O acesso a medicamentos acessíveis é um desafio premente nos EUA. O mercado de genéricos de caixa, um segmento do mercado de medicamentos prescritos no varejo, onde os pacientes compram medicamentos genéricos do bolso sem o uso de
Seguro
, ganhou força na última década e tem o potencial de se tornar um mercado de US $ 10 bilhões a US $ 15 bilhões até 2030. Para capitalizar essa oportunidade crescente, os titulares ao longo da cadeia de valor e novos participantes precisam de uma estratégia clara.
The Rise of Two Cash Generics Models
Mesmo com medicamentos genéricos disponíveis, os pacientes com copays dos EUA para o fornecimento de um mês de medicamentos prescritos podem custar centenas ou milhares de dólares. Para resolver esse problema, surgiram dois modelos de genéricos de caixa:
Pagamento direto em dinheiro. Os pacientes acessam os preços descontados negociados pelos gerentes de benefícios de farmácia (PBMS) por meio de cartões de desconto de terceiros, como Goodrx e Blink Health, ou cartões de desconto emitidos por PBMS e farmácias de varejo, como CVS Caremark e Optum Vantks. Em primeiro lugar, eles têm o potencial de expandir o acesso e aumentar a acessibilidade de medicamentos genéricos para aproximadamente 140 milhões de pacientes nos EUA, incluindo os não segurados e os segurados com franquias altas ou copays altos. Patients pay for medications out of pocket at cash-only pharmacies, like Mark Cuban Cost Plus Drug Company and Amazon RxPass, or through retail pharmacy programs, like Walgreens Prescription Savings Club and Walmart’s $4 prescription program.
Prescription Discount Cards. Patients access discounted prices negotiated by pharmacy benefit managers (PBMs) through third-party discount cards, like GoodRx and Blink Health, or discount cards issued by PBMs and retail pharmacies, such as CVS Caremark and Optum Perks.
Cash generics offer several benefits. First and foremost, they have the potential to expand access and increase the affordability of generic medications for approximately 140 million US patients, including the uninsured and the insured with high deductibles or high copays.
In addition, cash generics increase Preço transparência e apoio uma indústria muito mais sustentável a longo prazo. O pagamento direto em dinheiro otimiza drasticamente o fluxo de fundos desde o momento em que um médico escreve uma receita para quando um paciente recolhe seus medicamentos. Os cartões de desconto eliminam o envolvimento dos pagadores e ajudam no acesso ao paciente, mas não melhoram fundamentalmente a transparência no preço do medicamento. O mercado de genéricos cresceu 2% a 3% desde 2018, impulsionado predominantemente pela adoção de cartões de desconto de prescrição. Em 2022, os genéricos da caixa representavam 10% do volume total de prescrição genérica, cerca de US $ 6 bilhões em valor. A indústria da PBM e o Comitê de Finanças do Senado avançaram um projeto de reforma do PBM em 2023, com o objetivo de melhorar a transparência e eliminar os preços de propagação. Seu objetivo é fornecer aos membros acesso transparente a medicamentos enquanto reduz os custos. A Amazon Pharmacy também entrou com o RXPass, um programa de assinatura de US $ 5/mês que oferece acesso a mais de 50 genéricos. Em pagamento direto em dinheiro
Developments Driving the Growth of Cash Generics
The cash generics market has grown 2% to 3% since 2018, predominantly driven by the adoption of prescription discount cards. In 2022, cash generics represented 10% of total generic prescription volume, an estimated $6 billion in value.
Since 2022, we have seen a pivotal turning point for cash generics:
Lawmakers and regulators are pushing for greater transparency in drug pricing. In 2022, the Federal Trade Commission initiated an inquiry into the PBM industry, and the Senate Finance Committee advanced a PBM reform bill in 2023, aiming to enhance transparency and eliminate spread pricing.
Payers are re-evaluating their relationship with PBMs. In 2023, Blue Shield of California shifted from an exclusive partnership with a major PBM to partnerships with a range of companies. Their goal is to provide members with transparent access to medications while lowering costs.
Tech giants and high-profile entrepreneurs entered the cash generics market. Mark Cuban launched the cash-only pharmacy Cost Plus Drugs which has a transparent pricing model. Amazon Pharmacy also entered with RxPass, a $5/month subscription program offering access to more than 50 generics.
Cash generics not only benefit patients, they also benefit nearly all players across the value chain without disrupting their core businesses.
Seizing the Opportunity
New entrants in direct cash pay deve adotar o manual de tecnologia clássico: priorizar o crescimento no curto prazo, rapidamente, reduzir os custos de aquisição por paciente e extrair maior valor de vida dos pacientes. Sua proposta de valor precisará ser convincente tanto financeiramente quanto praticamente. Enquanto novos participantes estão constantemente adicionando novos medicamentos à sua oferta, eles não oferecem a mesma amplitude dos medicamentos que as farmácias de varejo em exercício. Os pacientes podem vê -lo como um inconveniente para dividir suas prescrições em várias farmácias; Portanto, uma experiência contínua do paciente será crítica. pacientes para farmácias em dinheiro. Para compensar o valor perdido, as farmácias de varejo precisariam atrair aproximadamente quatro a cinco novos pacientes que contam com genéricos de caixa para cada paciente existente que muda de seguro (ou possivelmente menos se você levar em consideração a receita indireta do aumento do tráfego de pedestres). Além disso, as farmácias de varejo têm a oportunidade de capturar uma parcela maior do pool de valor, trazendo ofertas de provedores de cartões de desconto de terceiros em casa.
Incumbent retail pharmacies should refine their cash generics offerings and look to capture new value. For high-cost generic drugs, retail pharmacies typically achieve higher profit margins with insurance-covered patients versus those using discount cards, or they may lose patients to cash pharmacies. To make up for lost value, retail pharmacies would need to bring in approximately four to five new patients relying on cash generics for every existing patient who switches from insurance (or possibly fewer if you take into account indirect revenue from increased foot traffic). In addition, retail pharmacies have the opportunity to capture a greater share of the value pool by bringing third-party discount card provider offerings in house.
Provedores de cartões de desconto de terceiros devem agir rapidamente para melhorar sua proposta de valor para parceiros de varejo e PBM. Caso contrário, existe um alto risco de ser desintermatado à medida que a integração vertical se torna mais prevalente. No modelo direto de pagamento em dinheiro, os fabricantes podem eliminar custos administrativos e outros para obter uma margem melhor sobre os produtos adquiridos através de farmácias de dinheiro direto - e podem criar diálogos abertos com os clientes sobre a transparência de preços. No entanto, essa janela de oportunidade não vai durar para sempre. Hoje, há um desequilíbrio significativo entre clientes e fornecedores. Três grandes alianças de compras controlam mais de 90% do volume total de genéricos nos EUA. Mas mais de 100 fabricantes de genéricos fornecem esse volume. Se alguns novos participantes em pagamento direto em dinheiro crescerem em escala, ele não mudará fundamentalmente a concentração do cliente. Portanto, ter um produto de alta qualidade a um preço competitivo ainda será o bilhete vencedor. Isso pode não ser considerado tão agudamente no curto prazo quanto os novos participantes se concentram no crescimento acima de tudo, mas quando a lucratividade se torna uma prioridade mais alta, a concorrência entre os fabricantes de genéricos será tão feroz quanto o canal de farmácia de varejo tradicional de hoje. Inscreva -se
Generics manufacturers should have a clear strategy on how to participate in the growing market, even if, for now, cash generics represent a small part of the business in terms of volume. In the direct cash pay model, manufacturers can eliminate administrative and other costs to achieve a better margin on products purchased through direct cash pharmacies—and they can create open dialogues with customers about pricing transparency. However, this window of opportunity will not last forever. Today there is significant imbalance between customers and suppliers. Three large purchasing alliances control more than 90% of the total generics volume in the US. But more than 100 generics manufacturers supply that volume. If a few new entrants in direct cash pay grow to scale, it will not fundamentally shift the customer concentration. Therefore, having a high-quality product at a competitive price will still be the winning ticket. This may not be as acutely felt in the near term as new entrants focus on growth above all else, but when profitability becomes a higher priority, the competition among generics manufacturers will be just as fierce as today’s traditional retail pharmacy channel.
