O clima radical está rapidamente se tornando uma crise existencial para os proprietários e suas seguradoras. Em 2022, o setor de seguros global viu reivindicações de catástrofes naturais em 54% em comparação com a média mais recente de 10 anos e 115% em comparação com a média mais recente de 30 anos. Por uma combinação de razões, a cobertura em alguns locais está se tornando difícil - mesmo impossível - para obter. Múltiplas grandes seguradoras pararam de escrever políticas de novos proprietários em dois dos estados mais populosos dos EUA, Califórnia e Flórida.
The world has suffered more than $1 trillion in damages from more than 1,000 extreme-weather events in recent years. In 2022, the global insurance industry saw claims for natural catastrophes soar by 54% compared with the most recent 10-year average and by 115% compared with the most recent 30-year average. For a combination of reasons, coverage in some locations is becoming hard—even impossible—to obtain. Multiple major insurers have stopped writing new homeowners’ policies in two of the most populous US states, California and Florida.
As condições só devem piorar. Em 2040, de acordo com a SWISS RE, as perdas de eventos relacionados ao clima provavelmente aumentarão de 35% a 120% na Austrália, Canadá, França, Alemanha, Japão, Reino Unido e EUA, impulsionados por grandes surtos em inundações, furacões e ciclones e incêndios selvagens. Os prêmios para a cobertura de seguro primário estão aumentando rapidamente, com Mudança climática Aumentos projetados de combustível de 30% a 60% até 2040 (excluindo a inflação). Prevê -se que a parcela do risco de catástrofe nos prêmios de propriedades suba de 20% para cerca de 30% nesse período. Como observamos em nosso
The insurance industry faces a dual dilemma: a looming crisis in profitability for insurers and in affordability for customers. As we observed in our 2023 Relatório dos criadores de valor Na indústria de propriedades e vítimas dos EUA, existem várias pressões sobre a lucratividade. Eles incluem a incapacidade de aumentar as taxas diante de reivindicações crescentes, que resultam de uma combinação de lacunas nas capacidades de subscrição, restrições regulatórias e pressões competitivas. A escassez de capacidade de resseguro está pressionando adicionais as seguradoras primárias. À medida que as taxas continuam aumentando em áreas de alto risco, muitos clientes simplesmente não poderão pagar. Os países enfrentam o potencial de interrupção econômica e social como veículos tradicionais para espalhar e gerenciar o risco de risco sob crescente pressão financeira. Os ajustes nos modelos de negócios de seguros existentes, especialmente em relação a áreas de alto risco, e novas medidas para espalhar a conscientização sobre o risco são necessárias. As seguradoras devem liderar o caminho, para seu próprio benefício, bem como o de seus clientes. As grandes mudanças levam tempo, e o problema emergente só se tornará mais grave. As seguradoras individuais estão dando suas próprias etapas, mas acreditamos que a pura escala da questão exige um plano de jogo multissetorial e em todo o setor.
Affordability presents its own series of issues. As rates keep rising in high-risk areas, many customers will simply be unable to pay. Countries face the potential for economic and social disruption as traditional vehicles for spreading and managing risk stagger under growing financial pressure. Adjustments to existing insurance business models, especially with respect to high-risk areas, and new measures to spread awareness of risk are both needed. Insurers must lead the way, for their own benefit as well as that of their customers.
A New Framework for Climate-Based Risk Management
The need is urgent. Big changes take time, and the emerging problem will only become more severe. Individual insurers are taking their own steps, but we believe that the sheer scale of the issue requires an industry-wide and multisector game plan.
Based on our work around the world with property and casualty and multiline insurers, BCG has devised an integrated framework to align Gerenciamento de riscos Com as principais etapas da cadeia de valor de risco (avaliação de risco, política em vigor e durante e após a reivindicação) e a prontidão do estado de clima de empresas individuais. (Consulte a exposição.)
At each stage of the value chain, companies can implement those initiatives that address where three principal sets of stakeholders need to adapt to new climate realities:
- Insurers’ Capabilities: Improving Risk Management. Implemente medidas internas para avaliar melhor e o risco de preço, limitando a exposição (incluindo transferência de risco e, quando necessário, a retirada de cobertura). Iniciativas específicas incluem avaliação de risco aprimorada (com modelos estocásticos prospectivos, por exemplo), inovação de produtos, transferência de riscos e otimização de liquidação de reivindicações pós-Disastro.
- Client Service: Creating Risk Awareness and Mitigation Plans. Envolva -se com os clientes para aumentar a conscientização sobre riscos e promover ativamente a adoção das medidas de mitigação mais eficazes nos níveis individual e na comunidade. Iniciativas específicas incluem consultoria de risco, promoção de conscientização sobre riscos e serviços de pós -diouse para aumentar com mais resiliência.
- Edifício do ecossistema: promovendo a colaboração para resiliência. Envolver -se com os formuladores de políticas e reguladores para defender os padrões e mudanças regulatórias que adaptam as regras do ecossistema às realidades climáticas atuais (e futuras). Envolva-se com colegas em iniciativas conjuntas que podem ajudar a manter a cobertura e reduzir custos (como compartilhamento de dados e plataformas de serviços compartilhados). Iniciativas específicas incluem trabalhar com players do setor público em estratégias e planos de adaptação climática e subscrever projetos de infraestrutura de adaptação climática. Discutimos nossa estrutura e recomendamos iniciativas com executivos seniores de mais de 15 grandes companhias de seguros e de outros especialistas do setor. Todos estão de acordo com nossa abordagem e sugeriram maneiras específicas de fortalecer o esforço que deve receber atenção imediata. Aqui estão algumas etapas que o setor pode ajudar cada conjunto de partes interessadas a tomar. No entanto, muitas seguradoras se encontram confrontadas com lacunas nos recursos de cenário e previsão, avaliação de risco limitada baseada em vulnerabilidade de ativos e alterações de padrões de correlação entre ativos e passivos. Os pedidos de inovação em modelos de catástrofe que exigem colaborações da indústria de próximo nível e iniciativas mais amplas de gerenciamento de clima local estão no alvo, mas a capacidade de executar mentiras muito além dos recursos atuais de modelagem. Como disse um executivo sênior, "subestimamos consistentemente os riscos em nossos modelos". As seguradoras precisam aumentar o jogo, começando imediatamente. As principais soluções incluem:
Basic to our framework is the understanding that we are all in this together and that more collaboration and information sharing are needed if the industry is to adapt to the new environment. We have discussed our framework and recommended initiatives with senior executives from more than 15 large insurance companies as well as other industry experts. All are in broad agreement with our approach and have suggested specific ways to strengthen the effort that should receive immediate attention. Here are some steps that the industry can help each set of stakeholders take.
Insurers’ Capabilities: Improving Risk Management
In today's insurance landscape, strong predictive modeling for risk-based pricing is essential. Yet many insurers find themselves faced with gaps in scenario and forecasting capabilities, limited asset-vulnerability-based risk assessment, and changing correlation patterns across both assets and liabilities. Calls for innovation in catastrophe models requiring next-level industry collaborations and wider local climate management initiatives are on-target, but the ability to execute lies well beyond current modeling capabilities. As one senior executive said, “We have consistently underestimated the risks in our models.” Insurers need to up their game, starting immediately. Key solutions include:
- Desenvolvendo recursos aprimorados de previsão. As seguradoras precisam integrar a previsão do cenário de próxima geração em todos os níveis para capturar melhor o potencial de catástrofe e informar a tomada de decisão estratégica além dos quatro a cinco anos atuais. Por exemplo, a empresa de tecnologia canadense Risk -thinking.ai desenvolveu duas plataformas que se casam com uma sofisticada avaliação de riscos com dados sobre ativos físicos em todo o mundo para ajudar as empresas a obter uma compreensão mais completa do impacto dos riscos climáticos. A Fidelidade de Portugal lançou seu Centro de Mudança Climática em 2023, juntamente com várias universidades e centros de pesquisa, para desenvolver ferramentas inovadoras sobre avaliação de risco físico e buscar pesquisas relacionadas às mudanças climáticas.
- Establishing Internal Climate Centers. Companies can set up internal climate change assessment centers to better weigh the impacts of climate change. Portugal’s Fidelidade launched its Center for Climate Change in 2023, together with a number of universities and research centers, to develop innovative tools on physical risk assessment and pursue climate change-related research.
- Augmenting Spatial Imaging with AI. Inteligência artificial pode aumentar as idéias da imagem espacial. As seguradoras podem fazer parceria com os provedores de IA para avaliar as vulnerabilidades de ativos com mais precisão. A Suncorp, na Austrália, através de sua parceria com a Arturo, fornecedora de informações sobre propriedades movidas a IA e análise preditiva, está aprimorando a avaliação de riscos com base nas imagens aéreas de casas. Como executivo sênior de uma seguradora e resseguradora de propriedades e acidentes globais, disse: “Aumentar nossos recursos de avaliação de risco, incluindo a alavancagem da IA, beneficiaria a nós mesmos e a nossos clientes por meio de preços mais precisos.”
- Investir em modelos de código aberto. As empresas podem investir ainda mais em modelos de catástrofe de código aberto para melhorar os recursos de modelagem em todo o setor. Muitas seguradoras globais líderes, resseguradoras e corretores estão investindo em uma dessas plataformas, o OASIS, para melhorar sua compreensão das suposições de dados e drivers de perda e aproveitar o fornecimento de multidões para atualizações e validação de modelos. Isso abre novas formas de engajamento para instituições financeiras e seguradoras que podem desbloquear soluções de clima e sustentabilidade para áreas urbanas. As cidades inteligentes podem ajudar a identificar tendências futuras de seguros em áreas importantes como mobilidade, exposição imobiliária, segurança cibernética, saúde e adaptação regional do clima. As seguradoras não apenas terão acesso a mais dados, mas também poderão conectar melhor as tendências a iniciativas políticas. Eles podem moldar as respostas regionais à adaptação climática, desenvolver incentivos e avaliar sua eficácia.
- Leveraging Smart Cities. Using readily available technologies, cities around the world are building digital twins to develop data-driven insights. This opens new forms of engagement for financial institutions and insurers that can unlock climate and sustainability solutions for urban areas. Smart cities can help identify future insurance trends in such important areas as mobility, real estate exposure, cybersecurity, health, and regional climate adaptation. Not only will insurers have access to more data but they may be able to better connect trends to policy initiatives. They can shape regional responses to climate adaptation, develop incentives, and assess their effectiveness.
Atendimento ao cliente: Criando planos de conscientização e mitigação de riscos
Loss prevention goes well beyond the basic upgrading of building standards and is a pivotal lever for curbing potential risks and damages. A 2023 study by JBA Risk Management, which specializes in flood risk, on 28 million insured properties in Great Britain found that a 5% enhancement in home prevention measures (such as elevated foundations and reinforced floors) reduces losses by 40%. Several barriers impede progress, however. These include limited R&D on prevention effectiveness, difficulty ensuring successful client implementation, and a deficit of technical and building expertise within the insurance distribution network. In addition, the lack of standardization in practices across insurers limits the development of risk mitigation incentives. As one senior company executive told us, “Prevention at both the individual and corporate levels is crucial for risk mitigation. Nevertheless, we face challenges in identifying the most effective resilience measures and establishing a sustainable incentivization model.”
Key solutions include:
- Funding More Research on Prevention Effectiveness. Insurers can support collaborative research initiatives to gain insights into the effectiveness of prevention measures. For example, France Assureurs, reinsurer CCR, and Mission Risques Naturels launched an initiative to study the effects of drought on building foundations and to assess prevention and protective measures as well as repair methods. In Canada, Intact Financial established the Centre on Climate Adaptation to evaluate home flood risk and offer guidance to homeowners on practical approaches to mitigate it. The findings have contributed to the training of home inspectors and insurance brokers on flood risk. In the US, Liberty Mutual partnered with the Insurance Institute for Business & Home Safety (IBHS) to conduct research on storm damage prevention. The results allowed the company to launch WeatherReady, a new resource that assists customers in making their homes more resilient according to their location.
- Usando processos de subscrição aprimorados da AII. Empresas podem Aproveite o software digital e AI-aprimorado para confirmar o uso de medidas de prevenção revisando automaticamente as fotos enviadas pelos clientes durante a subscrição. O seguro contra o favo de mel (que garante mais de US $ 4 bilhões em moradias residenciais nos EUA e é apoiado pelo Phoenix Insurance) usa uma solução móvel que aproveita a IA e a visão computacional para avaliar os riscos remotamente.
- Establishing Contractor Alliances. As seguradoras podem forjar alianças com contratados que seguem códigos de construção rigorosos, garantindo a qualidade e a eficácia das medidas preventivas, como práticas de construção e cobertura resistentes a tempestades. Fortificado, lançado pela IBHS, é uma dessas redes de contratados nos EUA.
- buscando práticas padronizadas. seguradoras e reguladores podem colaborar para explorar os benefícios do mercado de estabelecer classificações padronizadas mais obrigatórias que reconhecem o uso de medidas de prevenção aprovadas pelos clientes para que possam compensar os prêmios com medidas de prova de prevenção testadas com credibilidade. O Alabama aprovou a legislação em 2009, exigindo que as seguradoras forneçam descontos para casas com a designação fortificada do IBHS. A Louisiana e a Carolina do Norte adotaram os padrões do IBHS. Em 2022, a Califórnia introduziu uma regulamentação que exige seguradoras para oferecer descontos aos clientes que seguem uma estrutura padronizadora em suas medidas de prevenção contra incêndios florestais. Adaptação, a solução de longo prazo está no aumento dos investimentos públicos e nas políticas mais eficazes para a infraestrutura resiliente. ” Os formuladores de políticas e reguladores podem obter lições e idéias do setor nos efeitos do clima severo e incorporá -los à legislação e regulamentação, bem como decisões de planejamento e investimento. Agências e instituições públicas podem incorporar estratégias de adaptação em regulamentos e padrões.
Ecosystem Building: Fostering Collaboration for Resilience
An executive at an Asia-Pacific insurer put it this way: “While insurer-centric and client-centric initiatives are crucial for addressing short-term adaptation, the long-term solution lies in increased public investments and more effective policies for resilient infrastructure.”
The insurance industry possesses unique capacity, insight, and potential to further understanding of climate adaptation strategies and their broader societal and economic impacts. Policy makers and regulators can gain lessons and insights from the industry into the effects of severe weather and incorporate them into legislation and regulation as well as planning and investment decisions. Public agencies and institutions can embed adaptation strategies in regulations and standards.
As soluções-chave incluem:
- Advogação para o treinamento do governo relacionado ao clima. A França estabeleceu uma meta de treinamento 25.000 funcionários estaduais em clima, biodiversidade e recursos naturais até 2025. Insurers can encourage governments to provide training on climate-related issues, drawing from examples such as a 2022 training initiative of the French government under which 35 scientists provided short training courses on environmental issues, with a strong focus on climate change, to newly installed members of parliament. France has set a target of training 25,000 state officials in climate, biodiversity, and natural resources by 2025.
- Colaborando com colegas por meio de associações da indústria. As seguradoras podem trabalhar de mãos dadas com empresas de pares por meio de associações do setor para promover um envolvimento mais profundo com os órgãos do governo. Por exemplo, o Climate Proof Canada, uma coalizão de companhias de seguros, governos municipais, organizações indígenas, ONGs e organizações de pesquisa, defende políticas e iniciativas de adaptação climática do governo mais fortes. Nos EUA, a American Property Casualty Insurance Association e a Associação de Resseguração da América apresentaram testemunho em novembro de 2023 antes do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre os desafios enfrentados pelo mercado imobiliário dos EUA.
- Equipping Governments with Data and Risk Assessment Tools. As seguradoras estão em uma posição única para alavancar dados de reivindicações e modelos de risco para facilitar as mudanças nas políticas (como através do desenvolvimento de casos de negócios de adaptação climática) e promover o desenvolvimento de planos de adaptação nacional e local. A seguradora Aviva e a Agência de Sustentabilidade, os bons negócios conceberam o índice pronto para o clima para promover a prontidão climática do Reino Unido. A Aliança de Resiliência à Inundação de Zurique reúne organizações de vários setores para ajudar as comunidades nos países desenvolvidos e em desenvolvimento a lidar com os riscos de inundação. Nos EUA, o Departamento do Tesouro (através do Escritório Federal de Seguros) está trabalhando com as seguradoras para avaliar como os riscos climáticos estão afetando os mercados de seguros em todo o país-abrindo caminho para políticas orientadas a dados que abordam lacunas em cobertura e acessibilidade. mudança climática. As tendências de perdas dos últimos anos elevaram a prioridade de abordar os efeitos do clima extremo e deixaram claro que todas as partes interessadas precisam participar do desenvolvimento de soluções. Acreditamos que uma estrutura coordenada, como a apresentada acima, pode direcionar esse esforço. O setor de seguros tem capacidade e motivação para liderar, mas precisa se mudar agora para se adaptar rapidamente às novas realidades climáticas e garantir a colaboração de outros para forjar um futuro mais seguro e resiliente. Seguro e-alert.
Consumers, businesses, and governments need a strong insurance market that can absorb risk and use its expertise to develop strategies to combat the effects of climate change. The loss trends of the last few years have elevated the priority of addressing the effects of extreme weather and made clear that all stakeholders need to participate in developing solutions. We believe that a coordinated framework, like the one presented above, can direct this effort. The insurance industry has the capacity and motivation to lead, but it needs to move now to adapt quickly to new climate realities and secure the collaboration of others to forge a more secure and resilient future.
The authors are grateful to Maryam Golnaraghi of the Geneva Association and to their BCG colleague Nicolas Bachan for their valuable contributions to this article.
