Dilema de gastos da Dinamarca: mentes alegres, bolsas apertadas

Este artigo faz parte da série 2024 European Consumer Sentiment Report series , which examines consumers’ shopping habits and preferences.

Something is definitely not rotten in the state of Denmark. According to new BCG research, in the first half of 2024, Danish consumers were more optimistic about the state of the country’s affairs and their own than residents elsewhere in Europe.

Danes reported feeling better about the country’s economy, energy prices, and social issues than other Europeans. They also felt better than average about their personal situation, including their financial stability.

Mas bons sentimentos não se traduziram em gastos mais altos. As pessoas viram os preços subirem enquanto sua renda permanecia a mesma. Como resultado, os gastos líquidos caíram em todas as categorias de produtos, mas compras e medicamentos sem receita. Outras tendências de compras:

• Para reduzir os gastos, nos primeiros seis meses do ano, os consumidores reduzem o quanto compraram, em vez de negociar com bens de menor qualidade e com preços mais baixos. Mesmo assim, a maioria não pagaria mais por produtos verdes-eles vêem a sustentabilidade menos crítica do que outras considerações importantes de compra, como valor, economia e praticidade. 3-15. Faz parte de uma pesquisa maior dos consumidores em cinco países europeus que fizemos para entender os sentimentos das pessoas sobre os assuntos atuais e suas vidas pessoais e como esses sentimentos afetam os hábitos e preferências de compras. Menos do que a apreensão média expressa sobre o estado da política de seu país (37% v. 57%), economia (21% v. 49%), atmosfera cultural ou social (19% v. 40%) ou as perspectivas para o meio ambiente (41% v. 48%). Mas mesmo essas preocupações diminuíram do que eram em nosso
• Many Danes are embracing sustainability. Even so, the majority wouldn’t pay more for green products--they see sustainability as less critical than other key purchase considerations such as value, savings, and practicality.
• If forced to choose, more than 60% would prefer to buy something by walking into a physical store rather than an online-only merchant.

These trends are among the highlights of a consumer sentiment survey of 1,400 people in Denmark conducted July 3-15. It’s part of a larger survey of consumers in five European countries we did to understand people’s feelings about current affairs and their personal lives and how those sentiments affect shopping habits and preferences.

Danes Feel Good about the Country and Themselves

Danish consumers are the least likely of residents of any of the five countries we surveyed to feel bad about the current status of their region. Fewer than the average express apprehension about the state of their country’s politics (37% v. 57%), economy (21% v. 49%), cultural or social atmosphere (19% v. 40%), or the outlook for the environment (41% v. 48%).

Energy prices and inflation top the national issues Danish people are most concerned about. But even those worries have subsided from what they were in our 2022 e 2023 Pesquisas de consumidores. (Veja Anexo 1.)

In 2024, less than half of people were concerned about energy prices (45%), compared to 77% in 2022 and 65% in 2023. Similarly, only 45% were concerned about inflation, compared to 70% in 2022 and 2023. On the other hand, the portion of people who said they are concerned about sustainability and climate change, geopolitical tensions, and potential recession has risen steadily since 2022.

Os sentimentos dos dinamarqueses sobre o quão bem estão pessoalmente. Aspectos da sua situação pessoal do que em 2022 e 2023. Ao contrário desses anos, uma porção menor está preocupada com a necessidade de economizar para sobreviver ou se preocupar com o aumento das taxas de hipoteca. A economia estagnada ou recusou. Medicamentos sem receita-uma necessidade que as pessoas raramente podem renunciar-foram a única categoria de produto pesquisada com um aumento líquido de gastos, de 9% no primeiro semestre de 2024. Os gastos líquidos em mantimentos não foram alterados. (Consulte o Anexo 2.)

Danish consumers are less concerned about other aspects of their personal situation than in 2022 and 2023. Unlike those years, a smaller portion are concerned about the need to draw on savings to get by or worried about rising mortgage rates.

People spent more on basics and cut back on non-essentials. Three-quarters of people reported higher prices for products and services in the first half of 2024. During the same six months, people also reported that income and savings stagnated or declined.

The difference resulted in people reporting higher basic and discretionary spending. Over-the-counter medications—a necessity people can rarely forgo—was the only product category surveyed with a net spending increase, of 9% for the first half of 2024. Net spending on groceries was unchanged. (See Exhibit 2.)

In every other product category, net spending dropped, and non-essentials were especially hard hit. Compared to the beginning of 2024, net spending was down for snacks (-21%), apparel (-11%), alcohol (-10%), beverages (-10%), and toys and games (-9%).

Danes are beginning to be hopeful that conditions are changing. Slightly more than half (56%) expect price increases to continue through December, a drop from 75% who reported price increases in the first half of the year. In the last half of 2024, 22% expect their income to increase compared to 18% who said their salaries went up in the beginning of the year, and 23% expect savings to grow, compared to 20% earlier in 2024.

Forecasts for personal finances and prices weren’t uniform across age groups. More Gen Z and Millennials than other generations expect their incomes and savings to increase through the end of 2024. Younger age groups also were less likely than older generations to expect additional price increases through the end of the year.

Matérias de sustentabilidade, mas não substitui o valor

pessoas na Dinamarca se preocupam com a sustentabilidade. Pelo menos um em cada cinco disse que eles costumam considerar ou sempre considerar a sustentabilidade ao decidir sobre uma compra. A parte é ainda maior para as pessoas que compram moda de luxo (50%), eletrodomésticos (40%) e itens de cuidados pessoais (36%).

A disposição de pagar mais por produtos verdes é uma história diferente. A maioria dos dinamarqueses não pagaria um prêmio por um produto sustentável ou verde. No entanto, uma minoria significativa - uma em cinco. A parte disposta a pagar mais é um pouco mais alta em algumas categorias de produtos, incluindo itens de cuidados pessoais (25%), produtos de luxo (23%) e produtos de atendimento domiciliar (22%). O povo dinamarquês aspira ser verde, mas valoriza maior os critérios de compra mais tradicionais, incluindo obter um bom negócio, economizar dinheiro, preço baixo e praticidade. (Consulte o Anexo 3.)

The disconnect between what consumers say and do springs from the factors they consider important when they shop. Danish people aspire to be green but place greater value on more traditional key purchase criteria, including getting a good deal, saving money, low price, and practicality. (See Exhibit 3.) 

Mesmo assim, a sustentabilidade está ganhando base como um critério de compra. Os consumidores oferecem mais peso do que a exclusividade do produto, programas de fidelidade, sendo feitos ou adquiridos localmente e recomendações. Em algumas categorias, incluindo vestuário, cuidados pessoais e eletrodomésticos, a sustentabilidade também supera o prêmio. Além disso, 21% pagariam mais por produtos verdes, em comparação com 19% em 2023.

For grocery shoppers, sustainability’s importance is relatively unchanged from 2023: 20% of respondents consider sustainability to be an important grocery shopping consideration, compared to 21% last year. In addition, 21% would pay more for green products, compared to 19% in 2023.

A compra de uma loja física ainda supera as compras on -line

A grande maioria dos consumidores dinamarqueses fica online por pelo menos parte de uma compra. Mas, se forçado a escolher, quase seis em cada 10 escolherem compras em uma loja física sem presença on-line sobre patrocinar um comerciante on-line. (Consulte o Anexo 4.)

As preferências das pessoas para lojas on-line ou apenas físicas estão intimamente ligadas ao que estão comprando. Eles têm uma forte preferência por fazer compras em uma loja física para compras frequentes, como álcool, produtos para cuidados domiciliares, mantimentos e lanches por causa da conveniência ou preço, ou porque podem preferir obter ajuda de um vendedor de carne e sangue que compram menos de um impulso. As categorias para as quais os consumidores dinamarqueses têm maior probabilidade de fazer uma compra on-line são: vestuário (41%), moda de luxo (38%), brinquedos e jogos (36%), medicamentos de balcão (30%), eletrodomésticos (28%) e itens de atendimento pessoal (27%). deve considerar atuar em três áreas: variedade de produtos, preços e promoções. Descobrimos que o impacto é maior quando as empresas lançam mudanças nas três áreas simultaneamente. No entanto, devido ao tempo e aos recursos necessários, a maioria das empresas escolhe abordar uma área por vez. Além disso, para que as alterações sejam bem -sucedidas, as empresas precisam de uma forte base de análise de dados.

The equation changes for price-sensitive products that people buy less frequently or on an impulse, or when they want more options to choose from. Categories for which Danish consumers are most likely to make a purchase online are: apparel (41%), luxury fashion (38%), toys and games (36%), over-the-counter medications (30%), home appliances (28%), and personal care items (27%).

How Companies Can Woo Danish Consumers

To strengthen ties with Danish consumers and stay competitive, companies should consider acting in three areas: product assortment, pricing, and promotions. We've found that the impact is greater when companies launch changes in all three areas simultaneously. However, because of the time and resources needed, most companies choose to address one area at a time. In addition, for changes to be successful, companies need a strong data analytics foundation.

Localize a variedade de produtos. Os consumidores dinamarqueses estão gastando menos, especialmente em não essenciais. Eles têm preferências diferentes para onde gostam de fazer compras, e muitos ainda gostam de comprar em uma loja física. Para se adaptar, as empresas podem personalizar o que oferecem em seus locais físicos para atender à demanda local e oferecer uma gama mais ampla e global de produtos em sua plataforma de comércio eletrônico, que poderia atrair os compradores que entram on-line para navegar ou se inspirar. Além de aumentar a satisfação do cliente, essas mudanças minimizam o excesso de inventário. Os supermercados nas áreas rurais da Dinamarca, por exemplo, geralmente estocam especialidades e produtos locais de fazendas próximas, atendendo às preferências dos clientes nessas regiões. Mas os mesmos produtos agrícolas estão em menor demanda entre os compradores da cidade; portanto, os supermercados urbanos normalmente não os carregam.

Adote preços dinâmicos. Os dinamarqueses estão se tornando mais sensíveis ao preço. As empresas poderiam usar estratégias de preços dinâmicos baseados em dados para combater as preferências de mudança do consumidor, melhorando sua capacidade de responder a volumes flutuantes, condições locais de mercado, preços de commodities e concorrência.

Um dos principais varejistas europeus de móveis adotou preços dinâmicos como parte de uma estratégia para vender itens de menor custo, a fim de responder ao desejo da inflação e aos consumidores por móveis domésticos mais acessíveis. Para fabricar produtos com preços mais baixos, a empresa intensificou seu foco de custo em geral, inclusive para design, desenvolvimento de materiais, produção e marketing. A empresa usou um mecanismo de preços avançados para ajustar os preços dinamicamente para explicar as sensibilidades de preços nas diferentes regiões que serviu. As mudanças permitiram à empresa aumentar as vendas, apesar dos desafios contínuos no setor de móveis.

Make promotions hyper-personalized. Além de ser mais sensível ao preço e relutante em comprar não essenciais, os consumidores mostram menos interesse em programas de fidelidade em relação a outros fatores de compra. As empresas podem combater esses sentimentos individualizando programas e promoções de fidelidade.

Companies with successful programs use análise avançada - Incluindo a IA - oferecer um nível de personalização aos membros de lealdade que outras promoções personalizadas não podem corresponder. A exclusividade que as promoções baseadas em análises oferecem mantém os consumidores envolvidos e atende à necessidade de um bom valor e qualidade, aumentando a probabilidade de continuar comprando. As pessoas que baixam o aplicativo de associação gratuito da Nike recebem acesso especial a produtos e experiências exclusivos personalizados para cada comprador, frete grátis e políticas de devolução mais branda. Em troca, a Nike coleta dados do consumidor dos canais de aplicativo e offline, que a empresa usa para melhorar suas promoções relevantes e altamente direcionadas. Por exemplo, um membro da Nike que normalmente compra roupas externas durante o inverno pode obter promoções relacionadas antes do início da temporada. Dados ricos incluem dados demográficos, interesses e motoristas motivacionais do consumidor; O que as pessoas compram, quando, como, onde e por quê; e como eles se envolvem com canais de vendas, inclusive por meio de promoções ou programas de fidelidade. Se eles renovarem seus programas de presença digital e fidelidade,

Nike’s membership program is a prime example of an AI-powered, hyper-personalized loyalty experience. People who download the free Nike membership app receive special access to exclusive products and experiences personalized to each shopper, free shipping, and more lenient return policies. In exchange, Nike collects consumer data from both the app and offline channels, which the company uses to improve its highly targeted, relevant promotions. For example, a Nike member who typically buys outerwear during the winter may get related promotions before the season starts.

Enhance data collection. To successfully launch initiatives in product assortment, pricing, and promotions, companies must improve their ability to collect rich data on consumer behaviors and preferences across sales channels. Rich data includes consumer demographics, interests, and motivational drivers; what people buy, when, how, where, and why; and how they engage with sales channels, including through promotions or loyalty programs. If they revamp their digital presence and loyalty programs, As empresas podem usar o acesso que têm aos dados do consumidor de primeira parte Para capitalizar os relacionamentos com os clientes de maneiras que, no passado, não eram possíveis. Os autores também gostariam de agradecer a Megan Moore por conduzir a pesquisa sobre a qual este relatório está Baseado.

Acknowledgements
The authors would like to thank Mary Patrikiou and Martina Scrocco for their helpful comments and suggestions. The authors would also like to thank Megan Moore for conducting the research upon which this report is based.