Uma empresa de seguros modela sua exposição de propriedades e vítimas usando tecnologias digitais de gêmea e realidade virtual (VR). Outro convida os clientes a usar óculos de realidade aumentada (AR) para examinar uma propriedade comercial e sugerir opções de reparo. Algumas empresas usam registros de blockchain para processar reivindicações e detectar fraudes, enquanto outras implantam a tecnologia para oferecer produtos de seguro personalizados. À medida que o cenário digital continua a evoluir a um ritmo acelerado, muitas seguradoras estão estrategicamente posicionadas para adotar o potencial transformador dessas tecnologias. A avaliação também encontrou alguma disposição de adotar essas tecnologias em todas as linhas de negócios. Por exemplo, espera-se que as receitas relacionadas à tecnologia do blockchain para o setor de seguros subam do nível de 2022 de US $ 425 milhões para cerca de US $ 37 bilhões até 2030. Isso representa um crescimento de receita de 70% ao ano. A análise da BCG constatou que 60% das companhias de seguros já estão investindo em blockchain, e 80% de seus executivos C-Suite acreditam que a blockchain pode permitir eficiências. Espera -se que o aumento das receitas se desenvolva dentro do contexto mais amplo de um ganho de receita de US $ 708 bilhões em todos os setores e regiões das tecnologias Metaverse e Blockchain. (Consulte Anexo 1.)
These are all real-world examples of insurance companies shaping their future and that of their industry by embracing metaverse technologies (VR and AR) and blockchain technology. As the digital landscape continues to evolve at a fast rate, many insurers are strategically positioned to embrace the transformative potential of these technologies.
Six Strategic Opportunities
To assess the insurance industry’s level of readiness for metaverse and blockchain technologies, BCG evaluated leading companies worldwide on 43 relevant dimensions and found that for most insurers, adoption is feasible. The assessment also found some willingness to adopt these technologies in every line of business.
Insurers have reason to be intrigued because these technologies are expected to boost revenues. For example, blockchain technology-related revenues for the insurance industry are expected to rise from their 2022 level of $425 million to about $37 billion by 2030. This represents revenue growth of 70% per year. BCG’s analysis found that 60% of insurance companies are already investing in blockchain, and 80% of their C-suite executives believe that blockchain can enable efficiencies. The increase in revenues is expected to develop within the broader context of a $708 billion revenue gain across all industries and regions from metaverse and blockchain technologies. (See Exhibit 1.)
The many use cases for metaverse and blockchain technologies fall into six broad strategic opportunities that can unlock substantial business value.
Creating New Revenue Streams. Implementing blockchain technology, including smart contracts, provides insurers with opportunities to expand their revenue streams. Firms can underwrite policies that insure digital assets, such as nonfungible tokens, cryptocurrency investments, and cryptocurrency keys. Firms can also commercialize the assessment tools used to underwrite emerging risks.
Smart contracts—programs stored in a blockchain that run when certain conditions are met and that keep a verified record of all related transactions—can particularly help insurers expand their product portfolio. Firms can use smart contracts to create new types of policies that can be activated and deactivated on demand. Specialized underwriters can pool their knowledge to write multiparty insurance policies—each underwriting the risks with which they feel comfortable—and use smart contracts to manage the complexity. And carriers can use smart contracts to offer inexpensive contingency-based insurance for many small risks that would otherwise be difficult to insure. For example, companies could cover short-term work engagements for freelancers, one-time events for commercial venues, seasonal residential rentals for homeowners, and transactions by drivers working with ride-sharing services.
Insurers can also create new revenue streams by developing offerings to address risks related to metaverse technologies. For example, virtual-asset policies can insure against risks such as cyber attacks and data loses, which are inherent to virtual environments.
Firms that experiment will gain a reputation for digital innovation that, in turn, can provide an opportunity to cross-sell more traditional products. Technologically advanced customers who purchase a digital asset policy, for example, are likely to look to the same insurer for traditional types of coverage.
Expanding Customer Engagement and Market Reach. Customer engagement is critically important across the insurance industry. By employing metaverse technologies, insurers can open metaverse channels—or shared VR environments—thereby increasing the number of ways to reach customers and providing more touch points for interactions. (See the sidebar “Understanding the Metaverse.”) Metaverse channels also attract younger, technologically savvy consumers, such as those in Generation Z and those who are gamers. These consumers may not purchase many forms of traditional insurance, but they are still exposed to risks, and insurance can offer them protection. Marketing on metaverse channels by sponsoring e-sports events or by advertising at virtual concerts can help establish brand awareness among these elusive cohorts.
Entendendo o metaverse
Metaverse platforms enable virtual reality (VR), augmented reality (AR), and extended reality (XR) digital experiences. VR presents a completely simulated environment, typically accessed using a headset. AR enhances users’ perception of the real world by superimposing a layer of digital information (such as sensor readings, instructions, or diagrams) on the physical environment. Users typically don goggles or glasses to experience AR. XR refers to more elaborate combinations of the physical and virtual worlds using VR and AR.
Blockchain is the distributed digital ledger technology used to secure virtual transactions. Blockchain systems build trust by systematizing verification. They automatically track every purchase, sale, or event in a chain of transactions and confirm the validity of participants even when they are anonymous. This process enables transparent operations without an authority to oversee the chain and, thus, reduces concerns about favoritism or fraud within the chain.
In addition, blockchain systems can improve efficiency and reduce costs. By implementing smart contracts—programs that are built into a blockchain and that run when certain conditions are met and verified—companies can automate manual tasks, such as releasing a payment after a delivery is made or enabling data to be shared only when it is needed.
Web3 devices are smart gadgets that support AR, VR, and XR technologies. These devices include headsets, eyeglasses, secure hardware storage, and blockchain node hardware.
It has taken until now for these three components to be ready. Insurers should consider using them to develop an immersive platform for internal and external purposes. For example, insurers could use digital ledgers to tokenize insurance policies. Sales representatives could use VR to help customers understand complex data and issues relating to risk factors and claims.
Several major technology players will be providing Web3 native wallets and related infrastructure. These may be available to use as a basis to store and sell digital representations of insurance policies. The OpenXR standard, released in 2019 by an open-source consortium, enables interoperability among a wide variety of AR, VR, and XR applications. This interoperability reduces development costs and eases the marketing of metaverse platforms.
Younger millennials and Generation Z have adopted digital habits enthusiastically. They tend to prefer virtual meetings over face-to-face encounters in their everyday interactions. Interestingly, concerns about data privacy and identity are also contributing to the growth of the metaverse. Regulators are promoting the use of sovereign identities to preserve data privacy, and tech providers increasingly use data ownership to distinguish themselves. Insurance firms, which work with highly sensitive information, are naturally positioned to market in this space.
talvez o mais importante seja o aumento tecnológico do alcance do mercado. Os canais metaversos permitem leads totalmente raciais, armazenando os dados pessoais dos clientes em potencial no blockchain e, assim, estabelecendo conexões ao longo da vida. Ao fazer isso, as empresas podem melhorar a confiabilidade dos dados do cliente, reduzindo os índices de perda existentes e diminuindo o perfil de risco de todo o portfólio. Uma seguradora pode não apenas armazenar o valor atual do objeto segurado, mas também rastrear sua proveniência, vendo o valor do objeto sempre que era comprado e vendido. A seguradora também poderá ver seu valor no momento de todas as transações subsequentes.
Improving Underwriting and Claims Processes. Insurers can use blockchain and metaverse technologies to improve some underwriting and claims processes. In doing so, companies can improve the reliability of customer data, reducing existing loss ratios and decreasing the risk profile of the entire portfolio.
By implementing blockchain, an insurer can access the end-to-end record of an insured object’s life cycle, enabling more accurate underwriting and preventing fraud. An insurer can not only store the current value of the insured object but also trace back its provenance, seeing the object’s value whenever it was bought and sold. The insurer will also be able to see its value at the time of all subsequent transactions.
Full access to an object’s life cycle accelerates the processes involved with underwriting transactions.
acesso total ao ciclo de vida de um objeto também acelera os processos envolvidos com as transações de subscrição e reduz o tempo e o esforço envolvidos na interação do cliente. O resultado é uma vitória para as seguradoras e clientes. Eles podem trocar dados confiáveis completos, permitindo uma avaliação mais precisa dos riscos e um acordo de preços mais aceitável mutuamente aceitável. Por exemplo, as seguradoras de propriedades e vítimas podem incentivar os clientes a avaliar os danos usando um aplicativo AR em seu smartphone. Em seguida, guiado por um ajustador de reivindicações remotas, os clientes podem simular os efeitos de vários tipos de reparos para mitigar ou evitar danos futuros. Além disso, os subscritores e ajustadores de reivindicações podem usar os dados coletados pelo aplicativo AR do cliente para avaliar o risco da empresa com mais eficiência. Por exemplo, os danos causados por inundações a um edifício podem tornar mais arriscadas as propriedades e as políticas de vítimas. Os passivos relacionados a um terremoto ou um furacão podem se expandir além do imóvel que está danificado. Uma simulação digital de gêmeos pode ajudar uma empresa a criar um modelo de risco para um bairro ou região vulnerável e também pode ajudar a esclarecer o efeito provável das intervenções preventivas. Por exemplo, as tecnologias AR e VR podem ajudar nas investigações de reivindicações usando simulações de um ambiente físico. Quando usado em combinação com a tecnologia Twin Digital, AR e VR podem ajudar os subscritores e investigadores a explorar possíveis riscos que, de outra forma, podem não ser óbvios e, em seguida, articular vários cenários para os resultados de diferentes soluções de liquidação de reivindicações. Os sistemas também podem reduzir os custos associados a reivindicações de alto volume e baixo valor, facilitando o gerenciamento. Além disso, o razão automatizada e o rastreamento inerentes aos sistemas blockchain podem otimizar as ineficiências operacionais e reduzir atrasos na liquidação de reivindicações. Os dois últimos benefícios são possíveis, dada a imutabilidade de um razão de blockchain e a capacidade do blockchain de monitorar as identidades digitais dos segurados usando carteiras de identidade digital. As empresas também estão avaliando contratos inteligentes baseados em blockchain para verificar automaticamente os termos em relação aos conjuntos externos confiáveis de dados (por exemplo, dados sobre atrasos de voo aéreo, condições climáticas ou avaliações de saúde). Juntos, essas inovações podem adicionar um processo relativamente perfeito, levando a assentamentos rápidos e custos mais baixos. As regras dos sistemas automatizados - os parâmetros que determinam quais fatores desencadeiam uma alteração, que evidência é necessária para uma transação e quais acordos são aprovados - podem ser codificados em curto prazo. Nem sempre está claro quais decisões automatizar primeiro. Pode haver dificuldade em integrar as tecnologias Metaverse com políticas e práticas herdadas. Se as criptomoedas estiverem envolvidas, sua troca com moedas fiduciárias deve ser gerenciada. Finalmente, pode haver desafios relacionados à confiabilidade de fontes de dados externas. No entanto, os resultados-maior eficiência, fraude reduzida e custos mais baixos, bem como uma melhor experiência do cliente-fazem a transição para as tecnologias de metaverse e blockchain que valem a pena. empresas. Agora, o Blockchain fornece uma camada confiável de conectividade que pode fortalecer a confiança dos ecossistemas de negócios.
Some firms can use AR technology to improve claims processes. For example, property and casualty insurers can encourage customers to assess damage using an AR app on their smartphone. Then, guided by a remote claims adjuster, customers can simulate the effects of various types of repairs to mitigate or prevent future damage. In addition, underwriters and claims adjusters can use the data collected by the customer’s AR app to assess the company's risk more effectively.
A firm can also use VR technology to create a digital twin of an incident and test the outcomes of various risk scenarios. For example, flood damage to a building can make adjacent property and casualty policies riskier. Liabilities related to an earthquake or a hurricane can expand beyond the real estate that is damaged. A digital twin simulation can help a firm create a risk model for a vulnerable neighborhood or region and can also help clarify the likely effect of preventative interventions.
Boosting Efficiency, Detecting Fraud, and Reducing Costs. Metaverse technologies can help solve several operational challenges endemic in the insurance industry. For example, AR and VR technologies can assist with claims investigations by using simulations of a physical environment. When used in combination with digital twin technology, AR and VR can help underwriters and investigators explore possible risks that may not otherwise be obvious and then articulate multiple scenarios for the outcomes of different claim settlement solutions.
Blockchain systems can help detect fraud by assessing data reliability, thereby avoiding settlement costs for false claims. The systems can also reduce the costs associated with high-volume, low-value claims by making it easier to manage them. Additionally, the automated ledger and tracking inherent in blockchain systems can streamline operational inefficiencies and reduce delays in settling claims. The latter two benefits are possible given the immutability of a blockchain ledger and blockchain’s capability to monitor policyholders’ digital identities using digital identity wallets.
Insurance firms are experimenting with more-comprehensive automated claims-processing systems in which these features are combined so that little or no human intervention is required, potentially reducing the need for claims handlers. Firms are also evaluating blockchain-based smart contracts to automatically check terms against reliable external pools of data (for example, data on airline flight delays, weather conditions, or health care assessments). Together, these innovations can add up to a relatively seamless process, leading to rapid settlements and lower costs.
There are some challenges involved in implementing such solutions. Automated systems’ rules—the parameters that determine which factors trigger a change, what evidence is needed for a transaction, and which settlements are approved—may have to be codified on short notice. It’s not always clear which decisions to automate first. There may be difficulty integrating the metaverse technologies with legacy policies and practices. If cryptocurrencies are involved, then their exchange with fiat currencies must be managed. Finally, there may be challenges related to the reliability of external data sources. However, the outcomes—higher efficiency, reduced fraud, and lower costs, as well as an improved customer experience—make the transition to metaverse and blockchain technologies worthwhile.
Establishing Trustworthy Ecosystems. Insurers have always depended on a robust business ecosystem that includes a network of brokers, third-party specialists, and reinsurance firms. Now, blockchain provides a trustworthy layer of connectivity that can strengthen the trust of business ecosystems.
Blockchain can provide a single trustworthy source of truth for data shared among companies in an ecosystem.
Blockchain pode fornecer uma única fonte de verdade confiável para dados compartilhados entre as empresas em um ecossistema. Ele pode rastrear alterações nos dados compartilhados, confirmá -los e reconciliar dados duplicados em conjuntos de dados separados instantaneamente. Aplicativos específicos de blockchain incluem sistemas de verificação (como sistemas de identificação de conhecimento de seu cliente compartilhado), a portabilidade dos dados do cliente para o ponto de venda ou contato e a detecção de fraude no primeiro aviso de perda.
Os ecossistemas confiáveis serão cada vez mais essenciais à medida que os governos expandem sua regulamentação do compartilhamento de dados e serviços financeiros baseados em blockchain. As empresas com um bom histórico de gerenciamento de dados com integridade estarão melhor equipadas para enfrentar os desafios regulatórios relacionados à privacidade dos dados pessoais, reduzindo o risco de não conformidade com amplos requisitos regulatórios, como o regulamento geral de proteção de dados da União Europeia. Os ecossistemas confiáveis também serão necessários para ajudar a abordar o uso fraudulento de dados financeiros.
Quando os dados são compartilhados, a privacidade deve ser garantida. Em um ecossistema descentralizado, existem duas funções possíveis para uma empresa de seguros: um emissor de dados ou um verificador de dados. Nenhuma empresa tem uma visão completa, por si só, de toda a atividade de seus clientes. Assim, as empresas devem compartilhar dados relevantes relacionados a transações e marcos (como consentimento explícito e emissão, exclusão ou revogação de uma política) e métricas relacionadas aos negócios (como pontuações de satisfação do cliente). Os dados são coletados e verificados automaticamente e trocados de maneira mutuamente transparente - entre as empresas e, idealmente, com clientes e reguladores também - através de painéis e outras formas de comunicação. Ao usar tecnologias de blockchain, as empresas podem criar plataformas compartilhadas e garantir a integridade de seus dados com mais facilidade e eficácia. Por exemplo, os inspetores no cenário podem mostrar subscritores na sede a condição de uma propriedade em tempo real. No entanto, as empresas também podem usar essas tecnologias para ajudar a lidar com a falta de padronização nas habilidades da força de trabalho, como subscrição, e para fornecer treinamento mais eficaz, conveniente e barato. No entanto, o uso de tecnologias Metaverse, os funcionários de um ecossistema corporativo podem se reunir em ambientes de aprendizado e desenvolvimento baseados em metaverse para obter habilidades mais avançadas e aprender com especialistas baseados em todo o país ou no mundo. Trabalhar remotamente com colegas melhora a satisfação dos funcionários e a retenção de talentos. O treinamento remoto pode ajudar os funcionários a adquirir habilidades técnicas e gerenciais que não poderiam aprender. Aprender a usar tecnologias Metaverse pode permitir que gerentes e funcionários melhorem as maneiras de trabalhar. E simular as interações do cliente e o uso de experiências virtuais pode ajudar a treinar funcionários que estão nas linhas de frente. É provável que o blockchain se torne um disruptor positivo no curto prazo, porque as seguradoras esperam aumentar as receitas e reduzir custos. Alguns casos de uso já estão ganhando tração. As tecnologias Metaverse direcionarão as alterações no período intermediário, à medida que as empresas as usam para aumentar as receitas e expandir recursos.
Enabling Digital Ways of Working. Insurance firms can use metaverse technologies to enable new forms of collaboration and interaction. For example, on-the-scene inspectors can show underwriters at headquarters the condition of a property in real time. However, companies could also use these technologies to help address a lack of standardization in workforce skills, such as underwriting, and to provide more effective, convenient, and inexpensive training.
For example, traditionally, on-the-job training has been conducted at individual offices. However, using metaverse technologies, employees throughout a corporate ecosystem could meet in metaverse-based learning and development environments to gain more advanced skills and learn from experts who are based around the country or the world.
Embracing metaverse technologies has several benefits. Working remotely with colleagues improves employee satisfaction and talent retention. Remote training can help employees acquire technical and managerial skills they could not otherwise learn. Learning how to use metaverse technologies can enable managers and staff to improve ways of working. And simulating client interactions and using virtual experiences can help train employees who are on the frontlines.
Insurers Are Ready
BCG’s analysis of insurance companies worldwide found that their maturity levels of blockchain and metaverse technologies, as well as their overall readiness to adopt blockchain and metaverse technologies, are at the right levels to start driving the change associated with these technologies. Blockchain is likely to become a positive disruptor in the short term because insurers expect it to increase revenues and reduce costs. Some use cases are already gaining traction. Metaverse technologies will drive change in the middle term as firms use them to boost revenues and expand capabilities.
Algumas funções críticas estão à frente da curva. Em muitas seguradoras, a RH, incluindo a função de aprendizado e desenvolvimento, criou laboratórios de inovação para experimentar tecnologias blockchain e metaverse. As funções de operações também estão dispostas a acelerar o investimento nessas tecnologias, porque a melhor eficiência e os custos mais baixos são vistos como fontes de vantagem competitiva. Algumas empresas de ponta com altos níveis de maturidade digital construíram esquadrões especializados para liderar a mudança. As empresas identificaram casos de uso e estão começando a implementá -los. Portanto, é imperativo para o seguro funcionar, liderado por diretores de informação e diretores de tecnologia, se preparar proativamente para a integração dessas tecnologias. Para atender com a demanda dos clientes de maneira eficaz, as seguradoras devem começar a explorar iniciativas de prova de conceito e testes direcionados. (Veja o Anexo 2.) O seguro de saúde possui a maior pontuação geral de prontidão. Essas seguradoras têm um forte interesse na redução de custos e no uso de blockchain para acordos de terceiros e gerenciamento de reconciliação de pagamento.
Meanwhile, businesses across industries increasingly recognize the potential benefits of blockchain and metaverse technologies. Companies have identified use cases and are starting to implement them. It is thus imperative for insurance IT functions, led by chief information officers and chief technology officers, to proactively prepare for the integration of these technologies. To meet customer demands effectively, insurers must begin exploring proof-of-concept initiatives and targeted testing.
Insurance categories vary in their readiness to adopt blockchain and metaverse technologies. (See Exhibit 2.) Health insurance has the highest overall readiness score. These insurers have a strong interest in reducing costs and using blockchain for third-party settlements and payment-reconciliation management.
Muitos jogadores de propriedade e vítimas estão considerando essas tecnologias, em parte por causa de sua maturidade digital. A maior frequência das interações com os clientes nesta categoria também posiciona essas empresas para experimentar o blockchain. Ao contrário das operadoras de saúde, relativamente poucas empresas nessa categoria digitalizaram o núcleo. Os participantes de seguros de vida priorizam primeiro os investimentos em TI estrutural e convencionais. Embora alguns estejam usando tecnologias blockchain e metaverse para capturar novos negócios, o medo de mudar a regulamentação e as posições confortáveis do mercado tendem a moderar seus investimentos. No entanto, essas linhas de negócios podem achar a tecnologia mais valiosa à medida que amadurece e o ecossistema de negócios se torna mais difícil e competitivo. Uma empresa pode começar escolhendo um ou dois casos de uso crucial que atendem ao seu perfil de mercado distinto. Para cada caso de uso, a seguradora deve desenvolver uma prova de conceito. Depois de demonstrar que um caso de uso criará valor comercial, a empresa deve lançar um produto mínimo viável: uma oferta projetada para gerar rapidamente poupança e receita e que pode ser escalada rapidamente quando for bem -sucedida. Os elementos que uma empresa mais precisa são uma estratégia e persistência: uma empresa deve saber por onde começar e permanecer firme em seus esforços. Para a maioria das seguradoras, as seis oportunidades estratégicas fornecem amplas razões para começar. As empresas podem se surpreender ao descobrir que já têm muitas das capacidades de que precisam e podem obter rapidamente o resto. Inscreva -se
Life insurance, commercial, and reinsurance firms tend to be more skeptical. Life insurance players prioritize more conventional, structural IT investments first. Although some are using blockchain and metaverse technologies to capture new business, fear of changing regulation and comfortable market positions tend to moderate their investments.
Commercial and reinsurance carriers have expressed little interest in adopting blockchain. However, these lines of business may find the technology more valuable as it matures and the business ecosystem becomes more difficult and competitive.
Taking the Next Steps
Insurers have an opportunity to embrace these technologies profitably. A company can start by picking one or two crucial use cases that meet its distinct market profile. For each use case, the insurer should develop a proof of concept. After demonstrating that a use case will create business value, the firm should launch a minimum viable product: an offering that is designed to quickly generate savings and revenues and that can be scaled rapidly when it succeeds.
Because there is already momentum and maturity in this industry, the resources and expertise exist to move forward. The elements that a company needs most are a strategy and persistence: a company must know where to start and remain steadfast in its effort. For most insurers, the six strategic opportunities provide ample reason to start. Firms may be surprised to find that they already have many of the capabilities that they need and can rapidly gain the rest.
