O mercado de iluminação global de US $ 112 bilhões está passando por uma transformação rápida, impulsionada pela mudança tecnológica - e as regras do jogo continuam a alterações para os jogadores na indústria. Iluminação de diodo emissor de luz (LED) e a crescente adoção de sistemas de iluminação conectados. Essas tendências, que se reforçam, estão alterando fundamentalmente a economia e a dinâmica subjacentes do mercado. O resultado: as empresas em todo o ecossistema de iluminação complexas devem avaliar onde podem competir efetivamente em meio às mudanças e adotar novas estratégias para vencer no futuro. aumento do número de famílias; Nos mercados em desenvolvimento, o crescimento decorre não apenas de ambos os fatores, mas também do aumento do acesso à eletricidade. De fato, economias em rápido desenvolvimento, como China e países da América Latina, representaram cerca de 70 % do crescimento da indústria da iluminação nos últimos cinco anos.
The upheaval stems from two powerful shifts: the move toward light-emitting-diode (LED) lighting and the growing adoption of connected lighting systems. These trends, which reinforce one another, are fundamentally altering the underlying economics and dynamics of the market. The result: companies across the complex lighting ecosystem must evaluate where they can compete effectively amid the changes and adopt new strategies to win in the future.
Steady Growth Belies Major Change
Historically, growth in the lighting market has tracked global GDP growth, running at about 3 percent on a compound annual basis from 2010 through 2014. In the developed world, growth is driven by economic expansion and the annual increase in the number of households; in developing markets, growth stems not only from both those factors but also from increasing access to electricity. In fact, rapidly developing economies such as China and countries in Latin America accounted for about 70 percent of lighting-industry growth over the last five years.
In the years ahead, growth will continue at the 3 percent annual pace, with lighting revenues topping $130 billion in 2020. But although overall growth will hold steady, the dynamics within the lighting market are changing dramatically.
The Rapid Rise of LED. LED technology boasts major advantages over conventional technologies such as incandescent, halogen, and compact fluorescent lamp (CFL) lighting:
- LED atualmente é quatro a cinco vezes mais eficiente em termos de energia que as tecnologias convencionais e espera-se que se torne ainda mais eficiente-uma vantagem crítica, considerando que mais de 50 % dos custos totais de iluminação dos hastes do consumo de energia. As luzes LED vêm em uma variedade maior de cores, por exemplo, e são menores que as de outras tecnologias, para que o LED possa ser usado de novas maneiras criativas. Razões. Esse declínio se deve aos avanços tecnológicos na fabricação e aumento da eficiência de LED (menos LEDs são necessários para uma quantidade semelhante de saída de luz). À medida que os compradores prestam maior atenção a essa medida, a tecnologia LED ganhará tração adicional.
- LED is more versatile than other technologies. LED lights come in a wider variety of colors, for example, and are smaller than those of other technologies, so LED can be used in creative new ways.
- LED lamps last about 15 years, roughly four times the life span of CFL lighting and more than ten times that of incandescent lights.
In the next few years, the shift toward LED technology is likely to accelerate, for two key reasons.
First, although LED technology is still more expensive than conventional lights, the price is falling precipitously. That decline is due to technological advances in manufacturing and increasing LED efficiency (fewer LEDs are required for a similar amount of light output).
Second, there is an increasing focus on the total cost of ownership (TCO) of lighting—TCO includes not only the initial cost of lamps and luminaires but also the expense of replacing lamps and costs for energy. As buyers pay greater attention to this measure, LED technology will gain additional traction.
A mudança para a iluminação conectada. Dada a versatilidade do LED em termos de fatores como brilho e variação de cores, os sistemas conectados fazem mais sentido para uso com LED do que quando a tecnologia de iluminação convencional é usada. Os sistemas de iluminação economizam dinheiro - em alguns casos, outros 40 % em economia de energia, além das economias já pesadas oferecidas apenas pelo LED. Dado que esses sistemas profissionais normalmente controlam uma grande rede de luzes, as economias baseadas no TCO são geralmente significativas. No entanto, o crescimento do uso de sistemas de iluminação conectado no segmento do consumidor será mais lento. Esses sistemas geralmente oferecem economia de custo menos dramática para o usuário final em relação aos sistemas profissionais devido ao menor número de luzes em uma família e à menor frequência com que as luzes são usadas. The increasing popularity of LED gives momentum to another significant shift: the adoption of connecting lighting systems (also called smart systems). Given the versatility of LED in terms of factors such as brightness and color variation, connected systems make more sense for use with LED than when conventional lighting technology is used.
Other factors are driving the growing popularity of connected lighting as well:
- Smartphone apps can be used to easily manage connected lighting systems, which makes those systems increasingly accessible to a broader group of customers.
- Connected lighting systems save money—in some cases another 40 percent in energy savings on top of the already hefty savings offered by LED alone.
The shift to connecting lighting will be most swift in the professional segment in developed countries. Given that these professional systems typically control a large network of lights, the savings based on TCO are usually significant. Growth in the use of connected lighting systems in the consumer segment will be slower, however. Those systems generally deliver less dramatic cost savings for the end-user relative to professional systems owing to the smaller number of lights in a household and the lower frequency with which lights are used.
Novas estratégias em toda a cadeia de valor
Estudamos a indústria de iluminação dividindo -a em três categorias principais compreendendo um total de seis segmentos (consulte o Anexo 1):
- Iluminação geral. em acessórios de teto; eletrônicos (as unidades que regulam a corrente elétrica em equipamentos de iluminação e as fontes de luz LED conhecidas como módulos); O consumidor, que inclui luminárias domésticas (o equipamento que combina o acessório e os eletrônicos para criar um produto final utilizável singular) e sistemas; e profissional, que inclui luminárias, sistemas e serviços profissionais. This segment includes four categories: lamps, which include both points (one type of LED light source, or LED lamp) and the linear lamps typically used in ceiling fixtures; electronics (the units that regulate the electric current in lighting equipment and the LED light sources known as modules); consumer, which includes household luminaires (the piece of equipment that combines the fixture and the electronics to create a singular usable end product) and systems; and professional, which includes professional luminaires, systems, and services.
- Iluminação automotiva. Esse segmento é composto pela iluminação usada em dispositivos como TVs, smartphones e tablets. De tal transformação, é fundamental que as empresas repensem suas estratégias. This segment comprises all elements of lighting systems in cars including electronics and lamps.
- Backlight. This segment is made up of the lighting used in devices such as TVs, smartphones, and tablets.
The increasing adoption of LED and connected lighting systems will fundamentally alter the composition of the global lighting market by 2020. (See Exhibit 2.) In the face of such a transformation, it is critical that companies rethink their strategies.
Iluminação geral: Adote novas estratégias. Aqui, mergulhamos nos quatro segmentos dentro da iluminação geral - campos, eletrônicos, profissional e consumidor - para entender como a dinâmica da indústria alterada alterará as estratégias. A escala de fabricação continuará sendo uma vantagem no negócio de lâmpadas convencionais. Mas no mercado de lâmpadas LED-que é essencialmente uma operação de montagem envolvendo semicondutores e outros componentes-a escala de fabricação não é mais crítica. (Em luminárias LED, a fonte de luz LED-conhecida como um módulo-é incorporada, portanto, nenhuma lâmpada separada é necessária.) O resultado: esperamos que as receitas de lâmpada LED subirem para quase US $ 10 bilhões em 2020 e diminuírem posteriormente. E as margens, atualmente quase zero ou até negativas para a maioria dos jogadores, dada a intensa competição pelo espaço da prateleira, permanecerão fracos no curto prazo. Espera-se que as receitas diminuam de aproximadamente US $ 13 bilhões em 2014 para cerca de US $ 5,5 bilhões em 2020, à medida que as vendas durante todo o segmento (particularmente para declínio incandescente, halogênio e alta de alta intensidade, ou HID). As margens gerais, no entanto, devem se manter constante. Isso ocorre porque duas tendências que pressionam o volume da lâmpada-o aumento do uso de LEDs de vida mais longa e os ganhos de participação de mercado das luminárias LED-terão seu curso. O resultado: após 2030, a demanda total por fontes de luz - incluindo as duas lâmpadas e os módulos que fornecem a luz nas luminárias LED - retornarão à histórica taxa de crescimento anual de vendas de 3 %. Para ter sucesso, os fabricantes de lâmpadas precisarão corresponder à sua estratégia às necessidades do usuário final. Nos dois segmentos de preços, a chave para o sucesso será ganhar espaço na prateleira, garantindo que os varejistas obtenham uma margem saudável. Mas a maneira pela qual os fabricantes de lâmpadas entregam a margem do varejista diferirão com base no nível de preço: In the general lighting market, we see various changes, including the decline in the market for conventional lighting and the development of lighting-related services. Here, we dive into the four segments within general lighting—lamps, electronics, professional, and consumer—to understand how shifting industry dynamics will alter strategies.
Strategies in lamps must be tailored to meet customer needs. Within the total lamp market, two separate segments—conventional and LED—will emerge, each with distinct economics. Manufacturing scale will remain an advantage in the conventional-lamp business. But in the LED-lamp market—which is essentially an assembly operation involving semiconductors and other components—manufacturing scale is no longer critical.
Volumes will grow in the LED segment—by about 30 percent on a compound annual basis during the period from the end of 2014 through 2020. After 2023, however, volumes will decline as a consequence of LED luminaires’ cannibalization of the LED-lamp market. (In LED luminaires, the LED light source—known as a module—is built in, so no separate lamp is required.) The upshot: we expect LED-lamp revenues to rise to nearly $10 billion in 2020 and decline thereafter. And margins, currently almost zero or even negative for most players given the intense competition for shelf space, will remain weak in the near term.
The conventional-lamp segment, meanwhile, will shrink quickly. Revenues are expected to decrease from roughly $13 billion in 2014 to about $5.5 billion in 2020, as sales throughout the segment (particularly for incandescent, halogen, and high-intensity discharge, or HID) decline. Overall margins, however, are expected to hold steady.
At some point after 2023, LED-lamp prices will bottom out and lamp volumes will stabilize. That’s because two trends that depress lamp volume—the increased use of longer-life LEDs and the market share gains of LED luminaires—will have run their course. The result: after 2030 the total demand for light sources—including both lamps and the modules that provide the light in LED luminaires—will return to the historical 3 percent compound annual sales growth rate. To succeed, lamp manufacturers will need to match their strategy to the needs of the end user.
Within the consumer category, the LED-lamp market will become segmented, with premium brands at one end of the market and private labels at the other. In both price segments, the key to success will be winning shelf space by ensuring that retailers earn a healthy margin. But the way in which lamp manufacturers deliver that retailer margin will differ on the basis of their price level:
- Para fabricantes de lâmpadas premium, será fundamental oferecer uma variedade de produtos diferenciados com marcas fortes. Esses produtos terão um preço de varejo relativamente alto, dando à sala do varejista para obter uma margem decente. A P&D inovadora será fundamental para construir esse portfólio amplo e diferenciado-e protegerá contra a comoditização da linha de produtos. Eles precisam enfatizar alguns produtos que serão vendidos rapidamente, em vez de um portfólio abrangente de produtos. E eles precisam aprimorar um processo de P&D do que pode copiar rapidamente novas ofertas populares no mercado. O sucesso resultará em parte dos investimentos contínuos de P&D para reduzir os custos de fabricação (permitindo assim que os fabricantes de lâmpadas correm os preços) e melhore a eficiência e a vida útil da lâmpada. Algumas tecnologias de luz convencional, que são usadas mais comumente no segmento de consumidores, não precisam de um motorista. Mas todos os produtos de luz LED-seja uma lâmpada ou uma luminária LED-usam um motorista. Assim, à medida que o LED agarra uma participação maior, o mercado de motoristas - particularmente no segmento de consumidores - será expandido.
- Meanwhile, manufacturers that supply private-label lamps for the consumer market can offer retailers that margin by keeping their costs—and therefore the price they charge to retailers—as low as possible. They need to put an emphasis on a few products that will sell quickly rather than a comprehensive portfolio of products. And they need to hone an R&D process than can quickly copy popular new offerings in the market.
Within the professional segment, lamp manufacturers need strategies that offer buyers a compelling offering in terms of the TCO of LED lights. Success will stem in part from continued R&D investments to drive down manufacturing costs (thus allowing lamp manufacturers to cut prices) and to improve the efficiency and lifetime of the lamp.
Rapid innovation and customer insight will drive success in electronics. Lighting electronics comprise two key elements: drivers and modules.
Drivers regulate the current going through the light source. Some conventional-lighting technologies, which are used most commonly in the consumer segment, do not need a driver at all. But all LED-lighting products—whether a lamp or an LED luminaire—use a driver. So, as LED grabs a greater share, the market for drivers—particularly in the consumer segment—will expand.
Módulos, por outro lado, existem apenas na iluminação LED. E a crescente popularidade das luminárias LED, o mercado de módulos também crescerá rapidamente. Enquanto isso, os lucros eletrônicos aumentarão de cerca de US $ 550 milhões para US $ 950 milhões, pois as margens se mantêm relativamente estáveis. O amplo portfólio é crucial. O grande número de tipos de luminária no mercado profissional cria a necessidade de uma variedade de motoristas e módulos. Os fabricantes de eletrônicos que podem gerenciar um portfólio grande e complexo e a inovação rápida de P&D vencerão.
Overall, the electronics market—both professional and consumer—will double in size, from roughly $8.2 billion in 2014 to about $16 billion in 2020. Module revenues will jump from $2.9 billion to $5.7 billion and driver revenues will increase from $5.3 billion to $10.3 billion. Electronics profits, meanwhile, will increase from about $550 million to $950 million as margins hold relatively stable.
While the rapidly expanding electronics market in lighting is increasingly attractive, successful strategies will differ based on which end of the market a company focuses on:
- For those with the technical know-how to compete in the high-end, largely professional, segment, developing a broad portfolio is crucial. The large number of luminaire types in the professional market creates a need for a variety of drivers and modules. Electronics makers that can manage a large, complex portfolio and rapid R&D innovation will win.
- Na extremidade baixa, há pouco espaço para diferenciação. Como resultado, a chave para o sucesso manterá os custos baixos. Os players eletrônicos neste final do mercado devem se concentrar na construção de um portfólio estreito de produtos de itens de venda rápida.
O gerenciamento do relacionamento com os clientes será crítico no segmento profissional. Como resultado, em 2020, 80 % das luminárias profissionais vendidas (medidas por volume) serão luminárias LED. Ao mesmo tempo, a porcentagem de todas as luminárias (medidas em receitas) que são vendidas como parte de um sistema de iluminação conectada deve ser de 25 %, acima dos 5 % em 2014. Grande parte dessa mudança ocorrerá no mercado profissional. A maior funcionalidade do LED-incluindo a capacidade de um único ponto de LED (ou lâmpada) de projetar luz em uma variedade de cores mudanças-a demanda por consultoria e design, por exemplo. Em alguns casos, os clientes profissionais optarão por entregar o gerenciamento desses sistemas a terceiros, assim como as empresas fazem com o software hoje por meio de ofertas de software como serviço. As vendas de luminárias crescerão cerca de 3 % anualmente. Os sistemas e serviços crescerão mais drasticamente, mas continuarão sendo uma pequena parte do mercado profissional total, apenas cerca de 20 % em 2020. LED luminaires are rapidly replacing conventional luminaires across just about every professional customer segment and geography. As a result, in 2020, 80 percent of professional luminaires sold (measured by volume) will be LED luminaires. At the same time, the percentage of all luminaires (measured in revenues) that are sold as part of a connected lighting system is expected to be 25 percent, up from 5 percent in 2014. Much of that shift will occur in the professional market.
The capabilities of these smart systems create new opportunities to sell professional services. The greater functionality of LED---including the ability of a single LED point (or lamp) to project light in a variety of changing colors—sparks demand for consulting and design services, for example. In some cases, professional customers will opt to hand off management of these systems to a third party, much as companies do with software today through software-as-a-service offerings.
Overall, the professional market is expected to show accelerated compound annual growth of about 4 to 5 percent through 2020, up from the 3 to 4 percent rate seen from 2010 through 2014. Total revenues should top $65 billion in 2020, with margins holding steady. Luminaire sales will grow by about 3 percent annually. Systems and services will grow more dramatically but will remain a small portion of the total professional market, only about 20 percent in 2020.
Empresas que competem no segmento profissional precisarão ajustar sua abordagem de várias maneiras. Entre as mudanças mais significativas:
- Tornará -se mais importante para os jogadores de iluminação assumirem um papel direto nas vendas, ajudando a moldar as especificações do projeto, quando possível. O forte gerenciamento de relação ao cliente e um esforço de vendas mais diretos podem ajudar os provedores a tornar claros os benefícios de sistemas de iluminação sofisticados. Fims do segmento de consumidores. Na frente de iluminação conectada, a mudança para o LED abre a porta para a adoção mais ampla dos sistemas domésticos. No entanto, esperamos que o mercado de sistemas domésticos permaneça relativamente pequeno até 2020, com os compradores limitados em grande parte a adotantes afluentes e orientados para a tecnologia. Essa projeção, no entanto, pode ser conservadora se os preços do sistema residencial - que atualmente forem muito mais altos do que os das luzes LED padrão - mais rapidamente do que o esperado ou se a percepção do consumidor do valor desses sistemas melhorar significativamente. em direção a luminárias LED de margem mais alta. Mas essa melhoria será temporária graças ao rápido declínio antecipado nos preços da LED-Luminaire, que deve acompanhar as melhorias na fabricação. Como resultado, as margens de luminária de consumo melhorarão, mas apenas temporariamente; Eles devem voltar aos níveis de 2015 até 2020.
- At the same time, the increasing sophistication of lighting solutions will allow lighting players to develop specialized offerings for particular customer segments—thus requiring companies in the professional systems and services markets to gain a deep understanding of those customer segments.
Different strategies will be required for the high and low ends of the consumer segment. By 2020, LED luminaires will account for about 60 percent of volume in the consumer luminaire market. On the connected-lighting front, the move to LED opens the door to wider adoption of home systems. However, we expect the home system market to remain relatively small through 2020, with buyers limited largely to affluent, technology- oriented early adopters. That projection, however, could prove to be conservative if home system prices—which are currently much higher than those of standard LED lights—fall more quickly than expected or if consumer perception of the value of such systems improves significantly.
Overall, we expect the consumer market to grow in line with the historical 3 percent compound annual rate and to reach $24 billion in 2020. Profitability within the consumer luminaire business will get a boost over the next few years from the shift toward higher-margin LED luminaires. But that improvement will be temporary thanks to the anticipated rapid decline in LED-luminaire prices that is expected to accompany manufacturing improvements. As a result, consumer luminaire margins will improve, but only temporarily; they are expected to fall back to 2015 levels by 2020.
Estratégias bem-sucedidas no segmento de consumidores dependem em grande parte da compreensão das prioridades do cliente:
- Players de luminária no segmento de valor (onde os clientes se concentram fortemente no preço) e no mercado de mato, o segmento funcional (onde os clientes se concentram mais na função do que a estética 3) precisam desenvolver projetos padronizados para minimizar a complexidade e os custos. são mais altos) e o segmento decorativo do mercado de massa (onde os clientes colocam mais ênfase no estilo e apelo visual do que na função) podem criar algum nível de diferenciação por meio de designs exclusivos com a estética vencedora, através de especificações técnicas superiores, e por meio de uma marca de smart e a base de smarting e os sistemas de smartitários e os sistemas de smartitores que podem ser usados com os sistemas de resíduos emergentes e os sistemas de reletos, o que é um dos sistemas de resíduos, o que é um dos sistemas de resíduos e os sistemas de reletos. Software.
- Luminaire players in the premium segment (where prices are higher) and the mass-market, decorative segment (where customers put more emphasis on visual style and appeal than on function) can create some level of differentiation through unique designs with winning aesthetics, through superior technical specifications, and through strong branding.
- In the emerging home-systems market, meanwhile, lighting players must offer compelling pricing and functionality and ensure compatibility with smart-home controls and software.
Iluminação automotiva: A inovação rápida é fundamental. E isso está permitindo uma mudança em direção a sistemas de iluminação sofisticados e dinâmicos que podem, entre outras coisas, se ajustar automaticamente às condições climáticas. Fontes de luz - bem como outras tecnologias - estão se tornando cada vez mais brilhantes, o que significa que menos luzes por carro são necessárias. Além disso, as luzes LED têm uma vida mais longa do que as luzes convencionais. Assim, como os LEDs ganham favor para o uso na iluminação automotiva, o mercado para luzes de reposição se corroerá lentamente. Estratégias com duas realidades em mente: Right now, LED is gaining market share in automotive lighting, beating out halogen and HID. And that is enabling a shift toward sophisticated, dynamic lighting systems that can, among other things, automatically adjust to weather conditions.
Although the move to LED systems gives a boost to total segment revenues, tempering forces are at work as well. Light sources—LED as well as other technologies—are becoming more and more bright, which means that fewer lights per car are needed. Also, LED lights have a longer life than conventional lights. So, as LEDs gain favor for use in automotive lighting, the market for replacement lights will slowly erode.
Amid these shifts, the automotive-lighting market is expected to grow by about 3 percent compounded annually through 2020 to reach $25 billion, thanks in part to underlying demand for cars (which is particularly robust in emerging markets).
Automotive lighting players need to build strategies with two realities in mind:
- À medida que os sistemas de iluminação dinâmica ganham um solo e a iluminação se torna cada vez mais um recurso de "assinatura", a colaboração já de perto entre os fabricantes de veículos e iluminação se tornará mais importante. Os vencedores deste segmento serão aqueles que promovem fortes parcerias com as montadoras, bem como com seus fornecedores de componentes de um nível um. Se gerenciado corretamente, esses serviços podem ser uma fonte sólida de lucros para fornecedores de iluminação. Esperamos que as vendas totais para o segmento de luz de fundo caam para cerca de US $ 2,6 bilhões em 2020.
- Robust warranty and after-service capabilities will be critical in the automotive-lighting market because vehicle owners may be dissatisfied—or worse—when they are hit with a higher-than-expected bill to replace lamps in complex auto-lighting systems. If managed correctly, these services can be a solid source of profits for lighting suppliers.
Backlight Market: Making the Shift to OLED. The $3.8 billion backlight market—which is already largely dominated by LED—will decline in the years ahead as LED prices plummet and the per-screen need for LEDs falls (owing to the increased brightness provided by the technology). We expect total sales for the backlight segment to slip to about $2.6 billion in 2020.
Em meio a receitas decrescentes, as empresas de luz de fundo também devem navegar na transição para uma nova tecnologia: diodo emissora de luz orgânica (OLED). OLED é uma fonte de luz na qual um filme fino de material orgânico emite luz quando uma corrente elétrica é enviada através dela. A tecnologia já obteve cerca de 5 % do mercado de luz de fundo para telefones celulares e está sendo cada vez mais usada em televisores de tela grande. Isso permitirá que eles financiem os grandes investimentos em P&D necessários para melhorar a funcionalidade do OLED (especialmente aumentando seu brilho) e reduzir os custos de fabricação. Esses custos mais baixos de fabricação, por sua vez, criarão espaço para preços OLED mais baixos. Em lâmpadas e eletrônicos, por exemplo, o ROIC é de aproximadamente 15 a 40 %; Para luminárias, sistemas e serviços, é de 15 a 20 %.
As this shift to OLED gains traction, backlight players will need to build scale. That will allow them to fund the large R&D investments required to improve the functionality of OLED (especially enhancing its brightness) and to lower manufacturing costs. Those lower manufacturing costs, in turn, will create room to lower OLED prices.
A look at all six segments together reveals a lighting market that will produce relatively stable financial results through 2020. Return on invested capital (ROIC)—which reflects the asset level required to produce profits—is healthy across all segments of the industry, even within the low-margin LED-lamp segment. In lamps and electronics, for example, ROIC is approximately 15 to 40 percent; for luminaires, systems, and services, it is about 15 to 20 percent.
That solid financial foundation will be a critical asset as lighting players adapt to an industry being rapidly transformed by technology.
For the full data generated by our study, see " Mercado de iluminação total . "
