Ganhando na ASEAN: como as empresas estão se preparando para a integração econômica

Quando seis membros da Associação de Nações do Sudeste Asiático (ASEAN) decidiram formar um bloco comercial em 1992, as esperanças eram altas que a região foi ponderada para se mover para a frente para a frente para a frente do bloco da frente. O movimento global de livre comércio estava no auge, e Brunei, Indonésia, Malásia, Filipinas, Cingapura e Tailândia estavam no epicentro de um grande boom econômico asiático. Então veio a crise financeira de 1997, que mergulhou a região em uma profunda recessão. O sudeste da Ásia se recuperou, mas logo foi ofuscado pelo aumento econômico dos dois gigantes da Ásia: China e Índia. As empresas locais geraram rápido crescimento na região durante seus anos fora dos holofotes globais; É um dos segredos mais bem guardados do mundo, como mantivemos desde 2012. O PIB combinado da ASEAN-que desde então cresceu para dez países com a adição de Camboja, Laos, Mianmar e Vietnã-está projetado para quase o dobro de 2020, pois cerca de 120 milhões

Yet Southeast Asia is back in the sights of global corporations once again. Local companies generated rapid growth in the region during its years out of the global limelight; it is one of the world’s best-kept secrets, as we have maintained since 2012. The combined GDP of ASEAN—which has since grown to ten countries with the addition of Cambodia, Laos, Myanmar, and Vietnam—is projected to nearly double by 2020 as an estimated 120 million people join the classes médias e ricas. ¹ 1 As projeções são baseadas em dados da Unidade de Inteligência Economista e da Economia Comercial. Enquanto isso, o progresso em direção à integração regional continuou em silêncio, mas constantemente. De fato, os governos da ASEAN estabeleceram uma meta de atingir o fluxo livre de bens, capital e trabalho até o final de 2015.

se a ASEAN atingirá esse alvo ambicioso dentro do cronograma. Mesmo assim, o aumento do comércio internacional e do investimento está constantemente vinculativo as economias altamente diversas do sudeste da Ásia e criando enormes novas oportunidades para empresas de mente global. Nossa pesquisa descobriu que as empresas dentro e fora da região são notavelmente otimistas sobre o que a integração significará para seus negócios e indústrias, bem como para as economias do Sudeste Asiático. De fato, a maioria deles está se preparando ativamente para a integração. As empresas de nosso estudo representaram uma ampla gama de indústrias, incluindo energia, produtos de consumo, bens industriais, serviços financeiros e telecomunicações. A amostra também incluiu uma mistura de empresas com pegadas fortes no sudeste da Ásia, bem como aquelas com uma presença regional mais moderada ou limitada. Aproximadamente 80 % das empresas que pesquisamos consideram a integração da ASEAN como uma oportunidade para seus negócios e acreditam que isso acelerará o crescimento econômico em seus setores - mesmo que apenas 25 % estejam confiantes de que os governos da região continuarão impulsionando a agenda de integração adiante. Grandes empresas e multinacionais do Sudeste Asiático, de mente internacional, são particularmente otimistas. Cerca de metade das empresas que pesquisamos esperam ter uma forte presença em pelo menos cinco economias do sudeste asiático nos próximos cinco anos, em comparação com um quarto que tem essa presença agora. Oitenta por cento das empresas estão se preparando para uma concorrência mais rígida em seus setores como resultado da integração, e cerca de 70 % prevêem que isso incentivará as empresas baseadas no sudeste da Ásia a se tornarem mais internacionais e mais competitivas globalmente. Se eles consideram a integração principalmente como uma oportunidade ou uma ameaça, a grande maioria das empresas está tomando uma série de ações para melhorar sua competitividade. Mais de 70 % estão trabalhando para aumentar a penetração em seus atuais mercados do sudeste asiático e expandir em toda a região. Mais da metade está ajustando suas ofertas de produtos e serviços, enquanto cerca de dois terços estão internacionalizando suas organizações, investindo em talentos estrangeiros, melhorando as capacidades de fusões e aquisições e de ventilação conjunta e atualizando suas cadeias de suprimentos regionais. Cerca de 90 % das empresas com sede na Malásia e em Cingapura esperam expandir suas pegadas regionais nos próximos cinco anos. Talvez não por coincidência, os governos de ambas as nações também implementaram o maior número de medidas para aumentar a competitividade das empresas domésticas. As medidas incluem ajudar pequenas e médias empresas (PMEs) a se prepararem para a integração e a apertar a proteção dos direitos de propriedade intelectual. Poucas instituições regionais fortes vinculam esse grupo de nações altamente diversificados, que estão todos em diferentes estágios de desenvolvimento e têm seus próprios idiomas, culturas e sistemas políticos. Eles também enfrentam riscos comerciais variados. As empresas terão que construir organizações internacionais e culturalmente diversas e aprender a adaptar suas ofertas de produtos e serviços e modelos de negócios às condições locais. Os governos devem garantir que suas economias sejam competitivas e atraentes para empresas estrangeiras, melhorando a facilidade de fazer negócios, investir em talentos e inovação e ajudar as empresas domésticas - grandes e pequenas - preparar a integração.

To assess how businesses view ASEAN integration, The Boston Consulting Group undertook an extensive study of companies’ sentiments in 2014. We surveyed several hundred top executives of companies of all sizes, based both within and outside the region, and also gauged the opinions of senior government officials. The companies in our study represented a wide range of industries, including energy, consumer products, industrial goods, financial services, and telecommunications. The sample also included a mix of companies with strong footprints across Southeast Asia as well as those with a more moderate or limited regional presence.

The key findings include the following:

• Optimism is high. Roughly 80 percent of the companies we surveyed regard ASEAN integration as an opportunity for their businesses and believe that it will accelerate economic growth in their industries—even though only 25 percent are confident that the region’s governments will continue to push the integration agenda forward. Large, internationally minded Southeast Asian companies and multinationals are particularly bullish.
• Companies intend to expand regionally. Around half the companies we surveyed expect to have a strong presence in at least five Southeast Asian economies within the next five years, compared with one-quarter that have such a presence now.
• Competition is expected to intensify. Eighty percent of companies are bracing for tougher competition in their industries as a result of integration, and around 70 percent predict that this will encourage companies based in Southeast Asia to become more international and more globally competitive.
• Companies are already mobilizing. Whether they regard integration mainly as an opportunity or a threat, the vast majority of companies are taking a range of actions to improve their competitiveness. More than 70 percent are working to increase penetration in their current Southeast Asian markets and to expand across the region. More than half are adjusting their product and services offerings, while around two-thirds are internationalizing their organizations, investing in foreign talent, improving their M&A and joint-venture capabilities, and upgrading their regional supply chains.
• Some countries are gaining competitive advantage. Around 90 percent of companies based in Malaysia and Singapore expect to expand their regional footprints over the next five years. Perhaps not coincidentally, the governments of both nations have also implemented the greatest number of measures to boost the competitiveness of domestic companies. The measures include helping small and midsize enterprises (SMEs) prepare for integration and tightening protection for intellectual property rights.

Yet even with more integration, companies won’t be able to operate across Southeast Asia as seamlessly as they do in, say, Western Europe. Few strong regional institutions link this highly diverse group of nations, which are all at different stages of development and have their own languages, cultures, and political systems. They also face varying business risks.

The winners of ASEAN integration—in terms of both companies and economies—will therefore likely be determined by how successfully the private and public sectors work together now and over the medium term to improve competitiveness. Companies will have to build international, culturally diverse organizations and learn how to tailor their product and services offerings and business models to local conditions. Governments should ensure that their economies are competitive and attractive to foreign enterprises by improving the ease of doing business, investing in talent and innovation, and helping domestic companies—both big and small—prepare for integration.

As empresas não devem esperar até que os governos da ASEAN concluam o cumprimento de suas metas de 2015. O sudeste da Ásia se tornou uma região que poucas empresas globais podem se dar ao luxo de ignorar. Através do comércio e do investimento, as empresas privadas continuarão a unir a região, mesmo sem novas ações governamentais significativas. O principal desafio para as empresas e multinacionais do Sudeste Asiático é entrar em posição de capitalizar as oportunidades crescentes. (Ver 

The Reasons for Optimism About Southeast Asia

The ten nations of ASEAN are on track to create one of the world’s most important economic growth zones. (See  As empresas pilotando uma região crescente: 2012 BCG Sudeste Asiático Challengers , BCG Focus, março de 2012.) Apesar da volatilidade financeira recente, a produção econômica combinada da ASEAN mais que triplicou desde 2003, atingindo US $ 2,4 trilhões até o final de 2013. A unidade de inteligência economista projeta que o GDP per capita, na Indonésia, a economia mais populosa da região, o Myan, o Myan, no Myan, no GDP, na Indonésia, o crescimento da região, o Myan, o Myan, no Myan, no GDP, na Indonésia, o crescimento do Myan, no Myan, no Myan. A Tailândia, e o Vietnã deve variar de cerca de 3 % a 6 %. Embora sua população seja muito maior que a da Espanha, a economia da região ficou atrás da Espanha como a décima maior do mundo em 2003. A economia da ASEAN é agora a sétima maior e, em 2020, é projetado para ficar em quinto lugar, à frente da Alemanha e logo atrás da Índia. Ação ousada dos governos e do setor privado após a crise financeira de 1997-1998 colocou a ASEAN em uma posição firme. Os sistemas bancários do sudeste asiático são sólidos. A dívida do governo como uma porcentagem de PIB nas maiores economias da região está bem abaixo da média global. Os balanços da empresa e da família são saudáveis. O forte crescimento da produtividade da região - que está superando o de outras economias em rápido desenvolvimento, como Brasil, México e Índia - indica que o setor privado do sudeste da Ásia está determinado a melhorar sua competitividade. Esses fundamentos sólidos permitiram que as principais economias do sudeste da Ásia se recuperassem rapidamente da volatilidade que abalou muitos mercados emergentes nos últimos anos. De 2013 a 2020, o número de indivíduos de classe média e ricos em apenas cinco economias da ASEAN-Indonésia, Mianmar, Filipinas, Tailândia e Vietnã-está projetado para surgir

Another decade of sustained growth is expected to give ASEAN even greater weight in the global economy. Though its population is vastly larger than that of Spain, the region’s economy ranked behind Spain’s as the world’s tenth largest in 2003. The economy of ASEAN is now the seventh largest, and by 2020, it is projected to rank fifth, ahead of Germany and just behind India.

Several factors make this growth sustainable. Bold action by governments and the private sector in the wake of the 1997-1998 financial crisis has placed ASEAN on a firm footing. Southeast Asian banking systems are solid. Government debt as a percentage of GDP in the region’s biggest economies is well below the global average. Company and household balance sheets are healthy. The region’s strong productivity growth—which is outpacing that of other rapidly developing economies, such as Brazil, Mexico, and India—indicates that Southeast Asia’s private sector is determined to improve its competitiveness. Such solid fundamentals enabled Southeast Asia’s major economies to bounce back quickly from the volatility that has rocked many emerging markets in the past few years.

Southeast Asia’s growing, relatively young, and increasingly affluent population is a key driver of the region’s growth. From 2013 through 2020, the number of middle-class and affluent individuals in just five ASEAN economies—Indonesia, Myanmar, the Philippines, Thailand, and Vietnam—is projected to surge de 165 milhões a 277 milhões. ² 2 As definições das classes médias e ricas variam de acordo com o país. Na Indonésia, por exemplo, uma família é considerada classe média se gastar mais de US $ 40 por mês. Em Mianmar, as famílias com renda mensal superior a US $ 190 são consideradas classe média.

(veja  Próxima grande oportunidade da Ásia: consumidores crescentes de classe média e rica da Indonésia , BCG Focus, março de 2013.) A população em idade ativa da região também vem se expandindo rapidamente e quase dobrará-para cerca de 500 milhões-por 2020. Além disso, pesquisas do Centro de Consumidores e Consumidores da BCG descobriram que Myanmar e Vietnã têm os pais mais otimistas do mundo: mais de 90 por cento disseram que eles acreditam que seus filhos vão viver mais do que os pais. (Ver  Vietnã e Mianmar: Novas fronteiras de crescimento do sudeste da Ásia , BCG Focus, dezembro de 2013.)

Os esforços do governo para promover a integração comercial aumentaram ainda mais a região. O processo começou em 1992, quando os seis membros iniciais da organização assinaram o acordo da área de livre comércio da ASEAN com a meta de eliminar barreiras tarifárias e nãocarifes e melhorar a competitividade da região como uma base de produção global. Desde então, as tarifas de importação em quase todas as mercadorias negociadas entre os seis membros originais da ASEAN foram eliminadas ou reduzidas para menos de 6 %. (Os ganhos com a redução das barreiras não variadas não são facilmente discerníveis.)

Em 2008, os governos do Sudeste Asiático se comprometeram a ir além e alcançar uma única base de mercado e produção com livre circulação de bens, serviços, investimentos e mão -de -obra qualificada, além de um fluxo mais livre de capital até 2015 na comunidade econômica da ASEAN (AEC). Os governos da região implementaram cerca de três quartos das medidas legais necessárias para atingir esses objetivos, de acordo com o mais recente scorecard pela AEC. Isso inclui planos para tornar a ASEAN uma única base de mercado e produção e melhorar sua competitividade econômica. A Malásia e Cingapura lideram a região na implementação de medidas para cumprir as metas de 2015, incluindo todos os relacionados à proteção dos direitos de propriedade intelectual e à preparação das PMEs para a integração. A SME Corporation Malaysia, por exemplo, incentiva as empresas a se aventurar em indústrias de alta tecnologia e inovação e patrocinam um evento anual que mostra os produtos e tecnologias das PME domésticas. Em Cingapura, a agência governamental Spring deu apoio financeiro a mais de 1.500 empresas para ajudá -las a atualizar suas operações, enquanto a International Enterprise Singapore ajuda as PME locais a internacionalizar seus negócios. Apesar de sua situação política bastante instável, a Tailândia também fez um progresso impressionante. Para espalhar a conscientização sobre o impacto econômico da integração, o país lançou programas educacionais em todo o país. Cingapura, por exemplo, tem uma estratégia abrangente para estabelecer habilidades, inovação e produtividade como os fatores básicos do crescimento econômico. O plano diretor da aceleração e expansão do desenvolvimento econômico da Indonésia 2011-2025 exige que a Indonésia se torne um país desenvolvido até 2025. E o Vietnã planeja estabelecer as fundações para uma sociedade industrializada e moderna até 2020.

Several Southeast Asian governments have been particularly proactive. Malaysia and Singapore lead the region in implementing measures to fulfill the 2015 goals, including all those relating to protecting intellectual property rights and preparing SMEs for integration. SME Corporation Malaysia, for example, encourages enterprises to venture into high-tech and innovation-driven industries and sponsors an annual event showcasing the products and technologies of domestic SMEs. In Singapore, the government agency SPRING has given financial support to more than 1,500 enterprises to help them upgrade their operations, while International Enterprise Singapore helps local SMEs internationalize their businesses. Despite its rather unstable political situation, Thailand has also made impressive progress. To spread awareness of the economic impact of integration, the nation has launched education programs all around the country.

Most Southeast Asian nations have issued ambitious blueprints for improving their competitiveness over the medium and long terms. Singapore, for example, has a comprehensive strategy to establish skills, innovation, and productivity as the basic drivers of economic growth. The Masterplan for Acceleration and Expansion of Indonesia Economic Development 2011-2025 calls for Indonesia to become a developed country by 2025. And Vietnam plans to lay the foundations for a modern, industrialized society by 2020.

ASEAN governments are also making steady progress toward meeting another AEC 2015 goal: to fully integrate the region into the global economy. Several countries are negotiating a comprehensive agreement with the 12-nation Trans-Pacific Partnership, which includes Australia, Chile, Japan, and the U.S. Quite a few Southeast Asian countries have bilateral agreements with trade partners, including China, India, Japan, Nigeria, and Pakistan.

The private sector has responded vigorously to these market-opening moves. Foreign direct investment in ASEAN economies rose 14 percent annually from 2010 through 2012, and trade among ASEAN nations rose by 17 percent per year.

Integration is fostering the rise of regional companies and brands. A group of 50 companies that we have identified as Southeast Asian challengers illustrates the aggressive moves being made by numerous strong players in the region. (See the
Apêndice .) Os desafiantes têm pelo menos US $ 500 milhões em vendas, relatam um sólido crescimento em lucros e receitas e uma forte presença ou ambição internacional. E eles operam em todas as indústrias - incluindo bens de consumo e recursos naturais - abrotam a região: 12 são baseados na Malásia, 11 na Tailândia, 10 em Cingapura, 9 na Indonésia, 5 nas Filipinas e 3 no Vietnã. Possui subsidiárias bancárias comerciais na região, inclusive na China, Indonésia, Malásia, Filipinas e Tailândia. A empresa Indonésia de alimentos embalados Mayora opera em todos os dez mercados da ASEAN como parte de sua pegada internacional. A Charoen Pokphand Foods da Tailândia tem investimentos em usinas de ração, operações agrícolas, serviços financeiros e operações de marketing e distribuição em toda a ASEAN. O Grupo Axiata da Malásia possui mais de 250 milhões de assinantes de telecomunicações em toda a Ásia. As barreiras não marítimas permanecem significativas em alguns países da ASEAN. Embora a maioria dos países tenha aliviado bastante as restrições à propriedade de ações estrangeiras, a liberalização do setor financeiro progrediu lentamente, de acordo com o Instituto de Pesquisa Econômica da ASEAN e do Leste da Ásia.

United Overseas Bank, for example, earned 42 percent of its operating profits in East Asian markets outside of its home base of Singapore. It has commercial banking subsidiaries in the region, including in China, Indonesia, Malaysia, the Philippines, and Thailand. The Indonesian packaged-foods company Mayora operates in all ten ASEAN markets as part of its international footprint. Thailand’s Charoen Pokphand Foods has investments in feed mills, farming operations, financial services, and marketing and distribution operations across ASEAN. Malaysia’s Axiata Group has more than 250 million telecom subscribers across Asia.

Much remains to be done before goods, capital, and labor can move freely around the entire region. Nontariff barriers remain significant in some ASEAN countries. While most countries have greatly eased restrictions on foreign equity ownership, liberalization of the financial industry has progressed slowly, according to the Economic Research Institute for ASEAN and East Asia.

O ambiente de negócios do Sudeste Asiático permanecerá desafiador de outras maneiras. A Indonésia, as Filipinas e o Vietnã classificam mal em índices internacionais que medem a transparência e a corrupção, por exemplo. As tensões explodiram entre o Vietnã e a China sobre a perfuração de petróleo offshore em águas disputadas. A incerteza e a instabilidade políticas permanecem preocupações em alguns países.

Esses desafios não devem diminuir significativamente o progresso econômico do sudeste da Ásia. E, independentemente de as metas da AEC serem alcançadas dentro do cronograma, o processo de integração ganhou impulso próprio, impulsionado por um setor privado que reconhece as crescentes oportunidades da região. Nossa pesquisa mostra que, mesmo que o progresso do governo pare, as empresas estão confiantes de que o impacto negativo no crescimento seria mínimo. Se as metas da AEC forem atingidas, por outro lado, a vantagem seria significativa. Também perguntamos a eles sobre as intenções de suas empresas de expansão regional e se elas estão agindo para melhorar sua competitividade para aproveitar a integração. Setenta e oito por cento das empresas pesquisadas disseram que vêem a integração como apresentando uma oportunidade significativa ou um tanto significativa. Apenas 2 % disseram que representa uma ameaça significativa. (Veja o Anexo 1.)

How Companies View Integration

To assess companies’ sentiments toward integration in the ASEAN region, we asked the surveyed executives whether they believe integration will benefit their businesses and the region’s economies—and how it will impact the competitive environment in their industries. We also asked them about their companies’ intentions for regional expansion and whether they are acting to improve their competitiveness to take advantage of integration.

High Optimism. Companies’ attitudes toward integration are overwhelmingly positive with regard to both their businesses and the regional economy. Seventy-eight percent of businesses surveyed said that they view integration as presenting a significant or somewhat significant opportunity. A mere 2 percent said that it poses a significant threat. (See Exhibit 1.)

Companies also believe that integration will provide an economic boost. Eighty-two percent of all businesses surveyed said that they believe it will stimulate overall growth in ASEAN, and 63 percent said that it will stimulate growth in their home markets. Seventy-three percent predicted that integration will boost trade between ASEAN and other economic blocs.

In fact, confidence in the integration process is so high that the majority of companies believe it will continue whether or not the region’s governments are fully supportive. Only 25 percent of respondents agreed with the statement, “Do you think ASEAN governments will continue to actively push ASEAN integration forward, such as through the AEC 2015 goals?” Sixty percent said “maybe,” and 10 percent said “no.” An executive at a major energy company in the region, for example, said that there are still “strong political undercurrents” of protectionist sentiment in Indonesia. An executive at a Malaysian financial company said that “government policies are heavily influenced by strong, indigenous corporate groups” that could slow the opening of markets, and a Vietnamese financial executive said he saw “loosely connected, loosely committed governments” as an obstacle. The degree of optimism, however, varied according to the scale of the companies and where they are based.

grandes empresas são as mais otimistas. Das empresas que pesquisamos, 88 % com pelo menos US $ 5 bilhões em vendas anuais e 75 %, com US $ 500 milhões a US $ 5 bilhões em vendas, responderam que veem a integração como uma oportunidade significativa ou um pouco de oportunidade. Isso se compara a 67 % das empresas com menos de US $ 500 milhões em vendas que responderam em espécie.

Uma presença existente na ASEAN faz uma grande diferença nas atitudes das empresas. Oitenta e quatro por cento das empresas que se identificam como jogadores regionais disseram que vêem a integração como uma oportunidade. Oitenta e dois por cento das empresas que operam em dois a quatro países do sudeste asiático também veem a integração como uma oportunidade. De empresas focadas no mercado interno, com presença em duas ou menos economias do sudeste asiático fora de seu país de origem, 58 % disseram que consideram a integração uma oportunidade, enquanto 22 % a descrevem como uma ameaça. Eles são seguidos de perto por empresas em Cingapura e Tailândia. (Ver Anexo 2.) Cerca de 90 % das empresas baseadas nessas três nações disseram que pretendem estar presentes em pelo menos dois países do sudeste asiático em cinco anos; 33 % das empresas da Malásia, 56 % das empresas de Cingapura e 58 % das empresas tailandesas disseram que pretendem estabelecer uma pegada regional, com presença em cinco a sete nações do sudeste asiático dentro do mesmo período.

In terms of national origin, Malaysian companies are the most optimistic about integration, with 90 percent indicating that they see business opportunities; they are closely followed by companies in Singapore and Thailand. (See Exhibit 2.) Around 90 percent of companies based in those three nations said that they intend to have a presence in at least two Southeast Asian countries within five years; 33 percent of Malaysian companies, 56 percent of Singaporean companies, and 58 percent of Thai companies said that they intend to establish a regional footprint, with a presence in five to seven Southeast Asian nations within the same time frame.

talvez não seja por coincidência que os governos da Malásia, Cingapura e Tailândia também tenham sido os mais proativos na preparação para a integração. Isso sugere que os maiores vencedores da integração regional podem ser nações onde os setores privados e públicos estão colaborando para aproveitar as oportunidades. As empresas indonésias indicaram a maior cautela. Embora 45 % dos executivos da Indonésia pesquisados ​​descrevam a integração da ASEAN como uma oportunidade, quase uma proporção igual - 42 % - disse que eles consideram uma ameaça. Uma explicação pode ser que, como a Indonésia é o maior mercado do sudeste da Ásia, as empresas domésticas têm mais a perder com a concorrência estrangeira, sugerindo que alguns líderes empresariais percebem que suas empresas estão em desvantagem competitiva em relação a essas organizações. Para expansão regional.

Multinational corporations—particularly those based in the Asia-Pacific region and Europe—are very bullish, with 85 percent expressing optimism.

Aspirations for Regional Expansion. Uma clara maioria das empresas vê a integração como uma oportunidade de expandir seus negócios. Setenta e seis por cento de todas as empresas que pesquisamos disseram que desejam aumentar sua participação de mercado na região da ASEAN nos próximos três anos; 53 % disseram que já haviam aumentado sua participação nos últimos três anos. Sessenta e cinco por cento disseram que estão atualmente trabalhando para expandir suas pegadas em toda a região nos próximos cinco anos. (Consulte Anexo 3.)

Os maiores planos de expansão são direcionados para os três países que os entrevistados veem como tendo os mercados mais difíceis em A como Aproximadamente 40 a 50 % dos entrevistados concordaram que esses três mercados são altamente ou muito desafiadores, citando questões como protecionismo, regulamentos opacos, histórias de instabilidade política, talento escasso e infraestrutura limitada. Ainda assim, 18 % dos entrevistados esperam que suas empresas se expandam em Mianmar, enquanto 19 % esperam expandir na Indonésia e no Vietnã. Entre as atrações estão o número crescente de famílias de classe média e rica, estabilizando ambientes políticos e econômicos e recursos naturais abundantes. Atualmente, apenas 25 % das empresas pesquisadas disseram que são regionais, com uma forte presença em pelo menos cinco economias do sudeste asiático, enquanto 54 % se identificaram como jogadores regionais emergentes, o que significa que eles estão presentes em dois a quatro países do sudeste asiático. Cinqüenta e um por cento das empresas disseram que esperam ser jogadores regionais em cinco anos, enquanto apenas 35 % disseram que esperam estar emergentes de jogadores regionais. Vinte e um por cento das empresas disseram que operam apenas em seus mercados domésticos, mas apenas 14 % antecipam que esse ainda será o caso em cinco anos. Enquanto cerca de 90 % das empresas da Indonésia com vendas de mais de US $ 5 bilhões disseram que esperam expandir dentro da região, por exemplo, apenas cerca de metade das empresas indonésias com menos de US $ 500 milhões em receita plano para fazê -lo. Da mesma forma, 63 % das empresas que atualmente se descrevem como focadas no mercado interno relataram que planejam manter seu foco doméstico.

Southeast Asian companies are expected to become far more international as a result. Currently, only 25 percent of companies surveyed said that they are regional, with a strong presence in at least five Southeast Asian economies, while 54 percent identified themselves as emerging regional players, meaning that they have a presence in two to four Southeast Asian countries. Fifty-one percent of companies said that they expect to be regional players in five years, while only 35 percent said that they expect to be emerging regional players. Twenty-one percent of companies said that they operate only in their home markets, but just 14 percent anticipate that that will still be the case in five years.

As should be expected, small Southeast Asian companies have lower ambitions in the region than larger companies, perhaps because of the significant investments required. While around 90 percent of Indonesian companies with sales of more than $5 billion said that they expect to expand within the region, for example, only around half of Indonesian companies with less than $500 million in revenue plan to do so. Similarly, 63 percent of companies that currently describe themselves as domestically focused reported that they plan to retain their domestic focus.

O impacto na concorrência. Sessenta e sete por cento das empresas pensam que a integração atrairá mais empresas de fora do sudeste da Ásia. Cerca de 70 % disseram que incentivará as empresas baseadas na ASEAN a se tornarem mais internacionais e mais competitivas globalmente. Apenas 42 % disseram que esperam que corroa os preços. Cinqüenta e oito por cento dos entrevistados disseram que esperam que a integração diminua os custos de logística e transação para as empresas da região. Sessenta e três por cento concordaram que aliviará o acesso a talentos de outros mercados da ASEAN e 65 % esperam que isso os levará a simplificar suas ofertas de produtos e serviços nos mercados regionais. Eighty percent of all the companies we surveyed said they believe that integration will intensify competition in their industries—and 52 percent strongly agreed with that statement. Sixty-seven percent of companies think that integration will attract more companies from outside Southeast Asia.

Companies generally believe that intensifying competition will bring some benefits. Around 70 percent said that it will encourage ASEAN-based companies to become more international and more globally competitive. Only 42 percent said that they expect it will erode prices.

One anticipated benefit of integration is that it will become easier and less costly to conduct business across Southeast Asia. Fifty-eight percent of respondents said that they expect integration to decrease logistics and transaction costs for companies within the region. Sixty-three percent agreed that it will ease access to talent from other ASEAN markets, and 65 percent expect that it will prompt them to simplify their product and services offerings in regional markets.

vencedores e perdedores percebidos. As PME que se concentram principalmente em seus mercados domésticos têm mais a perder. (Consulte o Anexo 4.) Whether any given company perceives this heightened competition as an opportunity or a threat depends largely on the company’s current circumstances.

Overwhelmingly, respondents said that they expect multinationals and regional players—such as the 50 BCG Southeast Asian challengers—to reap the greatest gains from ASEAN integration. SMEs that focus primarily on their home markets have the most to lose. (See Exhibit 4.)

= Noventa e sete por cento de todas as empresas que pesquisamos disseram que eles acreditam que os jogadores regionais serão vencedores; Desses entrevistados, 44 % disseram que essas empresas serão vencedores claros. Vinte e nove por cento de todas as empresas pesquisadas esperam que as multinacionais sejam vencedores claros. Tais corporações têm escala internacional, capacidades organizacionais, excelência operacional e reputação regional necessária para recrutar e reter talentos. As grandes empresas domésticas também devem vencer da integração da ASEAN, de acordo com 72 % dos entrevistados. Oitenta e um por cento dos entrevistados disseram que esperam que pequenas empresas percam na integração da ASEAN; 19 % os classificaram como perdedores claros. Cinqüenta e nove por cento previram que as empresas domésticas de médio porte perderão.

Domestically focused SMEs are viewed as most vulnerable to greater foreign competition. Eighty-one percent of respondents said that they expect small companies to lose out in ASEAN integration; 19 percent branded them as clear losers. Fifty-nine percent predicted that midsize domestic companies will lose out.

ASEAN integration certainly provides ample opportunities for smaller companies, but those businesses are less likely than larger ones to invest in areas that will make them more regionally competitive—such as market research, international talent, and programs to build Excelência operacional na fabricação e gerenciamento da cadeia de suprimentos. Os recursos financeiros e especialmente gerenciais são as restrições mais críticas. A grande maioria das empresas pesquisadas informou que está tomando medidas para preparar suas organizações. Empresas regionais e multinacionais de mente globalmente estão fazendo isso de maneira mais agressiva. Perguntamos às empresas sobre como elas vão obter acesso aos mercados, melhorar as capacidades de suas organizações, recrutar talentos e atualizar operações. (Veja o Anexo 5.) Setenta por cento também estão investindo para entender melhor outros mercados do Sudeste Asiático, enquanto 66 % estão adaptando seus modelos de negócios de entrada no mercado às condições locais e 59 % estão ajustando suas ofertas e serviços de produtos. As prioridades em termos de capacidades organizacionais devem internacionalizar (67 %) e melhorar as capacidades de M&A e joint venture (64 %). Sessenta e seis por cento disseram que estão investindo em talentos internacionais. Em termos de operações, 65 % relataram que estão melhorando suas cadeias de suprimentos globais e 43 % estão aumentando sua capacidade de fabricação no sudeste da Ásia. As grandes empresas estão se preparando para a integração da ASEAN mais ativamente do que as menores. Oitenta e quatro por cento das empresas com mais de US $ 5 bilhões em receita estão agindo para aumentar a penetração nos mercados do Sudeste Asiático, onde já estão presentes. Investir em talento internacional e melhorar suas cadeias de suprimentos internacionais são outras principais prioridades. As multinacionais estão se concentrando em entender as nuances de mercados específicos do sudeste asiático mais claramente e em adaptar seus modelos de negócios às condições locais. Por outro lado, empresas de grande mente globalmente com sede no sudeste da Ásia - que têm uma compreensão mais forte dos mercados locais e podem aplicar prontamente estratégias aprimoradas em outras economias em rápido desenvolvimento - estão colocando maior ênfase na construção de capacidades organizacionais internacionais e na excelência operacional. (Veja a barra lateral, “Como duas empresas do Sudeste Asiático estão indo regionais.”)

Preparing for Integration

Companies across Southeast Asia are mobilizing to take advantage of the big opportunities opened by integration. The vast majority of companies surveyed reported that they are taking action to prepare their organizations. Globally minded regional companies and multinationals are doing so most aggressively. We asked companies about how they are going to gain access to markets, improve their organizations’ capabilities, recruit talent, and upgrade operations.

Seventy-eight percent of all companies said that they are making adjustments to better penetrate the Southeast Asian markets in which they currently operate, while 72 percent said that they are working to expand both within the region and internationally. (See Exhibit 5.) Seventy percent are also investing to better understand other Southeast Asian markets, while 66 percent are adapting their go-to-market business models to local conditions and 59 percent are adjusting their product offerings and services.

The highest priorities in terms of organizational capabilities are to internationalize (67 percent) and to improve M&A and joint-venture capabilities (64 percent). Sixty-six percent said that they are investing in international talent. In terms of operations, 65 percent reported that they are improving their global supply chains, and 43 percent are increasing their manufacturing capacity within Southeast Asia.

The priorities of the companies vary considerably depending on their size and country of origin. Large companies are preparing for ASEAN integration more actively than smaller ones. Eighty-four percent of companies with more than $5 billion in revenue are acting to increase penetration in the Southeast Asian markets where they already have a presence. Investing in international talent and improving their international supply chains are other top priorities.

Our survey also revealed that multinationals and regional companies based in Southeast Asia are concentrating on different things to boost their competitiveness. Multinationals are focusing on understanding the nuances of specific Southeast Asian markets more clearly and on adapting their business models to local conditions. By contrast, big globally minded companies based in Southeast Asia—which have a stronger understanding of local markets and can readily apply strategies honed in other rapidly developing economies—are placing greater emphasis on building international organizational capabilities and operational excellence. (See the sidebar, “How Two Southeast Asian Companies Are Going Regional.”)

Most of the measures outlined above are actions that forward-looking companies are taking regardless of whether ASEAN governments significantly advance the regional-integration agenda much further.

Taking Integration to the Next Level

The economic integration of Southeast Asia is an ambitious vision that presents important opportunities both for companies based in the region and for multinationals. But at this point, companies should not be waiting for ASEAN governments to take further action. Southeast Asian integration has gained momentum of its own. The race for competitive advantage across the region is well under way. If those governments implement the remaining measures needed to achieve the free flow of goods, capital, and labor, that race will accelerate.

Securing talent is the most urgent need for all companies targeting the challenging ASEAN markets. Indonesia, for example, faces growing gaps in its workforce, from entry-level workers and middle managers to senior executives. (See  Enfrentando desafios de talentos da Indonésia , BCG Focus, maio de 2013.) Uma escassez de talento pode se tornar um obstáculo para a compreensão dos mercados locais e a fornecimento bem -sucedido, distribuição, desenvolvimento de produtos e marketing de produtos. Nuturar e reter talentos, portanto, se tornará uma fonte crítica de vantagem competitiva. As empresas regionais devem se concentrar em tornar suas organizações internacionais e alcançar a excelência operacional para que possam competir frente a frente com os melhores do mundo. As multinacionais, no entanto, devem se esforçar para aprofundar seu conhecimento de uma ampla variedade de mercados locais e adaptar seus produtos, modelos de negócios e organizações de acordo.

Beyond that, regionally minded Southeast Asian companies and multinationals generally face different sets of priorities. Regional companies should focus on making their organizations international and attaining operational excellence so that they can compete head-to-head with the best in the world. Multinationals, however, must strive to deepen their knowledge of a wide variety of local markets and adapt their products, business models, and organizations accordingly.

Empresas do Sudeste Asiático que atualmente têm foco doméstico têm três opções. Eles podem optar por permanecer domésticos e canalizar suas energias para defender ou aumentar suas quotas de mercado. Eles podem se tornar regionais se ramificando nas economias vizinhas e trabalhando agressivamente para ganhar participação organicamente ou através de fusões e aquisições. Ou eles podem criar parcerias e ampliar seu alcance através de joint ventures e alianças com multinacionais e desafiantes regionais que desejam expandir em casa. Nos bens de consumo e setores industriais, os mercados domésticos defensores podem ser difíceis. Em indústrias regulamentadas, como serviços financeiros e telecomunicações, uma orientação doméstica pode permanecer viável. Os conglomerados domésticos que estão em várias empresas precisam decidir em quais indústrias devem tentar ir regionais. Os governos podem expandir o pool de talentos locais investindo mais em ensino superior e treinamento vocacional. Eles também podem reduzir os riscos e melhorar a facilidade de fazer negócios, como continuando a combater a corrupção e tornar os regulamentos mais transparentes e previsíveis. Os governos podem atualizar a infraestrutura por meio de investimentos diretos ou parcerias público-privadas. Por razões políticas, os países podem ser tentados a aumentar as barreiras não -carifes em nome de proteger tais empresas. Mas isso seria míope: a longo prazo, os mercados abertos fornecem as melhores condições para as empresas inovarem e se tornarem mais produtivas. Eles também fornecem aos cidadãos melhores opções de bens e serviços. Em vez disso, os governos podem optar por financiar programas que melhoram a compreensão das empresas de outros mercados regionais, facilitam as joint ventures com novos participantes, aumentam a produtividade e proporcionam um melhor acesso a talentos por meio de parcerias mais estreitas entre PMEs e instituições educacionais. O apoio dos negócios é fundamental para a construção da vontade política necessária para reduzir ainda mais as barreiras nãocarifes e evitar impulsos protecionistas. Parar ou reverter o processo de integração provavelmente danificaria as economias muito mais do que ajudaria. Os consumidores com o poder de gastos mais fortes, facilitados por viagens regionais mais baratas e compras on -line mais fáceis, gravitarão em direção a mercados que fornecem o melhor valor para o seu dinheiro. As empresas protegidas em mercados fechados teriam mais a perder nesse cenário. Os governos já criaram enormes oportunidades. Cabe ao setor privado aproveitá -los.

The approach a domestically focused company chooses should depend on its industry and its position in the market. In the consumer goods and industrial sectors, defending domestic markets may prove difficult. In regulated industries, such as financial services and telecommunications, a domestic orientation may remain viable. Domestic conglomerates that are in multiple businesses need to decide in which industries they should attempt to go regional.

ASEAN governments can help domestic businesses meet these challenges and make ASEAN economies more attractive in ways that go beyond trade and financial-market liberalization. Governments can expand the pool of local talent by investing more in higher education and vocational training. They can also reduce risks and improve the ease of doing business, such as by continuing to fight corruption and by making regulations more transparent and predictable. Governments can upgrade infrastructure through direct investments or public-private partnerships.

Governments must also help domestic SMEs, which have the most to lose from integration and are generally doing the least to prepare for it. For political reasons, countries may be tempted to raise nontariff barriers in the name of protecting such enterprises. But that would be shortsighted: in the long run, open markets provide the best conditions for companies to innovate and become more productive. They also provide citizens with better choices of goods and services. Governments could choose instead to fund programs that improve companies’ understanding of other regional markets, facilitate joint ventures with new entrants, increase productivity, and provide better access to talent through closer partnerships between SMEs and educational institutions.

Southeast Asian companies should also keep working with their governments to advance the AEC agenda—or at least to preserve the gains that have been achieved so far. Support by business is critical for building the political will necessary to further reduce nontariff barriers and to avoid protectionist impulses. Halting or reversing the process of integration would likely damage economies far more than it would help. Consumers with the strongest spending power, facilitated by cheaper regional travel and easier online shopping, will gravitate toward markets that provide the best value for their money. Protected companies in closed markets would have the most to lose in that scenario.

While we hope that governments will not become more protectionist, we also do not expect many additional major breakthroughs. Governments have already created tremendous opportunities. It is up to the private sector to seize them.

Acknowledgments

This report would not have been possible without the efforts of our BCG colleagues Pim Altena, Chong Chi Hung, and Yong Hui Yoong.