The Australian Consumer Sentiment Snapshot series shares insights from a BCG consumer survey undertaken with our coding and sampling partner, Dynata. The survey aims to uncover how consumer perceptions, attitudes and spending behaviors are impacted by the evolving COVID-19 and inflationary environment. This snapshot presents insights from Round 6 of the survey, gathered from 2 November to 8 November 2022. We have drawn comparisons with research completed in previous rounds and other countries.
With uncertain economic conditions and the after-effects of the pandemic, consumer behavior and sentiment continue to evolve rapidly. We are seeing 7 trends emerge from the inflationary environment and receding COVID-19 impact:
- As preocupações dos consumidores são altas após um breve período de alívio pós-Covid-19
- Consumers are earning and saving less, yet spending more, primarily due to inflation but also because of pent-up demand
- Confiança na segurança no emprego e no impacto recuperado do CoVid-19 estão apoiando os consumidores nesse ambiente inflacionário
- seis padrões de gastos estão emergindo à medida que os consumidores reiniciam seus gastos com o slower1 e os próximos 6 meses, mas a demanda por scream1. Os consumidores também pretendem fazer compras nas lojas; As preferências do canal variam de acordo com o status demográfico e socioeconômico
- Digital and online shopping continues to grow, but consumers also intend to shop at stores; channel preferences vary according to demographic and socioeconomic status
- A viagem de lazer não está apenas sendo impulsionada pela demanda reprimida, mas também pela intenção contínua de viajar mais. Viagens de cruzeiro e voos internacionais ganharão impulso
- Clima e sustentabilidade são um dos três principais problemas nas mentes dos consumidores, mas os consumidores precisam de mais apoio das empresas para fazer compras sustentáveis
1. As preocupações dos consumidores são altas após um breve período de alívio pós-Covid-19
Dois anos após o início da pandemia, a inflação se tornou uma das principais preocupações da economia global. Os preços estão recorde no Reino Unido e na Europa por causa dos conflitos da inflação e da Rússia-Ucrânia. Isso levou ao mais alto nível de preocupações sobre os fatores macro e micro econômicos que vimos em todas as rodadas de pesquisa. A maioria dos consumidores de todos os países pesquisados, incluindo a Austrália, acha que haverá uma recessão econômica e que a inflação está aqui para ficar. Consulte o Anexo 1.
2. Os consumidores estão ganhando e economizando menos, mas gastando mais, principalmente devido à inflação, mas também por causa da demanda reprimida
Consumers believe it will take close to 34 months for inflation to stop rising in Australia. More than 50% of Australian consumers surveyed said they are earning or saving less compared to 6 months ago. Despite this, there has been a spike in overall spending with 33% of consumers saying that they are spending more than 6 months ago (up 26ppt from April 2020). See Exhibit 2. More than 63% of consumers attributed this growth in their spending to the increased prices of essentials, 37% to the increased prices of non-essentials and 34% attributed it to the impact of the Russia-Ukraine conflict. Notably 21% and 23% of consumers also cited higher interest rates and meeting pent-up demand respectively as drivers of increased spending.
The 39% of consumers who are spending less are doing so to protect their savings as economic uncertainty is expected to linger.
3. Confidence in job security and the receding impact of COVID-19 are supporting consumers in this inflationary environment
Apesar das pressões inflacionárias, esse ambiente econômico é único. Existem dois turnos que vêm para o resgate dos consumidores. Em primeiro lugar, a Austrália está sem as altas taxas de desemprego típicas dos períodos recessionários ou inflacionários anteriores. A taxa de desemprego diminuiu para 3,4% em outubro de 2022, as horas mensais trabalhadas aumentaram para 1.864 milhões e 91% dos consumidores estão confiantes sobre seu emprego. Em segundo lugar, os consumidores estão mais confiantes-se projetarem do impacto de recuperação do Covid-19. Enquanto 66% dos consumidores acreditam que o Covid-19 estará presente em sua comunidade pelo resto da vida, 56% se sentem menos preocupados com o impacto agora. Essa confiança é demonstrada pelo aumento da intenção de viajar para o exterior: 33% dos consumidores pretendem fazer um voo de longo curso para viagens de lazer em breve. Embora isso seja menor do que outros países pesquisados, ainda é positivo em comparação com as tendências das rodadas de pesquisas anteriores. Veja o Anexo 3.
4. Seis padrões de gastos estão surgindo à medida que os consumidores redefinem seus gastos com categoria nos próximos 6 meses
Although the rising price of essentials is the primary driver of increased spending—a reflection of inflation—some non-essential purchases and pent-up demand in categories restricted during COVID-19 are contributing.
Consumers showed unprecedented resilience during COVID-19 by adapting their spending to areas of most need. Now they are under pressure to change their spending again. Approximately 50% of consumers are checking prices on internet more often than ever before, choosing affordable or accessible brands to compensate for increased prices and hunting for deals and discounts.
No entanto, o comportamento não é o mesmo para todas as categorias. Identificamos 6 padrões de comportamento de gastos com consumidores que definem onde os consumidores planejam aumentar os gastos líquidos em relação a onde planejam diminuí-lo durante os próximos seis meses: demanda reprimida, acionada por inflação, sem sacrifício, mergulho em volume, caça a acordos, substituição. Veja o Anexo 4
Os consumidores esperam gastar mais em itens essenciais orientados à inflação, como utilitários, hipotecas, alimentos e mantimentos, carros e cuidados com animais de estimação. Os consumidores também continuam a prever gastar mais em categorias restritas pelo Covid-19 (por exemplo, viagens)-um sinal de demanda reprimida. Categorias em que os consumidores normalmente não reduzem o consumo durante as crises econômicas - como medicação para educação e não prescrição - também provavelmente verão um elevador nas receitas, dada compras consistentes, apesar dos preços inflados. Previsivelmente, os consumidores esperam gastar menos em não essenciais, aumentar a caça aos negócios e substituir compras por marcas e alternativas de menor custo. A categoria que os consumidores apontam de maneira mais consistente como uma área em que provavelmente reduzirão seus gastos é a roupa. Consulte o Anexo 5.
5. As compras digitais e on -line continuam a crescer, mas os consumidores também pretendem comprar mais nas lojas; As preferências do canal variam de acordo com o status demográfico e socioeconômico
Digital channels show sustained growth among purchasers. At the same time, consumers are embracing the receding impact of COVID-19 and intend to shop more at stores. In the next 6 months, 60% of consumers intend to buy as usual or more from digital channels, whereas 68% intend to buy more from stores. See Exhibit 6.
Embora essa seja uma ótima notícia para os varejistas nas lojas, será importante que os varejistas monitorem os consumidores que chegam às suas lojas ou compram-lhes on-line para adaptar sua oferta a tendências demográficas. O perfil do consumidor digital é distorcido para mulheres, consumidores de 26 a 45 anos, casais com filhos, ganhadores de renda média (cerca de US $ 100 mil) e profissionais empregados em tempo integral. A NSW e a Tasmânia mostram uma inclinação marginalmente mais alta para compradores digitais em comparação com outros estados. Segmentos que preferem gastar nas lojas são homens, pessoas com mais de 65 anos, casais e aposentados. Esses consumidores estão cada vez mais preferindo menos viagens e cestas de compras menores, com 38% dos consumidores motivados principalmente pela facilidade de "entrar e sair rapidamente". Embora os supermercados e os canais on -line continuem a atender aos consumidores em suas corridas mensais/quinzenais, as lojas de conveniência atendem claramente à necessidade de compras dos consumidores em movimento ou para uma curta viagem. Com quase 10% dos consumidores cumprindo suas missões mensais de compras em lojas de conveniência, será interessante monitorar como os consumidores mudam entre os canais à medida que as tendências evoluem.
As stores see the return of customers, our survey found an increasing consumer preference to purchase food and groceries from convenience stores: 34% of consumers said they are spending more at convenience stores than 6 months ago and 44% of millennials are shopping more from the convenience stores. These consumers are increasingly preferring fewer trips and smaller shopping baskets, with 38% of consumers primarily motivated by the ease of ‘getting in and getting out quickly’. While both supermarkets and online channels continue to serve consumers on their monthly/fortnightly grocery runs, convenience stores distinctly serve consumers’ need for purchases on the go or for a short trip. With close to 10% of consumers fulfilling their monthly grocery shopping missions at convenience stores, it will be interesting to monitor how consumers shift across channels as trends evolve.
6. As viagens de lazer não estão apenas sendo conduzidas pela demanda reprimida, mas também pela intenção contínua de viajar mais. Viagens de cruzeiro e voos internacionais ganharão impulso
Our survey found that 32% of consumers intend to spend more on leisure travel in the next 6 months as it emerges among the top 15 categories set to gain consumer spend (of 74 categories). See Exhibit 5.
No ano seguinte, esperamos um crescimento de 7pts no número de viajantes únicos de 68% hoje. As viagens e cruzeiros internacionais de longo curso devem ver o aumento mais alto em comparação com o ano passado. Consulte o Anexo 7.
À medida que os consumidores se preocupam menos com o impacto do CoVID-19 e procuram gastar suas economias em viagens de lazer, eles querem fazer mais viagens aéreas internacionais e cruzeiros em comparação com a nossa rodada de pesquisa anterior (outubro de 2021), onde os consumidores preferem viagens de viagens e viagens aéreas domésticas. Em ótimas notícias para os operadores de cruzeiros, 46% dos consumidores atingiram pelo menos a fase de 'pesquisa' de comprar uma viagem de cruzeiro - eram principalmente millennials e famílias com crianças. Os consumidores planejam levá -lo devagar, começando com viagens na Austrália ou no Pacífico Sul. E enquanto procuram acordos e descontos, eles também estão resgatando seu crédito pré-Covid-19 para reservar feriados e desejar a experiência incomparável e o "tratamento" de ponta a ponta das viagens de cruzeiro.
7. O clima e a sustentabilidade são uma das três principais questões sobre a mente dos consumidores, mas os consumidores precisam de mais apoio para fazer compras sustentáveis
Apesar dos impactos da inflação, a sustentabilidade permanece nas 3 principais agendas para os consumidores da Austrália. Esta é uma ótima notícia para empresas que têm ambições de sustentabilidade ousadas e promessas de zero líquido. No entanto, enquanto mais de 80% dos consumidores são ciente da sustentabilidade em seu uso diário de produtos, apenas 5% estão dispostos a pague um prêmio para produtos e serviços sustentáveis. (descrito no Anexo 8). Ignora 2 outros grupos importantes de consumidores: esses
Companies often interpret this as a signal that consumers are not ready to translate their awareness to action, but this is an incomplete picture of the consumer sustainability journey (outlined in Exhibit 8). It ignores 2 other important groups of consumers: those Atuando Ao comprar produtos e serviços sustentáveis (embora não em um prêmio) ouadopting sustainable behaviors (e.g., minimising water and electricity use, restricting solo car travel or using refillable packaging).
Examinamos jornadas de sustentabilidade por categoria e descobrimos que as categorias estão em diferentes estágios da jornada. O Homecare, o cuidado da pele e os cosméticos estão entre as 3 principais categorias sustentáveis mais evoluídas, onde mais de 33% dos consumidores estão tomando medidas exibindo comportamentos sustentáveis relacionados à compra. Reciclagem, reutilização e re-embalagem são comportamentos sustentáveis amplamente aceitos entre esses consumidores de categoria. Mais de 50% dos consumidores de atendimento domiciliar começaram a lavar suas roupas em água fria, 29% reduziram a variedade de produtos de limpeza que usam e 29% começaram a usar produtos naturais. Isso tem implicação direta para as empresas sobre como inovam, preços e comunicam novos produtos. Consulte Anexo 9.
Vários fatores desencorajam os consumidores de fazer escolhas mais sustentáveis em categorias como viagens de luxo e lazer. Os consumidores dizem que a falta de consciência e problemas de preços os desencorajam de gastar em viagens de lazer sustentável, enquanto barreiras psicológicas, como estar acostumada demais a usar o produto, mantêm os consumidores de fazer escolhas sustentáveis em produtos de luxo. Adotando os consumidores para pagar um prêmio por produtos sustentáveis? Existem maneiras de alcançar e motivar esses consumidores, alinhando ofertas sustentáveis com suas necessidades principais. Para muitos produtos, o prêmio para uma solução sustentável
The key question for companies is: how do we encourage more of these ‘acting’ and adopting’ consumers to pay a premium for sustainable products? There are ways to reach and motivate these consumers by aligning sustainable offerings with their core needs. For many products, the premium for a sustainable solution é apenas 1-4% ; As empresas precisam entender o que impede os consumidores de adotar totalmente as escolhas sustentáveis e o que os motivará a pagar esse prêmio. Em seguida, as empresas precisam adaptar produtos, serviços e estratégias de comunicação de uma maneira que ressoe com essas motivações. Dada a incerteza predominante, as empresas precisam se preparar para o declínio dos gastos do consumidor e monitorar de perto o sentimento e o comportamento do consumidor. Ao mesmo tempo, apoiar os consumidores a agir sobre clima e sustentabilidade oferecem oportunidades para as empresas incentivarem os gastos em torno de uma causa forte. Planeje estrategicamente em um ambiente inflacionário.
Action for companies
The question remains how long employment and confidence in employment will hold up in the face of inflation and shrinking GDP—and when changes in those metrics will impact average and higher-income consumers. Given the prevailing uncertainty, companies need to prepare for declining consumer spending and closely monitor consumer sentiment and behavior. At the same time, supporting consumers to act on climate and sustainability provides opportunities for companies to encourage spending around a strong cause.
We see 4 key actions for companies:
1. Strategically plan in an inflationary environment. O planejamento estratégico é mais importante do que nunca, mas as empresas precisam adotar uma abordagem ágil. As empresas precisam de estratégias que proporcionam uma ambição clara, priorizem a alocação de recursos, podem reagir a oportunidades materiais e fornecer orientações claras e oportunas aos investidores. Embora a estratégia geralmente funcione bem em ambientes estáveis, a incerteza pode ajudar as empresas a criar uma estratégia mais resiliente. Para dirigir um planejamento estratégico mais rápido e mais ágil, as empresas podem perguntar:
- Em que mundo podemos estar operando?
- Como seria vencer? Ganhe o cliente em nova realidade.
- Which investments are most attractive and resilient?
- How aggressively can we move without limiting flexibility?
2. Win the customer in new reality. Este ambiente inflacionário é como nenhum outro. Os aumentos de preços estão resultando em aumentos de gastos, mas, no momento, os consumidores têm segurança de emprego, economia e confiança à medida que os impactos da Covid-19 recuam. Os vencedores precisam entender a dinâmica do mercado, seu cenário competitivo e a "forma da demanda" para ter sucesso nesses tempos difíceis. Os clientes estão procurando novas experiências e ofertas/descontos para compensar o tempo perdido durante o Covid-19. Embora ainda haja alguma incerteza em relação aos impactos do Covid-19, eles estão prontos para dar o salto se obtiver garantia sobre o reembolso e os protocolos de saúde. Os vencedores são aqueles que removem os atritos, oferecem bons negócios e minimizam riscos percebidos.
Let’s take the example of leisure travel. Customers are looking for new experiences and deals/discounts to make up for lost time during COVID-19. While there is still some uncertainty regarding COVID-19 impacts, they are ready to take the leap if they get assurance on refund and health protocols. Winners are those who remove the frictions, provide good deals and minimise perceived risks.
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3. Tome verde para o mainstream com os consumidores. Existe uma grande lacuna entre a preocupação do consumidor com a sustentabilidade e a ação da sustentabilidade. Com dados centrados no consumidor, as empresas podem:
Entenda as necessidades principais do consumidor. As empresas precisam de um forte entendimento do que os consumidores desejam e como a sustentabilidade se encaixa nesses desejos. Qual consumidor precisa dirigir escolhas sustentáveis? O que os consumidores acreditam sobre a sustentabilidade? Quais são as compensações que eles acham que precisam fazer? correlacionou -se positivamente com produtos sustentáveis. Ao enfatizar esses atributos em iniciativas de design e marketing de produtos, as empresas podem atrair consumidores para produtos sustentáveis, mesmo quando os consumidores não os procuram deliberadamente. As empresas devem começar gerando um conjunto diversificado de idéias sobre os produtos e serviços que sua organização pode oferecer para remover barreiras reais (e não percebidas) à captação. É também um ótimo exemplo de uma percepção negativa que pode não ser justificada. Nossa pesquisa prova que os consumidores que na verdade não compram produtos sustentáveis tendem a pensar que há um "prêmio verde" muito mais alto do que realmente existe. Os consumidores que estão em cima do muro sobre fazer compras sustentáveis por esse motivo precisam de uma comunicação de preço mais clara para combater essa percepção errônea. As empresas precisam se tornar táticas para remover barreiras percebidas e alterar as escolhas do consumidor; Eles precisam se envolver com os consumidores, medir o progresso e ajustar o curso, dependendo dos resultados. Tornar o atributo da sustentabilidade um 'e' não um 'ou' será uma vitória para o meio ambiente e os resultados da empresa.
In the beverages category, for example, only 7% of consumers cite sustainability in their top 3 considerations when making a purchase, but a larger share of consumers—as much as 43%—have ranked considerations that are highly related to sustainability in their top 3. These consumers seek beverages that are healthy, high quality, guilt-free, and socially responsible—and all these associations are positively correlated with sustainable products. By emphasising these attributes in product design and marketing initiatives, companies can attract consumers to sustainable products even when consumers are not deliberately seeking them.
Innovate to build a sustainable offering. Companies should start by generating a diverse set of ideas about the products and services their organisation might offer to remove real (rather than perceived) barriers to uptake.
For example, for many consumers who are concerned about climate and sustainability but are reluctant to act, cost is a primary issue or key tradeoff. It’s also a great example of a negative perception that may not be justified. Our research proves that consumers who do not actually buy sustainable products tend to think there is a much higher ‘green premium’ than there actually is. Consumers who are on the fence about making sustainable purchases for this reason need clearer price communication to combat this misperception.
- Drive sustainable choices. Companies need to get tactical to remove perceived barriers and change consumer choices; they need to engage with consumers, measure progress, and adjust the course depending on results. Making the attribute of sustainability an ‘and’ not an ‘or’ will be a win for the environment and the company’s bottom line.
4. Crie um ecossistema de canal que se alinha às expectativas dos consumidores. CoVID-19 Acelerou as jornadas digitais do consumidor e muitos desses comportamentos permaneceram. Para obter o benefício disso, as empresas devem continuar digitalizando suas jornadas de clientes, de frente para trás. E navegar na incerteza é especialmente difícil à medida que novos comportamentos e expectativas evoluem. Tomando um
Only 30% of companies navigate a digital transformation successfully. And navigating it in uncertainty is especially difficult as new behaviors and expectations evolve. By taking a Bionic Abordagem - Beliscando capacidades digitais e humanas - As compras podem iniciar sua transformação digital em marcha e manter o momento em andamento.
