Este artigo faz parte de A series examining the competitive outlook for key global process industries and how they can prosper in an uncertain future.
Demand for the critical minerals needed to power the energy transition is skyrocketing. Meanwhile, the mining industry is contending with depleted mineral deposits, chronic underinvestment, and Riscos ambientais e sociais . As tensões geopolíticas crescentes ameaçam ainda mais os fluxos comerciais e exacerbar a lacuna de suprimentos. E essa lacuna não afeta apenas a mudança para uma economia verde - tem implicações importantes para tecnologias avançadas, bem como amplas faixas do Fabricação setor e base industrial. (Considere, por exemplo, as necessidades gigantescas de IA e data centers.)
Minerais serão o novo petróleo da economia futura do mundo. No entanto, quase 20% do suprimento mineral global total que o mundo precisará até 2035 ainda não foi encontrado. (Consulte o Anexo 1.)
So how can the world manage? The answer, we believe, lies in mineral hubs: regional processing centers that consolidate resources and processing capabilities at scale. They can ensure more secure supply lines and drive costs down. The critical partnerships they foster between nations and companies can serve as an important bulwark against geopolitical risks and the global shift toward fragmented, regional supply chains. But the value of mineral hubs goes beyond securing supply. Hubs represent a tremendous economic opportunity for producers and users alike.
In this article, we examine how mineral hubs are reshaping the mineral processing landscape. (See the sidebar “The Future of Process Industries.”) We look at why they are so essential, how they work, and what steps mining companies, manufacturers, and governments need to take to respond to and gain from this emerging force.
The Future of Process Industries
Each article in the series will examine the nature of the new business reality faced by a particular process industry, and how the coming changes will drive technological progress, redefine the industry’s cost structure, and reshape its competitive landscape. The goal: to provide industry leaders with the data and guidance needed to ensure their companies can thrive in the coming years.
The Big Squeeze from Geology, Policy, and Geopolitics
Renewable energy systems and electric vehicles (EVs)—central components of the energy transition—require several times more minerals than their traditional counterparts. In the race to decarbonize, demand for critical minerals such as lithium, nickel, graphite, cobalt, copper, and rare earth elements (REEs) is likely to increase two- to fivefold over the next decade, reaching $750 billion by 2035. Though more modest in impact, technological advances and urbanization also contribute to the surging imbalance in mineral supply and demand. (See Exhibit 2.)
Growing demand coincides with significant geological, operational, and technological constraints, including the depletion of existing mines, a general decline in qualidade de minério e uma mudança no novo desenvolvimento para regiões mais arriscadas. O subinvestimento na exploração apenas agrava essas tendências. Além disso, os regulamentos sociais e ambientais mais rigorosos têm cronogramas de permissão típica tão prolongada que o tempo médio da exploração à primeira produção é agora de 16 anos. Os atrasos podem reduzir o valor de um projeto em mais de 60%, diminuindo sua atratividade aos investidores e dificultando sua viabilidade geral. A China apertou sua aderência sobre os REEs, impondo proibições de exportação e alavancando parcerias através do grupo BRICS de nações para expandir sua influência. Tais choques podem atrapalhar cerca de 30% dos fluxos de comércio mineral em todo o mundo na próxima década, exacerbando lacunas de suprimentos. Os países ocidentais, que dependem fortemente das importações minerais de regiões ricas em recursos, estão particularmente em risco. (Consulte Anexo 3.)
Export restrictions, reshoring initiatives, and the rise of resource nationalism are intensifying the competition for critical minerals and fragmenting global supply chains. China has tightened its grip on REEs, imposing export bans and leveraging partnerships through the BRICS group of nations to expand its influence.
Lately there has been more talk about developing regional supply chains to secure resources and minimize exposure to shocks associated with geopolitical realignment. Such shocks could disrupt around 30% of worldwide mineral trade flows over the next decade, exacerbating supply gaps. Western countries, which rely heavily on mineral imports from resource-rich regions, are particularly at risk. (See Exhibit 3.)
Garantir o fornecimento
Reservas minerais críticas estão fortemente concentradas em um punhado de países, complicantes pelos esforços pelas nações de consumidores para reduzir sua dependência de qualquer um. O processamento é de maneira semelhante: a China é responsável por mais de 60% de todo o processamento mineral e a Indonésia domina o processamento de níquel de lixiviação de ácido de alta pressão (HPAL). Em resposta, os EUA e a UE, por exemplo, estão se esforçando para garantir acesso constante e irrestrito aos materiais essenciais para suas indústrias. Iniciativas como a Lei de Redução de Inflação dos EUA e o Plano Industrial Green Deal da UE (que inclui a Lei de Matérias -feira Crítico) refletem esforços para reformular o processamento e a fabricação de minerais nas fronteiras desses países e entre os países do acordo de livre comércio. Explore a coleção
Tão importante quanto essas estratégias e táticas, elas sozinhas não podem superar as tensões e pontos de pressão em crescimento que afetarão o suprimento mineral crítico ao longo da cadeia de valor. O Chile, por exemplo, está fazendo isso com cobre e lítio. (Veja a barra lateral “Entre as regiões, os hubs estão em ascensão.”) O crescimento desses centros marca uma mudança de paradigma na paisagem mineral, impulsionando a concorrência, fortalecendo a resiliência do fornecimento e abrindo novos caminhos para crescimento econômico e influência global. As regiões de mineração nem sempre são os melhores lugares para o processamento mineral, devido a fatores como seus locais remotos (que dificultam a atração de talentos), muitas vezes o ambiente de investimento desvantajoso, a falta de escala e os desafios relacionados à competitividade de custos. Ao mesmo tempo, os países predominantemente usuários também não são adequados a essa atividade. Mas para alguns países, o processamento mineral é uma questão de oportunidade econômica.
Mineral Hubs Are Game Changers
Some countries are leveraging their geographic and resource advantages to establish themselves as pivotal players in the mineral supply chain. Chile, for example, is doing so with copper and lithium. (See the sidebar “Across Regions, Hubs Are on the Rise.”) The growth of these centers marks a paradigm shift in the mineral landscape, driving competition, strengthening supply resilience, and opening new avenues for economic growth and global influence.
Across Regions, Hubs Are on the Rise
The following examples illustrate some of the strategies that countries are employing to capitalize on their natural and commercial advantages.
Morocco. Nos últimos 20 anos, o Marrocos construiu indústrias robustas a jusante em setores como a fabricação automotiva, usando materiais processados localmente para alimentar os ecossistemas industriais em expansão do país. Sua localização estratégica e experiência industrial estão ajudando a transformar o Marrocos em um centro vital para cadeias de suprimentos regionais e globais. Apesar das reservas minerais críticas limitadas, o país alavancou com sucesso o Acordo de Livre Comércio dos EUA e a Lei de Redução da Inflação dos EUA para se estabelecer como um centro de processamento para minerais críticos, reforçando sua atratividade aos exportadores minerais brutos.
Arábia Saudita. Mineração e processamento mineral são centrais para os planos de diversificação econômica do país dentro do programa Vision 2030. Com cerca de US $ 2,5 trilhões em recursos inexplorados, bem como preços competitivos da energia e uma localização estratégica nas principais rotas comerciais, a Arábia Saudita forjou parcerias com majores como barrick e mosaico, solidificando seu papel em cadeias de suprimentos globais. Força de trabalho, o Vietnã está rapidamente se tornando um participante competitivo no mercado da REE. Investimentos de empresas como Lynas Corporation, Toyota Tsusho e NFC estão reforçando a atividade de refino de Ree do país.
Vietnam. Boasting significant deposits of rare earths (it ranks in the top three globally) and a skilled workforce, Vietnam is swiftly becoming a competitive player in the REE market. Investments by companies such as Lynas Corporation, Toyota Tsusho, and NFC are bolstering the country’s REE refining activity.
Other countries that are involved in refining or other midstream activities include Australia, Chile, Indonesia, South Africa, and Central Asian countries.
Como os hubs do aeroporto que consolidam os fluxos de passageiros e cargas antes de redistribuí -los, os hubs minerais centralizam os concentrados minerais de vários lugares antes de processá -los e vendê -los para usuários regionais ou globais. Em um local, um hub fornece instalações de processamento em larga escala e infraestrutura crítica para alcançar economias de escala e eficiência e manter os custos competitivos. Por exemplo, as instalações tradicionais de processamento de cobre geralmente produzem de 25.000 a 100.000 toneladas de cobre de cátodo a cada ano. Um centro mineral pode processar mais de 500.000 toneladas, geralmente junto com outros minerais. Além de seus benefícios diretos, um hub também semeia um ecossistema integrado que promove
By enabling stable offtake agreements with partners or developers, mineral hubs lock in long-term demand. Beyond its direct benefits, a hub also seeds an integrated ecosystem that fosters Inovação , colaboração e desenvolvimento sustentável. Embora países como Austrália, Canadá e Indonésia tenham desenvolvido recursos de processamento (especialmente para minerais como lítio e níquel), a China continua sendo a jogadora dominante na cadeia de suprimentos global. Sua ascensão como um hub global de processamento de níquel não se deve apenas a manter as maiores reservas de níquel do mundo. Ajustes de políticas que apoiam as atividades domésticas do meio -fluxo, instituídas em janeiro de 2020, ajudaram a acelerar o crescimento de sua indústria de processamento. A Indonésia posteriormente atraiu US $ 21 bilhões em investimentos estrangeiros para mineração e processamento, bem como para parcerias estratégicas. De 2019 a 2024, o número de fundições no país aumentou de 11 para 44, com mais de 20 mais em construção. Domesticamente, a expansão da indústria criou mais de 150.000 empregos, contribuindo para o crescimento econômico da Indonésia e destacando sua importância estratégica no cenário global dos minerais críticos. Inscreva -se
To this day, large-scale mineral processing hubs are relatively uncommon except in China, which established itself in processing about 40 years ago and quickly surpassed other countries. Although countries such as Australia, Canada, and Indonesia have developed processing capabilities (especially for such minerals as lithium and nickel), China remains the dominant player in the global supply chain.
Indonesia offers a prime example of the hub concept in action. Its ascent as a global nickel-processing hub is not due solely to its holding the world’s largest nickel reserves. Policy adjustments supporting domestic midstream activities, instituted in January 2020, helped accelerate the growth of its processing industry. Indonesia subsequently attracted $21 billion in foreign investment for mining and processing, as well as for strategic partnerships. From 2019 to 2024, the number of smelters in the country increased from 11 to 44, with over 20 more under construction.
The value of Indonesia’s nickel exports grew enormously, from $1 billion in 2015 to $20 billion in 2022, reinforcing the country’s importance in the global EV battery supply chain. Domestically, expansion of the industry has created more than 150,000 jobs, contributing to Indonesia’s economic growth and underscoring its strategic importance in the global critical minerals landscape.
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O que é preciso para se tornar um hub mineral de sucesso? Parcerias fortes e acordos de governo para governo (G2G) com países ricos em recursos são chaves para garantir um fluxo confiável e ininterrupto de minério e concentrados.
Although mineral hubs are still relatively new, we’ve identified seven ingredients essential for their success:
- A Stable Mineral Supply. A hub needn’t have access to all of the required resources from domestic sources. Strong partnerships and government-to-government (G2G) agreements with resource-rich countries are keys to securing a reliable and uninterrupted flow of ore and concentrates.
- Entry into Downstream Markets. Esse acesso, que é fundamental para garantir vendas estáveis e reduzir o risco, pode ser estabelecido por meio de uma demanda significativa a jusante doméstica ou por meio de relações bilaterais ou acordos de livre comércio com mercados finais maiores, como os EUA e a UE. A demanda consistente concede aos tomadores de decisão a confiança para cometer o capital necessário aos investimentos em instalações de processamento.
- Capacidade de processamento alta. Large-scale facilities that can process substantial volumes of ores or concentrates enable hubs to maximize efficiency and reduce costs, reinforcing their competitive position.
- Uma infraestrutura integrada. Os hubs também precisam de terras adequadas para instalações e expansão futura, além de acesso à água e reagentes disponíveis. Well-developed transportation networks—particularly, major railways, highways, and ports—facilitate the efficient movement of materials and promote growth. Hubs also need adequate land for facilities and future expansion, as well as access to water and available reagents.
- Affordable, Low-Carbon Energy. Mineral processing is energy intensive, so clean, cost-effective energy is critical to ensuring environmental sustainability and long-term competitiveness.
- Access to Low-Cost Capital. Investidores globais desempenham um papel vital no financiamento de projetos em larga escala. O capital acessível que eles podem atrair ajuda a construir a infraestrutura do hub e Operações Para uma capacidade suficiente para torná -la uma força competitiva na cadeia de suprimentos minerais. Escala e eficiência são críticas, mas o sucesso também depende de fortes parcerias público-privadas. Empresas e governos devem trabalhar juntos para desenvolver a infraestrutura, as estruturas regulatórias e a força de trabalho necessárias para sustentar operações. De maneira mais ampla, essas parcerias alimentam a inovação tecnológica e ajudam a atrair o investimento necessário para o crescimento a longo prazo e a competitividade global. Como as principais nações produtoras, empresas de mineração e usuários finais-países e fabricantes-factam-os em sua estratégia?
- Government Support. Streamlined regulation, a hospitable business environment, and investments in education, training, and R&D contribute to developing a skilled workforce and stimulating innovation, which, in turn, enhance a hub's competitiveness.
This last point deserves emphasis. Scale and efficiency are critical, but success also depends on strong public-private partnerships. Companies and governments must work together to develop the infrastructure, regulatory frameworks, and workforce necessary to sustain operations. More broadly, such partnerships fuel technological innovation and help attract the investment needed for long-term growth and global competitiveness.
Mineral Hubs and Their Implications for Stakeholders
Mineral hubs are already beginning to reshape the global supply chain for critical minerals. How should major producing nations, mining companies, and end users—countries and manufacturers alike—factor them into their strategy?
países ricos em recursos. países com ambições de se estabelecer como uma força no processamento mineral deve avaliar cuidadosamente seu posicionamento competitivo em relação aos principais facilitadores que descrevemos anteriormente. Por exemplo, como eles podem obter o capital substancial necessário para construir instalações de infraestrutura e processamento? Quão bem eles estão para atrair investidores e fabricantes internacionais? Mesmo os maiores países produtores não podem confiar apenas em seus ativos e capacidades domésticas. As parcerias, públicas, privadas ou ambas, são essenciais para os esforços para se mover rapidamente e obter uma vantagem competitiva no mercado global. Por exemplo, por aprovações aceleradas para projetos de lítio e REE, a Austrália atraiu investimentos globais e fortaleceu sua posição na cadeia de suprimentos críticos de minerais. A Arábia Saudita, de acordo com sua estratégia Vision 2030, introduziu vários mecanismos de capacidade para ajudar a gerar parcerias com empresas globais e acelerar o investimento. A colaboração entre os setores público e privado, juntamente com parcerias internacionais e acordos de G2G, são fundamentais para garantir que os hubs escalem com eficiência, adotem
Government plays a pivotal role by creating an enabling environment: establishing clear regulatory frameworks, streamlining permitting processes, and offering targeted subsidies to draw private sector investment. For example, by fast-tracking approvals for lithium and REE projects, Australia has attracted global investment and strengthened its position in the critical minerals supply chain. Saudi Arabia, in keeping with its Vision 2030 strategy, has introduced various enabling mechanisms to help spawn partnerships with global firms and accelerate investment. Collaboration between the public and private sectors, along with international partnerships and G2G agreements, are fundamental to ensuring that hubs scale efficiently, adopt Novas tecnologias e atender aos padrões globais de sustentabilidade. Essas associações fornecem aos países ricos em recursos as offtakes minerais estáveis, permitindo que otimizem seu investimento de longo prazo e planejamento de capacidade para exploração e desenvolvimento. Em uma era de crescimento nacionalismo e regionalismo em recursos, as empresas globais de mineração precisam ser capazes de se envolver com vários hubs em regiões geopoliticamente estáveis de baixo custo. Dessa forma, eles podem preservar seu alcance global, garantir uma matéria-prima constante de minerais críticos e minimizar o risco de distorções de acesso ao mercado, como as causadas por proibições de importação. O planejamento do cenário precisa ser parte integrante do planejamento estratégico. Quando possível, as empresas também devem trabalhar com os governos para explorar pacotes inovadores de investimento e conscientizar os formuladores de políticas das oportunidades que eles oferecem. Decisões estratégicas sobre onde e como investir - seja por meio de joint ventures ou alianças estratégicas - também são cruciais para garantir a resiliência operacional.
For countries where a standalone hub may be unfeasible, forging strategic partnerships with emerging hubs is the next-best option. These associations provide resource-rich countries with stable mineral offtakes, while allowing them to optimize their long-term investment in and capability planning for exploration and development.
Global Mining Companies. In an era of growing resource nationalism and regionalism, global mining companies need to be able to engage with multiple hubs in low-cost, geopolitically stable regions. In this way, they can preserve their global reach, ensure a steady feedstock of critical minerals, and minimize the risk of market-access distortions such as those caused by import bans.
Accordingly, such companies must strengthen their ability to identify and anticipate policies that may affect their business, and to assess how likely those policies are to be implemented. Scenario planning needs to be an integral part of strategic planning. When possible, companies should also work with governments to explore innovative investment packages and make policymakers aware of the opportunities they offer. Strategic decisions regarding where and how to invest—whether through joint ventures or strategic alliances—are also crucial to ensuring operational resilience.
Empresas de mineração júnior. Os hubs permitem que os juniores tragam projetos on -line com mais eficiência, ao mesmo tempo em que mitigam riscos por meio de acordos estáveis de offtak que aprimoram a viabilidade e a sustentabilidade de seus empreendimentos. Ao integrar esses ecossistemas mais amplos, as empresas de mineração menores podem fazer parceria com operadores de hub e empresas a jusante para obter acesso ao capital (inclusive por meio de contratos de financiamento, como streaming) e acelerar os cronogramas do projeto. Em um mercado global cada vez mais fragmentado, as empresas, principalmente nos EUA e na UE, têm uma necessidade urgente de reavaliar suas estratégias de fornecimento. Mas garantir o acesso a longo prazo a minerais críticos-o que é imperativo nos setores de EV, eletrônicos e energia renovável-não significa que seja necessário estabelecer hubs de processamento doméstico. Fabricantes e usuários finais simplesmente precisam de acesso a um suprimento mineral econômico, que eles podem obter ativamente se envolvendo com hubs minerais. No nível macro, os governos das nações de consumidores podem ajudar a construir segurança de suprimentos de longo prazo para suas indústrias de origem; Especificamente, eles podem fortalecer as relações comerciais minerais críticas bilaterais e construir alianças multilaterais globais para Given the financing constraints and project development challenges that juniors commonly face, mineral hubs represent a welcome opportunity for them. Hubs enable juniors to bring projects online more efficiently, while mitigating risks through stable offtake agreements that enhance their ventures’ viability and sustainability. By integrating into these broader ecosystems, smaller mining companies can partner with hub operators and downstream companies to gain access to capital (including through financing agreements such as streaming) and accelerate project timelines.
Major Manufacturers and Downstream Users. In an increasingly fragmented global market, companies, particularly in the US and EU, have an urgent need to reevaluate their sourcing strategies. But securing long-term access to critical minerals—which is imperative in the EV, electronics, and renewable energy sectors—does not mean require establishing domestic processing hubs. Manufacturers and end users simply need access to a cost-effective mineral supply, which they can obtain by actively engaging with mineral hubs. On the macro level, the governments of consumer nations can help build long-term supply security for their home industries; specifically, they can strengthen bilateral critical mineral trade relationships and build global, multilateral alliances to Fornecer a estabilidade do investimento essencial para que os hubs floresçam a longo prazo. Dessa forma, os governos podem apoiar a competitividade duradoura de suas indústrias. Por fim, o sucesso desses hubs e das partes interessadas que dependem deles se baseará na força das parcerias. Seja entre nações, entre empresas ou entre indústrias, a colaboração será essencial para a construção de cadeias de suprimentos resilientes, desbloqueando o investimento e garantir o acesso aos recursos necessários para um futuro sustentável. No mundo interconectado de hoje, as parcerias não são apenas uma estratégia útil, mas a pedra angular da competitividade global no processamento mineral. A concorrência está se intensificando à medida que as pressões de fornecimento e os problemas da cadeia de suprimentos aumentam - e a janela não permanecerá aberta por muito tempo. As partes interessadas que aproveitam a oportunidade agora podem estar a caminho de comandar uma posição de liderança no campo do centro mineral.
Mineral hubs offer a solution to the mineral supply gap that threatens not only the energy transition but also the future of advanced industry in general. Ultimately, the success of these hubs and of the stakeholders that depend on them will rest on the strength of partnerships. Whether between nations, between corporations, or between industries, collaboration will be key to building resilient supply chains, unlocking investment, and ensuring access to the resources necessary for a sustainable future. In today’s interconnected world, partnerships are not merely a useful strategy, but the cornerstone of global competitiveness in mineral processing.
Still, the top priority today is to take swift, decisive action. Competition is intensifying as supply pressures and supply chain issues mount—and the window will not remain open long. Stakeholders that seize opportunity now may be well on their way to commanding a leading position in the mineral hub field.
