A oportunidade de zero líquida em empréstimos ao consumidor

Consumer banks in Australia, the UK, and the US alone issued more than 15 million residential mortgages worth $4.5 trillion last year. Meanwhile, according to the UN, residential dwellings account for 17% of global energy-related emissions. Consumer banks, therefore, are indirectly responsible for a huge share of the greenhouse gas (GHG) emissions that cause global warming. And that’s before taking into account the auto loans and other financial products that consumer banks also typically offer their customers.

Com os consumidores ficando cada vez mais conscientes de suas próprias pegadas de carbono, é hora de os bancos assumirem a responsabilidade pelas emissões que subscrevem. Em comparação com seus primos institucionais e comerciais bancários, os bancos de consumidores só estão começando a medir e explicar as chamadas emissões financiadas associadas a seus empréstimos e investimentos e elaborar novas opções de empréstimos e outros produtos para ajudar os clientes a reduzir significativamente sua pegada de carbono. Aqui está como.

Consumer banks can contribute significantly to the fight against global warming while seizing a fast-growing business opportunity. Here’s how.

A lacuna bancária do consumidor

Governments around the world are encouraging banks to take a more active role in abordando a mudança climática . A União Europeia, por exemplo, planeja estabelecer obrigações de relatórios relacionados ao clima durante os próximos dois anos sob sua regulamentação de divulgação de finanças sustentáveis. Nos EUA, o governo Biden emitiu uma ordem executiva destinada a fortalecer a resiliência do sistema financeiro às mudanças climáticas. E o governo chinês anunciou regulamentação para incentivar os bancos a desenvolver produtos financeiros favoráveis ​​ao clima.

O setor de serviços financeiros está respondendo. Em agosto de 2021, mais de 70 dos principais bancos do mundo se comprometeram a alinhar seus portfólios de empréstimos e investimentos com Emissões de Net-Zero Até 2050. Os bancos do consumidor estão atrasados ​​para o partido. No entanto, três quartos também disse que não sabem de onde vêm suas emissões de carbono. Identificamos um processo de três etapas para os bancos de consumidores tomarem para contribuir proativamente para um mundo de baixo carbono:

But the opportunity is there: In Oracle’s recent survey of around 2,500 consumers in Europe, North America, and the UK, more than half of respondents said that fighting climate change is personally important. Yet three-quarters also said they do not know where their carbon emissions come from.

Consumer banks are well placed to offer the information and products needed to support the growing number of customers who want to reduce their own personal climate impact.

Efforts to measure, report, and reduce the financed emissions of mortgages should be on every consumer bank’s agenda. We’ve identified a three-step process for consumer banks to take in order to proactively contribute to a lower-carbon world:

1. Comprometer-se a abordar seu impacto climático e definir metas relevantes. para abordar o impacto climático e definir metas
2. Develop products and services that encourage customers to reduce emissions.
3. Measure and report financed emissions and the progress made toward net zero.
   

Step 1: Commit to Addressing Climate Impact and Set Targets

enquanto muitos Instituições financeiras prometeram seu compromisso com um futuro líquido zero, poucos traduziram suas intenções em ação. Um relatório do CDP de 2020 que examinou 332 instituições financeiras constatou que 49% não conduziram nenhuma análise do impacto climático da portfólio de empréstimos e investimentos, enquanto 55% não alinharam seus portfólios de empréstimos com um mundo de carbono líquido de zero. Além disso, apenas 34 das instituições financeiras divulgaram suas emissões financiadas, embora essas emissões sejam, em média, 700 vezes maiores que as emissões operacionais diretas das instituições financeiras. Por exemplo, o ING trabalha com os setores em seu livro de empréstimos que geram o maior impacto climático, incluindo imóveis residenciais, para garantir que eles estejam em um caminho alinhado ao acordo de Paris. De acordo com o relatório climático de 2021 da ING, a "visão da empresa é ter um portfólio hipotecário positivo para energia até 2050. Isso significa que as casas em nosso portfólio gerarão coletivamente mais energia do que consomem". Para conseguir isso, a ing está disponibilizando conselhos e opções de financiamento aos clientes para melhorar a eficiência energética de suas casas. E está trabalhando com governos e outras partes interessadas do setor para desenvolver soluções inovadoras para reduzir as emissões da construção e uso da habitação.

Consumer banks need to turn their net-zero commitments into concrete, actionable targets. For example, ING works with the sectors in its loan book that generate the most climate impact, including residential real estate, to ensure they are on a pathway aligned with the Paris Agreement. According to ING’s 2021 Climate Report, the company’s “vision is to have an energy-positive mortgage portfolio by 2050. This means that the houses in our portfolio will collectively generate more energy than they consume.” To achieve this, ING is making advice and financing options available to customers to improve the energy efficiency of their homes. And it is working with governments and other industry stakeholders to develop innovative solutions to reduce emissions from housing construction and use.

Etapa 2: Desenvolva produtos e serviços que incentivem os clientes a reduzir as emissões

Virtually every consumer bank today has at least one green banking product or service, but very few have a full suite of comprehensive green offerings. Banks will need to develop such a suite to support customers in their efforts to reduce their carbon footprints in every aspect of their banking lives. These green offerings should include mortgages; other personal financing, such as loans for energy efficiency upgrades and electric vehicles (EVs); emissions calculators; and investment products.

hipotecas. Tais avaliações podem ser expandidas para incluir uma compreensão de, por exemplo, os custos de viagem e as emissões associadas à localização da habitação em consideração e sua vulnerabilidade a riscos físicos apresentados por desastres relacionados ao clima como incêndio, inundação e outros eventos climáticos. Outros, no entanto, relutam em fazê-lo, dadas as taxas de aceitação historicamente baixas e a potencial erosão das margens de lucro dos bancos. O potencial de programas de empréstimos socialmente desiguais também continua sendo uma preocupação, uma vez que as famílias mais ricas são tipicamente as que podem pagar propriedades modernas e com eficiência energética. Banks can provide tools to assess the energy efficiency of homes that potential buyers are considering and the impact of that level of efficiency on financing and operating costs. Such assessments could be expanded to include an understanding of, for example, the travel costs and emissions associated with the location of the dwelling under consideration and its vulnerability to physical risks posed by such climate-related disasters as fire, flood, and other extreme weather events.

Some banks do currently offer green mortgages, which provide discounts on interest rates or fees to purchasers of energy-efficient dwellings. Others, however, are reluctant to do so given historically low take-up rates and the potential erosion of banks’ profit margins. The potential for socially inequitable loan programs also remains a concern, since wealthier households are typically the ones that can afford modern, energy-efficient properties.

Ao construir considerações de energia e clima em seus próprios processos de risco de crédito, os bancos podem gerenciar melhor os riscos relacionados ao clima associados às suas carteiras de hipotecas verdes. Embora esses produtos ainda sejam relativamente nicho, eles mostram potencial de crescimento significativo. No ano passado, por exemplo, o Barclays levantou um título verde de US $ 545 milhões para financiar hipotecas residenciais com eficiência energética que estavam com excesso de inscrições-por cinco vezes. Isso inclui empréstimos para atualizações de eficiência energética, como painéis solares, isolamento térmico e janelas e portas de pau duplo; conexões com uma rede de conselhos aprovados de eficiência energética e serviços de atualização; e descontos em produtos e serviços de energia qualificados.

Green mortgages are also being packaged into green bonds and mortgage-backed securities in the Australian, UK, and US markets. While these products are still relatively niche, they show significant growth potential. Last year, for example, Barclays raised a $545 million green bond to finance energy-efficient residential mortgages that was oversubscribed—by five times.

In addition, a considerable number of banks are offering products and services to customers to retrofit their existing dwellings. These include loans for energy efficiency upgrades, such as solar panels, thermal insulation, and double-pane windows and doors; connections to a network of approved energy efficiency advice and upgrade services; and rebates on qualified energy products and services.

Outros financiamentos pessoais. Produtos e serviços semelhantes podem ser desenvolvidos e aplicados a outras despesas importantes, como comprar barcos ou reservar férias. The shift to EVs has led more banks to offer relevant products and services to their customers, including advice on finding the right EV, loans for EVs, and subsidies for electric charging stations. Similar products and services could be developed for, and applied to, other major expenditures, such as buying boats or booking vacations.

Calculadoras de emissões. Os bancos também podem ajudar a impulsionar os consumidores a limitar ou compensar suas emissões com mecanismos como avisos automatizados de tampa de carbono, que notificam os clientes quando seus gastos excederam um limiar de pegada de carbono predefinida. As compensações de carbono também podem ser usadas em vez de pontos frequentes, por exemplo, como uma opção para recompensas de lealdade. An increasing number of banks offer carbon calculators that use transaction data to estimate individual consumers’ emissions, compare their carbon footprints, and provide suggestions to reduce emissions. Banks can also help nudge consumers toward limiting or offsetting their emissions with such mechanisms as automated carbon spending cap warnings, which notify customers when their spending has exceeded a preset carbon footprint threshold. Carbon offsets could also be used instead of frequent-flier points, for example, as an option for loyalty rewards.

Produtos de investimento. Bancos de consumo que oferecem produtos relacionados ao investimento podem ajudar seus clientes a entender as credenciais climáticas de várias opções de investimento. Os clientes elegíveis podem acessar o gerenciamento de patrimônio e os serviços bancários privados ou receber conselhos personalizados sobre como reduzir suas pegadas de carbono.

Action. Em geral, os bancos precisam considerar onde podem influenciar efetivamente o comportamento do consumidor para o bem do cliente, do banco e do planeta. Isso será diferente para cada banco, dado sua pegada geográfica exclusiva, base de clientes e gama de ofertas bancárias de consumo. Os bancos também podem considerar agir em outras áreas que envolvem fatores ambientais e sociais, como inclusão financeira e economia circular.

Etapa 3: Meça e relatório

In light of the Paris Agreement, multiple alliances, organizations, and governments—including the European Union, NGFS, and the Taskforce for Climate-Related Financial Disclosures—are urging financial institutions to increase transparency, enhance their climate-related reporting, and take stronger action.

In a BCG global review of 90 banks in June 2021, however, only 12 were measuring and reporting the financed emissions attributable to their home loan portfolios. That’s a problem, given that energy use typically contributes approximately 55% to 80% of a building’s total lifecycle emissions.

Some banks already measure and report home loan emissions, including National Australia Bank; ING, ABN AMRO, and Achmea in the Netherlands; and National Westminster Bank and Lloyds Bank in the UK. While they all adhere to the standard set by the Partnership for Carbon Accounting Financials, the accuracy of measurement varies. For example, Dutch banks can report financed emissions reasonably accurately because energy efficiency ratings are available for almost every dwelling in the country; in the UK, however, such ratings are available for only about half of all properties. In Australia, banks currently use statewide energy efficiency averages because of a lack of information about individual homes. To the best of our knowledge, no banks in the US currently report their financed emissions.

Using an average of local energy usage or relying on the energy rating for each building, however, fails to capture the considerable differences in individual energy usage among households and the resulting emissions. It also tends to be static: even if a dwelling becomes more energy efficient, its energy rating may be updated only when it is sold or rented. Enhanced methods—such as measuring actual energy use through the use of smart meters, for example—would provide greater comparability within and across markets and help banks to track progress in emissions reduction over time.

Most banks that report financed emissions use absolute metrics, such as total kilograms of carbon dioxide equivalent (CO ₂ E) emitido, bem como métricas por unidade, como quilogramas de CO ₂ e por metro quadrado ou toneladas de co || 3705 ₂e per $1 million invested. Per-unit metrics enhance comparability over time and across markets.

In time, measuring financed emissions will become an integral part of interactions between consumers and their banks, so all banks should seek to be ready with access to actual data that is continuously updated in real time.

Banks looking to improve how they measure and report financed emissions should consider how their reports can help consumers understand the emissions associated with residential properties, and, over time, enhance their reporting with the following categories of data:

• Uso de energia real
• emissões relevantes de construção, materiais, limpeza de terras e demolições | Futuro
• Data on other types of consumption to help customers reduce their overall carbon footprints
  

Toward a Net-Zero Future

A necessidade de ação climática é crítica em todas as áreas da economia global. Os bancos de consumidores podem fazer uma contribuição valiosa para atingir zero líquido - e ganhar participação de mercado ao fazê -lo. Isso exigirá parceria com outras organizações - como com os principais varejistas para estimar as emissões de compras, com os fabricantes de carros para comparar dados de emissões para diferentes modelos e com com

To be successful, banks will need to capture and analyze customer emissions data much as they gather and use financial data today. This will require partnering with other organizations—such as with major retailers to estimate the emissions from purchases, with car manufacturers to compare emissions data for different models, and with Empresas de serviços públicos Compartilhar dados de uso de energia reais para medir as emissões de energia em nível familiar. Qual é a melhor maneira de subscrever a jornada para um futuro de zero líquido?

Consumer banks have an opportunity to provide customers with a green option for every product and service as well as to give them the information and tools needed to make more informed decisions about their own carbon footprints. How better to underwrite the journey to a net-zero future?

Os autores gostariam de agradecer a Tony Chen e Eliza Spring por suas contribuições para este artigo. Lionel Aré