Desafio de transformação líquido de zero da Global Shipping

Most shipping companies accept that they will need to curb emissions to safeguard their future in a low-carbon world—but they are facing a difficult transition dilemma. Current regulation in the Indústria de remessas pretende reduzir pela metade as emissões marítimas até 2050, mas para de segmentar NET zero Até então. E embora existam passos que os jogadores podem dar para reduzir as emissões de combustível, opções alternativas à base de hidrogênio, como amônia e metanol, ainda estão em um estágio inicial. Não é de surpreender que as empresas estejam perguntando: devemos embarcar na viagem de zero líquido agora ou adiar até que o caminho regulatório e tecnológico seja mais claro? Por

Companies that forge ahead today will gain multiple tangible advantages. By comprometendo -se a líquido zero E tomando medidas ambiciosas para atingir esse objetivo, os jogadores podem se beneficiar da melhor percepção da marca, melhor atração e retenção do cliente e maiores oportunidades de financiamento. E, ao tomar medidas agora, eles também podem impulsionar a criação de soluções eficazes e ajudar a influenciar a legislação durante os próximos anos, garantindo assim uma vantagem competitiva sobre os rivais. Em um ambiente incerto, as empresas exigem uma estratégia que fortalecerá seus negócios hoje, mas também os posicionará para desenvolvimentos futuros, como o surgimento de combustíveis alternativos e a perspectiva de regulamentos mais difíceis. No seu coração, isso envolve a construção de um negócio de baixo carbono,

To start decarbonizing, shipping companies must make tough decisions on investments, technologies, and collaborative partnerships. In an uncertain environment, companies require a strategy that will strengthen their businesses today but will also position them for future developments, such as the emergence of alternative fuels and the prospect of tougher regulations.

Proactive shipping players need to develop a strategy for transitioning to a low-carbon world. At its heart, this involves building a low-carbon business, Operações de prova de clima e se envolver transparentemente com as partes interessadas. (Consulte “Como um plano de descarbonização cria valor para o acionista.”)

But to create a truly effective transition strategy, companies must first understand the risks and opportunities in seven crucial areas: customer demand, regulation, and financing (decarbonization drivers); operational efficiency, technological efficiency, and future fuels (transition levers); and ecosystem collaborations. (See Exhibit 1.)

Decarbonization Drivers

Three main forces are driving the shift toward decarbonization in shipping.

Customer Demand

Shipping customers face mounting pressure to curb Scope 3 emissions (resulting from assets that these companies do not own directly) in their supply chains, including from marine transportation, and they are prepared to pay. In a BCG survey of 125 companies that rely on shipping, 71% of respondents said they would pay a premium for carbon-neutral shipping, and 63% of respondents expected they would be more willing to pay a premium within the next five years. (See Exhibit 2.) In addition, 67% would be more loyal to (less inclined to switch from) a carbon-neutral shipping company.

Our survey found that, on average, customers are willing to pay a premium of 2% today for carbon-neutral shipping. But we estimate that a premium of 10% to 15% over current rates would be needed to fund the industry’s transition to net-zero emissions by 2050. This suggests that, given customers’ existing willingness to pay more, they could contribute to the industry’s transition costs, but other measures, including subsidies and additional funding sources, would be required to meet the expense.

Também descobrimos que os clientes de transporte têm motivos diferentes para querer remessa neutra em termos de carbono. A maioria é impulsionada pela expectativa de legislação de emissões mais rígidas (58%). Mas as demandas de seus próprios clientes (29%) e pressão de investidores e credores (11%) também são fatores importantes. Por exemplo, cerca de 93% das empresas de materiais básicos-que enfrentam emissões altas e difíceis de abatidas-estão prontas para pagar mais, com um aumento médio de 4% em relação às taxas atuais. A melhor transparência também ajudará os jogadores a se diferenciarem dos rivais à medida que as operações neutrárias de carbono se tornam participações de tabela para a indústria.

At the same time, companies’ willingness to pay a premium differs significantly by sector. For example, some 93% of basic-materials companies—which face high and hard-to-abate emissions—are ready to pay more, with an average increase of 4% over current rates.

Key Recommendations

• Stand out from the pack with clear targets. By being open about their decarbonization efforts, companies can encourage consumers to view their business as a safe environmental choice. Better transparency will also help players differentiate themselves from rivals as carbon-neutral operations become table stakes for the industry.
• Take a differentiated approach to customers. Shipping players can use insights about “climate pioneers” (companies that are willing to pay higher rates than others because they believe using low-carbon transportation services will give them a competitive edge) and “compliance seekers” (which are prepared to pay only what they must to meet industry regulations) to their advantage by taking a different approach with each customer group. Por exemplo, os jogadores podem oferecer um pioneiro climático, como uma marca de varejo, seu próprio transporte neutro em carbono em troca de volumes garantidos. Eles devem ter como alvo as empresas em indústrias difíceis de aumentar e de alta emissão, como materiais e tecnologia básicos, porque é provável que isso seja mais impactado por regulamentos ambientais mais rigorosos e, portanto, têm o maior incentivo para fazer parceria e investir. Até agora, a Organização Marítima Internacional (IMO) elaborou medidas para reduzir as emissões totais da indústria em pelo menos 50% até 2050 e reduzir a intensidade média de carbono das operações globais de remessa em pelo menos 40% até 2030 e 70% antes do século. Mas essas medidas param de definir o setor em um caminho para as emissões líquidas de zero até 2050.
• Move beyond transactional relationships. By partnering with customers to help decarbonize their supply chains, shipping players can create greater loyalty and be seen as more than merely a commodity service. They should especially target companies in hard-to-abate, high-emission industries, such as basic materials and technology, because these are likely to be impacted the most by stricter environmental regulations and therefore have the greatest incentive to partner and invest.

Regulation

Shipping companies face a highly uncertain regulatory environment. So far, the International Maritime Organization (IMO) has drawn up measures to reduce total industry emissions by at least 50% by 2050 and cut the average carbon intensity of global shipping operations by at least 40% by 2030 and 70% before mid-century. But these measures stop short of setting the industry on a path to net-zero emissions by 2050.

Empresas de navegação, governos e ONGs estão pressionando por uma abordagem mais ambiciosa. Isso inclui propostas da Maersk para um imposto de US $ 450 em todas as toneladas de combustível de bunker para incentivar o investimento em combustíveis alternativos. Em julho de 2021, a Comissão Europeia anunciou um pacote de propostas de políticas, chamado Fit por 55, para reduzir as emissões em pelo menos 55% até 2030 (de 1990 níveis). Essa legislação teria implicações significativas para o setor de navegação:

• O setor de transporte, pela primeira vez, seria adicionado ao escopo do sistema de negociação de emissões da UE (ETS); Isso exigiria que os operadores de embarcações comprassem subsídios para emissões produzidas por viagens para dentro e fora dos portos europeus. Além disso, os preços do carbono seriam aumentados e o limite de emissões seria apertado para se alinhar com o alvo 2030. combustível). As empresas precisam ser proativas na implementação de medidas de eficiência adicionais e na adoção de combustível de baixo carbono para evitar possíveis armadilhas regulatórias e custos crescentes.
• The FuelEU Maritime initiative, introduced by the European Commission, would promote the use of low-carbon marine fuels by imposing a limit on the emissions intensity of fuel used by ships calling at EU ports, assessed on a well-to-wake basis (covering the lifetime emissions of the fuel).

While the Fit for 55 package still needs approval from EU member states and the European Parliament, it underlines that there is a strong regulatory push in some quarters for the shipping industry to make a step change. Companies need to be proactive in implementing further efficiency measures and adopting low-carbon fuel if they are to avoid potential regulatory pitfalls and rising costs.

Key Recommendations

• Reduce uncertainty by setting ambitious emissions reduction targets. As empresas devem estabelecer metas ousadas baseadas em fatos que reduzem as emissões rapidamente no curto prazo. Isso ajudará a contornar o perigo de multas ou impostos futuros, adaptação dispendiosa para atender a novos padrões ou-no pior cenário-ativos transmitidos.
• Design your targets after assessing potential future scenarios. Modele o impacto de possíveis desenvolvimentos, como novos regulamentos difíceis, nas operações da empresa. Mitigar os cenários de maior risco, tomando medidas oportunas.

Financiamento

Um estimado US $ 2,4 trilhões em financiamento Será necessário o envio para obter emissões líquidas de zero até 2050. A maior parte desse valor-aproximadamente US $ 1,7 trilhão-irá para combustíveis alternativos ou futuros. Desse modo, as indústrias de energia e produtos químicos exigirão um investimento de cerca de US $ 1,5 trilhão para produzir matéria -prima de hidrogênio e para síntese de combustível, armazenamento e instalações de distribuição. (Veja o Anexo 3.) Os jogadores desses setores provavelmente recuperarão seu investimento cobrando taxas de reabastecimento mais altas. Os jogadores de transporte marítimo terão que gastar aproximadamente US $ 0,2 trilhão dos US $ 1,7 trilhão em novos motores e soluções de armazenamento a bordo. Além dos custos alternativos, eles precisarão investir cerca de US $ 0,7 trilhão em eficiências operacionais e tecnológicas. Para que o setor atinja zero líquido, no entanto, o setor público precisará assumir um papel mais ativo na facilitação do investimento, por meio de subsídios diretos ou instrumentos financeiros combinados que incentivam a participação do setor privado. Uma variedade crescente de investidores-incluindo instituições, capitalistas de risco e indivíduos de alta rede-também desempenhará um papel no financiamento da indústria.

Commercial bank loans have traditionally been shipping’s main form of financing. For the industry to reach net zero, however, the public sector will need to take a more active role in facilitating investment, through direct subsidies or blended finance instruments that encourage private sector participation. A growing variety of investors—including institutions, venture capitalists, and high-net-worth individuals—will also play a part in funding the industry.

The rise of Ambiental, Social e Governança (ESG) As finanças já estão aumentando a pressão sobre as empresas de navegação para descarbonizar. Os princípios de Poseidon, uma estrutura do setor que incentivam os credores a incorporar considerações climáticas em suas decisões, atualmente possui 27 signatários representando quase metade dos empréstimos globais para as empresas de navegação. Em resposta, as empresas precisarão de planos de descarbonização claros e eficazes.

Key Recommendations

• Ensure your climate-proofing plan is demanding and transparent. Uma estratégia eficaz deve definir metas de redução de emissões claras e ambiciosas e gerenciar os custos e riscos decorrentes da transição para líquido zero, se for para convencer potenciais investidores e credores. Também deve envolver toda a organização, estabelecendo linhas de base de medição e vinculando metas a incentivos e responsabilidade. Igualmente importante, deve promover a transparência e garantir que o progresso seja comunicado adequadamente às partes interessadas externas.
• Form partnerships with other sectors to unlock financing. colaborações entre companhias de navegação e outros players ao longo da cadeia de valor-incluindo empresas de energia e produtos químicos-podem abrir novos pools de financiamento, demonstrando um amplo compromisso e sinalização de todo o setor para os investidores que há um forte caso de negócios para o futuro. Essas parcerias podem ser aproveitadas para acessar o investimento para desenvolvimento e infraestrutura de combustíveis futuros.
• Explore alternative financing mechanisms. As empresas também podem encontrar novas fontes de financiamento usando mecanismos de financiamento não tradicionais. Isso inclui acordos de compartilhamento de riscos e benefícios com fornecedores e mecanismos de financiamento combinados, como o Programa de Financiamento de Passagem Verde do Banco de Investimento Europeu. Isso permitirá que eles comecem a reduzir as emissões. Para atingir o zero líquido no tempo. Eles podem ser usados ​​para prolongar a vida útil dos ativos e melhorar o roteamento, a eficiência de combustível e a distribuição de carga. Como as reduções de combustível economizam dinheiro, além de reduzir as emissões, esses investimentos têm o potencial de financiar a si mesmos. E, como os investimentos em eficiência operacional geralmente são feitos em terra, eles não são afetados por decisões de adaptar navios ou adquirir novos. Consequentemente, os jogadores de expedição devem visualizar as medidas de eficiência operacional como um movimento sem receita hoje.

Transition Levers

Once they’ve assessed the impact of decarbonization drivers on their business, shipping companies should turn to transition levers. These will enable them to start reducing emissions.

According to the IMO, two levers—operational- and technological-efficiency improvements—have lowered carbon emissions per transported unit by 20% to 30% since 2008 and could cut them by a further 20% to 25% by 2050. Clearly, while the benefits from efficiency improvements are significant, zero-emission fuels (future fuels) will also be essential if the industry is to achieve net zero in time.

Operational Efficiency

Optimizing company operations involves the application of onshore computer systems and digital technologies, including machine learning and internet-connected sensors. These can be used to prolong the life of assets and improve routing, fuel efficiency, and cargo distribution.

Reducing the consumption of bunker fuel is often a key objective with operational-efficiency measures. Because fuel reductions save cash, as well as curbing emissions, these investments have the potential to finance themselves. And given that operational-efficiency investments are generally made onshore, they are not affected by decisions to retrofit vessels or acquire new ones. Consequently, shipping players should view operational-efficiency measures as a no-regret move today.

Recomendações -chave

• Aproveite uma abordagem proativa. Use tecnologias digitais para otimizar comercialmente os negócios (identificando o melhor roteamento de embarcações e velocidades ideais) e para obter capacidade (reduzindo os recipientes vazios ou meio cheios em viagens de retorno). Eles também devem considerar a criação de gêmeos digitais, que permitem decisões mais rápidas e melhores, replicando o equipamento em um ambiente virtual.
• Don’t ignore asset optimization. Companies should invest in solutions that improve maintenance and prolong asset life by analyzing data from ship-based sensors. They should also consider creating digital twins, which enable faster, better decisions by replicating equipment in a virtual environment.
• Build or buy digital capabilities on the basis of size. Para grandes empresas, faz sentido dedicar recursos internos ao desenvolvimento de uma capacidade digital. Os players menores precisarão comprar soluções de provedores externos para permanecer competitivos em custo. Existem várias alternativas, incluindo novos sistemas de propulsão, medidas de redução de arrasto e tecnologias que aprimoram os sistemas de poder e propulsão existentes. Os níveis de maturidade dessas tecnologias variam amplamente, no entanto. Tecnologias nascentes, como lubrificação por ar e recuperação de calor residual, ainda não demonstraram todo o seu potencial. As empresas de navegação precisam levar em consideração essas diferenças de maturidade em seus planos.

Technological Efficiency

These improvements can be made using onboard technologies that curb emissions by boosting a vessel’s energy efficiency or decreasing bunker fuel consumption in other ways. Several alternatives exist, including new propulsion systems, drag reduction measures, and technologies that enhance existing power and propulsion systems. The maturity levels of these technologies vary widely, however. Nascent technologies, such as air lubrication and waste heat recovery, have yet to demonstrate their full potential. Shipping companies need to factor such maturity differences into their plans.

Key Recommendations

• Deploy mature or nearly mature technologies early. Os jogadores devem se concentrar em tecnologias que estão disponíveis hoje, ou em breve estarão e poderão proporcionar um impacto imediato. Eles devem começar investindo em medidas de redução de arrasto, como revestimento de casco e otimização de acabamentos. Essas são medidas relativamente baratas para as emissões diminuem. Ao fazer isso, eles podem se beneficiar de maior escala e melhor alocação de recursos e compartilhar idéias. Novos embarcações com motores capazes de executar com combustíveis zero de emissão terão que ser projetados e construídos, e os navios existentes precisarão de adaptação. De fato, os navios de emissão zero comercialmente viáveis ​​devem começar a entrar na frota global até 2030 para atingir a meta de zero líquido. Para que tudo isso aconteça, instalações de produção alternativas e infraestrutura de bunking precisarão estar em vigor. Esperamos que uma tapeçaria de líderes surja, dependendo de fatores como tipo de embarcação e área geográfica. O biocombustível está disponível para uso hoje para misturar com combustíveis convencionais. Porém, problemas de escalabilidade e emissões relativamente altas significam que provavelmente será uma solução de curto prazo. A amônia parece particularmente promissora a longo prazo devido ao seu potencial de emissão zero, custos mais baixos esperados que o metanol e a facilidade de escala. (Consulte Anexo 4.)
• Align your new build program with emerging technologies. To prepare for longer-term solutions, shipping companies should participate in collaborative R&D partnerships with shipyards and other ecosystem members so that they are part of the development process. By doing this, they can benefit from greater scale and better resource allocation and can share ideas.

Future Fuels

Alternative fuels are essential for the industry to reach net zero by 2050. Major structural changes will be required to enable their adoption, however. New vessels with engines capable of running on zero-emission fuels will have to be designed and built, and existing ships will need retrofitting. Indeed, commercially viable zero-emission vessels must start entering the global fleet by 2030 to hit the net-zero goal. For all this to happen, alternative-fuel production facilities and bunkering infrastructure will need to be in place.

Clearly, a convergence around future-fuel winners is an important starting point. We expect a tapestry of leaders to emerge, depending on factors such as vessel type and geographic area. Biofuel is available to use today for blending with conventional fuels. But scalability issues and relatively high emissions mean that it will likely be a short-term solution.

For short-haul vessels, electricity is emerging as a viable longer-term option, while for long-haul vessels, the industry appears to be converging around hydrogen-based fuels such as ammonia and methanol. Ammonia looks particularly promising in the long run because of its zero-emission potential, expected lower costs than methanol, and ease of scaling. (See Exhibit 4.)

Dado a vida útil de uma longa vida útil em que a vida útil é uma longa vida útil em que a vida útil de 20 anos se aproxima de que a vida útil. pedidos até que a tecnologia de motor em emissão zero esteja disponível. Mas nem todos os jogadores têm essa opção. Para alguns, a facilidade de adaptar os motores existentes e a flexibilidade de combustível são considerações importantes para alcançar zero líquido e evitar ativos encalhados. A maioria dos motores muda perfeitamente, usando dois tanques de combustível separados, sem perder a saída de energia. Essa capacidade de usar combustíveis de emissão inferior em vez de combustível de bunker pode ser valiosa à medida que as pressões de descarbonização são montadas e enquanto os combustíveis de emissão zero permanecem inviáveis.

On long-haul vessels, dual-fuel engines can run on either conventional fuel or alternatives such as liquified natural gas. Most engines switch seamlessly, using two separate fuel tanks, without losing power output. This ability to use lower-emission fuels rather than bunker fuel could be valuable as decarbonization pressures mount and while zero-emission fuels remain unviable.

Motores de combustível duplo também é mais barato do que para os tradicionais. Estimamos que a adaptação de um motor tradicional para que ele também custe a amônia custaria até US $ 10 milhões, em comparação com cerca de US $ 1 milhão a US $ 2 milhões para alternativas de dupla combustível. Antes de decidir sobre o motor certo para uma embarcação de nova construção, no entanto, as empresas devem adotar uma abordagem holística e considerar as considerações de Capex, Opex e Receita. Eles precisam pesar o custo de aquisição do motor, as despesas de adaptação, a probabilidade de estar disponível uma opção de adaptação, possíveis alterações no preço do combustível, qualquer custo de oportunidade do espaço perdido da carga e o impacto na demanda do cliente.

Key Recommendations

• Investigate short-term options to blend in lower-emission fuels. Avalie as oportunidades para diminuir o consumo de combustível fóssil através da mistura. A disponibilidade e o custo de combustível são fatores importantes para determinar se essa abordagem funcionará em toda a frota.
• Contribute to zero-emission fuel development if possible. Desde que tenham capacidades suficientes, as empresas devem identificar maneiras de ajudar o CAPEX de ajudar a desenvolver combustíveis de emissão zero. Eles devem colaborar com outros players e lançar projetos piloto para aprender sobre tecnologias e uso de combustível. baterias com motores convencionais) para embarcações curtas. Mas como não existe uma abordagem única para a substituição de ativos, eles devem considerar cada vaso holisticamente e caso caso a caso. A indústria deve usar os pontos fortes e os recursos de vários participantes em seu proveito na combate à descarbonização. Os jogadores devem formar projetos colaborativos em toda a cadeia de valor para desenvolver futuros combustíveis, criar novas abordagens que desbloqueiam financiamento e construir diferentes tipos de parcerias de clientes.
• Prioritize dual-fuel engines for new long-haul vessels but do so on a ship-by-ship basis. In the near term, companies should broadly focus on dual-fuel engines for new-build long-haul vessels and investigate electric-power and hybrid systems (combining batteries with conventional engines) for short-haul vessels. But because there is no one-size-fits-all approach to asset replacement, they should consider each vessel holistically and on a case-by-case basis.

Ecosystem Collaborations

Shipping is a large, fragmented ecosystem. The industry must use the strengths and resources of multiple participants to its advantage in tackling decarbonization. Players should form collaborative projects throughout the value chain to develop future fuels, create new approaches that unlock financing, and build different types of customer partnerships.

Key Recommendation

• Collaborate in areas that make a difference. Formulário ou unir alianças que terão um efeito tangível nos esforços de descarbonização das empresas, reduzindo a intensidade de emissões na frota existente ou garantindo a adoção de mais vasos de emissão zero e de comissão. Guiados pelas considerações estabelecidas acima, elas devem tomar estas ações essenciais:

Make Your Business Climate-Ready

Shipping companies should move quickly to adopt measures and strategies that effectively tackle decarbonization. Guided by the considerations set out above, they should take these essential actions:

• Realizar uma verificação rápida de saúde que analisa o estado dos negócios com base em nossos fatores de descarbonização, alavancas de transição e o potencial de um potencial para a colaboração do ecossistema. Ataque.
• Define a net-zero ambition and strategy, including bold, fact-based emissions reduction targets and an achievable plan of attack.
• Start climate-proofing company operations through operational- and technological-efficiency improvements and manage the fleet according to an assessment of future-fuel options.
• Engage the full ecosystem by participating in collaborative platforms.

The business imperative for Ação climática está claro. Não é mais uma questão de se ou Por que As empresas de navegação devem descarbonizar, mas How. Enquanto o caminho para líquido zero permanece complicado, ele está rapidamente se tornando mais definido. Os líderes da empresa devem aproveitar a iniciativa e começar a jornada hoje. Caso contrário, eles correm o risco de perder novas oportunidades comerciais ou serem forçadas a atualizar, pois clientes e reguladores impõem novas demandas e requisitos ecológicos. Peter Jameson