Gerenciando a próxima década da riqueza feminina

Com um terço da riqueza do mundo sob seu controle, as mulheres se tornaram uma força econômica considerável. Eles estão aumentando sua riqueza mais rapidamente do que antes - adiantando US $ 5 trilhões ao pool de riqueza globalmente a cada ano - e superando o crescimento do mercado de riqueza em geral. Muitos bancos e empresas dependem de suposições amplas sobre o que as mulheres estão procurando, resultando em produtos, serviços e mensagens que podem parecer superficiais na melhor das hipóteses e condescender na pior.

Despite the increasing power of their purse strings, however, women remain largely underserved by the wealth management community, according to a comprehensive global study by BCG. Too many banks and firms rely on broad assumptions about what women are looking for, resulting in products, services, and messaging that can feel superficial at best and condescending at worst.

Felizmente, nossa pesquisa mostra que os gerentes de patrimônio podem mudar sua abordagem. Ao reconhecer que o segmento das mulheres não é uma oportunidade de marketing, mas uma enorme oportunidade de negócios - e personalizando sua abordagem para atender às necessidades e prioridades específicas de clientes individuais, independentemente do sexo - eles podem fazer com que os 20 anos de idade, em que as mulheres e as mulheres sejam mais altas.

Women Control 32% of the World’s Wealth

Women are amassing greater wealth than before, and that share is likely to grow significantly in the years ahead. ¹ 1 Para os propósitos deste relatório, “riqueza financeira pessoal global” reflete a riqueza financeira pessoal da população residente total, conforme coletado de bancos centrais ou instituições equivalentes, com base no sistema global de contas nacionais. Para países que não publicam estatísticas consolidadas sobre ativos financeiros, geramos análises de baixo para cima com base em proxies específicos do país, de acordo com o sistema de contas nacionais, com dados provenientes do banco central ou instituição equivalente. Medimos a riqueza financeira privada, incluindo seguro de vida e pensões, em toda a população adulta residente. De 2016 a 2019, as mulheres acumularam riqueza a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 6,1%. (Veja o Anexo 1.) Nos próximos quatro anos, essa taxa acelerará para 7,2%. ² 2 Nossas estimativas foram preparadas antes do surto Covid-19. A análise da BCG constata que as mulheres estão adicionando US $ 5 trilhões ao pool de riqueza globalmente a cada ano - mais rápido do que nos anos anteriores. Com o crescimento futuro esperado para acelerar, essa contagem ficará ainda maior. Nosso cenário pré-Covid-19 previa que o pool de riqueza total de propriedade das mulheres aumentaria para US $ 93 trilhões em 2023. Considerando os efeitos do covid-19, no entanto, acreditamos que três cenários diferentes podem emergir: RECUTO DOMPLATO DOMPLATO DOMPLATO DOMPLATO: Sob esse cenário, a riqueza das mulheres se recuperaria de qualquer acerto de curto prazo e subia para US $ 93 trilhões até 2023-um CAGR a 7,2%-permanecendo efetivamente em pé de igualdade com nossas projeções pré-Covid-19. Nesse cenário, projetamos a riqueza feminina para crescer para US $ 85 trilhões até 2023-um CAGR de 4,9%.

Even though the COVID-19 crisis will undoubtedly have near-term effects, the larger trends in women’s evolving role in the world will continue. Our pre-COVID-19 scenario anticipated that the total wealth pool owned by women would rise to $93 trillion by 2023. Factoring in the effects of COVID-19, however, we believe that three different scenarios could emerge:

• V-Shaped Scenario. Gross domestic product falls steeply, with some displacement of output, but growth eventually rebounds. Under this scenario, women’s wealth would recover from any short-term hit and rise to $93 trillion by 2023—a CAGR at 7.2%—effectively remaining on a par with our pre-COVID-19 projections.
• U-Shaped Scenario. Economic shocks persist, with some permanent loss of output despite resumption of the initial growth path. Under this scenario, we project women’s wealth to grow to $85 trillion by 2023—a CAGR of 4.9%.
• Cenário em forma de L. Economic impacts are severe enough to cause structural damage to the labor market, capital formation activities, or the productivity function. Under this scenario, we project women’s wealth to grow to $81 trillion by 2023—a CAGR of 3.7%.

In sum, although the COVID-19 crisis has taken a tragic toll, its economic impacts will gradually lessen as the crisis abates. Overall, our pre-COVID-19 reporting is likely to hold, and we expect women’s wealth to outpace global wealth growth over the next several years.

Como as mulheres geram sua riqueza varia de acordo com a região. As mulheres na América do Norte detêm a maior parte da riqueza (37%) em relação ao pool total de riqueza regional. (Veja o Anexo 2.) Eles também possuem o maior volume de ativos em números absolutos (US $ 35 trilhões). As mulheres na região que compreendem a Austrália, a Nova Zelândia e as ilhas do Pacífico detêm a próxima maior participação em 33% (US $ 1,5 trilhão), seguida pela Ásia, excluindo o Japão a 32% (US $ 13 trilhões) e a Europa Ocidental em 31% (US $ 14 trilhões).

de 2019 a 2023, a América do Norte continuará a ter a maior concentração de ativos pertencentes às mulheres, com a riqueza das mulheres na região projetada para aumentar a média de 7,9. criação para mulheres. Se o crescimento da riqueza das mulheres continuar lá em sua atual taxa anual de 10,4%, as mulheres asiáticas adicionarão mais de US $ 1 trilhão por ano à sua riqueza total nos próximos quatro anos. Uma continuação dessa trajetória impressionante veria mulheres asiáticas com mais ativos de riqueza do que qualquer outra região do mundo, exceto a América do Norte até 2023.

Nevertheless, Asia exclusive of Japan will be the fastest-growing hub of wealth creation for women. If growth in women’s wealth continues there at its current heady 10.4% annual rate, Asian women will add more than $1 trillion per year to their total wealth over the next four years. A continuation of that stunning trajectory would see Asian women holding more wealth assets than any other region in the world except North America by 2023.

Japão é a exceção notável à tendência na Ásia. Com uma participação total de riqueza de apenas US $ 2,7 trilhões, as mulheres japonesas ficam atrás de outras nações industrializadas em ativos investíveis e não investíveis. Uma razão para essa situação é que as mulheres japonesas enfrentam mais barreiras à inclusão econômica do que seus colegas globais. Os obstáculos incluem oportunidades relativamente limitadas para o avanço, pois comparativamente poucas mulheres têm posições nas fileiras gerenciais do país. Além disso, a cultura japonesa coloca a responsabilidade primária pelos cuidados familiares e domésticos com as mulheres - e, como resultado, as mulheres saem da força de trabalho mais cedo que os homens e têm mais dificuldade em retornar. Devido a esses fatores arraigados, os homens controlam mais de 80% da riqueza do país. Mesmo assim, em relação à taxa de crescimento absoluto de riqueza no Japão, as mulheres aumentarão significativamente sua participação na riqueza durante o período de 2019 para 2023 (2,6% CAGR, em comparação com 1,2% para homens e mulheres combinados). Mas claramente sua riqueza está começando a partir de um pool muito menor. Essa previsão morna se traduzirá em uma lacuna mais ampla na riqueza das mulheres entre a Europa Ocidental e seus maiores pares por volume de ativos, América do Norte e Ásia. O aumento esperado da riqueza das mulheres no Oriente Médio é especialmente digno de nota. Maior estabilidade política e econômica em toda a região e melhorar o acesso à saúde e o acesso educacional para as mulheres estão abrangendo o esperado CAGR de 9%. As taxas de meninas de participação do ensino fundamental e médio agora são semelhantes às de meninos, e as mulheres superam os homens no nível universitário em 15 dos 22 países árabes. As mulheres estão aproveitando ao máximo essas oportunidades educacionais. No Bahrein, por exemplo, as meninas constituem consistentemente a maioria dos dez graduados do ensino médio, com base no desempenho acadêmico. A participação da força de trabalho, as posições de liderança e o empoderamento político também desempenham papéis importantes no avanço econômico. (Consulte o Anexo 3.) Nossos dados mostram, no entanto, que esses indicadores se desenvolveram a taxas diferentes. A participação da força de trabalho cresceu muito mais rápido que a igualdade salarial, por exemplo. De todos os critérios examinados, a criação de riqueza para as mulheres está mais correlacionada com a realização de empregos altíssimos. Por exemplo, as mulheres representam aproximadamente 50% dos trabalhadores de alta qualificação na América do Norte, em comparação com cerca de 20% a 40% na maioria dos países em desenvolvimento.

Western Europe, too, is likely to experience much slower growth in women’s wealth over the next four years than other advanced markets. That tepid forecast will translate into a wider gap in women’s wealth between Western Europe and its largest peers by asset volume, North America and Asia.

Elsewhere, Latin America, Eastern Europe, and the Middle East will see strong growth from 2019 to 2023, albeit on a much smaller asset base. The expected rise in women’s wealth in the Middle East is especially noteworthy. Greater political and economic stability across the region and improving health-care and educational access for women are fanning the expected 9% CAGR. Girls’ rates of primary and secondary school participation are now similar to boys’, and women outnumber men at the university level in 15 of 22 Arab countries. Women are making the most of these educational opportunities. In Bahrain, for example, girls consistently make up the majority of top-ten high school graduates, based on academic performance.

The opening up of the Middle East is further evidence that expanded access to education and health care can have powerful and positive implications for women. Labor force participation, leadership positions, and political empowerment also play important roles in economic advancement. (See Exhibit 3.) Our data shows, however, that these indicators have developed at different rates. Labor force participation has grown much faster than wage equality, for example. Of all the criteria examined, wealth creation for women is most highly correlated with holding high-skilled jobs. For example, women account for roughly 50% of high-skilled workers in North America, compared with around 20% to 40% in most developing countries. ³ 3 Fonte: “ Mulheres e a riqueza das nações: em direção a uma melhor alocação de talentos femininos ”, o Brookings Institute, abril de 2016. No futuro, maior igualdade salarial e maiores taxas de inclusão nas posições gerenciais e em papéis empreendedores serão fatores principais para impulsionar a riqueza das mulheres em todo o mundo. Pense

Women Invest Differently, but Not in the Ways Most Wealth Managers Think

Mulheres costumavam ser uma reflexão tardia no Indústria de gerenciamento de patrimônio . Mesmo com o crescente destaque das mulheres na imagem geral da riqueza global, muitos bancos continuam a defender as normas sociais históricas que consideram os homens como os principais tomadores de decisão financeira. Essas atitudes estão mudando, mas muitas mulheres ainda se sentem mal atendidas. Embora os bancos e as empresas de gerenciamento de patrimônio frequentemente ofereçam produtos projetados para mulheres, as distinções de gênero geralmente são superficiais ou refletem suposições desatualizadas sobre o papel das mulheres na geração de riqueza e seu interesse em gerenciar seus assuntos financeiros.

Para entender como o gênero influencia as decisões de gestão de patrimônio, realizamos uma pesquisa global de investidores, capturando informações de 300 indivíduos ricos e de alto patrimônio de rede em todos os gêneros, complementando esta pesquisa com entrevistas do setor de riqueza. ⁴ 4 Para os propósitos de nossa pesquisa, “indivíduos ricos” são aqueles com US $ 250.000 a US $ 1 milhão em ativos e “indivíduos de alta rede” são aqueles com US $ 1 milhão a US $ 20 milhões em ativos.  Os resultados revelam que as prioridades de investimento das mulheres diferem dos homens, mas de maneiras que vão além das suposições convencionais. Shona Baijal, diretora administrativa da UBS Wealth Management no Reino Unido, disse: "De um modo geral, as mulheres enfrentam cinco desafios diferentes por meio de suas jornadas de vida financeira, em comparação com os homens: a diferença salarial de gênero, a necessidade de condições de trabalho flexíveis, licença de maternidade, maior expectativa de vida e menor tolerância ao risco". Esses fatores significam que as mulheres têm maior probabilidade de antecipar e planejar os principais eventos e estágios da vida. Kristy Wallace, CEO da Ellevate Network, explicou: "As mulheres são mais sensíveis a pontos de inflexão específicos em suas vidas e aos impactos financeiros que vêm deles". Como resultado, as mulheres tendem a investir para financiar metas específicas, se esses objetivos envolvem deixar um legado para a próxima geração, apoiar um estilo de vida pós -solucionamento, dotar um negócio familiar ou causar um impacto social em sua comunidade. Tracey Woon, vice-presidente da UBS Wealth Management da região da Ásia-Pacífico, disse que "as mulheres não querem apenas aumentar os resultados; elas também querem ajudar a desenvolver as comunidades em que vivemos, investindo em educação, saúde e nosso planeta". Em nossa pesquisa, 64% das mulheres disseram que consideram preocupações ambientais, sociais e de governança (ESG) em suas decisões de investimento. À medida que as mulheres acumulam uma riqueza maior, esses tópicos consideram ainda mais fortemente o pensamento. (Veja a Figura 4.) Os homens, por outro lado, tendem a colocar mais ênfase no desempenho puro: 96% dos homens em nossa pesquisa disseram que investem para aumentar sua renda e que baseiam suas decisões de investimento em um histórico de um ativo para crescimento e rendimento. Madeleine Sander, diretora financeira do banco privado alemão Hauck e Aufhäuser, disse: "Os investidores femininos e masculinos diferem em sua abordagem de investimento. Enquanto as mulheres tendem a priorizar a redução de riscos e o bem, os homens colocam um foco mais forte no desempenho histórico e no processo para a colheita individual de ações". Steph Wagner, diretor de mulheres e riqueza da Northern Trust, acrescentou: “Os gerentes de patrimônio continuam assumindo que a linguagem em torno do desempenho ressoa mais com homens do que mulheres, quando na verdade ambos os sexos valorizam o desempenho. No entanto, as mulheres têm maior probabilidade de recuar e fazer perguntas para melhor entender seu impacto em seus objetivos de curto e longo prazo.

Five key themes emerged from our research.

For Women, Wealth Is a Means to a Number of Ends, Not an End in Itself

Globally, women continue to bear disproportionate responsibility for family priorities. Shona Baijal, managing director of UBS Wealth Management in the UK said, “Generally speaking, women face five different challenges through their financial life journeys, compared to men: the gender pay gap, the need for flexible working conditions, maternity leave, longer life expectancy, and a lower risk tolerance.” These factors mean that women are more likely to anticipate and plan for key events and life stages. Kristy Wallace, CEO of Ellevate Network, explained, “Women are more sensitive to specific inflection points in their lives and the financial impacts that come from them.” As a result, women tend to invest to fund specific goals, whether those goals involve leaving a legacy for the next generation, supporting a postretirement lifestyle, endowing a family business, or making a social impact in their community.

Women are also more likely than men to invest on the basis of their values, favoring funds that not only perform well but also create a positive impact, as opposed to investing solely for performance. Tracey Woon, vice chairman of UBS Wealth Management for the Asia-Pacific region, said “Women do not just want to boost the bottom line; they also want to help develop the communities we live in, by investing in education, health care, and our planet.” In our survey, 64% of women said that they factor environmental, social, and governance (ESG) concerns into their investment decisions. As women accrue greater wealth, such topics factor even more heavily in their thinking. (See Exhibit 4.) Men, by contrast, tend to place more emphasis on pure performance: 96% of males in our survey said that they invest to increase their income and that they base their investment decisions on an asset’s track record for growth and yield. Madeleine Sander, chief financial officer of the German private bank Hauck & Aufhäuser, said, “Female and male investors differ in their investment approach. While women tend to prioritize risk reduction and doing good, men place a stronger focus on historical performance and the process for individual stock picking.” Steph Wagner, director of women and wealth for Northern Trust, added, “Wealth managers continue to assume that language around performance resonates with men more than women, when actually both genders value performance. However, women are more likely to push back and ask questions to better understand its impact on their short-term and long-term goals.”

Mulheres tomam decisões de investimento com base em fatos, não em seu intestino

Embora homens e mulheres estejam dispostos a abraçar riscos, as mulheres tendem a ser mais deliberativas e são mais aversas à incerteza. Uma vez que eles têm os dados necessários para tomar uma decisão informada, no entanto, seu perfil de investimento é semelhante ao dos homens. Katie Nixon, diretora de investimentos da Northern Trust, disse: “As mulheres procuram alcançar seus objetivos com um alto grau de confiança. Às vezes, isso pode parecer uma menor tolerância ao risco; no entanto, geralmente é uma lacuna na informação. Ao focar em que as mulheres querem se aproximarem dos dados. Embora as mulheres possam não investir tanto ou com tanta frequência quanto os homens, elas geralmente superam os homens quando o fazem. Shona Baijal disse: "Uma vez que as mulheres estão investindo, pesquisas mostram que são mais diligentes que os homens, mais ágeis nas mudanças de mercados e mais otimistas sobre o longo prazo". Quando a Fidelity Investments examinou os resultados de 8 milhões de seus clientes de varejo masculino e feminino em 2017, a análise mostrou que as mulheres, em média, ganhavam quase 1 ponto percentual mais por ano que os homens.

The fact-based approach seems to pay off. Although women may not invest as much or as often as men, they often outperform men when they do. Shona Baijal said, “Once women are investing, research shows they are more diligent than men, more agile in changing markets, and more optimistic about the long term.” When Fidelity Investments examined the results of 8 million of its male and female retail clients in 2017, the analysis showed that women, on average, earned nearly 1 percentage point more per year than men. ⁵ 5 Fonte: “ Quem é o melhor investidor: homens ou mulheres? ”Fidelity, maio de 2017. Um estudo de 2.800 homens e mulheres da Escola de Negócios Warwick descobriu que os retornos das mulheres eram quase 2% mais altos que os retornos dos homens em geral. ⁶ 6 Fonte: “ As mulheres são melhores investidores que os homens? ”Warwick Business School, junho de 2018. Por que as mulheres são investidores tão bem -sucedidos? Uma resposta é que as mulheres têm maior probabilidade de espalhar seus riscos, usando fundos que distribuem seus investimentos sobre uma base mais ampla de empresas. Minimizar as concentrações de investimento ajuda as mulheres a reduzir seu risco geral de portfólio. Os homens, por outro lado, geralmente favorecem a colheita individual de ações e têm maior probabilidade de considerar investimentos alternativos, que podem ser mais voláteis. O horizonte de investimento também tende a ser diferente. As mulheres são mais propensas a investir a longo prazo e são menos propensas a vender em uma queda no mercado. Eles também negociam com menos frequência do que os homens, em média, e como resultado, gastam correspondentemente menos em taxas. ⁷ 7 Fonte: “ Investidores do sexo masculino vs. investidores do sexo feminino, ”Wall Street Journal, maio de 2015. Holdings mais diversificadas e um perfil de risco melhor equilibrado podem levar a perdas mais baixas. Fonte: “ ^{88 8 Source: “ As mulheres realmente fazem investidores melhores que as mulheres? ”Financial Times, abril de 2019.} Caroline Poetsch-Hennig, chefe da equipe do Deutsche Bank Wealth Management em Frankfurt, disse: “Não é uma questão de reter mais dinheiro, mas de superar o obstáculo para investir em mercados de capital-um obstáculo às vezes, mas também é mais alto que as mulheres se envolvem que os mercados de capital não estão interessados ​​em investir, mas também é mais alto para mulheres. Homens e mulheres estão dispostos a adotar riscos, as mulheres tendem a ser mais deliberativas e são mais avessoras à incerteza.

Como as mulheres tendem a evitar o risco de incerteza e exigem mais dados antes de mergulhar no investimento, elas também têm maior probabilidade de manter uma porcentagem maior de seus ativos líquidos. Embora homens e mulheres coloquem a maior porcentagem de suas participações na riqueza em fundos de investimento, é mais provável que os homens escolham ações de capital aberto, enquanto as mulheres preferem esmagadoramente dinheiro e depósitos. (Veja o Anexo 5.) Essa preferência por dinheiro significa que as mulheres correm o risco de perder oportunidades de maior rendimento. Com quase 30% de suas participações concentradas em ativos mais lentos, as mulheres podem experimentar um déficit de riqueza durante seus anos de aposentadoria-um déficit exacerbado por ter uma vida útil média mais longa que os homens. Estão se encarregando de sua riqueza

No More Back Seat: Millennial Women Are Taking Charge of Their Wealth

Mulheres mais jovens são mais alfabetizadas financeiramente do que as mulheres mais velhas, mostra nossa pesquisa e essa alfabetização se traduz em maior confiança e empoderamento. Um impressionante 70% das mulheres milenares (as nascidas entre 1980 e 1995) disseram que assumem a liderança em todas as decisões financeiras, em comparação com apenas 40% das mulheres baby boomers. (Veja o Anexo 6.) que a independência suporta mesmo quando a geração do milênio se casar. Ao contrário da maioria das mulheres das gerações passadas, 66% das mulheres milenares casadas permanecem envolvidas em decisões financeiras; A figura correspondente para fêmeas Baby Boomers é de 29%. Ao todo, nossa pesquisa descobriu que as diferenças baseadas em gênero no comportamento e atitudes dos investidores diminuem à medida que as gerações ficam mais jovens, com homens e mulheres milenares compartilhando visões semelhantes, incluindo uma preferência compartilhada por investimentos acionados por fins de fins em tópicos ESG e relacionados.

A confiança que as mulheres milenares exibem é parcialmente uma conseqüência de suas taxas mais altas de escolaridade. Nosso estudo constatou que 91% das mulheres milenares ricais e de alto nível obtiveram uma educação em nível universitário, em comparação com 80% das mulheres baby boomers. Outros estudos corroboram essa mudança. Nos EUA, as mulheres milenares são a geração mais educada até o momento. Quase metade (46%) das mulheres milenares empregadas de 25 a 29 tinham um diploma de bacharel ou mais; Isso se compara a 36% das mulheres da geração X que tinham o mesmo nível de idade em 2000. ⁹ 9 Fonte: “ Os jovens trabalhadores de hoje têm mais probabilidade de ter um diploma de bacharel, ”Pew Research, maio de 2017.

Além disso, as mulheres mais jovens estão entrando na força de trabalho em maior número. Das millennials que participaram de nosso estudo, 98% estão em carreiras profissionais, em comparação com 86% das generals do sexo feminino e 73% das fêmeas Baby Boomers. Eles também adotam o empreendedorismo e o trabalho por conta própria e, em muitos casos, estão ganhando maior poder de ganho e flexibilidade. Como resultado, as mulheres jovens hoje estão ganhando uma parcela maior de sua própria riqueza do que as jovens de gerações anteriores. Com isso pode surgir um senso mais forte de empoderamento e agência.

As diferenças culturais desempenham um papel significativo na formação do comportamento do investimento

Atitudes sobre mulheres e riqueza variam entre as regiões. As mulheres no Oriente Médio, por exemplo, enfrentam barreiras culturais que limitam seu papel nos assuntos financeiros. Em nossa pesquisa, nenhuma mulher do Oriente Médio entre os entrevistados disse que estava envolvida na tomada de decisões financeiras. Isso era verdade, independentemente de as mulheres ganharem o dinheiro ou herdá -lo. Ling Xia, chefe de banco privado do Bank of Shanghai, disse: “Na China, o mercado de riqueza ainda é jovem. Em geral, os homens da família ainda se concentram mais em criar novas riquezas, enquanto as mulheres são responsáveis ​​por gerenciar a riqueza acumulada e o som de uma proporção em que as mulheres são similares. A maioria das decisões de gestão de patrimônio, independentemente da origem dessa riqueza. Em todo o Atlântico, homens e mulheres europeus parecem compartilhar a responsabilidade de planejamento financeiro e de investimento em conjunto. Com muita frequência, as empresas tratam as mulheres como um grupo homogêneo, ignorando as necessidades e preferências muito diferentes de diferentes clientes do sexo feminino. Além disso, os bancos geralmente veem o segmento feminino através de uma lente de marketing e não de uma receita comercial e perspectiva de crescimento. Os mais problemáticos são atitudes que refletem estereótipos predominantes. Nas entrevistas, muitas mulheres nos disseram que se sentem "conversando" nas discussões de gestão de patrimônio e que os consultores frequentemente assumem que a riqueza de uma mulher vem de seu cônjuge ou família. Em nossa pesquisa, 30% das mulheres que participam disseram que o gerente de relacionamento falava com elas de maneira diferente por causa de seu gênero. Um cliente de gerenciamento de patrimônio nos disse que alguns dias depois que ela e o marido tiveram seu primeiro encontro com um novo consultor, o consultor enviou ao casal um pacote que incluía documentos de acompanhamento para o marido e uma pulseira para ela, mesmo que a mulher fosse a principal ganha-pão no relacionamento. Outra mulher nos disse que depois que o marido morreu, seu gerente de patrimônio assumiu que ela não gostaria de se envolver em decisões financeiras. Ela prontamente trocou os gerentes de patrimônio. Os consultores devem tomar nota. Embora os relacionamentos de gerenciamento de patrimônio tendam a ser mais pegajosos e mais duradouros do que outras parcerias bancárias, nossa pesquisa descobre que as mulheres têm mais probabilidade do que os homens de trocar de gerente. e mercado em crescimento.

The opposite is true in Asia where most female respondents in our survey stated that they take the lead in managing financial decisions for their households. This was true regardless of whether women earned the money themselves or inherited it. Ling Xia, head of private banking at the Bank of Shanghai, said, “In China, the wealth market is still young. In general, men in the family still put more focus on creating new wealth, while women are responsible for managing the accumulated wealth and putting it in the bank where they expect to earn a more stable return. As a result, women make up a larger proportion of our customers.”

The story is similar in North America, where women say that they make the majority of wealth management decisions, regardless of the origin of that wealth. Across the Atlantic, European men and women seem to share financial and investment planning responsibility jointly.

Unconscious Bias Still Permeates the Wealth Management Sector

Even though financial institutions and wealth managers have been paying more attention to the women’s wealth segment in recent years, their approach shows signs of being mired in the past. Too often, firms treat women as a homogeneous group, ignoring the vastly different needs and preferences of different female clients. In addition, banks commonly view the women’s segment through a marketing lens and not from a business revenue and growth perspective. Most problematic are attitudes that reflect prevailing stereotypes. In interviews, many women told us that they feel “talked down to” in wealth management discussions and that advisors frequently assume that a woman’s wealth comes from her spouse or family. In our survey, 30% of the women participating said that their relationship manager spoke to them differently because of their gender. One wealth management client told us that a few days after she and her husband had their first meeting with a new advisor, the advisor sent the couple a package that included follow-up documents for her husband and a bracelet for her, even though the woman was the primary breadwinner in the relationship. Another woman told us that after her husband died, her wealth manager assumed that she would not want to be engaged in financial decisions. She promptly switched wealth managers.

Such tone-deafness is alienating: 64% of female respondents felt that their bank or wealth management provider needs to improve its value proposition, with working women and those in the highest wealth bands expressing their discontent with current models most acutely. Advisors should take note. Although wealth management relationships tend to be stickier and longer lasting than other banking partnerships, our research finds women are more likely than men to switch managers.

Firms that pay attention to women’s specific needs and preferences and tailor their service accordingly can capture a large share of this important and growing market.

Para ganhar os anos 20, os gerentes de patrimônio devem se concentrar no indivíduo, não no gênero

com a riqueza das mulheres que atingem US $ 93 trilhões globalmente em 2023, acreditamos que os 20 anos de idade. Os mais bem-sucedidos tomarão medidas comprometidas, como as seguintes. As suposições desatualizadas sobre o que as investidores querem, combinadas com uma compreensão inadequada dos comportamentos e preferências reais das mulheres, contribuíram para o serviço subparto. As clientes do sexo feminino freqüentemente reclamam de luzes sutis-e às vezes não tão sutis-; Por exemplo, os consultores podem direcionar comentários para o marido ou parceiro masculino e idiotas nas informações que eles fornecem às mulheres. A menos que bancos e empresas abordem esse viés subjacente, eles perderão o mercado das mulheres, independentemente de quão estelares seus produtos ou quão avançados suas análises possam ser. Sofia Merlo, do BNP Paribas, disse: "É tudo sobre inclusão. Daqui a cinco anos, deveríamos estar falando de paridade. Isso para mim é o novo normal". Isso começa com o reconhecimento de que todos têm preconceitos. À medida que nossos cérebros absorvem e sintetizam vastas quantidades de dados, eles tomam atalhos, colidindo informações em categorias e aplicando atribuições - por exemplo, assumindo que os cães que os dentes não são amigáveis. Esses atalhos de processamento neural podem nos ajudar a tomar decisões sensíveis ao tempo-por exemplo, evitar esse cão. Mas eles também podem introduzir conexões falsas - por exemplo, a noção de que os homens são os coletores de caçadores e, portanto, os ganhadores da renda primária na sociedade ou a idéia de que as mulheres são empáticas e, portanto, preferem tópicos suaves. Como a maioria das atividades neurais ocorre subconscientemente, podemos não estar cientes dos preconceitos implícitos que formamos.  

Wealth advisors have been late to apprehend this shift, but they can turn things around. The most successful will take committed steps such as the following.

Create a culture of conscious inclusion. Wealth managers must address the industry’s deep-seated biases. Outdated assumptions about what female investors want, combined with an inadequate understanding of women’s actual behaviors and preferences, have contributed to subpar service. Female clients frequently complain of subtle—and sometimes not-so-subtle—slights; for example, advisors may direct comments to the husband or male partner and dumb down the information they provide to women. Unless banks and firms address this underlying bias, they will lose the women’s market, regardless of how stellar their products or how advanced their analytics may be. Sofia Merlo of BNP Paribas said, “It’s all about inclusion. Five years from now we should be talking parity. This for me is the new normal.”

To root out prejudicial assumptions, wealth managers must create a more consciously inclusive workplace and service environment. That starts with a recognition that everyone has biases. As our brains absorb and synthesize vast amounts of data, they take shortcuts, slotting information into categories and applying attributions—for example, assuming that dogs that bare their teeth are not friendly. These neural processing shortcuts can help us make time-sensitive decisions—for example, avoid that dog. But they can also introduce false connections—for example, the notion that men are the hunter gatherers and thus the primary income earners in society, or the idea that women are empathetic and therefore prefer soft topics. Because most neural activity takes place subconsciously, we may not be aware of the implicit biases we form.  

Líderes seniores e gerentes de relacionamento precisam aprender quais são seus preconceitos inconscientes e ficar sintonizados com a forma como esses preconceitos podem estar afetando o tom da instituição e o serviço que ela oferece, para que eles possam fazer mudanças positivas na cultura e no comportamento. O Teste de Associação Implícita (IAT), desenvolvida pela Universidade de Harvard, agora é uma ferramenta amplamente usada em outras indústrias. O teste pode revelar atitudes e crenças subjacentes que os indivíduos podem não saber que eles têm. Como parte de uma iniciativa de inclusão mais ampla, o IAT pode ajudar os bancos a obter informações mais sistemáticas sobre os julgamentos pessoais para que possam ver onde as intervenções são mais necessárias.

Wealth managers should also update training regimes to Mitigar vieses e aumentar a competência cultural . A educação da diversidade deve fazer mais do que simplesmente estabelecer os valores da empresa e deve se estender além dos tópicos de gênero. As mulheres representam 50% da população mundial. Continuando a agrupar esse grupo grande e variado em uma caixa de diversidade genérica está desatualizada e redutiva. O treinamento eficaz deve detalhar práticas específicas e os comportamentos verbais e não verbais que prejudicam a inclusão. Sessões de campo e fórum que permitem que funcionários e gerentes pratiquem o que aprenderam e depois se encontram com mentores ou seu grupo de treinamento para compartilhar feedback e refinar suas comunicações de clientes, pode ajudar a incorporar o conhecimento, resultando em treinamento mais direcionado, relevante e acionável. Para se diferenciar verdadeiramente, os gerentes de patrimônio precisam mudar sua cultura para se tornar inclusiva e focada no cliente. Uma das maneiras mais tangíveis e eficazes de fazer isso é criar equipes variadas. Bcg

These are just the basics. To truly differentiate themselves, wealth managers need to shift their culture to become inclusive and client focused. One of the most tangible and effective ways to do this is by creating varied teams. BCG Como diversas equipes de liderança aumentam a inovação Que as margens do EBIT de organizações com diversas equipes de gerenciamento são 9 pontos percentuais superiores às organizações com diversidade abaixo da média. A pesquisa mostra não apenas que as consultoras do sexo feminino tenham desempenho tão ou melhor do que seus colegas masculinos, mas também que clientes com gerentes de relacionamento feminino têm maior probabilidade de sentir que seu banco é um consultor de confiança que age em seus melhores interesses. (Consulte “A riqueza das mulheres está crescendo - por que não o número de mulheres consultores de riqueza?”)

Outra maneira de reduzir o viés é usar perguntas padronizadas durante o processo de integração. Por exemplo, os consultores nesta fase tendem a perguntar com menos frequência do sexo feminino do que os clientes do sexo masculino sobre suas informações pessoais e financeiras. Informações incompletas podem levar a suposições defeituosas e recomendações inadequadas, que por sua vez podem fazer as mulheres se sentirem mal ou subvalorizadas. Ao coletar os mesmos tipos de informações de homens e mulheres, os gerentes de patrimônio podem estabelecer uma linha de base objetiva para ajudá -los a fazer recomendações com base em todo o indivíduo, não apenas com base no gênero. Bancos e outros precisam construir esses princípios básicos para Crie uma cultura e um ambiente que seja verdadeira e conscientemente inclusivo . Eles também devem adaptar as estruturas de gerenciamento de desempenho e incentivo para incentivar a transparência nos processos de tomada de decisão e incorporar e recompensar comportamentos desejados.

Concentre -se no indivíduo. As mulheres não querem ou precisam de produtos diferentes daqueles oferecidos aos homens. Em vez disso, eles querem uma abordagem personalizada adaptada aos seus objetivos financeiros e objetivos pessoais. Como Beatriz Sanchez, chefe regional da América Latina e membro do Conselho Executivo da Julius Baer & Co. Ltd., disse: "Trata -se de tratar o indivíduo. Os bancos precisam tratar clientes do sexo feminino da mesma maneira que tratam os homens, mas devem perceber que o diálogo precisa ser diferente". Os consultores precisam mudar esse diálogo para se concentrar nos objetivos e entender os resultados específicos que as clientes do sexo feminino desejam alcançar, bem como os desejos por trás deles. Por exemplo, duas mulheres podem querer se aposentar de seus empregos atuais aos 55 anos, mas uma pode estar interessada em ter fundos suficientes para viajar pelo mundo, enquanto o outro pode estar interessado em iniciar um novo empreendimento. Atingir essas metas exige a satisfação dos requisitos de investimento muito diferentes. Ajudar as mulheres a catalogar suas prioridades de gerenciamento de patrimônio e depois projetar um portfólio alinhado com essas prioridades pode alterar o paradigma do serviço de maneiras profundas, enriquecendo a qualidade das conversas do cliente e melhorando os resultados.

Bancos que distinguem seu serviço com mais sucesso levarão a personalização ainda mais, ajudando as clientes do sexo feminino a modelar o impacto de diferentes prioridades - como planejamento geracional, doações filantrópicas ou patrocinar um empresário familiar - e oferecer orientações específicas sobre como as mulheres podem planejar esses eventos enquanto continuam avançando para avançar seus objetivos de riquezas sobrecarresas. Steph Wagner, da Northern Trust, acrescenta: "Essas abordagens devem responder ao fato de que as mulheres estão vivendo mais, vivendo solteiras antes e depois do casamento e buscando mais investimentos alternativos, e devem levar em consideração essas mudanças geracionais em objetivos e padrões de investimento.”

Reconhecer a importância dos dados, liderando os advisores de pessoas que usam visualizações. As ferramentas dinâmicas que facilitam a avaliação de cenários diferentes podem permitir que as mulheres vejam como elas podem colocar uma parte de seu dinheiro e depósitos para uso mais produtivo, preservando a liquidez de que precisam. Algumas mulheres que são novas no investimento podem desfrutar de eventos apenas para mulheres, vendo-as como um ambiente seguro, onde podem fazer perguntas, de outra forma poderiam ser desconfortáveis ​​posando; Mas investidores e mulheres mais experientes nas bandas de riqueza superior podem obter mais valor de eventos inclusivos que oferecem acesso a uma variedade de idéias e idéias. Como ANKE SAHLEN, MERCANDO Chefe do norte da Alemanha para o gerenciamento de patrimônio do Deutsche Bank, observou: “Os bancos precisam ouvir e entender em que tipos de eventos e tópicos as mulheres estão interessadas e atendem a isso.”

The same ethos should apply to marketing and communications. Some women who are new to investing might enjoy female-only events, seeing them as a safe environment where they can ask questions they might otherwise be uncomfortable posing; but more experienced investors and women in the upper wealth bands might get more value from inclusive events that offer access to a range of ideas and insights. As Anke Sahlen, market head for North Germany for Deutsche Bank Wealth Management, observed, “Banks need to listen and understand what types of events and topics women are interested in and cater to that.”

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Ao contrário do modelo de gerenciamento de riqueza liderado pelo produto, o novo modelo de gerenciamento de patrimônio se concentrará em toda a pessoa, não em seu gênero. Ao examinar os preconceitos sobre as investidores, indo além dos rótulos para tratar o indivíduo e mudar para uma abordagem consultiva baseada em objetivos e apoiados por evidências, bancos e outros podem ganhar participação neste mercado importante e em rápida expansão. Beatriz Sanchez colocou bem: “As mulheres se tornarão cada vez mais exigentes e buscarão mais informações para tomar suas próprias decisões, em vez de delegá -las a outra pessoa. Eles continuarão sendo uma força econômica a ponto de, esperançosamente, em cinco anos, não estaremos perguntando mais se as mulheres devem ser tratadas de maneira diferente. Anna Zakrzewski