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Finanças e estratégia corporativa

Estratégia de criação de valor e defesa do ativismo dos acionistas

Uma estratégia de criação de valor nítido não apenas garante que um ótimo negócio seja um ótimo estoque - mas também ajuda a impedir os ataques ativistas do acionista. Uma abordagem linear para a estratégia - a primeira definição de uma estratégia de negócios, depois desenvolvendo uma estratégia financeira de apoio e, finalmente, vendendo esse pacote para os investidores - pode parecer lógico, mas geralmente não é ideal. Somente desenvolvendo todos os três iterativamente e em paralelo - explicando vários cenários - pode uma organização maximizar seu retorno total dos acionistas (TSR).

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A linear approach to strategy—first defining a business strategy, then developing a supporting financial strategy, and finally selling that package to investors—may seem logical, but it’s often not optimal.

The approach falls short because of the many interdependencies among business, financial, and investor strategies. Only by developing all three iteratively and in parallel—exploring multiple scenarios—can an organization maximize its total shareholder return (TSR).

Value Creation Strategy Infographic

Como ajudamos os clientes com criação de valor na defesa de negócios e ativismo

Whether an organization is focused on creating value in business, justifying a high multiple, guarding against an activist shareholder attack, or overcoming a new activist campaign, our value creation consulting team has the relevant experience. In our value creation strategy work with clients, we:

Considere como maximizar o valor do acionista das estratégias corporativas e de negócios atuais. Qual é o fluxo de caixa futuro de cada uma das empresas da corporação que provavelmente será - e como ele leva a uma estimativa do futuro múltiplo e TSR da empresa? Quais opções estratégicas existem para aprimorar o desempenho?
Determine the optimal capital structure and best use for excess cash. Quando se trata de financiar investimentos, qual é a mistura certa de fluxo de caixa, patrimônio e dívida livre? E como a maioria das empresas financeiramente saudável gera dinheiro além de suas necessidades de reinvestimento, quanto desse dinheiro deve permanecer no balanço e ser devolvido aos investidores por meio de dividendos e recompras? Finalmente, como a estrutura de capital muda sob diferentes suposições estratégicas? Caso contrário, o que precisa mudar: a estratégia, os acionistas ou ambos?
Evaluate and optimize the match between the value creation strategy and the investor base. Do investors see the strategy as credible and consistent with their investment priorities? If not, what needs to change: the strategy, the shareholders, or both?

Nosso cliente trabalha na defesa do ativismo e criando valor nos negócios

Whether your organization is seeking to ignite a new wave of value creation, justify a high multiple, guard against an activist attack, or overcome a new activist campaign, BCG has the relevant experience. For example, we helped:

Spotlight: Defender contra o ativismo dos acionistas

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Shareholder activism is on the rise.

Defender contra um ataque ativista é caro.

BCG é o líder da indústria.

Our Insights on Value Creation in Business and Activism Defense

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