O setor de gerenciamento de patrimônio tem mais de 200 anos. No entanto, durante a maior parte dessa história, os fornecedores operaram de acordo com o mesmo manual geral. A enorme interrupção digital e regulatória dos últimos 20 anos para começar a abalar os modelos de negócios do setor, e as evidências sugerem que a maioria dos fornecedores se moveu lentamente, com muitos ainda aderindo às formas tradicionais de bancos privados. (Veja a exposição.)
Entre os principais obstáculos à mudança estão o medo de perder os principais gerentes de relacionamento (RMS) e os clientes, que o mercado de tenônimos, que o modelo de teto de teto, que tem o que tem um dos principais taciais, que o modelo de teto de teto de teto, que o modelo de teto de teto, que o modelo de teto de teto de teto, que o modelo de teto de teto, que é o que tem um dos principais taciais e os bultadores de teto de teto de teto, que o modelo de teto de teto de teto de teto. Apesar de uma base de ativos e clientes significativamente maior, no entanto, o pool de lucros do setor permanece praticamente o mesmo de mais de uma década atrás, tendo atingido apenas US $ 135 bilhões em 2019 em comparação com US $ 130 bilhões em 2007.
A Pandêmica Covid-19-por todos os seus impactos devastadores-é uma chamada de despertar. Os provedores de gestão de patrimônio devem atender a essa chamada e se recompor aos esforços de melhoria que há muito precisam fazer. Nosso ponto de vista de 20 anos-junto aos dados que acumulamos durante esse período-nos permite destilar padrões importantes na natureza do crescimento da riqueza e fornecer uma perspectiva nos próximos anos. Apesar de várias crises, o crescimento da riqueza provou ser teimosamente robusto, voltando até dos testes mais graves. Hoje, há mais riqueza em mais mãos, e a riqueza que separa os mercados maduros e os mercados em crescimento no início do século se reduziu dramaticamente. Nos últimos 20 anos, a riqueza financeira pessoal globalmente quase triplicou, subindo de US $ 80 trilhões em 1999 para US $ 226 trilhões no final de 2019.
This is BCG’s 20th year of producing our Global Wealth Report. Our 20-year vantage point—along with the data that we have amassed over that period—allows us to distill important patterns in the nature of wealth growth and provide an outlook on the years ahead.
One striking feature of wealth growth over the past two decades has been its extraordinary resilience. Despite multiple crises, wealth growth has proved to be stubbornly robust, springing back from even the most severe tests. Today there is more wealth in more hands, and the wealth gap separating mature markets and growth markets at the beginning of the century has narrowed dramatically. Over the past 20 years, personal financial wealth globally has nearly tripled, rising from $80 trillion in 1999 to $226 trillion at the end of 2019.
Nevertheless, effectively serving the world’s wealthy is going to get far more complicated in the years ahead. As the demographics of wealth shift, so will the needs and expectations of wealth clients. In addition, the disruptive forces that emerged at the beginning of the century are accelerating. As digitization lowers barriers to entry to wealth management as a business, competition will intensify and offerings that once provided differentiation will face commoditization.
Fittingly for our 20th anniversary, this year’s report takes a 20-20 view, looking back over the past two decades and ahead to 2040. Our review of global market sizing, which encompasses 97 markets, provides a detailed retrospective. In addition, we evaluate the potential long-term impact of the COVID-19 crisis and consider whether the resiliency of wealth growth will endure.
This year’s report also includes a vision of the future of wealth management, based on ideation sessions and interviews held with clients, experts, next-generation individuals, and industry professionals. (Several artistic renderings from those sessions are featured in this report.) We examine how the industry’s value proposition and offerings will change over the next two decades, how interaction models will evolve, and which successful business models will emerge. We close with a checklist outlining what leaders must do in the months and years ahead to prepare for that future. Our CEO agenda lists specific actions that will enable organizations to address the demands of the present environment and manage their profitability while transforming their businesses to thrive in the future.
As always with our annual global wealth reports, our goal is to present a clear and complete portrait of the business and to offer thought-provoking perspectives on issues that affect all types of players in their pursuit of innovation, growth, and profitability.
