o Indústria de pagamentos percorreu um longo caminho na última década - e em inúmeras direções! Consumidores e empresas mudaram de dinheiro para uma variedade crescente de pagamentos eletrônicos. As viagens se expandiram das transações para uma variedade integrada de soluções e serviços de valor agregado. Os pagamentos tornaram -se mais acessíveis, com inovações como carteiras digitais, códigos QR e dinheiro móvel que acelera a inclusão financeira nas economias em desenvolvimento.
Esses desenvolvimentos impulsionaram forte Crescimento da receita e atraiu mais de 5.000 fintechs no espaço de pagamentos. Olhando para o futuro, no entanto, é provável que o ambiente operacional se torne mais difícil, pois as avaliações diminuíram dramaticamente nos últimos dois anos e o macroambiente se tornou mais turbulento. Espera -se que o crescimento da receita diminua nos próximos cinco anos. Os líderes de pagamentos podem combater essa tendência e retomar seu forte crescimento histórico, fazendo as coisas de maneira diferente - as avenidas de innovatórios são numerosas, e o apetite do cliente pelas soluções do setor permanece robusto - mas eles precisarão tomar ações decisivas agora para fazê -lo. A mudança é emocionante, mas também é perturbadora. O 21º relatório anual de pagamentos globais da BCG analisa as oportunidades e os desafios que enfrentam essa indústria diversificada. Começamos oferecendo uma perspectiva abrangente de mercado e, em seguida, levamos mergulhos profundos em quatro subsetores: adquirentes, emissores, bancos de transações por atacado e provedores de infraestrutura de pagamentos. Aqueles que realizam esse trabalho agora podem transformar a interrupção em uma fonte de vantagem a longo prazo. Pool de receita atingindo US $ 2,2 trilhões até então. Desse montante, a receita de transações do cartão e dos pagamentos de contas a responsabilidade está a caminho de crescer 7,1%. Porém, é provável que a receita de não transação com fontes baseadas em juros e taxas se expanda apenas 5,7%. Os fatores macroeconômicos contribuintes incluem a inflação de resfriamento e a normalização nas taxas de juros.
This is a moment of truth for the industry. Change is exciting, but it’s also disruptive. BCG’s 21st annual Global Payments Report looks at the opportunities and challenges facing this diverse industry. We begin by offering a comprehensive market outlook, and then we take deep dives into four subsectors: acquirers, issuers, wholesale transaction banks, and payments infrastructure providers.
The throughline across our analysis is that institutions must put aside practices that no longer serve their stakeholders and instead must thoroughly modernize their technologies, techniques, and tactics. Those that undertake this work now can turn disruption into a source of long-term advantage.
Ten Key Highlights
- Total payments revenues grew at an annual rate of 8.3% from 2017 to 2022, taking the revenue pool to $1.6 trillion at the end of 2022.
- Revenue growth is likely to slow to 6.2% annually through 2027, with the revenue pool reaching $2.2 trillion by then. Of this amount, transaction revenue from card and account-to-account payments rails is on track to grow by 7.1%. But nontransaction revenue from interest- and fee-based sources is likely to expand by just 5.7%.
- Slowing revenue growth comes from an expected shift in the retail payments mix from cards to account-to-account transactions, along with compressed card margins in some markets. Contributing macroeconomic factors include cooling inflation and normalization in interest rates.
- O total de retornos dos acionistas caiu. As 20 maiores empresas de pagamentos viram sua TSR cair em média 20% nos últimos dois anos. A aquisição e o processamento de pagamentos testemunharam as quedas mais nítidas, com a TSR caindo aproximadamente 40%. Até 2030, eles poderiam comandar um pool de receita no valor de US $ 520 bilhões, intensificando a pressão competitiva sobre os titulares. Com as taxas atuais de desenvolvimento, as moedas digitais do Banco Central e no atacado podem estar operacionais em alguns países de todas as regiões em cinco a dez anos.
- Payments-focused fintechs now number more than 5,000 globally and account for about $100 billion of total industry revenues. By 2030, they could command a revenue pool worth $520 billion, intensifying competitive pressure on incumbents.
- Digital currencies are moving from concept to reality, as more than 90% of central banks actively experiment with them as a complement to cash. At current rates of development, retail and wholesale central bank digital currencies could be operational in some countries in every region in five to ten years.
- A modernização da tecnologia está se intensificando e Genai está explodindo no cenário de pagamentos. Ambos podem transformar pagamentos. Somente no desenvolvimento de produtos, a codificação de software habilitada por Genai pode aumentar a produtividade em 20%. Isso vai colocar o
- Regulatory authorities are increasing their scrutiny of payments, expanding the rule set, and stepping up enforcement. This will put the Gerenciamento de riscos e práticas de conformidade de jogadores estabelecidos e não tradicionais para o teste.
- Embora M&A Continua sendo uma alavanca importante, está mudando de megadeais para movimentos liderados por capacidade, com uma ênfase particular nos métodos de pagamentos alternativos, fornecedores de software integrado, serviços de valor agregado e lealdade. A salvaguarda do valor e da excelência em custo será essencial para preservar e cultivar
- With disruption likely to intensify, leaders must refresh their strategy, revisit their partnership structure, and modernize their tech infrastructure. Safeguarding shareholder value and cost excellence will be key to preserving and growing Valor do acionista .
