A Australian Consumer Sentiment Snapshot Series compartilha informações de uma pesquisa de consumidores da BCG realizada com nosso parceiro de codificação e amostragem, Dynata. A pesquisa visa descobrir como as percepções, atitudes e comportamentos de gastos do consumidor são impactados pelo ambiente inflacionário. Este instantâneo apresenta idéias da 7ª rodada da pesquisa, reunida em setembro de 2023. Fazemos comparações com pesquisas concluídas nas rodadas anteriores e em outros países. Mas nossa pesquisa mais recente também encontrou alguns raios de sol que poderiam ser um bom presságio para empresas que ajustam sua estratégia para a evolução das necessidades do consumidor. Nova Zelândia mais preocupada que nós. 56% desses consumidores otimistas são da geração de prata (com 52 anos ou mais), enquanto as gerações mais jovens estão sendo atingidas mais com as pressões hipotecárias induzidas por inflação ou aluguel. itens essenciais nos próximos 6 meses. A viagem está definida para um crescimento sustentado, pois +16 diferença de PPT observada em % dos consumidores que viajam para os negócios hoje em comparação com novembro de 2022. As viagens de lazer também estão definidas para um crescimento constante, pois o aumento de 8 ppt observado no número de viajantes de lazer hoje em dia vs. uma rodada anterior. Mais de 40% dos consumidores declararam usando maior número de fontes de informação do que costumavam antes do Covid-19. As taxas de adoção entre os millennials são 4 vezes maiores que a geração de prata. A adoção provavelmente acelerará rapidamente de 14% hoje a 22% no futuro próximo.
Continued inflationary conditions are keeping consumers in Australia on edge about their economic status, lifestyle, spending and saving. But our most recent survey also found some rays of sunlight that could bode well for companies who adjust their strategy to evolving consumer needs.
This snapshot highlights 6 key themes focused on consumers:
- While fewer consumers expect recessionary conditions in Australia (7ppt drop from 68% in our last survey), Australians are some of the most concerned about inflation when compared to other developed markets, with only New Zealand more concerned than us.
- Despite the concern over rising prices, 40% of Australian consumers are optimistic; 56% of these optimistic consumers are from the silver generation (aged 52 years and above) while younger generations are being hit harder by inflation induced mortgage or rent pressures.
- 50% of Australian consumers are prioritising value for money over experience and increasingly going after deals, promotions (9 ppt up from previous round) .
- While 40%+ of consumers expect they will continue to spend more on essentials in the next 6 months. Travel is set for sustained growth as +16 ppt difference observed in net % of consumers travelling for business today compared to November 2022. Leisure travel is also set for steady growth as 8 ppt increase seen in number of leisure travellers today vs. previous round.
- Consumers are embarking on more complex purchase journeys, averaging almost 8 touchpoints to inform their purchasing decisions. Over 40% of consumers stated using greater number of sources of information than they used to before COVID-19.
- 75% of Australian consumers are aware of Gen-AI, however only 14% use GenAI regularly today, mainly due to data privacy concerns. Adoption rates among millennials are 4 times higher than the silver generation. Adoption is likely to accelerate quickly from 14% today to 22% in the near future.
1. Os consumidores australianos estão alguns dos mais preocupados com a inflação e seu impacto em suas finanças pessoais
Desde a nossa última pesquisa, as preocupações com a recessão econômica diminuíram na Austrália; 61% dos consumidores nesta rodada esperam recessão em comparação com 68% dos consumidores em novembro de 2022.
No entanto, a inflação e seu impacto no preço dos bens e serviços se tornaram uma grande preocupação para a economia global. A natureza prolongada da crise está colocando 64% dos consumidores sob pressão quando se trata de finanças pessoais. Descobrimos que os consumidores dos mercados mais desenvolvidos têm as mais altas preocupações econômicas. Na Austrália, 86% dos consumidores estão preocupados com os recentes aumentos de preços, em comparação com a média global de 81%. Desses mercados desenvolvidos, o mais preocupado é a Nova Zelândia (91% dos consumidores estão preocupados) e a China é a menos preocupada (67% dos consumidores). Consulte o Anexo 1.
Metade de nossos entrevistados australianos afirmam que sua renda descartável doméstica reduziu devido à inflação em comparação com o que era 6 meses atrás. Para alguns, sua renda disponível reduziu até 22%. Consulte Anexo 2. Os dados da pesquisa também mostram que, como resultado, há um aumento líquido de 15pp no número de consumidores dizendo que eles gastarão menos e economizarão menos.
2. Apesar da preocupação com o aumento dos preços, 40% dos consumidores australianos estão otimistas sobre as perspectivas econômicas. As gerações mais jovens estão sentindo o impacto da inflação enquanto a geração de prata permanece resiliente. Enquanto isso, os consumidores de 52 anos ou mais - a geração de prata - são mais estáveis financeiramente e confiantes em sua situação. Consulte o Anexo 3.
A breakdown of our survey results by demographic reveals that younger generations (Millennials and Gen X) are more impacted financially and hence less optimistic about their personal financial situation. Meanwhile, consumers aged 52 years and above – the silver generation – are more financially stable and confident in their situation. See Exhibit 3.
Vamos dar uma olhada mais de perto em 2 extremos desses segmentos de consumidores. Consulte o Anexo 4.
Optimistas de prata - que compõem ~ 1 em 5 consumidores na Austrália são o segmento mais resiliente durante a incerteza. Mais de 65% desses consumidores afirmam que sua vida está de volta aos níveis pré-Covid; Eles podem comprar o que precisam e estão confiantes sobre suas finanças pessoais. Esses consumidores são predominantemente masculinos, têm uma renda estável, não têm dependentes e a próxima coisa que eles querem fazer é viajar para o exterior. De todos os segmentos de consumidores, eles gastarão significativamente mais do que outros segmentos em procedimentos médicos, dispositivos médicos, decorações e reformas, roupas, assistência médica privada, álcool, alimentos para animais de estimação. Eles alteraram seus comportamentos de compras para se concentrarem nos itens essenciais do dia-a-dia e sobreviver à crise. Desse segmento, 44% são millennials (de 18 a 34 anos) e 56% são a geração X (35 a 51 anos) e a maioria é do sexo feminino. 95%+ deste segmento está preocupado com as finanças pessoais e o estado da economia geral.
We tested impact on spending plans for 80 categories and found that this segment will continue to spend as usual, or even more, on 56 of those 80 categories. Of all consumer segments, they will spend significantly more than other segments on medical procedures, medical devices, home decorations and renovations, clothing, private health care, alcohol, pet food and supplies.
Younger pessimists – who make up 1 in 4 consumers in Australia, are the first ones to feel the brunt of rising prices. They have altered their shopping behaviours to focus on day-to-day essentials and survive the downturn. Of this segment, 44% are millennials (aged 18–34) and 56% are generation X (aged 35–51) and most are female. 95%+ of this segment is worried about personal finances and the state of overall economy.
Esses consumidores têm muito o que ser pessimistas; 76% têm menos renda descartável do que nos últimos 6 meses, desviando grande parte de sua renda para os itens essenciais diários, particularmente no aumento dos custos de hipoteca e aluguel da casa (que classificaram as categorias nº 2 e 3 nas categorias de aumento de gastos). Serviços de serviços públicos, alimentos embalados, conexão SIM e alimentos prontos para cozinhar também estavam em suas principais fontes de aumento de gastos. Nosso teste de impacto indicou que as intenções de gastos deste segmento permanecem como de costume ou positivo apenas para 12 das 79 categorias, especialmente hipotecas e aluguéis. No entanto, os gastos discricionários serão impulsionados pelos otimistas de prata até que as gerações mais jovens possam emergir da pressão de hipoteca/aluguel nesse ambiente inflacionário.
In summary, we see surprising resilience across generations for sustained spending intentions on essentials. However, discretionary spending will be driven by silver optimists until younger generations can emerge out of mortgage/rent pressure in this inflationary environment.
3. Os consumidores estão cada vez mais priorizando o valor pelo dinheiro em relação às outras necessidades. Com o aumento do preço dos itens essenciais e categorias discricionárias, 48% dos consumidores declararam que estão comprando menos. Dos que gastaram mais nos últimos 6 meses, 26% dos preços inflados do estado os forçaram a gastar mais. Como resultado, ao comprar bens ou serviços, os consumidores estão priorizando as necessidades funcionais sobre a experiência e buscando valor ao dinheiro nas categorias. Consulte o Anexo 5.
Consumers believe it will take close to 4 years for inflation to stop rising in Australia. With the increased price of essentials and discretionary categories, 48% of consumers stated they are buying less. Of those that have spent more in the past 6 months, 26% state inflated prices have forced them to spend more. As a result, when purchasing goods or services, consumers are prioritising functional needs over experience and seeking value for money across categories. See Exhibit 5.
‘Value for money’ means different things across different categories, but no matter the spending category, it remains the priority for consumers. In food categories, value is important in terms of affordability whereas for home categories, high quality is more important.
Consumers showed unprecedented resilience during COVID-19 by adapting their spending to areas of most need. Now, they are under pressure to change their spending again. Approximately 60% of consumers are checking prices on the internet – more than ever before (10ppt up from November 2022). While 54% are choosing affordable or accessible brands to compensate for increased prices, and 56% are hunting for deals and discounts (up 8ppt from November 2022).
4. Os consumidores continuam gastando mais em itens essenciais. Eles esperam gastar mais em categorias discricionárias, pois pretendem comprar mais e pagar mais devido ao aumento de preços - e certos segmentos gerarão essa demanda.
Como resultado de aumentos recentes de preços, os consumidores afirmam que estão gastando mais em serviços públicos (71%), hipoteca (60%), mantimentos (48%), aluguel (42%) e seguro de saúde privado (41%) que fizeram nos últimos 6 meses. Enquanto categorias como comida fresca, comida para bebês e alimentos para animais de estimação mostram resiliência contínua, móveis ao ar livre e entretenimento fora de casa tomam um banco de trás, pois os consumidores se concentram em suas necessidades. Eles esperam que o impacto da inflação diminua para estabilizar os preços no essencial, permitindo que gastem mais em não essenciais. Consulte a Anexo 6.
Although the rising price of essentials is the primary driver of increased spending, consumers are optimistic about spending on select discretionary spend categories in the near future. They expect that the impact of inflation will recede to stabilise prices on essentials, allowing them to spend more on non-essentials. See Exhibit 6.
If we break down this view by various demographics, we see windows of opportunity to grow these discretionary categories:
- More consumers intend to increase spend on future on discretionary spend categories such as luxury products and accessories and bags. Between 7% and 10% of consumers are expected to stop cutting down on spending on these categories. Out of home entertainment including cinema, theme parks and gaming zones will likely follow a similar positive trajectory in next 6 months as consumers expect prices to stabilise.
- Of those who intend to spend more in future, consumers earning >$115,000 per annum will continue to show demand for indulgent categories including leisure travel (34%), savings (28%), plants (21%), streaming subscriptions (23%), ready-to-cook food (21%), dining in (23%), alcohol (21%) and bed and bath (21%).
- Travel is set for sustained growth as +16 ppt difference observed in net % of consumers travelling for business today (+13%) compared to November 2022 (-3%). Leisure travel is also set for steady growth as 8 ppt increase seen in number of leisure travellers today (-3%) compared to previous round (-5%). Among consumer segments, silver neutralists (5% of Australian population) show strongest resilience in demand for travel followed by younger neutralists (22% of population).
- Millennials and Gen-X optimists intend to spend more than other segments on business and leisure travel. These categories are on a sustained growth trajectory as the number of consumers who intend to spend more on travel will jump from -3 to 3% for business and -10 to -5% for leisure travel from November 2022. Furthermore, 10ppt increase is expected in net % of consumers who will spend more on business travel. We also observed strong growth trajectory for paid streaming services among this segment.
- Silver optimists intend to spend more across essentials and discretionary. In addition to utilities and grocery, this segment will spend more on pet care, clothing, alcohol, and private health care etc.
5. Consumers Are Embarking on Increasingly Complex Purchasing Journeys Post-COVID.
More than 45% of consumers are researching deals to find value and over 50% of consumers are looking for deals online before purchasing. As a result of behaviours like this, improved online experiences and a post-COVID desire to visit brick-and-mortar stores, the average purchasing journey almost 8 touchpoints between business and consumer.
We asked consumers to choose their preferred mode of purchasing by category. For 1 in 2 consumers, in-store purchases dominate but 1 in 3 consumers prefer online. These preferences vary greatly by categories. See Exhibit 7 to see how today’s preferences compare to pre-COVID.
Our data also shows that consumer journeys have become more complex and multi-touchpoint after COVID-19 (especially for furnishing, utility, accessories, DIY, Work from home furniture where more than 40% of consumers started to rely on more sources that they used before COVID-19). It will be important for retailers to monitor the consumers coming to their stores or buying from them online to tailor their offering to categories they are after.
Across the purchasing journey, consumers leverage an average of 3.7 unique channels and 7.7 non-unique channels to inform their purchasing decisions. Consumers purchasing categories including alcohol, pet food and medications follow fewer touchpoints whereas those purchasing accessories, sim cards, furniture and broadband follow complex pathways. For accessories, consumers use YouTube and Facebook or Instagram to discover, consider and decide on a product. Whereas for alcohol and pet food, it is all about a business building great engagement with a single touchpoint.
Tendo dito isso, querer tudo em um só lugar está entre as 5 principais necessidades dos consumidores ao selecionar uma empresa para comprar. Mais de 60% dos consumidores estão procurando experiências digitais mais simples para viagens complexas de conexão de banda larga, serviços de serviços públicos e móveis. Para essas categorias, as plataformas digitais interativas, incluindo a Gen-AI, podem ser possíveis disruptores.
6. A Gen-AI poderia fornecer aos consumidores a jornada de compra simplificada que eles buscam, mas garantir que a segurança dos dados seja fundamental para obter confiança do consumidor. Apesar de 75% dos consumidores estarem cientes das ferramentas da Gen-AI, apenas 14% o adotam para uso pessoal ou profissional e a taxa de adoção é ainda menor entre a geração de prata. No entanto, uma vez que os consumidores experimentam, a Gen-AI logo se torna uma ferramenta preferida para 68% dos consumidores. See Exhibit 8.
We did a pulse check on Gen-AI. Despite 75% of consumers being aware of Gen-AI tools, only 14% adopt it for personal or professional usage and the adoption rate is even lower among the silver generation. However, once consumers try it, Gen-AI soon becomes a go-to tool for 68% of consumers. See Exhibit 8.
When asked about benefits of Gen AI, consumers believe Gen-AI saves time, solves problems and enhances creativity but they don’t believe it will provide them with personalised or tailored products and services.
The adoption of Gen-AI is likely to increase from 14% to 22% in near future. Observamos que os australianos continuam hesitando com a adoção do Gen-AI, pois as preocupações com a privacidade de dados são predominantes para 60% dos consumidores. Consulte a Anexo 9.
At the same time, they believe the more data they share with an entity, the greater value they should receive from that entity. See Exhibit 9.
Implicações para as empresas
Redação econômica afeta categorias e segmentos de consumidores de maneiras não lineares, mas algumas categorias e segmentos mostram resiliência. Nessas crises, o crescimento é uma história ainda mais sutil, mas é altamente recompensada. A pesquisa do BCG nos EUA mostra que 14% das empresas melhoram o crescimento e as margens das crises, enquanto 44% diminuem em ambos e a diferença de desempenho entre elas é substancial (gap CAG de +14ppt 8,8% vs.-4,7%).
Com base em nossas informações de pesquisa, identificamos 4 implicações para as empresas aumentarem suas chances de crescimento nesse clima econômico 'sombrio'. Para superar a recuperação, as empresas exigem clareza sobre a forma de rebotes de demanda e as mudanças nas necessidades do consumidor. A evidência é clara: o melhor momento para crescer diferencialmente é quando o crescimento agregado é baixo. As empresas que florescem em uma desaceleração reduzem os custos para manter a viabilidade, mas também inovam em torno de novas oportunidades e reinvestem em pilares de crescimento para capturar oportunidades na adversidade e moldar o futuro pós-crise. Enquanto os consumidores já estão gastando mais, a abordagem de cima para baixo dos custos de passagem para os consumidores falhará se aumentar em ~ 20% do preço médio do item (varia por categoria). Saiba mais em BCG's
Maintain hope and a growth orientation. Rapid shifts in consumer needs have sped-up product and service innovation and altered the competitive landscape, changing the customer value proposition and creating new white spaces. To outperform in recovery, companies require clarity on the shape of demand rebounds and changing consumer needs.
Companies must also innovate and invest in growth, even in the face of a deep post-crisis inflation. The evidence is clear: the best time to grow differentially, is when aggregate growth is low. Companies that flourish in a downturn do reduce costs to maintain viability, but they also innovate around new opportunities and reinvest in growth pillars to capture opportunity in adversity and shape the post-crisis future.
- Deliver value – whatever it means. While consumers are making budget-conscious decisions, think about consumers’ criteria for value and how to best deliver it. While consumers are already spending more, the top-down approach of passing costs onto consumers will fail if it increases by ~20% of and item’ average price (varies by category). Learn more in BCG’s Construa preços resilientes no mundo incerto Publicação.
- Identifique segmentos resilientes para posicionar produtos e serviços para. Eles precisam se sentir valorizados com soluções e ofertas de qualidade e confiáveis. Esse segmento precisa se sentir apoiado, pois o ambiente inflacionário os afeta negativamente. Tornar os produtos e serviços acessíveis e acessíveis à geração mais jovem será crítica. Even though inflation continues to exact economic pain and deep anxiety, certain segments show endurance:
- Target the needs of silver optimists. Focus on delivering products and services to higher income, silver optimists who remain resilient to inflation. They need to feel valued with quality, reliable solutions and offers.
- Support younger pessimists in tough times. As younger pessimists reset their spending plans to curb inflation, companies must identify drivers that will build sustained demand among the segment. This segment needs to feel supported as inflationary environment negatively impacts them. Making products and services affordable and accessible to younger generation will be critical.
e ao posicionar os produtos nesses segmentos, ou qualquer segmento, direcione -os com o canal certo e permaneça com eles em suas complexas viagens de compra. Ler Artigo da BCG sobre a construção da experiência do cliente para o futuro e aprenda mais sobre a captura de mudança de demanda do consumidor com Bússola de crescimento centrada na demanda do BCG para os varejistas .
Abrace Gen-AI para consolidar jornadas de compra complexas, pois os consumidores procuram soluções de parada única personalizadas-mas os dados seguros dos consumidores. Esse tipo de loja única provavelmente exigirá 'venda de conversação'-uma plataforma com um bot de bate-papo gen-ai para os consumidores interagirem para explicar o produto ou serviço. Assim como a Amazon emergiu como uma gigante do comércio eletrônico há uma década, provavelmente veremos os gigantes "conversacionais" surgirem. Todos os negócios voltados para o consumidor precisam criar sua estratégia para criar uma plataforma de conversação bem-sucedida. O potencial parece ilimitado, e os executivos de todas as indústrias estão sob pressão para incorporar a Genai nas operações e capturar benefícios. Por algumas estimativas, a Genai poderia amplificar o PIB global em 7% e o crescimento da produtividade dupla na próxima década. Mas essas estimativas rosadas realmente se tornarão realidade? É uma pergunta que vale a pena fazer, porque ainda existem muitas divisões e ceticismo nas fileiras executivas - não apenas entre empresas Our survey found that consumers are seeking a one-stop shop for complex purchases. This kind of one-stop shop will likely require ‘conversational selling’ – a platform with a Gen-AI chat bot for consumers to interact with to explain the product or service. Just as Amazon emerged as an eCommerce giant a decade ago, we will likely see ‘conversational’ giants emerge. Every consumer-facing business needs to get its strategy in place to create successful conversational platform. The potential seems boundless, and executives across industries are under pressure to incorporate GenAI into operations and capture benefits. By some estimates, GenAI could amplify global GDP by 7% and double productivity growth over the next decade. But will these rosy estimates actually become reality? It’s a question worth asking because there are still a lot of divisions and skepticism in the executive ranks—not just between companies
, mas dentro das empresas. Leia mais sobre isso no relatório do BCG O que está dividindo o c-suite em AI generativa? .
As preocupações com a segurança dos dados são uma barreira para muitas empresas na adoção de Gen-AI. No entanto, nossa experiência sugere que algumas dessas preocupações se baseiam nas percepções de segurança de dados que não são mais verdadeiras ou são facilmente evitadas. Por exemplo, a alteração nos termos e condições de zoom para permitir que o Zoom use as conversas de seus clientes para treinar modelos de IA foi amplamente relatado, mas sua rápida retirada dessa política não foi tão bem relatada. Inscreva -se
