Alguns dos investidores institucionais mais influentes e gerentes de ativos estão na vanguarda de um movimento poderoso para integrar considerações ambientais, sociais e de governança (ESG) em suas decisões de investimento.
At BCG, our Teoria da mudança sustenta que o setor privado pode atuar como um agente poderoso na solução de problemas globais - e os investidores podem desempenhar um papel crítico, direcionando investimentos para empresas que demonstram liderança de ESG. A BlackRock está investindo em empresas que integram a sustentabilidade em sua estratégia de negócios. O Fink está convencido de que essas empresas estarão melhor posicionadas para fornecer retornos de longo prazo a seus acionistas-incluindo os clientes da BlackRock.
Larry Fink, chairman and CEO of BlackRock, the world’s largest asset manager, is putting this theory of change into action. BlackRock is investing in companies that integrate sustainability into their business strategy. Fink is convinced that these companies will be better positioned to deliver long-term returns to their shareholders—including BlackRock’s clients.
Aqui, Fink fala sobre o futuro de Investimento sustentável , o papel dos investidores na catalisação de melhores resultados de ESG e como a crise climática está remodelando fundamentalmente a abordagem de sua empresa para Gerenciamento de ativos .
O momento AHA
posso ver um mundo em cinco anos em que o ESG é integrado a todas as aulas de ativos e tudo o que fazemos. E acredito que é para onde está indo. Vimos bilhões e bilhões de dólares se movendo para estratégias mais sustentáveis. Portanto, essa mudança tectônica de capital está apenas começando. É isso que estamos vendo. E esse, para mim, é o momento AHA.
For the companies that BCG is advising on transition risk, if they’re not moving fast enough, and another company in their industry is moving faster, they’re going to have outflows in their ownership—and the outflow is going to go into a company in their same industry that is moving faster. That is what we’re seeing. And that, to me, is the aha moment.
Eu acredito que nos próximos cinco anos, vamos criar mais Estratégias sustentáveis . Vamos criar portfólios mais personalizados. Através da análise e modelagem, podemos criar um portfólio híbrido que imite de perto um S&P ou um índice Russell, e poderemos eliminar 10% a 40% dos piores criminosos da S&P. É uma forma de lavagem verde se as empresas tradicionais venderem seus hidrocarbonetos ou os ativos de pior descendentes a alguma empresa de private equity. A pegada de carbono líquido do mundo não muda.
As empresas de hidrocarbonetos devem fazer parte da solução
We need holistic solutions with government, with investors, and with companies in order to evolve. Maybe we could create a liquidating trust of the hydrocarbons managed by those traditional companies. Maybe we could create a good bank-bad bank, like we’ve done in financial services for traditional companies.
It is urgent that we have conversations with the most traditional hydrocarbon companies and work with them. They actually have some of the greatest scientists in this business, and it’s going to be those companies that are probably going to create the best alternatives, like green hydrogen.
Transição é uma oportunidade
We need to have a just transition. The best way to create a just transition is to be working with the traditional companies and helping them move faster and more productively.
The number one thing we have to do as investors is to be investing with these traditional companies and investing in new companies on finding new technologies to bring down the green premium. It took us 30 years to bring down the green premium from solar and wind to make it more competitive than coal today. We don’t have 30 years.
Precisamos encontrar uma solução para biocombustíveis. Precisamos ter uma solução para todos esses produtos diferentes. No momento, 10% da pegada de carbono é criada por cimento e aço. Vamos parar de construir? É claro que não, mas teremos que criar novas tecnologias. Então, eu olho para o risco de transição não realmente como um risco. Eu olho para a transição como uma oportunidade.
