Criando um tesouro digital em bancos

Como guardiões do balanço, o Tesouro tem o potencial de fornecer retornos extraordinários aos investimentos digitais dos bancos, gerando vantagens competitivas e financeiras significativas nos próximos anos. O gerenciamento superior de dados e a automação de processos podem dar um impulso inicial ao Tesouro, enquanto o aprendizado de máquina (ML) e a inteligência artificial (AI) gerarão os maiores benefícios ao longo do tempo, permitindo que o Tesouro opere de maneira mais eficiente e eficaz.

All Dissed, BCG Research and Benchmarking Data descobre que a digitalização pode reduzir os custos operacionais do Tesouro em uma média de 20% a 30% e aumentar as contribuições médias da receita de juros líquidos (NII) em 10% a 15%. Os executivos bancários podem se beneficiar da compreensão dos tipos de digitalização de casos de uso do Tesouro e o que é necessário para acelerar a maturidade digital e começar a colher os benefícios. Digitalização

Treasury Digitization Has Been Overlooked

For most of the past decade, banks have been understandably preoccupied with catching up and slimming down—catching up in creating sleek customer front ends to compete with peers, fintechs, and other rivals and streamlining to improve the customer experience and relieve pressures from margin erosion. That survival mindset guided where and how banks channeled their digital investments. But it also obscured a significant opportunity—the ability to use digital tools and capabilities to unlock value within the treasury function.

In the time since the global financial crisis, the O mandato do Tesouro cresceu acentuadamente em escopo e importância estratégica= . Hoje, o tesoureiro bancário médio atua como gerente geral de recursos do balanço. Infelizmente, no entanto, o tesouro, sistemas, dados, processos, análises e ferramentas digitais geralmente não receberam o nível de investimento necessário para permitir que os tesoureiros se destacassem em seus mandatos ampliados. Nossas análises descobriram que apenas 11% dos tesouros bancários fazem uso generalizado de tecnologias digitais avançadas e casos de uso, enquanto cerca de 70% ainda não adotaram a digitalização de maneira significativa. Embora o Tesouro possa ter instalado um oficial digital, poucos policiais têm autoridade, orçamento e equipe para promulgar uma estratégia digital abrangente. (Consulte o Anexo 1.) Seus desafios mais críticos incluem:

They also have increasing responsibility for steering and execution activities and a heavier slate of profit-and-loss-related risks to manage. Unfortunately, however, treasury IT, systems, data, processes, analytics, and digital tooling have often not received the level of investment needed to allow treasurers to excel in their broadened mandates.

A BCG survey of 44 banks revealed that most treasury functions have a relatively low level of digital maturity. Our analyses found that only 11% of bank treasuries make widespread use of advanced digital technologies and use cases, while about 70% have yet to embrace digitization in any meaningful way. While treasuries may have installed a digital officer, few officers have the authority, budget, and staff to enact a comprehensive digital strategy.

Treasuries Face Three Key Challenges

Low rates of digitization mean that bank treasuries often cannot carry out their growing responsibilities as efficiently or effectively as they could. (See Exhibit 1.) Their most critical challenges include:

1. A DADOS FRAGENTADOS E CAPAGEM DE TI. A falta de integração também significa que a funcionalidade como a previsão ou avaliação do fluxo de caixa geralmente precisa ser replicada em diferentes sistemas, o que pode criar desafios de reconciliação de dados e riscos operacionais. Pontos cegos das inadequações de dados podem injetar atrasos à medida que os tesoureiros tentam obter as informações necessárias e podem impedir que as decisões de gerenciamento de riscos necessárias sejam tomadas no momento certo. Treasury personnel often have to toggle between multiple systems to get needed information, efforts that consume time, cost, and manual labor. The lack of integration also means that functionality like cash flow forecasting or valuation often has to be replicated in different systems, which can create data reconciliation challenges and operational risks.
2. Visibility Gaps. BCG survey data found that only 50% of bank treasurers have daily insight into the entire banking book. Blind spots from data inadequacies can inject delays as treasurers attempt to gain needed information and can prevent the necessary risk management decisions from being made at the right time.

3. Ferramentas de modelagem desatualizadas. Ferramentas de modelagem inflexíveis e a incapacidade dos sistemas existentes de processar informações não estruturadas ou sintetizar dados de fontes internas e externas podem dificultar o planejamento dos tesoureiros a longo prazo.  Likewise, while treasuries play a crucial role in helping banks to maintain stable NII, most lack the simulation and analytics capabilities needed. Inflexible modeling tools and the inability of existing systems to process unstructured information or synthesize data from internal and external sources can make it hard for treasurers to plan long-term funding. 

   Esses mesmos problemas também dificultam a previsão com precisão das necessidades e fatores de liquidez intradiário e de curto prazo que impedem o uso eficiente de recursos e o valor de corroe.
   

With so many mission critical items on their plates over the past decade, few treasuries have had the time or resources to invest in strategic matters, such as the use of digital tools and capabilities to improve balance sheet steering and risk management. But now that markets are largely stabilizing and many regulatory reforms are completed, treasuries have the opportunity to make up for lost time and use digitization to optimize the bank’s financial resources and unlock significant long-term value.

Introdução do Tesouro 4.0

Em termos de maturidade do modelo operacional, os dados da pesquisa do BCG constatam que muitos bancos se consideram atingir (ou estão se aproximando) da fase de desenvolvimento do Tesouro 3.0, o que significa que agora servem como os principais gerentes de balanço e atuam como um único ponto da verdade para liquidação. (Consulte o Anexo 2.)

Agora, agora é hora de os tesoureiros observarem mais para o próximo estágio, em que um conjunto de ferramentas digitais avançadas os ajudará a funcionar mais. (Consulte o Anexo 3.)

Enquanto os bancos continuam a executar programas de longo prazo para estabelecer fontes de dados de ouro, as tesoureiros podem ganhar visibilidade ao alcance dos bancos. O aprendizado de máquina e a análise preditiva podem melhorar a qualidade e a velocidade da tomada de decisão. E a automação de processos robóticos (RPA) pode acelerar e otimizar tarefas de rotina. Esses avanços reformularão o valor que o Tesouro pode trazer para o banco-entregando os lucros médios anuais de US $ 100 milhões a US $ 350 milhões em cada um dos 20 principais bancos da América do Norte, Europa e Ásia-Pacífico, de acordo com a pesquisa da BCG e os dados de referência. Vários casos de uso existentes e emergentes - muitos dos quais podem ser implementados de forma relativamente rápida - ajudarão os tesoureiros a abordar pontos de longa dor na previsão, suporte à decisão e desempenho do tempo de ciclo. (Consulte o Anexo 4.)

How will treasuries deliver this value? A number of existing and emerging use cases—many of which can be implemented relatively quickly—will help treasurers address longstanding pain points in forecasting, decision support, and cycle time performance. (See Exhibit 4.)

Os resultados podem ser transformadores - os próximos três a cinco anos As maneiras:

• Previsão. Em vez de confiar em dados estáticos e históricos, os tesouros podem aproveitar os recursos dinâmicos de reconhecimento de padrões que acompanham os motores ML. A análise preditiva pode provocar padrões mensais de fluxo de caixa, variações sazonais e antecipar o impacto a jusante das flutuações macroeconômicas e das tensões do mercado, proporcionando uma visibilidade melhorada em tempo real e insights mais profundos sobre as posições intradiárias e no final do dia. A capacidade de prever com confiança quanta liquidez um banco deve manter também pode permitir que o jogador médio reduza o tamanho geral do buffer. Isso liberaria recursos que o banco poderia implantar em categorias de maior rendimento. Machine learning techniques and AI will allow treasuries to meet a variety of forecasting needs, such as anticipating expected daily cash flow volumes and optimizing intraday and end-of-day liquidity reserves. Rather than relying on static, historical data, treasuries can take advantage of the dynamic pattern-recognition capabilities that come with ML engines. Predictive analytics can tease out monthly cash flow patterns, seasonal variations, and anticipate the downstream impact of macroeconomic fluctuations and market stresses, giving treasuries improved visibility and deeper real-time insights into the bank’s intraday and end-of-day positions. The ability to confidently predict how much liquidity a bank should hold could also allow the average player to reduce the overall size of the buffer. That would free resources the bank could then deploy into higher-yield categories.

  Insights semelhantes também podem ajudar os tesoureiros a entender quando precisam aumentar suas reservas de liquidez além dos picos históricos para reduzir o risco. Além disso, os tesouros podem usar recursos aprimorados de previsão para antecipar as demandas de financiamento a jusante de novos negócios-uma capacidade que superaria um ponto de dor de longa data entre tesouros e unidades de negócios e ajudaria a otimizar a estratégia geral de financiamento.
  

• Suporte à decisão. O buffer de liquidez “Ferramentas de Switch” pode ajudar os CIOs do Tesouro a otimizar o portfólio do Tesouro para riscos, retorno e consumo de recursos nas diretrizes regulatórias e contábeis - uma capacidade importante, pois esses portfólios podem representar cerca de 20% do total de ativos de um banco. As ferramentas que usam o reconhecimento óptico de caracteres e os sistemas especialistas baseados em regras podem permitir que o Tesouro digitalize a documentação e determine rapidamente as garantias ideais (mais baratas para entregar) para publicar. Essas e ferramentas de suporte de decisão relacionadas, as mais avançadas dos quais usam mecanismos ML, fornecem insights granulares e em tempo real que os tesoureiros podem usar para obter pontos de base adicionais em seus livros de repositório e posições de garantia. O RPA pode ajudar a automatizar processos manuais repetitivos, acelerando os tempos de resposta, diminuindo as taxas de erro e liberando o pessoal do Tesouro para se concentrar em atividades estratégicas e de alto valor. Como uma tecnologia "ponte", a RPA também pode ajudar o Tesouro a superar as restrições de TI legado até que o banco esteja pronto para automatizar totalmente seus processos principais. As ferramentas inteligentes de fluxo de trabalho podem ajudar a coordenar e simplificar as etapas de processo e aprovação, especialmente em tarefas que envolvem várias partes interessadas. Treasuries can use a variety of proven decision-support systems to determine the most effective hedges, purchase the best liquid assets, and pledge the most useful collateral. Liquidity buffer “switch tools” can help treasury CIOs optimize the treasury portfolio for risk, return, and resource consumption within regulatory and accounting guidelines—an important capability since those portfolios can represent roughly 20% of a bank’s total assets. Tools that use optical character recognition and rules-based expert systems can allow treasuries to scan documentation and quickly determine the optimal (cheapest to deliver) collateral to post. These and related decision-support tools, the most advanced of which use ML engines, provide granular and real-time insights that treasurers can use to eke out additional basis points on their repo books and collateral positions.

• Cycle Times and Consistency. Greater automation and process integration would allow treasuries to improve coordination across stakeholders. RPA can help automate repetitive manual processes, thus speeding response times, lowering error rates, and freeing treasury personnel to focus on strategic, high-value activities. As a “bridge” technology, RPA can also help treasuries overcome legacy IT constraints until the bank is ready to fully automate its core processes. Smart workflow tools can help coordinate and simplify process and approval steps, especially in tasks involving multiple stakeholders.

  Outros casos de uso incluem a criação de painéis de tesouraria digital para facilitar melhores relatórios e gerenciamento de desempenho. Usando o RPA, por exemplo, um tesouro automatizou seus relatórios de gerenciamento, gerenciamento de caixa intradiário e uma parte de suas atividades de reconciliação de dados. Soluções emergentes também mostram promessas. Alguns fintechs estão aplicando tecnologia distribuída de contabilidade para fornecer soluções para gerenciamento de liquidez e gerenciamento de garantias para clientes institucionais nos mercados globais de valores mobiliários e repositórios.
  

Tesouro bancário que fica mais magro e mais inteligente dessa maneira pode gerar melhorias significativas de custo e P&L, dinheiro que pode ser redirecionado para financiar a jornada maior do Tesouro 4.0, contribuindo para o NII geral e o ROE. processos de uma maneira mais holística. À medida que as plataformas evoluem, elas se tornarão gerentes de intermediação, capazes de supervisionar o ciclo de origem para distribuição de ponta a ponta. Em vez da função de armazenamento que muitos balanços bancários tocam hoje, as tecnologias distribuídas do Ledger podem permitir que os tesoureiros colocassem o balanço para trabalhar com mais eficiência. Um candidato à frente do Tesouro Digital Europeu procura usar a tecnologia distribuída do Ledger para oferecer títulos em tamanhos de lotes menores, com exposições específicas com base em preferências de investidores que não estão disponíveis no mercado hoje.

Digitization Will Allow Treasury to Play a More Strategic Role

Over the next decade, treasuries will be able to manage balance sheet processes in a more holistic way. As platforms evolve, they will become intermediation managers, capable of overseeing the origination-to-distribution cycle end to end. Instead of the warehousing function many bank balance sheets play today, distributed ledger technologies could allow treasurers to put the balance sheet to work more effectively. One European digital treasury front runner is looking to use distributed ledger technology to offer securities in smaller lot sizes, with specific exposures based on investor preferences that are not available in the market today.

Com processos automatizados que suportam muitas tarefas de rotina, o pessoal do Tesouro poderá se concentrar em programas importantes que exigem experiência especializada, aconselhando líderes seniores em todo o Banco sobre riscos financeiros e financeiros e se tornando um parceiro criativo de sparring para ajudá -los a proteger e avançar os interesses do banco. Essa experiência também pode ser direcionada a antecipar e planejar mudanças perturbadoras. No momento, por exemplo, a maioria dos bancos centrais não possui a infraestrutura digital para se mudar para um cronograma de juros intradiário. Mas acreditamos que é apenas uma questão de tempo até que essas infraestruturas evoluam e um novo mercado para produtos de liquidez intradia seja criado. Essa mudança transformará a dinâmica do mercado tradicional de cabeça para baixo, exigindo que o Tesouro estenda o mesmo rigor ao gerenciamento de liquidez intradiário que eles se aplicam ao gerenciamento de liquidez a curto prazo-e poder concluir as transações em minutos, não horas ou dias. versus as abordagens mais estáticas e baseadas em cascata e equipes funcionalmente específicas que muitos tesoureiros empregam hoje. Mas o Tesouro também pode precisar procurar colaboração externa com fintechs e outros para ajudá -los a acessar recursos de nicho e acelerar o desenvolvimento. Os bancos interessados ​​em começar - ou avançar - suas transformações no Tesouro 4.0 podem tomar duas ações importantes.

Meeting these demands will require treasurers to embrace new and agile ways of working, changes that include collaborating in small, cross-disciplinary teams on a flexible and iterative project basis, versus the more static, waterfall-based approaches and functionally specific teams that many treasurers employ today. But treasuries might also need to seek external collaboration with fintechs and others to help them access niche capabilities and accelerate development.

Getting Started

The transition to Treasury 4.0 is focused on helping treasuries run their existing operations smarter and leaner in the short term while preparing for deeper structural changes in the broader marketplace. Banks interested in beginning—or advancing—their Treasury 4.0 transformations can take two important actions.

1. Realize um diagnóstico digital do Tesouro. Os pontos de problemas e oportunidades mais significativos são. Essas idéias podem informar o quão longe e a rapidez com a transformação. Treasuries need to take stock of their current approaches, assess their digital maturity, and identify their most critical pain points by considering the following steps:

• Focus on the biggest treasury challenges. By interviewing key stakeholders internally and looking outside to assess what other banks are doing, treasury teams can gauge where their most significant trouble spots and opportunities are. Those insights can inform how far and how fast to push the transformation.
• Tamanho e priorizar as oportunidades certas. O roteiro digital. Treasuries should evaluate initiatives based on their expected value and P&L impact, ultimately winnowing the list to between one and three use cases that solve existing issues, are within reach of the bank’s current capabilities, and can deliver significant returns.
• Build the digital roadmap. Next, treasuries can begin to chart what it will take to implement the initial set of use cases, focusing not only on the IT requirements but also on the team structure, data, skills, and governance needs.
• Garanta o orçamento necessário. As economias ativadas digitalmente podem ser reinvestidas para apoiar os esforços de digitalização mais profundos e sofisticados ao longo do tempo. Our analyses suggest that payback can occur within months of solutions going live—so treasuries should not be shy in asking for the startup funding they need. Digitally enabled savings can be reinvested to support deeper and more sophisticated digitization efforts over time.
• Launch “quick win” pilots using Práticas ágeis . Usando práticas ágeis para acelerar iniciativas e começar com pilotos que abordam problemas significativos de direção do balanço-como previsão, negociação ou automação-podem fornecer prova de conceito mais rápido e construir alterações mais profundas. Os dados de referência do BCG descobriram que projetos e pilotos desenvolvidos e gerenciados usando práticas ágeis têm muito mais probabilidade de entregar no prazo.

2. Transformar e evoluir o modelo operacional. A adoção de novas tecnologias sofisticadas exige antecipar a metodologia, as pessoas e as mudanças de processo necessárias para aplicá -las e os efeitos da ondulação que essas mudanças terão. Para aumentar as chances de sucesso, as equipes do Tesouro devem considerar fazer o seguinte: The second action bank treasuries can take to transition to Treasury 4.0 is to ensure that, along with acquiring ML capabilities, they plan how to use the insights they generate. Adopting sophisticated new technologies requires anticipating the methodology, people, and process changes needed to apply them and the ripple effects those changes will have. To increase the odds of success, treasury teams should consider doing the following:

• Gerenciar o aumento do risco que vem com novos modelos. Isso pode ajudar os bancos a identificar pagamentos e padrões de empréstimos importantes e, em seguida, gerenciar o fluxo de caixa de acordo. No entanto, novas tecnologias naturalmente levantarão questões importantes. Entre as perguntas que os tesoureiros podem considerar estão: "Eu confio nesta máquina?" "Pensamos em questões relevantes de conformidade e supervisão de risco?" "Como aplicamos os resultados no contexto de nossa metodologia atual?" A key insight on the path to using AI is to recognize that there can be tremendous value in using the technology to create challenger models that bring deeper risk management insights and uncover previously hidden correlations with high predictive power. This can help banks identify important payments and lending patterns, and then manage cash flow accordingly. Yet, new technologies will naturally raise important questions. Among the questions treasurers might consider are, “Do I trust this machine?” “Have we thought through relevant compliance and risk oversight issues?” “How do we apply the results within the context of our current methodology?”

  Em resumo: entender e gerenciar o risco de modelo precisará ser uma prioridade para obter sucesso em qualquer contexto. Como a IA e outras tecnologias avançadas representam um afastamento dos sistemas estáticos tradicionais, baseados em regras, o treinamento e a comunicação contínua são cruciais. As equipes do Tesouro devem se envolver no início com as principais partes interessadas, como TI, a segunda linha de defesa, auditoria interna e externa, bem como com os reguladores para explicar como os modelos usando essas tecnologias funcionam e proporcionam tempo suficiente para essas partes desenvolverem confiança e confiança nos resultados resultantes.
  

• Desenvolva novas habilidades e perfis de talentos. Além de cientistas de dados, desenvolvedores e engenheiros, os tesoureiros precisarão de "tradutores de negócios" para ajudar a comunicar o programa de digitalização do Tesouro, bem como pessoas que têm um entendimento mais amplo de como o banco funciona em geral. À medida que a automação liberta a capacidade, os tesouros terão a oportunidade de reimplementar especialistas valiosos do assunto e, assim, acelerar a rapidez com que as prioridades estratégicas são identificadas e implantadas. Empregar esses indivíduos produtivamente levará um planejamento avançado cuidadoso. Digitization will make some roles and tasks redundant and other skills crucially important. In addition to data scientists, developers, and engineers, treasurers will need “business translators” to help communicate treasury’s digitization program as well as people who have a broader understanding of how the bank works overall. As automation frees capacity, treasuries will have the opportunity to redeploy valuable subject matter experts and thus accelerate how quickly strategic priorities are identified and deployed. Employing such individuals productively will take careful advance planning.
• Alinhar com outros esforços de transformação. Mudar para um novo modelo operacional do Tesouro é um empreendimento sério, mas adotar as mudanças necessárias ajudará o Tesouro a espremer o maior valor de seus investimentos digitais e gerar o maior valor para o banco em troca. O mesmo se aplica aos tesouros bancários. Ferramentas e recursos digitais dão aos tesoureiros um arsenal poderoso para executar seu papel. Os tesouros que vão digital gerarão vantagem competitiva e financeira significativa nos próximos anos, permitindo que seus bancos se tornem muito mais resistentes e bem -sucedidos diante da mudança. Treasuries will need to determine which digital initiatives should be managed within the treasury function and which can be supported or executed centrally to align treasury’s digital priorities with the bank’s broader digital transformation efforts. Moving to a new treasury operating model is a serious undertaking, but embracing the changes required will help treasury squeeze the most value from its digital investments and generate the most value for the bank in return.

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As fintechs, bigtech, and an expanding financial services ecosystem threaten to disrupt traditional banking business models, incumbent banks need to become more efficient and strategically adroit. The same is true for bank treasuries. Digital tools and capabilities give treasurers a powerful arsenal with which to execute their role. Treasuries that go digital will generate significant competitive and financial advantage for years to come, allowing their banks to become far more resilient and successful in the face of change.