Desde que ingressou na Organização Mundial do Comércio em 2001, a China emergiu como a oficina do mundo. As fábricas da China agora geram mais valor agregado de fabricação - US $ 3,7 trilhões em 2017 - do que os EUA, Alemanha, Coréia do Sul e Reino Unido combinaram.
Recent trends have raised questions about whether China’s ascent as a manufacturing superpower has hit a plateau. Years of rapidly rising wages have eroded China’s once-overwhelming cost advantage, and some production is shifting to locations where labor is cheaper or that are closer to customers in advanced economies. Policymakers have been adjusting China’s economic growth model so that it depends less on export manufacturing and more on services and domestic consumption. Escalating trade tensions with the US and other major trading partners are jeopardizing China’s access to some of its largest export markets.
Apesar desses ventos contrários, o futuro de fabricação da China permanece brilhante. Enquanto o país está perdendo sua vantagem em alguns setores trabalhosos, ele permanece globalmente competitivo em um notável espectro de indústrias-e está ganhando força em outros. Com sua escala pura, imenso mercado interno, ganhos de produtividade impulsionados pela forte adoção de sistemas de fabricação avançados, cadeias de suprimentos locais totalmente desenvolvidas e investimento e proezas crescentes em alta tecnologia, a China tem o potencial de aumentar seu valor real de fabricação real adicionado por outros US $ 2 trilhões em 2030. || Isso exigirá acelerar o crescimento da produtividade investindo e disseminando as tecnologias de fabricação da indústria de próxima geração 4.0 e adotando práticas de classe mundial em suas cadeias de valor industrial. Os setores público e privado também devem atualizar pesquisas e desenvolvimento para que a indústria chinesa gere mais inovações inovadoras, em vez de melhorias incrementais. As empresas também devem trabalhar com os governos nacionais e locais para facilitar para os novos participantes inovadores competirem e obter acesso aos mercados domésticos. Acreditamos que, com a política certa e o apoio ao investimento, a China pode manter sua vantagem competitiva global nas próximas décadas.
To make this next leap, manufacturers in China must move sharply up the value chain to higher-tech, higher-value products. This will require accelerating productivity growth by investing in and disseminating next-generation Industry 4.0 manufacturing technologies and adopting world-class practices throughout its industrial value chains. The private and public sectors must also upgrade research and development so that Chinese industry generates more breakthrough innovations, rather than incremental improvements. Companies must also work with national and local governments to make it easier for innovative new entrants to compete in and gain access to domestic markets.
China’s track record of rising to such challenges is impressive, and government and business leaders are devoting immense resources to bring the manufacturing sector to the next level. We believe that with the right policy and investment support, China can maintain its global competitive edge for decades to come.
Os fabricantes na China devem subir acentuadamente a cadeia de valor para produtos de maior tecnologia e maior valor.
Capacidade de fabricação da China
Para entender o poder do setor de manufatura da China, comece com sua escala. O país foi um fator menor no comércio global no início dos anos 90, quando emergiu como uma plataforma de exportação para fabricantes de luzes em busca de mão-de-obra abundante e ultra barata. Em 2001, quando a China ingressou na OMC, ela ainda gerou apenas cerca de metade da produção real de valor agregado de manufatura do Japão e um quarto da dos EUA.
Desde então, a China explodiu no cenário mundial como uma plataforma de fabricação para empresas nacionais e internacionais. A produção de valor agregado de valor de fabricação da China tem crescido em um clipe médio anual de 12,8%, de acordo com a Oxford Economics, em comparação com o crescimento de 1,9% no Japão, 1,8% na Alemanha, 1,4% nos EUA e praticamente nenhum crescimento no Reino Unido. A China agora é responsável por 27% do valor agregado global de fabricação - 1,7 vezes mais que os EUA, 2,8 vezes mais que o Japão e 4,4 vezes mais que a Alemanha. (Consulte o Anexo 1.)
China é tão poderosa quanto um fabricante de exportação. Embora o país tenha muitos concorrentes de menor custo, eles empalidecem em comparação. Por exemplo, seria necessário um aumento de 50% na produção real combinada de valor agregado de valor agregado da Indonésia, Malásia, Tailândia e Vietnã para ser igual a apenas um aumento de 6% na produção de fabricação da China-que é sua taxa de crescimento anual atual. Considere como a China permaneceu uma potência de produção em roupas, uma indústria muito trabalhosa que parece estar entre as mais fáceis de mudar para países de baixo custo. De 2007 a 2017, um período em que os custos com a mão -de -obra chinesa aumentaram acentuadamente, as exportações anuais de vestuário da China cresceram US $ 36 bilhões, para US $ 145 bilhões. No mesmo período, as exportações anuais de vestuário do Vietnã, Bangladesh, Indonésia, Índia e Tailândia aumentaram US $ 53 bilhões, para US $ 88 bilhões. Mas apenas US $ 2 bilhões dessa produção foram para a China. De fato, as importações desses países fizeram apenas um pequeno dente no mercado doméstico da China, representando menos de 1% do total de vendas anuais de vestuário.
China has remained a production powerhouse in apparel, an industry that would seem to be among the easiest to shift to lower-cost countries.
Aumentando a cadeia de valor
O poder de fabricação da China também se manifesta na ampla diversidade de indústrias nas quais é globalmente competitiva. Além de permanecer o maior fornecedor mundial de muitos bens trabalhadores-é responsável por cerca de um terço da produção de valor agregado em fabricação em móveis e papel, por exemplo-a China é líder global em indústrias de "meia tecnologia", como telefones celulares, instrumentos ópticos e máquinas de lavar. De fato, a posição competitiva global do país nas indústrias de meia tecnologia está melhorando, uma tendência que é improvável que mude, mesmo que as altas tarifas recentemente impostas pelos EUA permaneçam em vigor no futuro próximo. A posição competitiva da China também melhorou em indústrias intensivas em capital como produtos de papel, fertilizantes, produtos químicos orgânicos e equipamentos de distribuição de eletricidade. Além disso, a China está fazendo grandes progressos nas indústrias de alta tecnologia, nas quais ainda representa uma parcela relativamente pequena dos mercados globais, como motores, máquinas agrícolas, máquinas-ferramentas e produtos farmacêuticos.
China continuará subindo a escada industrial. Sua economia já amadureceu além do estágio de desenvolvimento, no qual a competitividade de uma nação tende a ser determinada por custos fatoriais como mão -de -obra não qualificada e recursos naturais. Com uma renda nominal por capita de cerca de US $ 8.000- quase US $ 17.000 quando medidos em paridade de compras- poder, de acordo com o Banco Mundial- China está agora no estágio em que a eficiência e a qualidade conduzem cada vez mais a competitividade. As iniciativas de desenvolvimento industrial do governo visam aumentar drasticamente a força do país em setores de alta tecnologia como microeletrônica, aeroespacial, computação, robótica e energia renovável.
In a number of industries, China is already beginning the transition to a stage similar to that of South Korea, Japan, and the US, at which innovation increasingly defines competitive advantage. The government’s industrial development initiatives aim to dramatically increase the country’s strength in such high-tech sectors as microelectronics, aerospace, computing, robotics, and renewable energy.
China is now at the stage at which efficiency and quality will increasingly drive competitiveness.
Por trás da estrutura de custo de mudança da China
É verdade que a vantagem de custo de fabricação da China diminuiu significativamente na última década e meia. Em 2000, os custos de mão -de -obra chineses em média apenas 46 centavos por hora - 53 vezes mais que a média de US $ 25 por hora nos EUA. Desde então, os custos de mão -de -obra de fabricação chineses aumentaram 15,6% ao ano, em média - mais do que ganhos em produtividade de 10,4% ao ano. Enquanto isso, nos EUA, os custos de mão -de -obra aumentaram 2,7% ao ano, enquanto o crescimento da produtividade teve uma média de 1,8%. (Ver Anexo 2.) No entanto, como resultado de uma produção nos EUA significativamente mais alta por trabalhador, menor custos de energia dos EUA e a apreciação do yuan chinês em relação ao dólar, em 2016, em 2016, os custos de fabricação ajustados à produtividade chegaram a alguns pontos percentuais de paridade com o sul dos EUA, o destino mais favorito da nova capacidade de produção na maioria dos setores. Como resultado dessa mudança na competitividade de custos, vários fabricantes começaram a refazer a produção de mercadorias vendidas na América do Norte de volta aos EUA para reduzir os custos de logística e a se aproximar dos clientes e das operações principais de P&D. (Ver " Afilitando a vantagem competitiva da Fabricação , ”BCG Artigo, janeiro de 2017.)
Yet China remains extremely cost competitive in a wide range of industries and global markets for a number of reasons. First, China’s overall cost competitiveness has recently improved relative to the US, after more than ten years of decline, because of a depreciating currency, higher productivity growth, and lower industrial energy costs. (See Exhibit 3.) China’s productivity- adjusted manufacturing cost advantage is higher when one considers the central and western provinces, where much of the new production capacity is being installed, not just the country as a whole or coastal regions such as the Yangtze River Delta.
What’s more, productivity comparisons can be quite different at the company-to-company level. While productivity is very low at some Chinese companies, we find through our client work that certain leading Chinese and multinational companies—particularly in industries such as pharmaceuticals, chemicals, and process industries—often establish factories with levels of automation similar to those in Europe and the US. As a result, these Chinese factories still have a large nominal labor-cost advantage.
A large producer of industrial chemical components with plants in the US, Western and Eastern Europe, and China illustrates how some Chinese factories are nearing parity with international productivity standards. The company has standardized most production processes around the world, yet its Chinese production lines are around 10% more efficient than those in the US and Europe. The Chinese production lines also have the fewest operators per shift and managers per production worker, and generate less scrap than factories in the US.
China as a whole has a productivity-adjusted manufacturing cost advantage of 5 to 7 percentage points over the southern US because factory wages are significantly lower in the country’s interior than in coastal provinces. As explained below, cost structures in China’s interior will become more relevant to global competitiveness as manufacturing continues to shift to central and western provinces.
Os EUA e a UE sustentam que a fabricação chinesa se beneficia de políticas governamentais, como apoio ao investimento, transferências de tecnologia forçadas e barreiras para empresas estrangeiras. As políticas governamentais ajudam as indústrias domésticas, fornecendo financiamento barato e, em alguns casos, protegendo os mercados. No entanto, não consideramos esse apoio o principal fator do crescimento da fabricação na China.
Três fontes de competitividade sustentada
Várias vantagens poderosas provavelmente permitirão que o setor manufatureiro da China continue crescendo, o sucesso nos mercados globais e a diversificação em setores de maior valor-mesmo que o acesso a certos mercados de exportação se torne mais difícil. A seguir, são apresentadas algumas das vantagens mais importantes.
Um mercado doméstico em expansão. A contribuição em queda dos bens exportados para a fabricação do PIB - de cerca de 57% em 2007 a cerca de 46% em 2017, de acordo com a Oxford Economics - é uma forte evidência de crescimento interno do mercado. cidades. Embora o crescimento da produção de valor agregado de valor de fabricação tenha esfriado para cerca de 4% a 6% ao ano no leste da China, está se expandindo de 8% a 10% em províncias fortemente povoadas como Sichuan e Henan e ainda mais em províncias como Shaanxi, Guizhou e Jiangxi. Enquanto isso, algumas províncias orientais, como Guangdong, estão impulsionando instalações de fabricação de baixo valor para abrir espaço para as indústrias de alta tecnologia. China’s enormous, rapidly expanding internal market will continue to propel strong growth in manufacturing—and stimulate industrial expansion further inland. The falling contribution of exported goods to manufacturing GDP—from around 57% in 2007 to around 46% in 2017, according to Oxford Economics—is strong evidence of internal market growth.
Although more than 60% of China’s manufacturing is still in eastern coastal provinces, such as Guangdong, Zhejiang, and Jiangsu, government initiatives are driving industry to central and western provinces and out of major cities. While growth in manufacturing value-added output has cooled to around 4% to 6% a year in eastern China, it is expanding by 8% to 10% in heavily populated provinces such as Sichuan and Henan, and even higher in provinces such as Shaanxi, Guizhou, and Jiangxi. Meanwhile, some eastern provinces, such as Guangdong, are pushing out low-value manufacturing facilities to make room for higher-tech industries.
Government initiatives are driving industry to central and western provinces and out of major cities.
O crescimento no interior da China está ajudando a compensar a contração no nordeste, uma das bases mais antigas da indústria pesada do país. O investimento em ativos fixos contratados em 0,9% ao ano de 2011 a 2016 no nordeste - mas aumentou 16,9% anualmente no Ocidente e 17,7% no centro da China durante esse período. E embora o número de empresas industriais (aquelas com receita maior que RMB 20 milhões) caiu acentuadamente no nordeste ao longo desses cinco anos, aumentaram acentuadamente no oeste e no centro. (Consulte o Anexo 4.)
Providades interiores ainda estão bem atrás do leste em termos de infraestrutura física. Como resultado, os custos de logística mais altos podem compensar os ganhos de salários mais baixos. O interior também fica em termos de investimento de capital e suprimentos de trabalhadores qualificados. Mas, à medida que a China continua enfrentando esses desafios, o crescimento industrial no interior está atualizando a competitividade do país de várias maneiras importantes: está reduzindo a dependência da China nas exportações, empurrando a fabricação para locais de menor custo na China e aumentando a escala já gigante do país em muitos setores.
ecossistemas de fabricação regional densos. A China superou a Coréia do Sul como o principal fabricante mundial de displays planos, por exemplo, representando 41% da capacidade de produção do mundo e a maioria de suas plantas de próxima geração. A China produz mais de 90% dos smartphones do mundo, a maioria deles na "capital de smartphone" de Shenzhen - mesmo que os salários tenham subido rapidamente no delta do rio Pearl. Cerca de um quarto do cabo de fibra óptica do mundo é feito por um conjunto de fábricas em Wuhan. The fully developed value chains of several Chinese industrial regions, with their massive concentrations of assembly plants, skilled workers, and material and component suppliers, make them hard to replace as global suppliers of many products. China has surpassed South Korea as the world’s leading manufacturer of flat-panel displays, for example, accounting for 41% of the world’s production capacity and most of its next-generation plants. China produces more than 90% of the world’s smartphones, most of them in the “smartphone capital” of Shenzhen—even though wages have been rising fast in the Pearl River Delta. Around one-quarter of the world’s fiber-optic cable is made by a cluster of factories in Wuhan.
Mais clusters principais estão se formando nas províncias centrais. Chongqing, por exemplo, é um crescente centro de produção automotiva que inclui plantas de montagem para Hyundai, Changan Ford, Changan Suzuki e Lifan. O cluster de fabricação de eletrônicos de Chongqing inclui uma grande instalação da Foxconn; Sichuan agora produz 21% dos computadores de fabricação chinesa.
The breadth, efficiency, and vertical integration of Chinese supply chains is a major reason why little production of goods ranging from smartphones to chemicals has gone offshore, despite rising costs.
Strong, Investment-Driven Productivity Growth. Investimento agressivo em tecnologia, desenvolvimento de habilidades e infraestrutura alimentou muitos anos de crescimento de produtividade de dois dígitos, permitindo que os fabricantes chineses restrinjam drasticamente a lacuna de eficiência com as principais economias desenvolvidas. Quando a China entrou na OMC, as fábricas dos EUA eram 14 vezes mais produtivas. Desde então, a lacuna nos custos trabalhistas ajustados à produtividade entre a China e os EUA diminuiu quase a metade. O sucesso da vizinha Coréia do Sul sugere que os fabricantes chineses-pelo menos em algumas indústrias de ponta-podem abordar a paridade com os concorrentes em economias avançadas no futuro não muito distante, pois continuam investindo mais em automação, melhorar o treinamento de habilidades e adotar as práticas de gerenciamento internacional. Ao mesmo tempo, muitos fabricantes chineses estão acelerando sua implantação de automação e robótica. O setor automotivo é um bom exemplo. Em 2011, as fábricas de automóveis dos EUA implantaram 63.000 robôs industriais, três vezes mais que as instalações chinesas. Nos cinco anos seguintes, as plantas de automóveis chinesas atingiram a paridade instalando robôs três vezes o ritmo daqueles nos EUA. Quanto mais fábricas chinesas automatizam, a parcela da mão-de-obra diminui e, menos relevante é que a vantagem do custo da mão-de-obra se torna. Delta, descobrimos que, além do aumento dos salários, suas principais preocupações se relacionam principalmente com os desafios para atender à demanda a jusante de mudança rápida. Os sistemas de planejamento de demanda antiquados das empresas e linhas de produção antigas e inflexíveis os deixaram com altos inventários e baixo retorno do investimento. Os fabricantes do sul da China disseram que vêem o investimento na indústria 4.0 tecnologias de fabricação, com robôs inteligentes e sistemas de planejamento avançado, como uma oportunidade para melhorar a flexibilidade e a produtividade. A China é inferior a muitos de seus pares asiáticos sobre índices internacionais de abertura comercial e eficiência burocrática, por exemplo, e os impostos sobre a mão -de -obra são os mais altos da região. Mais empresas chinesas nas províncias orientais terão que mudar a produção para o interior para aproveitar os custos mais baixos da mão-de-obra, mantendo a produção de maior valor em grupos nas regiões costeiras.
Government investment in technology and infrastructure at the national and local level should propel further productivity growth. At the same time, many Chinese manufacturers are accelerating their deployment of automation and robotics. The automotive sector is a good example. Back in 2011, US auto factories deployed 63,000 industrial robots, three times as many as Chinese facilities. Over the following five years, Chinese auto plants reached parity by installing robots at three times the pace of those in the US.
While continued productivity increases will drive cost competitiveness in the coming years, achieving productivity parity with the US may not be a blessing for China in the long term, since abundant cheap labor has long been China’s chief competitive advantage. The more Chinese factories automate, the share of labor decreases, and the less relevant that labor cost advantage becomes.
China’s Manufacturing Challenges
To remain globally competitive, Chinese manufacturers must continue to boost productivity and flexibility, and move up the industrial value chain with higher-tech, innovative products.
In our interviews with large manufacturing companies in several industries in the Pearl River Delta, we found that, in addition to rising wages, their major concerns relate primarily to challenges in meeting fast-changing downstream demand. The companies’ antiquated demand-planning systems and old, inflexible production lines left them with high inventories and low return on investment. The southern Chinese manufacturers said they see investment in Industry 4.0 manufacturing technologies, with smart robots and advanced planning systems, as an opportunity to improve flexibility and productivity.
Another constraint is that China remains a difficult place to do business for foreign manufacturers, as well as for domestic ones seeking access to the national market. China ranks lower than many of its Asian peers on international indices of commercial openness and bureaucratic efficiency, for example, and taxes on labor are the highest in the region.
Many Chinese manufacturers in coastal provinces will have to confront such challenges to remain cost competitive as they move inland. More Chinese companies in eastern provinces will have to shift production to the interior to take advantage of lower labor costs, while keeping higher-value production in clusters in coastal regions.
A qualidade da pesquisa e desenvolvimento na China é outra questão. O país aumentou massivamente os gastos em P&D na última década. Como resultado, os pedidos de patentes chineses mais do que quadruplicaram de 2010 a 2016 para 1,2 milhão por ano - entre os EUA, os EUA, o Japão e a Coréia do Sul combinaram. A qualidade e o valor dessas patentes ainda estão atrasados, no entanto. Uma medida reveladora é o número de "patentes triádicas", aquelas arquivadas nos EUA, na UE e no Japão. Como é caro registrar nos três países, as patentes triádicas são um indicador do valor potencial da propriedade intelectual. Os pesquisadores japoneses entraram com mais de 17.000 patentes triádicas em 2015, o ano mais recente para o qual os dados da OCDE estão disponíveis e os EUA quase 15.000. Os inventores chineses entraram com cerca de 2.600 patentes triádicas naquele ano. E enquanto os detentores de patentes dos EUA ganharam US $ 124 bilhões ao licenciar sua tecnologia em 2015, os inventores chineses receberam apenas US $ 1 bilhão.
Chinese patent applications more than quadrupled from 2010 through 2016, but the quality and value of those patents still lag behind.
Da mesma forma, a China superou recentemente os EUA em publicações científicas e de engenharia, gerando mais de 400.000 artigos por ano. Mas os artigos da revista chinesa têm muito menos impacto do que os pesquisadores de publicações, alemães e sul -coreanos, que são citados com muito mais frequência por outros autores. Os pesquisadores chineses também têm cerca de um terço a menos artigos publicados em principais periódicos internacionais do que os autores americanos e alemães.
O estresse na quantidade de P&D sobre a qualidade se traduz em inovação inovadora insuficiente pelos fabricantes chineses. uma alta prioridade. À medida que a ênfase do modelo de crescimento econômico da China muda para os serviços e o aumento do consumo pessoal, a indústria terá que competir mais pelo capital privado. Para garantir que a fabricação continue sendo um investimento atraente, as agências governamentais devem aliviar obstáculos regulatórios e outras barreiras que aumentam o custo de fazer negócios. Isso levará a China para uma economia orientada ao mercado que incentiva a atualização através da concorrência, resultando em fabricação de maior qualidade. As parcerias públicas-privadas devem aumentar o apoio ao treinamento de habilidades, como patrocinar "fábricas de aprendizagem" e programas vocacionais em regiões que estão desenvolvendo novos aglomerados industriais. Os incentivos financeiros para investimentos em indústrias de próxima geração podem incluir benefícios fiscais, fundos correspondentes e garantias de dívida. O financiamento público para P&D pode ser projetado para oferecer incentivos mais fortes para pesquisas de alta qualidade, inovação inovadora e transferência de tecnologia para fabricantes pequenos e de médio porte. Os programas governamentais também podem colocar mais forte ênfase ao aumentar as contribuições da indústria pública e privada para programas colaborativos de P&D.
Enabling China’s Next Manufacturing Leap
Business and government leaders can take a number of actions to ensure that China’s manufacturing sector remains on course to sustain growth and move to the next level.
Improving the macro environment for manufacturing must be a high priority. As the emphasis of China’s economic growth model shifts to services and boosting personal consumption, industry will have to compete harder for private capital. To ensure that manufacturing remains an attractive investment, government agencies should ease regulatory hurdles and other barriers that raise the cost of doing business. This will move China toward a market-driven economy that encourages upgrading through competition, resulting in higher-quality manufacturing.
Manufacturers can also partner with government to facilitate the dissemination and adoption of Industry 4.0 technologies and world-class manufacturing practices. Public-private partnerships should increase support for skills training, such as by sponsoring “learning factories” and vocational programs in regions that are developing new industrial clusters. Financial incentives for investment in next-generation industries can include tax relief, matching funds, and debt guarantees. Public financing for R&D could be designed to offer stronger incentives for higher-quality research, breakthrough innovation, and technology transfer to small and midsized manufacturers. Government programs could also place stronger emphasis on increasing the contributions of private and public industry to collaborative R&D programs.
Os fabricantes chineses devem se concentrar em melhorar a inovação e escalar a cadeia de valor. Isso é especialmente verdadeiro para fabricantes pequenos e de médio porte que se basearam nas vantagens tradicionais de custo da China. Muitos precisam melhorar sua capacidade de adotar práticas de fabricação de classe mundial e alavancar cadeias de valor internacionais flexíveis e digitalmente conectadas que podem
Responder rapidamente às mudanças no ambiente global. Eles devem localizar ainda mais suas operações chinesas e obter uma melhor compreensão das necessidades e preferências dos clientes em cidades e regiões específicas. As multinacionais devem expandir suas pegadas de fabricação e fornecedores em mais partes do país para responder aos mercados locais. E eles devem se tornar mais competitivos contra os concorrentes domésticos na batalha pelo talento.
MNCs will also need to raise their game to compete with rising local competitors in China’s growing internal market. They must further localize their Chinese operations and gain a better understanding of the needs and preferences of customers in specific cities and regions. MNCs must expand their manufacturing and supplier footprints in more parts of the country to be more responsive to local markets. And they must become more competitive against domestic competitors in the battle for talent.
MNCs will need to raise their game to compete with rising local companies in China’s growing internal market.
O setor de manufatura da China certamente enfrenta desafios competitivos, à medida que sua vantagem de custo de mão -de -obra se dissipa e o acesso aos mercados de exportação tradicionais se torna mais restrito. Uma série de megatendas econômicas, tecnológicas e geopolíticas continuarão a remodelar o ambiente global. Mas a história industrial da China das últimas três décadas é em grande parte a história de empreendedores e governo subindo continuamente para esses desafios e ascender ao próximo nível. À medida que o mundo continua girando, é razoável supor que a China permanecerá no centro de gravidade da fabricação no futuro próximo.
Ian Colotla
