O envio e recebimento de mercadorias através das fronteiras está se tornando tão complexo-e as sanções por erros tão ínguas-que o gerenciamento de riscos no comércio exige cada vez mais a atenção do C-suite. Nos últimos anos, a conformidade comercial tornou -se extremamente complexa - e uma fonte significativa de
The time when large global companies could take an ad hoc approach to supervising the massive volumes of goods they ship and receive around the world is over. In the past few years, trade compliance has become enormously complex—and a significant source of Risco corporativo . Além disso, os CEOs precisam de mais experiência sobre como navegar nos riscos geopolíticos de montagem e tornar suas cadeias de suprimentos mais resilientes.
O papel do gerenciamento de riscos na negociação, portanto, precisa mudar rapidamente. E deve chamar maior atenção da alta gerência. Este executivo deve estar envolvido em uma ampla gama de questões estratégicas. Ele ou ela deve ser capaz de antecipar mudanças geopolíticas que podem afetar os negócios e ajudar a evitar riscos comerciais. O diretor comercial também deve permitir à organização reduzir custos e conduzir o planejamento do cenário para aproveitar quaisquer oportunidades competitivas criadas por mudanças nos padrões comerciais e pelo ambiente global. O gerenciamento de riscos comerciais normalmente tem sido uma função de nível médio escondida em algum lugar nas operações, às vezes apenas como uma reflexão tardia. A organização de conformidade comercial geralmente se reporta a um gerente de vendas, contabilidade, jurídica, compras ou logística com pouca experiência regulatória. Coordenação, treinamento, orçamentos e acesso aos principais tomadores de decisão tendem a ser mínimos. Mas a era de ouro de
Many companies with large import and export footprints should consider having this function led by a senior executive—a “chief trade officer”—who reports directly to the C-suite. This executive should be involved in a wide range of strategic issues. He or she should be able to anticipate geopolitical shifts that could impact the business and help avert trade risks. The chief trade officer should also enable the organization to reduce costs and conduct scenario planning in order to seize any competitive opportunities created by changes in trade patterns and the global environment.
Creating such a senior trade compliance officer role would be a historical departure for most companies. Trade risk management typically has been a midlevel function tucked away somewhere in operations, sometimes only as an afterthought. The trade compliance organization often reports to a manager in sales, accounting, legal, procurement, or logistics who has little regulatory expertise. Coordination, training, budgets, and access to top decision makers have tended to be minimal.
That approach may have made sense when the world was moving toward a system of universally accepted trade rules primarily arbitrated by a single body, the World Trade Organization. But the golden era of Globalização não é mais.
Os riscos crescentes do comércio global
Companies that trade goods must navigate an ever-expanding labyrinth of bilateral and regional trade arrangements, environmental regulations, sanctions, unilaterally imposed tariffs, and export controls on technology and products. Increasingly, companies are held accountable for the carbon footprints of their entire global supply chains and must certify to customs authorities that their products are free of forced labor and sensitive or “conflict” minerals.
For companies making thousands of cross-border shipment transactions daily, the challenge of complying with regulatory changes on so many dimensions is daunting and requires the processing of massive amounts of data. But those able to master the new rules of Comércio internacional e adaptar rapidamente sua estratégia de conformidade comercial pode obter uma vantagem estratégica e competitiva valiosa. Na ausência de mecanismos e conhecimentos de controle eficazes, os passivos podem se acumular rapidamente e ser desafiadores para quantificar. O gerenciamento de riscos com baixo funcionamento na negociação pode aumentar as tarifas e os custos administrativos e fazer com que as mercadorias sejam interrompidas na fronteira. Também pode resultar em litígios longos e caros, multas enormes e até penas de prisão para executivos.
With this growing complexity comes greater risk. In the absence of effective control mechanisms and expertise, liabilities can rapidly accrue and be challenging to quantify. Poorly functioning risk management in trading can drive up tariffs and administrative costs and cause goods to be stopped at the border. It can also result in lengthy and costly litigation, huge fines, and even prison terms for executives.
Those able to master the new rules of international trade and quickly adapt their trade compliance strategy can gain valuable strategic and competitive advantage.
Alguns exemplos: Uma empresa de equipamentos de telecomunicações chinesa recebeu ordem de pagar US $ 1,2 bilhão por violar as sanções dos EUA no fornecimento de equipamentos de telecomunicações para o Irã e a Coréia do Norte. A subsidiária de uma empresa de tecnologia de sensores na Coréia do Sul enfrentou uma cobrança de US $ 12 milhões por tarefas retroativas por causa dos preços de transferência aduaneira defeituosa. Uma grande empresa de software pagou US $ 33 milhões ao Departamento de Justiça e Bureau de Indústria e Segurança dos EUA para liquidar uma divulgação de violação em relação à due e pós-aquisição inadequada e pós-aquisição, que permitiu exportações ilegais de milhares de seus produtos por meio de empresas de frente. Por exemplo, 11 nações asiáticas e latino-americanas negociaram o acordo abrangente e progressivo da Parceria Transpacífica, um sucessor de um pacto que os EUA abandonaram. Quinze nações da Ásia-Pacífico pertencem à Parceria Econômica Regional, que entrou em vigor em janeiro de 2022. Os EUA estão atualmente promovendo um novo pacto regional chamado Estrutura Econômica Indo-Pacífico. Ele também possui numerosos acordos bilaterais, inclusive com a Austrália, Jordânia, Cingapura e El Salvador, para citar alguns, bem como o recente acordo dos Estados Unidos - México -Canada.
Navigating New Tariff Regimes and Regulations
The proliferation of regional and bilateral trade pacts is a good illustration of growing complexity. For example, 11 Asian and Latin American nations negotiated the Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership, a successor to a pact that the US abandoned. Fifteen Asia-Pacific nations belong to the Regional Comprehensive Economic Partnership, which went into effect in January 2022. The US is currently promoting a new regional pact called the Indo-Pacific Economic Framework. It also has numerous bilateral agreements, including with Australia, Jordan, Singapore, and El Salvador, to name a few, as well as the recent United States–Mexico–Canada Agreement.
Compreendendo as nuances desses acordos é fundamental. As empresas que interpretam mal um pacto de livre comércio poderiam mais tarde descobrir que, longe de economizar dinheiro, eles acumularam responsabilidade por muitos anos de tarefas retroativas e devem pagar multas íngremes por violações regulatórias. Enquanto isso, embora a Organização Mundial do Comércio permaneça muito influente, seu papel na arbitragem de disputas comerciais diminuiu. Isso exigirá que eles estabeleçam sistemas para rastrear mercadorias enviadas dentro de suas cadeias de suprimentos. A partir de 2023, por exemplo, a UE começará a implementar o mecanismo de ajuste da borda de carbono. Eventualmente, as empresas terão que documentar, relatar e pagar um
In addition to mastering many different tariff regimes, companies must comply with complicated new environmental and social regulations on the goods they manufacture and procure. This will require them to establish systems for tracing goods shipped within their supply chains. Starting in 2023, for example, the EU will begin implementing the Carbon Border Adjustment Mechanism. Eventually, companies will have to document, report, and pay a Imposto sobre carbono Sobre as emissões de gases de efeito estufa associadas a quaisquer mercadorias que trazem para a UE - incluindo as de seus fornecedores globais. Os EUA e outros países estão considerando uma legislação transfronteiriça semelhante. Por exemplo, a Lei de Prevenção de Trabalho Forçados ao Trabalho do US uyghur, aprovada em dezembro de 2021, impede a importação de mercadorias suspeitas de serem fabricadas total ou em parte na região autônoma de Xinjiang uygur. A Comissão Europeia está preparando uma legislação semelhante que exigirá que as empresas forneçam documentação verificada sobre as forças de trabalho envolvidas na criação dos bens que eles importam ao longo de toda a sua cadeia de suprimentos, desde os maiores OEMs até seus fornecedores de nível 1, 2 e 3. Em agosto de 2022, os países aliados haviam colocado quase 7.000 sanções a indivíduos, empresas e instituições russo e bielorrusso. No momento desta publicação, os países continuam a promulgar mais sanções, enquanto a Rússia faz contramedidas. Essas, é claro, aparecem em cima de sanções já colocadas em países como Irã, Sudão e Coréia do Norte, que também podem ser direcionados para empresas de frente nas nações tão diversas quanto a Turquia, Alemanha, os Emirados Árabes Unidos e a Malásia.
Companies are also increasingly required to comply with regulations unrelated to traditional trade compliance issues that have instead been triggered by geopolitical tensions. For example, the US Uyghur Forced Labor Prevention Act, passed in December 2021, bars the importation of goods suspected of being manufactured wholly or in part in the Xinjiang Uygur Autonomous Region. The European Commission is preparing similar legislation that will require companies to provide verified documentation on the workforces involved in making the goods they import along their entire supply chain, from the largest OEMs to their tier 1, 2, and 3 suppliers.
The Hazards of Proliferating Sanctions
The surge in economic sanctions since Russia’s invasion of Ukraine is elevating trade risk on CEOs’ agendas. As of August 2022, allied countries had placed nearly 7,000 sanctions on Russian and Belarusian individuals, companies, and institutions. At the time of this publication, countries continue to enact more sanctions while Russia takes countermeasures. These, of course, come on top of sanctions already placed on nations such as Iran, Sudan, and North Korea that can also be directed at front companies in nations as diverse as Turkey, Germany, the United Arab Emirates, and Malaysia.
In addition to mastering many different tariff regimes, companies must comply with complicated new environmental and social regulations on the goods they manufacture and procure.
As penalidades por fugir das sanções são graves. Nos EUA, por exemplo, os infratores podem ser multados em até US $ 1 milhão por incidente e enfrentar 20 anos de prisão. Em março de 2022, os Departamentos de Justiça e o Tesouro, em cooperação com as agências de execução dos aliados ocidentais, lançaram a Força -Tarefa Kleptocapture para fazer cumprir as sanções. Além de arriscar multas pesadas e promissores potenciais, os infratores dos regulamentos de segurança nacional dos EUA que exigem licenças para exportar mercadorias de “uso duplo” podem perder seus privilégios de exportação e ser condenado a se submeter ao monitoramento contínuo no local por um superintendente independente aprovado pelo governo às suas próprias despesas. Por exemplo, um fabricante dos EUA que exportou materiais compostos de alta tecnologia sem as licenças de exportação necessárias perderam aproximadamente 40% de sua receita durante a noite, quando o governo recorreu ao seu direito de exportar por dez anos. solução de problemas. Sob a ampla liderança do diretor comercial, a função deve cumprir um papel estratégico e elevado que ajudará a organização a obter vantagem competitiva. Ele deve implementar sistemas para coletar, compartilhar e analisar grandes quantidades de dados relacionados ao comércio. A função de conformidade comercial deve ser parte integrante da atividade de fusões e aquisições, avaliando os riscos comerciais e geopolíticos das metas e ajudando a integrar aquisições. Deve construir boa vontade com agências regulatórias e de execução relacionadas ao comércio.
The consequences for violating technology export controls are just as onerous. In addition to risking hefty fines and potential prison terms, violators of US national-security regulations requiring licenses to export “dual use” goods can lose their export privileges and be ordered to submit to continuous on-site monitoring by an independent government-approved overseer at their own expense. For example, one US manufacturer that exported high-tech composite materials without the required export licenses lost approximately 40% of its revenue overnight when the government revoked its right to export for ten years.
What the Chief Trade Officer Role Would Encompass
To mitigate these mounting hazards—and take full advantage of new opportunities created by policy changes—risk management in trading must focus on more than the traditional export and import declarations and troubleshooting. Under the broad leadership of the chief trade officer, the function should fulfill an elevated, strategic role that will help the organization gain competitive advantage.
This senior trade compliance officer’s team must work seamlessly across functions, including legal, human resources, accounting, supply chain management, R&D, logistics, and communications. It must implement systems to collect, share, and analyze vast amounts of trade-related data. The trade compliance function should be an integral part of M&A activity, assessing the trade and geopolitical risks of targets and helping to integrate acquisitions. It must build goodwill with trade-related regulatory and enforcement agencies.
O Diretor de Conformidade Comercial Sênior deve construir uma Organização Comercial de Melhores da Classe e ser hábil no gerenciamento de mudanças. Além disso, as atividades comerciais devem apoiar a conquista das metas ambientais, de sustentabilidade e governança e adesão aos códigos éticos. Porém, para empresas de uma certa escala com grandes volumes de comércio em muitos países - especialmente aqueles que apresentam um alto risco material -, isso se pagará mais através de penalidades e custos evitados e as oportunidades obtidas pela capacidade de antecipar mudanças e mover proativamente. Com os sistemas, processos e liderança forte e de alto nível, a conformidade comercial pode ser transformada de uma função ad hoc para uma fonte de vantagem estratégica.
Creating a high-level trade officer position and a world-class trade compliance function is a serious investment. But for companies of a certain scale with large volumes of trade in many countries—especially those that present a high material risk—it will more than pay for itself through penalties and costs avoided and opportunities gained through the ability to anticipate change and move proactively. With the right systems, processes, and strong, high-level leadership, trade compliance can be transformed from an ad hoc function to a source of strategic advantage.
