Quando se trata de investir em novas empresas verdes, os CEOs tendem a ter clareza sobre o "porquê". Menos compreendido, porém, é o "como".
The list of reasons why the green economy represents a massive value-creation opportunity is long and well
Além disso, como o Custo da inação climática Torna -se cada vez mais evidente em meio a desastres naturais frequentes, é provável que os clientes penalizem as empresas que não estão liderando - e recompensam aqueles que o fazem.
As the cost of climate action becomes increasingly evident, customers are likely to penalize companies that are not leading—and reward those that do.
mas Como As empresas podem aproveitar a oportunidade de construir novos negócios verdes valiosos estão longe de ser diretos. Nos últimos dois anos, como os compromissos climáticos foram traduzidos em ação, os CEOs testemunharam em primeira mão a complexidade dessa transformação verde global. Seja determinando como se ajustar a um cenário regulatório em mudança, garantindo que a empresa tenha as habilidades e conhecimentos certos ou superando obstáculos de financiamento, as empresas que desejam aproveitar a oportunidade de crescimento verde estão enfrentando uma série de desafios que ameaçam restringir seu progresso. Identificamos cinco ações que podem permitir que as empresas naveguem pelas complexidades da economia verde enquanto aceleram simultaneamente seus esforços climáticos. Mas os CEOs que fazem a combinação certa desses movimentos-e que comunicam seus planos claramente-podem preparar sua empresa para o sucesso e trazer até os acionistas mais céticos ao longo da jornada de crescimento verde.
The good news: if assessed clearly, addressed directly, and managed well, these challenges can give way to competitive advantage. We have identified five actions that can enable companies to navigate the complexities of the green economy while simultaneously accelerating their climate efforts.
The right mix of actions required will depend, of course, on the specific green venture being targeted. But CEOs that make the right combination of these moves—and who communicate their plans clearly—can set their company up for success and bring even the most skeptical shareholders along on the green-growth journey.
Identifique o modelo de negócios certo
Há uma ampla gama de abordagens que podem posicionar uma empresa para o sucesso. Para alguns, o primeiro passo apropriado pode ser adotar ou investir em uma nova tecnologia verde promissora; Para outros, o tempo pode estar pronto para tomar etapas mais ousadas, como lançar ou adquirir um novo negócio ou criar uma incubadora de tecnologia verde. A resposta correta dependerá de vários fatores, incluindo a base de clientes -alvo, a proposta de valor da oferta e o potencial de escalar.
The challenge for many companies is understanding which business model is appropriate for the particular opportunity at hand. The correct answer will depend on a number of factors, including the target customer base, the offering’s value proposition, and the potential to scale.
Sanko: capitalizando uma nova tecnologia verde
Sanko, um conglomerado industrial proeminente na Turquia, desenvolveu uma tecnologia de reciclagem proprietária que tem vantagens poderosas. Primeiro, ele pode reciclar têxteis materiais misturados, especialmente polycotton, para os quais a tecnologia é capaz de preservar a qualidade e a natureza do algodão. Finalmente, a tecnologia da empresa surgiu no momento certo, com a indústria da moda pressionando para cumprir alvos ambiciosos de circularidade e cumprir as próximas regulamentações ambientais na UE e nos EUA. Uma opção atraente era produzir fibras “próxima geração” (fibras recicladas, de alto desempenho e grau têxtil com rastreabilidade e versatilidade aprimoradas). A Sanko avaliou a demanda e a lucratividade por esse produto, especialmente o algodão de próxima geração, em todos os mercados e desenvolveu uma estratégia para capturar a oportunidade. Esta nova empresa, RE & UP, alcançou fortes resultados iniciais, produzindo fibra de algodão reciclada que gera 70% menos CO
Second, Sanko’s technology eliminates the sorting step, making it capable of handling both excess material from textile manufacturing and used clothing from consumers (the largest source of textile waste and material, which is often challenging to recycle) in a cost-effective manner. Finally, the company’s technology emerged at the right time, with the fashion industry pushing to meet ambitious circularity targets and comply with upcoming environmental regulations in EU and the US.
A key question facing Sanko: What business model would allow the company to maximize the value of this innovative asset?
The answer would depend in part on which segment of the market was best suited to the technology. One attractive option was to produce “next-gen” fiber (recycled, high-performance, textile-grade fibers with enhanced traceability and versatility). Sanko assessed the demand and profitability for such a product, especially next-gen cotton, across all markets and developed a strategy to capture the opportunity.
Given that the company’s existing business focused on yarns, filaments, and fabric (not fiber) and its ambitions to the build the largest textile-to-textile recycling business in the world, Sanko decided to establish a new separate entity to commercialize the technology. This new company, RE&UP, has achieved strong early results, producing recycled cotton fiber which generates 70% fewer CO 2 Emissões e requer 90% menos água em comparação com a produção de algodão convencional. Isso reduziria o uso de água em 2,3 bilhões de metros cúbicos, equivalente ao uso anual de água anual no Reino Unido. Felizmente, existem abordagens de financiamento que podem superar esses obstáculos e permitir que as empresas acessem financiamento competitivo para novos negócios verdes. Por exemplo, as empresas podem explorar novas fontes de capital, incluindo financiamento governamental e catalítico. Além disso, acordos offtakes-abaixo dos quais os clientes se comprometem a comprar um produto antes do início da produção-pode facilitar o financiamento do projeto. Inscreva -se
The company aims to recycle over 1 million metric tons of textile waste by 2030—equivalent to more than 2.5 billion garments. That would slash water usage by 2.3 billion cubic meters, equivalent to the total annual water use in the UK.
Finance Innovatively
Green projects can require substantial upfront investment and may come with higher risk than traditional company initiatives. Fortunately, there are financing approaches that can overcome those hurdles and allow companies to access competitive financing for new green businesses. For example, companies can tap into new sources of capital, including government and catalytic funding. In addition, offtake agreements—under which customers commit to buying a product before production begins—can facilitate project financing.
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Muitas das novas oportunidades de negócios verdes hoje estão nos mercados B2B. Para esses empreendimentos, assinar até um ou dois clientes de âncora por meio de acordos offtakes pode reduzir significativamente o risco do projeto e limpar o caminho para o financiamento.
IREDA: Inovação em financiamento verde
A Agência de Desenvolvimento de Energia Renovável Indiana (IREDA) foi estabelecida pelo governo da Índia como uma instituição financeira não bancária para acelerar a construção da energia verde. Primeiro, a agência tem acesso mais fácil aos fundos verdes globais em comparação com instituições que financiam uma ampla gama de setores. Segundo, dado o profundo conhecimento da IREDA sobre o mercado de energia verde, desenvolveu produtos de financiamento personalizados que refletem melhor o risco associado a projetos específicos. Como resultado, a agência pode financiar projetos com taxas mais altas de dívida / patrimônio do que os credores padrão que adotam uma abordagem mais uniforme, tornando a agência um parceiro atraente para clientes em potencial.
IREDA garners two key benefits from its sole focus on green finance. First, the agency has easier access to global green funds compared to institutions that fund a broad range of sectors. Second, given IREDA’s deep knowledge of the green energy market, it has developed tailored financing products that better reflect the risk associated with specific projects. As a result, the agency can fund projects at higher debt-to-equity ratios than standard lenders that take a more uniform approach, making the agency an attractive partner to potential customers.
Aproveitando essas vantagens, a IREDA adotou abordagens inovadoras para reduzir o custo dos fundos para seus clientes. Por exemplo, eles estabeleceram uma unidade dedicada focada na identificação de fontes internacionais de capital concessionárias e financiadas, direcionadas a usos finais específicos. A agência corresponde a esses fundos - por exemplo, linhas de financiamento concessionárias disponíveis especificamente para o desenvolvimento de parques solares - com clientes que estão trabalhando nesses projetos. A subsidiária se concentrará exclusivamente no financiamento da dívida denominado em dólares para indústrias verdes orientadas para a exportação (como hidrogênio verde ou fabricação de módulos solares) e projetos de energia verde offshore liderados por desenvolvedores indianos. Isso resultará em uma redução da taxa de juros de 300 a 350 pontos base para o cliente final. Além disso, com seu fluxo de receita e sua dívida denominada em dólares, o risco cambial do cliente também é reduzido. Outros
IREDA has also incorporated a subsidiary in GIFT International Financial Services Centre, a special economic zone in India. The subsidiary will focus exclusively on dollar-denominated debt financing for export-oriented green industries (such as green hydrogen or solar module manufacturing) and offshore green energy projects led by Indian developers.
Given that both the funds IREDA raises for the subsidiary and the loans it makes will be in dollars, the agency will not need to hedge for currency risk. That will result in an interest rate reduction of 300 to 350 basis points for the end customer. In addition, with both its revenue stream and its debt denominated in dollars, the customer’s foreign exchange risk is lowered as well.
Such innovation has allowed IREDA to expand access to relatively low-cost financing for companies in emerging green sectors, enhancing the viability of many low-carbon energy projects.
Leverage Core Capabilities to Build New Ones
é verdade que a transição para mais Operações sustentáveis E o desenvolvimento de negócios verdes geralmente requer novas habilidades e conhecimentos. Mas também é verdade que a maioria das empresas possui ativos existentes-incluindo motores robustos de P&D, propriedade intelectual, equidade de marca e relacionamentos e insights específicos da indústria, para citar apenas alguns-que fornecem uma base que é uma base que os novos negócios são os negócios que se destacam. O curto prazo. ativos e profunda experiência em setores como água, energia, produtos químicos e agricultura. Desde que foi estabelecido em 2022, a Innovx forneceu recursos críticos, recursos e estruturas para apoiar mais de 20 novos empreendimentos. A meta: de re-riscar a jornada de inovação da OCP, atender aos objetivos de descarbonização da empresa e avançar a circularidade do produto. Outro empreendimento, Tourba, espera apoiar a transição de 6 milhões de hectares de terras agrícolas para práticas agrícolas sustentáveis até 2027, ajudando a sequestrar carbono e reforçar a resiliência dos agricultores à mudança de clima. Processamento - materiais que de outra forma teriam sido tratados como desperdício. A ambição é construir esses dois empreendimentos em grandes produtores globais de flúor e urânio até 2040.
As a result, companies can strengthen their core business while building share in new, related segments—increasing the likelihood that the new business is earnings accretive in the near term.
OCP: A Sustainability Transformation That Sparks New Ventures
OCP, a leading global fertilizer producer based in Morocco, is driving a broad sustainability transformation with the goal of achieving net zero by 2040. As part of this effort, the company is building a portfolio of new green businesses that are focused outside OCP’s core business but leverage the company’s existing assets and deep expertise in sectors such as water, energy, chemicals, and agriculture.
These new ventures have been developed by Innovx, a dedicated innovation incubator. Since being established in 2022, Innovx has provided critical capabilities, resources, and frameworks to support more than 20 new ventures. The goal: to de-risk OCP’s innovation journey, meet the company’s decarbonization objectives, and advance product circularity.
The new businesses include Hydrojeel, which aims to produce 3 million tons of green ammonia, material that can be used to significantly reduce OCP’s carbon footprint. Another venture, Tourba, hopes to support the transition of 6 million hectares of farmland to sustainable agricultural practices by 2027, helping to sequester carbon and reinforce farmers’ resilience to climate change.
Meanwhile, as part of its circularity objective, OCP launched Fluoralpha and Uranext to extract fluorine and uranium, respectively, from phosphate-rock processing—materials that would have otherwise been treated as waste. The ambition is to build these two ventures into large global fluorine and uranium producers by 2040.
Construir parcerias estratégicas
Alguns descarbonização Os esforços exigem a transformação de toda uma cadeia de valor - e, portanto, apresentam risco significativo para empresas que agem por conta própria. As empresas podem colaborar com outros players do setor privado, governos e ONGs para impulsionar as mudanças necessárias em todo o sistema, inclusive por fechamento de lacunas de capacidade, reunindo acordos de operação e remodelando as cadeias de suprimentos.
biocirc: alavancando o poder dos ecossistemas
combater as emissões relacionadas à agricultura - uma grande prioridade na Dinamarca - requer ação em todo o ecossistema. A BioCirc baseada em Copenhague, fundada há apenas três anos, construiu um negócio que avança a descarbonização agrícola, reunindo jogadores setoriais.
A empresa produz energia verde convertendo material biológico - alimentos ou resíduos de animais - no biometano. Um elemento -chave do sucesso da empresa tem sido sua parceria com os agricultores, principalmente por meio de um vínculo com a DLG, uma grande cooperativa agrícola. O setor agrícola, incluindo agricultores que fazem parte do DLG, fornecem biomassa para a empresa, permitindo reduzir ou evitar emissões de carbono de resíduos na fazenda. A DLG assumiu uma participação na Biocirc, proporcionando aos agricultores dentro da Coop a oportunidade de compartilhar o valor criado através da descarbonização de suas operações. E a Biocirc também deu aos agricultores individuais a opção de investir diretamente no empreendimento. Desde que as plantas da Biocirc começaram a operar, a produção diminuiu quase 2 milhões de toneladas de CO
The company now has eight operating biomethane facilities which produce green gas to heat buildings, drive industrial processes, and fuel the transport sector. Since BioCirc’s plants began operating, the production has abated nearly 2 million metric tons of CO 2 em uma base líquida, equivalente a remover mais de 400.000 carros da estrada. Adicionando ao CO em andamento 2 A redução, o Biocirc está configurado para capturar e armazenar permanentemente aproximadamente 1 milhão de toneladas de CO2 from their biogas production by 2036, making it the largest carbon capture and storage project in biogas globally to date.
BioCirc expects to expand its network of partners in the years ahead, including through the development of what it calls “circular energy clusters” that provide renewable energy (including wind and solar power and renewable fuels) in local municipalities.
Capitalize on the Evolving Regulatory Landscape
The last few years have seen the passage and implementation of significant new policies aimed at accelerating the Transição energética e descarbonização de maneira mais ampla, inclusive na Europa e nos EUA. Enquanto isso, a China adotou uma ambiciosa política industrial verde, enquanto outras economias na APAC, como Japão, Coréia e Índia, estão construindo seus próprios pacotes de apoio para várias tecnologias limpas. Consequentemente, as empresas precisarão desenvolver estratégias discretas para diferentes mercados e adaptar essas estratégias à medida que as políticas mudam. As empresas que entendem o ambiente regulatório atual e são capazes de antecipar mudanças futuras podem reduzir os riscos e capitalizar novas oportunidades.
The regulatory framework will continue to evolve in the years ahead. Consequently, companies will need to develop discrete strategies for different markets and adapt those strategies as policies shift. Companies that understand the current regulatory environment and are able to anticipate future shifts can reduce risks and capitalize on new opportunities.
BKV: The Business Case for Carbon Capture
BKV, an independent US-based energy company, set an audacious ambition to achieve net zero Scope 1 and Scope 2 emissions from its owned and operated natural gas production and midstream businesses by the early 2030s.
To make that commitment a reality, the company conducted a comprehensive evaluation of Opções de descarbonização em 2021, incluindo avaliações de renováveis e hidrogênio. A Companhia aprimorou o potencial de captura, utilização e armazenamento de carbono (CCUS), graças em parte aos créditos tributários da Seção 45Q associados a projetos de CCUs - incentivos federais expandidos através da legislação em 2022.
BKV formalized a robust business case to launch its CCUS venture. The goal was to not only use the technology to capture emissions generated from their own operations but to also capture emissions from customers in other hard-to-abate sectors. BKV moved quickly, maximizing financial incentives for CCUS and navigating a complex permitting landscape. In November of 2023—just two years after they began exploring the opportunity—BKV brought the Barnett Zero project online, making it one of the first commercially viable CCUS projects in North America.
This landmark project is expected to permanently sequester approximately 183,000 metric tons of CO2 equivalent annually. BKV is pursuing sixteen additional potential CCUS projects that could ultimately capture over 16 million metric tons of CO 2 equivalente por ano. Nos próximos anos, haverá centenas de novos unicórnios neste espaço - alguns originários dentro de empresas estabelecidas e outras emergindo como novos empreendimentos. A história nos diz que essa interrupção, como outros antes, também deslocará alguns titulares atualmente robustos e desencadeará a ascensão de novos líderes de mercado.
The green economy is one of the most significant business opportunities of our time. In the next few years, there will be hundreds of new unicorns in this space—some originating inside established corporations and others emerging as new ventures. History tells us that this disruption, like others before it, will also displace some currently robust incumbents and spark the rise of new market leaders.
Para aproveitar esta oportunidade, as empresas devem projetar e executar um plano claro para a construção de um novo negócio verde - um que reflete as muitas complexidades em jogo. Aqueles que o fazem criarão apoio à sua estratégia e liderança de mercado segura, vantagem competitiva e resiliência a longo prazo. Líder global, Prática de Clima e Sustentabilidade
The authors thank Katelyn McEvoy for her support in the development of this publication.
