região possui uma população combinada de 660 milhões de pessoas-mais de dois terços delas em idade ativa-e um PIB de US $ 3 trilhões. À medida que se recupera da crise Covid-19, a economia regional combinada está prevista para uma média de 5% de crescimento anual para a próxima década. Além disso, o BCG projeta que o número de renda média e famílias ricas Em economias como o Vietnã, a Indonésia e as Filipinas, crescerão cerca de 5% anualmente até 2030. Isso faz da ASEAN um mercado atraente para mercadorias como eletrônicos de consumo, alimentos embalados, automóveis e tecnologia médica.
- An Increasing Shift Toward Regional Supply Chains. O aumento do nacionalismo econômico e os atritos comerciais persistentes entre os EUA e a China estão levando as empresas a reavaliar suas pegadas globais de fabricação e fornecimento. Como resultado, algumas empresas estão explorando sites de produção alternativos ou estão adotando o que é conhecido como China mais uma estratégia. Isso significa que eles estão mantendo uma forte presença de fabricação na China-que continua sendo um mercado crucial e de rápido crescimento-enquanto procura locais de fabricação adicionais. Covid-19 acrescentou mais impulso a essa tendência, levando as empresas a prestarem mais atenção ao Resiliência de suas cadeias de suprimentos e os riscos de concentrar muita produção em poucos países. Uma pesquisa de 2021 Gartner constatou que 87% dos profissionais da cadeia de suprimentos planejam fazer investimentos que melhorem a resiliência; 84% das empresas japonesas com operações domésticas de fabricação estão planejando diversificar suas cadeias de suprimentos, de acordo com A NIKKEI Pesquisa. Em termos de taxas de salários ajustados à produtividade, economias da ASEAN como Indonésia, Malásia, Filipinas e Tailândia classificam entre os
Southeast Asia is a prime candidate for new factory locations because it offers a blend of low costs, specialty skills, and relatively free access to Western and Asian markets. In terms of productivity-adjusted wage rates, ASEAN economies such as Indonesia, Malaysia, the Philippines, and Thailand rank among the A maioria dos custos competitiva no mundo. Os ecossistemas também estão surgindo para apoiar as indústrias além daqueles que buscam arbitragem trabalhista. Entre os motivos pelos quais a Samsung citou a seleção do Vietnã como um novo centro regional de fabricação, por exemplo, estava a qualidade de sua força de trabalho jovem e educada, acesso generalizado na Internet, um ecossistema de capital de risco doméstico e incentivos e suporte do governo.
- Technological Trends Enabling Multi-Local Supply Chains. Indústria 4.0 Tecnologias e sistemas-como robótica avançada, impressão 3D, realidade aumentada e simulação de fábrica digital em tempo real-não permitirá apenas que os fabricantes melhorem significativamente a velocidade e a produtividade, mas também permitirão que as empresas reimaginem suas abordagens atuais à fabricação e cultura globais. Em vez de ter algumas fábricas enormes em um punhado de locais, por exemplo, se tornará cada vez mais econômico fabricar lotes de produtos mais prejudicados em instalações menores e mais flexíveis, localizadas próximas aos consumidores. Enquanto poucas fábricas pertencentes a empresas multinacionais ou empresas do sudeste asiático estão atualmente no Industry 4.0 em vanguarda, elas podem capturar grandes novas oportunidades para se tornarem competitivas globalmente, avançando cedo para adotar tecnologias digitais de próxima geração.
- A criação da área comercial do RCEP. Desde 1992, quando os seis membros originais da ASEAN concordaram em formar um bloco comercial regional, os governos fizeram um progresso significativo na redução de barreiras a fluxos de bens e capital dentro da região. Isso permitiu aos fabricantes em setores como automóveis, produtos alimentícios e eletrônicos estabelecerem pegadas regionais. O RCEP, assinado em 15 de novembro de 2020, por todos os membros da ASEAN, bem como pela Austrália, China, Japão, Nova Zelândia e Coréia do Sul, fortalecerá a competitividade da região como base de fabricação e no comércio global. O BCG estima que o comércio entre as economias da ASEAN e muitos dos maiores mercados do mundo provavelmente experimentará um forte crescimento à medida que a economia global se recupera da pandemia covid. (Veja o Anexo 2.)
A integração aprofundada das economias do sudeste asiático criará oportunidades para as empresas desenvolverem as cadeias de valor multinacionais que se beneficiam das forças competitivas de cada local.
países membros do RCEP, que têm uma população combinada de 2,2 bilhões e representam cerca de 30% do PIB global, comprometido em fornecer acesso gratuito a mercadorias que representam 92% das linhas tarifárias. Eles também se comprometeram a harmonizar muitas regras e regulamentos que afetam o comércio eletrônico e o comércio. Se implementado, essas medidas tornarão mais fácil e menos caro para os fabricantes do Sudeste Asiático obtiverem materiais, componentes e máquinas do restante da Ásia e exportar para esses mercados. Enquanto isso, os padrões e proteção de propriedade intelectual mais altos criarão mais certeza para empresas nos setores de alta tecnologia. A integração aprofundada das economias da região criará oportunidades para as empresas desenvolverem cadeias de valor multinacionais que se beneficiam dos pontos fortes competitivos de cada local. Também permitirá que as empresas transportem mercadorias e materiais perfeitamente dentro da região. Probabilidade de que as cadeias de suprimentos em um setor mudem, consideramos mudanças nos fluxos comerciais entre a ASEAN e os maiores mercados do mundo causados por fatores como o aumento do protecionismo e as medidas para reduzir a dependência da importação e o risco da cadeia de suprimentos. Também consideramos barreiras à mudança, como altos custos de capital ou falta de fontes alternativas de oferta. Como referência da força atual da exportação da ASEAN em cada setor, usamos a participação da região nas exportações globais.
How ASEAN Can Seize New Opportunities
To identify which ASEAN industrial sectors are most likely to benefit from these megatrends, we assessed supply chains along two dimensions: the likelihood that supply chains will shift and the region’s current strength in each of those sectors.
To assess the likelihood that supply chains in a sector will shift, we considered changes in trade flows between ASEAN and the world’s biggest markets caused by factors such as rising protectionism and measures to reduce import dependency and supply chain risk. We also considered barriers to change, such as high capital costs or a lack of alternative sources of supply. As a benchmark of ASEAN’s current export strength in each sector, we used the region’s share of global exports.
Esta análise destacou vários tipos de oportunidades para os fabricantes da ASEAN. Para setores bem estabelecidos nos quais é mais provável que as cadeias de suprimentos mudem, os fabricantes podem alavancar o interesse crescente na região para se tornar mais competitivo, inovando suas redes de fornecimento. Por exemplo, eles podem adotar novos modelos de fabricação de alto valor para subir a cadeia de valor. Em setores de fabricação da ASEAN mais nascentes que provavelmente experimentarão mudanças na cadeia de suprimentos, haverá oportunidades para o crescimento pioneiro através do estabelecimento de novos aglomerados na região. (Consulte Anexo 3.)
Oportunidades para inovar as cadeias de suprimentos existentes || Existe potencial para expansão e a região subir a cadeia de valor nesses setores. Distribuindo segmentos da cadeia de valor em mais de um país da ASEAN, permitindo que as empresas alavancem baixos custos, bem como recursos avançados de fabricação e logística. Yokogawa, fabricante de instrumentos de precisão para indústrias que variam de produtos químicos a aço e aeroespacial, ilustra como as empresas podem gêmeas. Na ilha indonésia de Batam, Yokogawa fabrica componentes e submontagens. As peças são então enviadas para Cingapura, onde Yokogawa tem um centro de inovação e seu hub de logística regional, para montagem e teste final. O fabricante de semicondutores Infineon usa uma estratégia semelhante. Ele reúne e empacota mais de 400 milhões de dispositivos semicondutores a cada ano em Batam e os envia para testes para Cingapura, onde o Infineon também possui centros de P&D e Indústria 4.0. Vários fabricantes de produtos alimentares já estão fazendo isso, pois procuram atender à crescente demanda por ofertas mais saudáveis e sustentáveis. O Omnipork, uma startup de proteínas à base de plantas, faz processamento de valor agregado-como adicionar sabores e misturar ingredientes para “carnes” à base de plantas-na Tailândia, por exemplo. A empresa americana Eat apenas anunciou que produzirá mordidas de frango cultivadas em células em Cingapura, que está promovendo a inovação alimentar e é o primeiro país a aprovar a venda de carne desenvolvida por laboratório.
ASEAN is currently in a strong export position in sectors such as electronics, aerospace, semiconductors, and packaged foods. There is potential for expansion and for the region to move up the value chain in these sectors.
To do so, manufacturers should take advantage of ASEAN’s economic integration by adopting “twinning” models, pursuing higher value-added segments, and harnessing Industry 4.0 to boost productivity.
- Adopting Twinning Models. Twinning involves distributing segments of the value chain across more than one ASEAN country, enabling companies to leverage low costs as well as advanced manufacturing and logistical capabilities. Yokogawa, a precision manufacturer of instruments for industries ranging from chemicals to steel to aerospace, illustrates how companies can twin. On the Indonesian island of Batam, Yokogawa manufactures components and subassemblies. Parts are then shipped to Singapore, where Yokogawa has an innovation center and its regional logistics hub, for final assembly and testing. Semiconductor manufacturer Infineon uses a similar strategy. It assembles and packages more than 400 million semiconductor devices each year in Batam and ships them for testing to Singapore, where Infineon also has R&D and Industry 4.0 centers.
- Pursuing Value-Added Segments. MNCs can also use ASEAN as a manufacturing base for more technologically advanced, higher-value products. Several food product manufacturers are already doing this as they seek to meet growing demand for healthier, more sustainable offerings. Omnipork, a plant-based protein startup, does value-added processing—such as adding flavors and mixing ingredients for plant-based “meats”—in Thailand, for example. The US company Eat Just has announced that it will produce cell-cultured chicken bites in Singapore, which is promoting food innovation and is the first country to approve the sale of lab-developed meat.
- Aproveitando a indústria 4.0. O setor de manufatura da ASEAN também pode se tornar mais competitivo globalmente e criar oportunidades de aumentar a cadeia de valor, aproveitando agressivamente os sistemas da indústria 4.0. Cingapura, Malásia e Vietnã estão entre os países que tornaram os sistemas de fabricação avançados uma prioridade. Eles publicaram roteiros da indústria e planos estratégicos e investiram em áreas como fábricas inteligentes, na Internet das Coisas (IoT), robótica avançada e aplicativos de computação em nuvem para fabricação. A Samsung já instalou 6.000 robôs em suas linhas de montagem em Bac Ninh, Vietnã, apesar dos baixos custos trabalhistas do país. Em Cingapura, o próximo centro de inovação do Hyundai Motor Group incorporará tecnologias como IA e IoT industrial nos processos de fabricação para carros. Mas as mudanças nas cadeias de suprimentos globais decorrentes das tensões comerciais e da pandemia covid-19 estão criando oportunidades para os fabricantes da ASEAN se envolverem ou expandirem bastante sua participação de mercado nesses setores. Produtos cardiovasculares em Penang, Malásia, alavancando o trabalho qualificado da área e o crescente ecossistema de tecnologia médica. Ainda assim, o sudeste da Ásia permanece fortemente dependente da tecnologia médica importada e dos produtos biofarmacêuticos. Existe uma pressão crescente, portanto, para criar cadeias de suprimentos regionais robustas para evitar o tipo de interrupção e escassez de produtos como equipamentos de proteção pessoal e ingredientes farmacêuticos ativos de pequenas moléculas, que foram críticos durante a pandemia. Se uma indústria indígena puder ser criada na ASEAN, há boas razões para acreditar que os fabricantes poderiam exportar essas coisas, dados os baixos custos da região. O mercado da Ásia-Pacífico fora da China, Japão e Coréia do Sul para todos os tipos de veículos elétricos (VEs) deve atingir US $ 64 bilhões em 2024, de acordo com a pesquisa de mercado da Allied. Nissan, Hyundai, General Motors, Ford, BMW e outros OEMs importantes com extensa produção na região estão apostando grandes em VEs. As montadoras chinesas que empurram agressivamente os VEs também procuram expandir na região. O Great Wall Motor, por exemplo, começou a produção em Rayong, Tailândia, em 2020. A ASEAN poderia alavancar não apenas seu enorme mercado doméstico, mas também suas reservas de níquel-uma matéria-prima-chave-para se tornar uma base de produção de baixo custo para baterias EV. A Hyundai, por exemplo, começou a construção em 2020 de uma fábrica de US $ 1,5 bilhão em Java Ocidental para construir EVs e é relatado que está trabalhando com a LG Chemical em uma fábrica de bateria de íon de lítio na Indonésia. A Hyundai também está construindo um centro de inovação de mobilidade de US $ 400 milhões em Cingapura. Mas as mudanças na economia global ainda estão criando atraentes oportunidades de crescimento de exportação. Por exemplo, o aumento do apoio em todo o mundo para a sustentabilidade ambiental - ilustrado pelos planos da UE de implementar um
Opportunities for Pioneering New Sectors
ASEAN currently plays a relatively small global role in higher-value industries such as medical technology, biopharmaceuticals, and chemicals. But shifts in global supply chains arising from trade tensions and the COVID-19 pandemic are creating opportunities for ASEAN manufacturers to break into or greatly expand their market share in such sectors.
The ASEAN market for medical technology and biopharmaceutical products is growing by around 8% annually and is projected to reach a combined $53 billion in 2024. Abbott Laboratories already produces defibrillators and cardiovascular products in Penang, Malaysia, leveraging the area’s skilled labor and growing medical technology ecosystem. Still, Southeast Asia remains heavily dependent on imported medical technology and biopharmaceutical products. There is growing pressure, therefore, to create robust regional supply chains to avoid the kind of supply disruptions and shortages of such products as personal protective equipment and small-molecule active pharmaceutical ingredients, which were both in critically short supply during the pandemic. If an indigenous industry could be created within ASEAN, there is good reason to believe that manufacturers could export such things, given the region’s low costs.
Opportunities for ASEAN will also grow in the next-generation automotive and mobility space. The Asia-Pacific market outside of China, Japan, and South Korea for all kinds of electric vehicles (EVs) is projected to reach $64 billion by 2024, according to Allied Market Research. Nissan, Hyundai, General Motors, Ford, BMW, and other major OEMs with extensive production in the region are betting big on EVs. Chinese automakers pushing aggressively into EVs are also looking to expand in the region. Great Wall Motor, for example, began production in Rayong, Thailand, in 2020. ASEAN could leverage not only its huge domestic market but also its reserves of nickel—a key raw material—to become a low-cost production base for EV batteries. Hyundai, for example, began construction in 2020 of a $1.5 billion plant in West Java to build EVs and is reported to be working with LG Chemical on a lithium-ion battery plant in Indonesia. Hyundai is also building a $400 million mobility innovation center in Singapore.
The supply chains of some industrial sectors are less likely to undergo major shifts because by nature they are anchored to specific locations, as in the case of mining, agriculture, and oil and gas. But changes in the global economy are still creating attractive export growth opportunities. For example, rising support around the world for environmental sustainability—illustrated by the EU’s plans to implement a Imposto sobre a fronteira com carbono - Forçará as empresas que vendem de tudo, desde carros a produtos químicos para avaliar a pegada de gases de efeito estufa de toda a sua cadeia de valor, em vez de se concentrar apenas no custo. Esta é uma fonte de preocupação para as empresas do sudeste da Ásia: as emissões de dióxido de carbono aumentaram rapidamente na região. Os fabricantes que dão uma alta prioridade na adoção de práticas verdes e na melhoria da eficiência podem encontrar novas oportunidades nos mercados globais. A gigante do agronegócio de Cingapura, Olam International, por exemplo, está desenvolvendo a Jiva, uma plataforma digital inovadora que transforma a cadeia de suprimentos da Agrifood, ajudando pequenas fazendas a acessar insumos de alta qualidade e vender produtos diretamente para os compradores finais.
Even for sectors that are not as prone to supply chain shifts, there are significant opportunities to boost growth through digitization, manufacturing innovation, and the embrace of sustainability. Singapore-based agribusiness giant Olam International, for example, is developing Jiva, an innovative digital platform that transforms the agrifood supply chain by helping small farms access high-quality inputs and sell produce directly to end buyers.
Estimando o impacto econômico
Se os fabricantes da ASEAN aproveitarem o máximo dos ventos e novos modelos globais da cadeia de suprimentos, o impacto econômico pode ser significativo. Mais da metade desse crescimento seria gerada aumentando a participação da região nas exportações globais, com o restante criado ao atender a uma maior parcela da demanda na região de mercadorias que atualmente são importadas. O IDE de fabricação aumentaria de US $ 14 bilhões a US $ 22 bilhões por ano até 2030, ou um aumento cumulativo de US $ 75 bilhões a US $ 115 bilhões na próxima década; Cerca de 90.000 a 140.000 empregos seriam criados anualmente, ou um cumulativo de 400.000 a 700.000 sobre o
We estimate that ASEAN manufacturing output could grow by an additional $400 billion to $600 billion a year by 2030 from 2020 levels. More than half of that growth would be generated by increasing the region’s share of global exports, with the rest created by meeting a greater share of demand within the region for goods that currently are imported. Manufacturing FDI would rise by $14 billion to $22 billion a year by 2030, or a cumulative increase of $75 billion to $115 billion over the coming decade; around 90,000 to 140,000 jobs would be created annually, or a cumulative 400,000 to 700,000 over the
Uma agenda para permitir a transição de fabricação
para capturar completamente as oportunidades apresentadas pela alteração de cadeias de suprimentos globais, desenvolvimentos comerciais e avanços tecnológicos, a ação das empresas de MNCs, as empresas de alterações que devem ser altas da região, e a região dos governos da região. Oferecido por diferentes sites que, combinados, oferecem custos de mão -de -obra competitivos, talentos educados, conectividade física e fácil acesso a um mercado em crescimento dentro e além da região. Eles devem considerar modelos inovadores da cadeia de suprimentos, como a geminação, para situar diferentes links da cadeia de valor nos locais mais adequados da ASEAN. Isso exigirá uma mudança de perspectiva do foco em países individuais para ver a região como uma rede integrada. As EMNs também devem considerar as empresas locais como fornecedores que podem construir ecossistemas regionais e ajudar a mitigar a exposição a futuras interrupções da cadeia de suprimentos. Para isso, eles devem aproveitar a tecnologia e os ecossistemas digitais emergentes para atualizar processos, eficiência e qualidade - e garantir que seus produtos atendam aos padrões globais. Isso aumentará sua competitividade em um mundo onde a digitalização e a sustentabilidade estão se tornando as principais considerações econômicas. As empresas do sudeste asiático também devem procurar colaborar com as multinacionais e explorar redes globais, particularmente em setores que grandes empresas estrangeiras dominam. Há uma série de oportunidades de parceria com as EMNs que estão buscando geminação ou China, além de uma estratégias na região. As empresas do sudeste asiático também devem explorar parcerias com as principais empresas chinesas que estão entrando no mercado regional ou buscando diversificar suas pegadas de produção. A prioridade mais imediata deve ser ratificar o acordo de RCEP para reduzir as barreiras comerciais regionais e garantir que os fluxos de bens e capital sejam o mais sem atrito possível. Os formuladores de políticas também devem ajudar a criar condições favoráveis aos negócios para os setores promissores, harmonizando os padrões regulatórios, reduzindo os requisitos de conteúdo local e outras barreiras não tarifárias e facilitando os investimentos em infraestrutura. Isso será particularmente valioso no desenvolvimento de um ecossistema de fabricação globalmente competitivo em indústrias altamente regulamentadas e intensivas em tecnologia como tecnologia médica e veículos elétricos.
MNCs should leverage ASEAN’s diverse landscape to take advantage of the unique supply chain advantages offered by different sites that, combined, offer competitive labor costs, educated talent, physical connectivity, and easy access to a growing market within and beyond the region. They should consider innovative supply chain models, such as twinning, to situate different links of the value chain across the best-suited locations in ASEAN. This will require a change in perspective from focusing on individual countries to viewing the region as an integrated network. MNCs should also consider local companies as suppliers that can build regional ecosystems and help mitigate exposure to future supply chain disruptions.
Southeast Asian companies currently focusing on their local markets should expand their horizons within and beyond the region. To do so, they should leverage technology and emerging digital ecosystems to upgrade processes, efficiency, and quality—and ensure that their products meet global standards. This will increase their competitiveness in a world where digitalization and sustainability are becoming key economic considerations. Southeast Asian companies should also seek to collaborate with MNCs and tap into global networks, particularly in sectors that large foreign companies dominate. There are a range of opportunities to partner with MNCs that are pursuing twinning or China Plus One strategies within the region. Southeast Asian companies should also explore partnerships with leading Chinese companies that are entering the regional market or seeking to diversify their production footprints.
Governments also have critical roles to play in vaulting ASEAN manufacturing to the next level. The most immediate priority should be to ratify the RCEP agreement to reduce regional trade barriers and ensure that flows of goods and capital are as frictionless as possible. Policymakers should also help create business-friendly conditions for up-and-coming sectors by harmonizing regulatory standards, reducing local content requirements and other non-tariff barriers, and facilitating infrastructure investments. This will be particularly valuable in developing a globally competitive manufacturing ecosystem in such highly regulated, technology-intensive industries as medical technology and electric vehicles.
The many forces that are redefining the economics of global manufacturing present Southeast Asia with a golden opportunity to move up the value chain in a range of sectors.
Os governos devem aumentar os investimentos no desenvolvimento da força de trabalho, pois isso pode acelerar a implantação da indústria 4.0 e permitir que mais pessoas desfrutem dos benefícios do progresso econômico. A sustentabilidade ambiental deve se tornar uma das principais prioridades, para que os fabricantes da ASEAN possam estar na vanguarda da tendência global em direção a cadeias de suprimentos mais verdes. Os governos podem fornecer incentivos mais fortes para o investimento em energia renovável, por exemplo, e implementar um sistema de comércio de carbono em toda a região e metas de redução de emissões semelhantes às da UE e do Japão. Isso ajudaria a fornecer um roteiro para atender aos padrões globais. Mas esse potencial só será realizado se empresas e governos reimaginarem sua abordagem para a fabricação e se moverem proativamente em várias frentes. E eles devem agir agora, enquanto há uma oportunidade para a ASEAN aproveitar suas vantagens competitivas e capitalizar os ventos atuais de mudança. Parceiro
The many forces that are redefining the economics of global manufacturing present Southeast Asia with a golden opportunity to move beyond low-cost labor arbitrage and up the value chain in a range of sectors. But this potential will only be realized if companies and governments reimagine their approach to manufacturing and move proactively on a number of fronts. And they must act now, while there is opportunity for ASEAN to leverage its competitive advantages and capitalize on the current winds of change.
The authors thank Holly Sze, Sue Xu, Yu Lin Ong, Joe Lee, Andrew Chua, and Ethan Choi for their contributions to this article.
