Forças geopolíticas estão tornando o mundo um lugar cada vez mais volátil e interrompido. A guerra na Ucrânia, as tensões crescentes entre os EUA e a China e a situação de conflito no Oriente Médio são apenas os exemplos mais imediatos e de maior perfil de um mundo em que a segurança e a estabilidade dos negócios parecem menos viáveis do que se trata de muitos descendentes. O ambiente comercial amplamente cooperativo que permitiu às empresas construir cadeias de suprimentos globais nas últimas décadas está sendo rapidamente substituído por um mundo mais incerto, caracterizado por uma mistura de cadeias de suprimentos regionais e locais menores. Por exemplo, no quarto trimestre de 2023, o crescimento da zona do euro foi de apenas 0,1%, enquanto a economia dos EUA cresceu 3,1% na mesma
As these trade frictions grow and trust in multilateralism weakens, the global market is becoming far more fragmented. The largely cooperative trade environment that enabled companies to build global supply chains in recent decades is rapidly being replaced by a more uncertain world, characterized by a mix of smaller regional and local supply chains.
This change is also taking place against a backdrop of low growth and productivity challenges. For example, in the fourth quarter of 2023, Eurozone growth was just 0.1%, whereas the US economy grew by 3.1% in the same
Os efeitos na UE provavelmente serão profundos, e devemos garantir que os líderes entre os governos e o setor privado sejam preparados, com insight e clareza que podem ajudá -los a formular uma abordagem equilibrada para as próximas incertezas. O coração do modelo econômico da UE. Mas, como ele também aponta, é precisamente porque a UE tem sido historicamente tão aberta que um mundo cada vez mais fragmentado pela geopolítica apresenta a região com novos desafios em seus relacionamentos comerciais globais. Pode olhar em 2030:
In his recent report More Than Just A Market, Enrico Letta reminds us that free trade and openness are key principles at the heart of the EU economic model. But, as he also points out, it is precisely because the EU has historically been so open that a world increasingly fragmented by geopolitics presents the region with new challenges in its global trading relationships.
As we survey this complex landscape, BCG sees the following four possible “biggest-picture” scenarios for how the world might look in 2030:
- de volta ao futuro? Os principais poderes verão benefícios em cooperação e estarão interessados em divulgar outros conflitos militares, levando a um foco no livre comércio com regras comuns aplicadas com sucesso por instituições globais como a Organização Mundial do Comércio (OMC). Vários conflitos em andamento persistirão, mas os principais poderes limitarão seu envolvimento direto neles. Ao mesmo tempo, a incapacidade das instituições globais de resolver esses conflitos levará à incerteza crônica contínua e à pressão descendente sobre o crescimento e o investimento econômico global.
- Proliferation of Regional Conflicts. Multiple ongoing conflicts will persist, but major powers will limit their direct involvement in them. At the same time, the inability of global institutions to resolve these conflicts will lead to ongoing chronic uncertainty and downward pressure on global economic growth and investment.
- rivalidade multipolar. Uma variedade de blocos surgirá com diferentes instituições e normas, além de novos "poderes médios". Os fluxos comerciais se ajustarão para refletir este mundo mais fragmentado.
- Escalada global. Os confrontos econômicos e militares se tornarão mais intensos em vários locais, com o envolvimento das principais potências. As instituições globais parecerão cada vez mais impotentes e não conseguirão agir, levando a uma interrupção significativa na economia global. De acordo com o modelo de comércio global da BCG, que prevê fluxos comerciais de mercadorias dez anos, esperamos ver o comércio crescendo em todo o mundo a uma taxa um pouco mais lenta que a economia mundial. Prevê -se que o comércio global de mercadorias cresça em 2,8% ao ano, em média, até 2032, em comparação com uma taxa de crescimento estimada de 3,1% para o PIB global no mesmo período.
While all these outcomes are possible, current momentum is pointing toward the third scenario—a shift toward multipolar rivalry, in which the EU will be one of the key poles—by the end of the decade.
What will these changes mean for global trade? According to BCG’s Global Trade Model, which predicts goods trade flows ten years ahead, we expect to see trade growing worldwide at a slightly slower rate than the world economy. Global trade in goods is forecast to grow at 2.8% per year on average through 2032, compared with an estimated 3.1% growth rate for global GDP over the same period.
Para se manter competitivo, os líderes europeus precisarão se adaptar a um mundo de rivalidade multipolar.
Esta imagem global, no entanto, oculta as diferenças marcadas entre os países individuais. Os fluxos comerciais e os níveis de crescimento parecerão muito diferentes no mundo de 2032 em comparação com o passado. Vemos os cinco fatores geopolíticos globais seguintes que impulsionam o seguinte:
- Stronghold America do Norte
Uma conseqüência da redução no comércio EUA-China será um comércio maior entre os EUA, México e Canadá como parceiros do contrato comercial da USMCA. O México será o maior vencedor aqui, com seu comércio com os EUA em US $ 300 bilhões até 2032. 2 - Dinâmica comercial da China
Tensões comerciais entre China e Ocidente, particularmente os Estados Unidos, crescerão, levando a liderar a líder geral na US-China. No que diz respeito à UE, o comércio chinês crescerá modestamente, à medida que o sindicato adota um caminho intermediário, adotando uma linha mais difícil sobre o comércio de setores estratégicos enquanto permanece mais aberto em outros lugares. Países como o Vietnã são uma alternativa atraente para as empresas que adotam uma estratégia "China + 1", levando à reconfiguração dos fluxos comerciais por meio desses locais. É também outro beneficiário da estratégia da China + 1, como mostram grandes investimentos em setores, como mostram eletrônicos de consumo e semicondutores. Enquanto a Rússia negociará cada vez mais com outros parceiros, seu comércio com a UE continuará a cair maciçamente. Não vemos um cenário credível no qual as sanções à Rússia são significativamente aliviadas no curto ou médio prazo. Mas quais são as implicações quando visualizadas da perspectiva da UE? A análise da BCG prevê que o comércio da UE cresça mais lentamente do que no nível global, apenas 2,1% ao ano. E, assim como vimos globalmente, o comércio da UE em 2032 parecerá muito diferente de como se saiu em 2022. - ASEAN Trade Growth
Equally impacted by the increased global focus on supply chain resilience is the ASEAN bloc. Countries such as Vietnam are an attractive alternative to companies adopting a “China + 1” strategy, leading to reconfiguration of trade flows via these locations. - India Ignition
India’s domestic market size, projected growth, and renewed emphasis on foreign direct investment make it a focus for economic development in the next decade. It is also another beneficiary of the China + 1 strategy, as major investments in sectors such as consumer electronics and semiconductors show. - Russia Trade Divergence
The break in Russia’s trade with the EU and the US caused by the war in Ukraine and the resulting sanctions has impacted the EU and Russian economies. While Russia will increasingly trade with other partners, its trade with the EU will continue to fall massively. We do not see a credible scenario in which sanctions on Russia are significantly eased in the short or medium term.
These are our global perspectives. But what are the implications when viewed from the EU perspective?
When looked at from the perspective of EU trade (both between the members of the bloc and with third countries) we see a similar picture. BCG’s analysis predicts that EU trade will grow more slowly than at the global level, at just 2.1% a year. And just as we saw globally, the EU’s trade in 2032 will look very different from how it did in 2022.
Antes de tudo, as relações comerciais com a Rússia não serão retomadas no futuro próximo. A UE precisa continuar planejando um futuro sem acesso a gás russo ou minerais críticos ou a consumidores russos. Isso traz novos riscos, como a recente moratória nos novos terminais de exportação de GNL dos EUA. Uma mudança para a indústria descarbonizadora ajudará, mas, por sua vez, cria novas dependências próprias-por exemplo, em minerais críticos-que precisarão ser gerenciados. As importações de produtos impactados de países que possuem maiores pegadas de carbono e/ou desafios ESG terão um declínio. Essas medidas também têm o potencial de interromper ainda mais os fluxos comerciais-por exemplo, impactando a competitividade de exportação da UE nos mercados do terceiro pau e potencialmente provocando retaliação dos parceiros comerciais afetados. Mas as relações comerciais da UE com esses mercados estão atualmente subdesenvolvidas; portanto, assinar acordos de livre comércio com o Mergosur e a Índia, por exemplo, será de importância crescente. Obter o equilíbrio correto, proteger a autonomia estratégica da UE em setores -chave, mantendo a abertura comercial global, será crucial.
Second, the EU will become more dependent on other countries—notably, the US and the Gulf Cooperation Council (GCC) countries—for energy imports. This brings with it new risks, such as the recent moratorium on new US LNG export terminals. A shift to decarbonizing industry will help, but doing so, in turn, creates new dependencies of their own—for example on critical minerals—which will need to be managed.
Third, the EU’s focus on values-based trade—through measures such as the Carbon Border Adjustment Mechanism—will increasingly impact trade flows. Imports of impacted products from countries that have higher carbon footprints and/or ESG challenges will see a decline. These measures also have the potential to disrupt trade flows further—for example, by impacting the EU’s export competitiveness in third-country markets and potentially provoking retaliation from affected trading partners.
Fourth, these broader geopolitical shifts mean that emerging markets will be key growth areas in the future economy. But the EU’s trade relationships with these markets are currently underdeveloped, so signing Free Trade Agreements with Mercosur and India, for example, will be of increasing importance.
And finally, China will remain an important trading partner, but with risks that need to be managed—for example, in its dominance of certain critical mineral value chains. Getting the balance right, protecting the EU’s strategic autonomy in key sectors while maintaining global trade openness, will be crucial.
Trade flows, and growth levels,will look very different in the world of 2032 compared with the past.
À medida que a UE entra em seu novo ciclo político, líderes de negócios e governamentais precisam estar mais conscientes do que nunca das forças geopolíticas: os líderes da TI. entendimento do risco geopolítico. Múltiplos desenvolvimentos são possíveis para a economia mundial e o comércio global. Os líderes devem construir músculos geopolíticos na tomada de decisões e planejamento de uma série de cenários. Em particular, a identificação, análise e mitigação geopolíticas de risco devem ser incorporadas ao planejamento estratégico corporativo.
The following are four key recommendations for leaders as they formulate future strategy:
- Improve understanding of geopolitical risk. Multiple developments are possible for the world economy and global trade. Leaders should build geopolitical muscle in decision-making and planning for a range of scenarios. In particular, geopolitical risk identification, analysis, and mitigation should be embedded into corporate strategic planning.
- Concentre -se na resiliência através da diversificação. Como a Covid e a Guerra da Rússia-Ucrânia mostraram, as cadeias de suprimentos da UE têm muitos pontos únicos de falha. Compreender a dinâmica comercial é um primeiro passo crítico para melhorar a segurança da cadeia de suprimentos.
- Entenda as oportunidades de crescimento. Os fluxos comerciais de 2032 parecerão muito diferentes dos fluxos comerciais de hoje. Portanto, é importante desenvolver estratégias para tirar proveito do crescimento previsto em mercados emergentes, como a ASEAN e a Índia.
- aproveite as oportunidades da liderança climática. O compromisso da UE com uma economia zero líquida desbloqueia novas oportunidades significativas nos setores de tecnologia verde, do hidrogênio ao automotivo. A próxima década será crítica; Os líderes devem ficar à frente da curva para garantir vantagem e manter sua competitividade de carbono na economia verde do futuro. Mas um futuro cada vez mais incerto exige novas estratégias para ter sucesso. Ao reconhecer essa nova realidade, a UE tem a oportunidade de
The EU’s trade openness is a key strength, and one which it should continue to leverage as it seeks to boost economic growth. But an increasingly uncertain future requires new strategies to succeed. By acknowledging this new reality, the EU has an opportunity to Garanta sua influência e competitividade globais - enquanto também protege sua autonomia estratégica. Baixe o relatório completo
