Os hospitais particulares da Austrália estão sob séria pressão com volumes estagnados de pacientes e custos crescentes, deixando lucros em mínimos de 15 anos. Apesar desses desafios, o setor tem motivos para ter certeza de suas perspectivas de longo prazo, especialmente para instalações maiores e bem localizadas. Este artigo explora razões para serem positivas sobre as perspectivas de longo prazo e sugere como os hospitais podem navegar melhor nos desafios atuais.
Não há dúvida de que os hospitais privados australianos estão enfrentando condições difíceis, com lucros em mínimos de 15 anos.
como exploramos em nosso artigo recente, Recuperação atrasada: por que os tempos são difíceis para os hospitais particulares da Austrália e o que eles podem fazer sobre isso , essas condições foram conduzidas por uma combinação de crescimento lento da receita e custos crescentes. do EF19 ao EF23, principalmente devido ao crescimento do volume do paciente, diminuindo para menos de 2% p.a. Durante o mesmo período, restringido pelo crescimento mínimo de consultas especializadas e de especialistas privados e pelos desafios de fornecimento da força de trabalho nos próprios hospitais. Aumentos limitados de preços e turnos de mix de casos também contribuíram. Em primeiro lugar, a escassez de força de trabalho gerou um aumento nas despesas de equipe de 6% p.a. Do EF19, como os operadores se basearam mais fortemente na agência e na equipe casual. E os salários de enfermagem subiram significativamente após a pandemia covid-19; Em Victoria, enfermeiras e parteiras públicas receberão um aumento histórico de 28% ao longo de 3 anos. Em segundo lugar, a produtividade da força de trabalho caiu. Os AGLs do Hospital Privado na Austrália aumentaram 11% no total desde 2019, enquanto as separações privadas aumentaram apenas 7% (de acordo com o conjunto de dados da Força de Trabalho de Saúde e PhDB). Finalmente, os bens e serviços comprados aumentaram em 8% p.a. Desde o EF19, em grande parte devido a interrupções e inflação da cadeia de suprimentos globais, e agora representam 20% do total de despesas hospitalares. forte. A Austrália também possui altos níveis de doenças crônicas, com quase 1 em cada 2 australianos relatando pelo menos uma doença crônica. O número de pessoas com seguro de saúde privado também continua aumentando e 1 milhão a mais australianos tem seguro de saúde privado em comparação com os níveis pré-pandemia.
Revenue growth slowed to 5% p.a. from FY19 to FY23, primarily due to patient volume growth slowing to less than 2% p.a. during the same period, constrained by minimal growth in GP and private specialist consultations and by workforce supply challenges in the hospitals themselves. Limited price increases and case mix shifts also contributed.
At the same time, hospital operators have faced significantly higher costs. Firstly, workforce shortages drove an increase in staff expenses of 6% p.a. from FY19, as operators relied more heavily on agency and casual staff. And nursing salaries surged significantly after the COVID-19 pandemic; in Victoria, public nurses and midwives will receive an historic 28% increase over 3 years. Secondly, workforce productivity has fallen. Private hospital FTEs in Australia have increased 11% overall since 2019, while private separations have increased by only 7% (according to the National Health workforce dataset and PHDB). Finally, purchased goods and services have increased in cost by 8% p.a. since FY19, largely due to global supply chain disruptions and inflation, and now account for 20% of total hospital expenses.
Despite These Serious Pressures, We Remain Cautiously Optimistic about the Longer-Term Prospects of the Australian Private Hospital Sector.
- The fundamentals that drive demand growth remain strong. Australia has a growing and ageing population, with the number of Australians over the age of 65 expected to nearly double by 2042 to 6.7 million people. Australia also has high levels of chronic diseases, with nearly 1 in 2 Australians reporting at least one chronic disease. The number of people with private health insurance also continues to increase and 1 million more Australians have private health insurance compared to pre-pandemic levels.
- O pipeline de demanda está começando a fluir à medida que o impacto do covid diminui. GP consultation volumes grew 1% in the first half of 2024, compared to the same period in 2023, reversing a 3% decline in the second half of 2023 compared to the second half of 2022. Specialist visits have increased from pandemic lows, with growth in the last half of 2023 and the first half of 2024. Anecdotally, this growth appears to be driven by increasing doctor availability as leave balances continue to decline following the Pandemia e mais altas taxas de juros e desafios de custo de vida conduzem uma disposição de trabalhar mais horas. EF24, após um aumento de 5% no ano anterior. As admissões cresceram em cada trimestre do EF24 pela primeira vez desde a pandemia, sinalizando um retorno a um crescimento mais consistente e confiável. We are starting to see positive signs in the demand pipeline that supports private hospital growth. GP consultation volumes grew 1% in the first half of 2024, compared to the same period in 2023, reversing a 3% decline in the second half of 2023 compared to the second half of 2022. Specialist visits have increased from pandemic lows, with growth in the last half of 2023 and the first half of 2024. Anecdotally, this growth appears to be driven by increasing doctor availability as leave balances continue to decline following the pandemic and higher interest rates and cost of living challenges drive a willingness to work longer hours.
- Private hospital admissions are starting to show sustained growth. Admissions volumes grew by 4% in FY24, following a 5% increase the previous year. Admissions grew in each quarter of FY24 for the first time since the pandemic, signalling a return to more consistent and reliable growth.
É improvável que o setor público seja capaz de atender à crescente demanda. Em 2012, sob o Acordo Nacional de Reforma da Saúde, o financiamento da Commonwealth para 50% de todos os custos de crescimento levou a uma capacidade e boom de rendimento em todo o setor público, afastando o crescimento do setor privado. O modelo de financiamento foi ajustado para 45% em 2017, com um limite de 6,5%, o que viu a taxa de crescimento do sistema hospitalar público voltar significativamente, mas continua a ficar à frente do setor privado, após um declínio nos membros privados do seguro de saúde devido ao aumento da capacidade do hospital público. Desde a pandemia, o crescimento de admissões do setor público foi restringido por questões de oferta de trabalho e por queda de produtividade. For many years, Australian private hospital capacity and activity grew by more than the public sector. In 2012, under the National Health Reform Agreement, Commonwealth funding for 50% of all growth costs led to a capacity and throughput boom across the public sector, drawing growth away from the private sector. The funding model was adjusted down to 45% in 2017, with a cap of 6.5%, which saw the public hospital system growth rate fall back significantly but continue to stay ahead of the private sector, following a decline in private health insurance membership due to increased public hospital capacity. Since the pandemic, public sector admissions growth has been constrained by both labour supply issues and falling productivity.
olhando para o futuro, parece improvável que o sistema público seja capaz de reverter para as taxas de crescimento dos 2010. Embora as melhorias na produtividade possam impulsionar algum crescimento de volume, ainda restam desafios significativos. Os atrasos na construção, exacerbados pela escassez aguda de mão-de-obra, provavelmente atingirão o pico no final de 2026. Segundo as parcerias de infraestrutura da Austrália, a demanda por infraestrutura hospitalar exigiria um aumento de 2,5 vezes na capacidade da força de trabalho. Além disso, o aumento dos custos de construção, juntamente com os compromissos salariais e as pressões de redução da dívida, provavelmente restringem ainda mais o crescimento da capacidade. A incapacidade do setor público de atender à demanda já está sendo exibido, com um número crescente de cirurgias eletivas sendo terceirizadas para o setor privado. No EF23, 175.000 pacientes foram contratados para instalações privadas - 75.000 a mais que no EF19, de acordo com o Departamento de Dados do Hospital Privado.
- The broader private health industry remains profitable and there are positive signs for pricing. Unlike the crisis faced by the private health industry in the late 1990s, the broader private health sector is currently profitable, with private health insurers (PHIs) recording record profits driven by growing membership, several years of reduced benefit payouts and stronger returns on their financial investments. These record profits (accompanied by $4 billion in rebates to members) highlight the underlying financial strength of the broader private health sector. This large industry profit pool provides confidence that the current challenges can be addressed. The most recent data suggests some rebalancing is underway, with hospital treatment benefits paid increasing by 8% in FY24 versus FY23. Given admissions growth of around 4% and an ongoing case mix shift, this implies that unit level pricing is now growing faster than CPI. This is welcome but not yet sufficient to address the impact of the last few years of slow growth and increased costs. The Australian Government’s review of the private hospital system acknowledges the systemic importance of the sector and adds to our confidence that reforms or further pricing changes will be implemented to ensure the viability of the private hospital system.
- A tendência para a cirurgia diurna não está prejudicando seriamente os grandes hospitais de vários dias. 0,1% p.a.) impactando a utilização e receita de capacidade hospitalar privada. No entanto, diferentemente da tendência em muitos outros mercados, essa mudança de mistura não levou a um crescimento significativo dos centros de cirurgia ambulatorial (ASCs) que prejudicaram significativamente a viabilidade financeira de muitos hospitais privados e não de lucro. Na Austrália, é mais provável que as cirurgias apenas do dia aconteçam dentro de instalações noturnas do que as instalações apenas para o dia. As cirurgias diárias nas instalações apenas para o dia cresceram em 1,9% desde o EF19, enquanto as cirurgias diárias em instalações de vários dias cresceram em 2,9%. Esse resultado reflete parcialmente as preferências do médico para manter o acesso a instalações de cirurgia de vários dias para pacientes mais agudos. Os descontos diferenciais de seguro de saúde privados para ASCs versus hospitais de vários dias também limitaram o interesse dos investidores no modelo ASC. Instalações menores e regionais mais em risco There has been a clear mix shift towards day surgery in Australia (according to APRA, since FY19, same-day admissions have increased 2.6% p.a., while multi-day admissions have increased 0.1% p.a.) impacting private hospital capacity utilisation and revenue. However, unlike the trend in many other markets, this mix shift has not led to significant growth of Ambulatory Surgery Centres (ASCs) that has significantly undermined the financial viability of many private and not for profit hospitals. In Australia, day-only surgeries are more likely to happen within overnight facilities than day-only facilities. Day surgeries in day-only facilities have grown at 1.9% since FY19, while day surgeries in multi-day facilities have grown at 2.9%. This outcome partly reflects doctor preferences to maintain access to multi-day surgery facilities for more acute patients. Differential private health insurance rebates for ASCs versus multi-day hospitals have also limited investor interest in the ASC model.
Large Centres of Excellence and Hospitals Located in Strong Health Care Precincts Will Benefit Most from the Recovery; Smaller and Regional Facilities Most at Risk
O sucesso nos cuidados de saúde continua a depender da capacidade de atrair pacientes e médicos. Essas condições para o sucesso estão crescendo apenas em importância à medida que a escassez global de talentos se torna mais aguda e os consumidores fazem cada vez mais suas próprias escolhas sobre como acessar os cuidados de saúde. Nessas circunstâncias, centros maiores de excelência e instalações em distritos fortes serão melhor colocados para prosperar. Os pacientes obtêm acesso conveniente a vários profissionais de saúde e recebem atendimento de alta qualidade em um único local. A presença de equipes multidisciplinares, tecnologia avançada e opções de tratamento de ponta aumenta ainda mais os resultados. A equipe se beneficia do aumento da produtividade e da facilidade de se mudar para instalações públicas, privadas e de pesquisa. E a forte reputação dos distritos de assistência médica atrai referências e cria um ambiente de trabalho dinâmico. Nossa análise identificou 28 fechamentos hospitalares desde o início de 2023, dos quais 20 eram hospitais pequenos ou em locais regionais.
Larger centres and strong precincts offer clear benefits to patients and staff. Patients gain convenient access to multiple health professionals and receive high-quality care in a single location. The presence of multidisciplinary teams, advanced technology, and cutting-edge treatment options further enhances outcomes. Staff benefit from increased productivity and the ease of moving across public, private, and research facilities. And the strong reputation of health care precincts attracts referrals and creates a dynamic work environment.
Recent closures of private facilities have been concentrated among smaller, independent and specialised hospitals, largely in rural and regional areas. Our analysis identified 28 hospital closures since the start of 2023, of which 20 were either small day hospitals or in regional locations.
Preparando -se para se beneficiar da eventual recuperação
Nosso artigo anterior argumentou que as operadoras de hospitais precisam adaptar seus modelos de negócios para responder ao ambiente de crescimento mais baixo, desenvolvendonew clinician value propositions and new digitally enabled patient journeys that will capture a higher share of emerging growth. With clinician supply critical to growth and many younger clinicians constrained in their ability to take risks to build a private practice, new clinician engagement models need to be explored. Similarly, as more health care value is created outside hospitals, growth will come from providing digitally integrated private patient journeys across multiple facilities operating under the same brand of a local flagship hospital.
While these ideas are not new (most operators are focused on them already), additional opportunities exist for operators to take even more innovative approaches to set hospitals up for greater long-term success, such as engaging doctors directly in improvement programs, and building strong and thriving health care precincts.
Engage Doctors to Help Drive Productivity and Growth
While hospital operators are focusing on operational discipline, productivity generally remains worse than it was pre-pandemic. Operators can achieve greater outcomes by involving doctors deeply in the design and implementation of improvement programs, rather than trying to work around them. In hospitals, unlike most other businesses, the decisions that drive costs are made at the front-line – often by doctors – which means cost control needs to engage them.
Involving doctors in improvement programs is almost counter-cultural for most Australian private hospitals who deal with doctors as customers. While it would require paying for their time, it would also recognise the deep interest that both doctors and hospitals have in operational productivity, quality and patient outcomes. From improving operating room utilisation, reducing ALOS or making procurement savings, a deeply collaborative process that involves doctors in a meaningful way could lead to much better outcomes.
Optimise Hospital Portfolios by considering Precinct Strength and Potential
Given current conditions, hospital operators are taking a sharp look at their portfolios and working out what to change to maintain profitability and deliver their missions. However, internal reviews can be limited to activity within the hospital walls. Taking an approach that considers the strength of the entire health care precinct in which the hospital is located, and how to enhance it, is much more effective. Operators have an opportunity to assess the potential for growth from facilities in strong or potentially strong precincts and scrutinise standalone facilities in weak locations.
Options to strengthen local health care precincts include:
- Building stronger connections and amenity within a precinct: Collaborate with like-minded property owners and health care operators to develop a precinct identity and improvement plan. Work with local and state governments to improve connectivity between sites, improved public transport access and improved local amenity. Establish partnerships with adjacent businesses, such as research facilities, to align clinical specialties and physical connections, and foster collaboration among clinicians, researchers and corporate partners.
- Investir diretamente na delegacia: Identificar serviços que se beneficiariam da proximidade com o prédio do hospital físico, mas podem operar nas proximidades. Os serviços que podem ser não sucutados incluem centros cirúrgicos ambulatoriais, serviços de diagnóstico, salas profissionais e outras instalações. "Departe" pode facilitar o acesso aos serviços para pacientes e médicos, mas ainda oferece os benefícios da proximidade. Ele impulsiona uma delegacia mais forte, tornando -o atraente para outros prestadores de cuidados de saúde.
- Fortalecendo o apelo do funcionário da delegacia: Dada a importância do acesso a talentos, os distritos devem ser um local de trabalho mais atraente. Em locais caros, a terra excedente pode ser usada para comissionar moradias para trabalhadores essenciais. O acesso a cuidados infantis e instalações educacionais próximos também pode melhorar o acesso para a equipe.
Enquanto os sinais são encorajadores, os provedores ainda estão navegando um período operacional incrivelmente desafiador. Não há respostas fáceis, mas está claro que o que funcionou no passado não será suficiente. Hospitais que buscam novas maneiras de impulsionar a produtividade e desenvolver fortes distritos de saúde sobreviverão ao curto prazo e prosperarão no futuro.
