Grandes poderes, geopolítica e o futuro do comércio

menos de uma década atrás, os contornos do comércio internacional ainda estavam sendo moldados por um ambicioso sistema de livre comércio, destinado a abrir novos mercados para empresas e trabalhadores. Hoje em dia, Geopolítica E considerações de segurança econômica estão se tornando as forças definidoras. (Ver "

New research by BCG, which has been tracking these shifts in global trade since 2018, reveals just how sharply geopolitical rivalries, alliances, and aspirations are rewiring the global economy. (See “ Sobre nossa pesquisa . ”)

Embora projetemos que o comércio mundial total de mercadorias continuará crescendo a uma média de 2,9% anualmente nos próximos dez anos, as mercadorias viagens mudarão acentuadamente. (Veja a interativa.)

How Trade Flows Between Nations and Regions Will Change by 2033

Com base em nossa análise de dados comerciais e econômicos para mais de 150 países, bem como no impacto esperado das recentes iniciativas de políticas nacionais e regionais, identificamos várias mudanças tectônicas nos corredores comerciais globais:

• North America is solidifying into a resilient trade bloc that will continue to reduce its dependence on Asia, especially China. For now, this substitution of supply sources seems to be working.
• China will emerge as the stronger trade partner for the rest as its commerce with the West SLOVES. ¹ 1 West inclui EUA, UE27, Reino Unido, Canadá, Coréia do Sul, Japão, Austrália e Nova Zelândia. Cada vez mais, tecnologias indígenas e relações econômicas mais profundas com o crescimento rápido Mercados emergentes impulsionará o crescimento.
• The Global South will rise as a force in world trade, powered by dynamos such as India and Southeast Asia, as developing nations contribute more to global supply chains and develop new recursos. ² 2 O South Global refere -se aos 133 países membros do grupo das Nações Unidas de 77, excluindo a China. O comércio sul-sul também surgirá e está indo além da exportação de mercadorias baseadas em recursos naturais para produtos manufaturados mais sofisticados. A região está se tornando mais dependente de parceiros comerciais de longa data, como EUA e Japão e mercados emergentes, como Índia, Turquia e África. (Consulte “Estimando o impacto das tarifas mais altas dos EUA.”)
• The European Union’s trade growth with China will largely stagnate. The region is becoming more reliant both on long-standing trade partners such as the US and Japan and emerging markets such as India, Turkey, and Africa.

Major changes in US trade policy under the incoming administration of President-elect Donald Trump would significantly increase the magnitude of these shifts and add to the cost of US imports from certain markets. (See “Estimating the Impact of Higher US Tariffs.”)

Expand a todos

Estimando o impacto de tarifas mais altas dos EUA

= Durante a campanha presidencial dos EUA e o período que antecedeu sua inauguração, o presidente eleito Donald Trump fez comentários diferentes sobre sua política tarifária. Por exemplo, Trump afirmou recentemente que aumentaria as tarifas em bens chineses em 10% e nas importações mexicanas e canadenses em 25% assim que assumir o cargo. Outra medida que ele propôs várias vezes pediu uma tarifa de 60% em produtos chineses e uma tarifa de 10% ou 20% sobre as importações de todos os outros países. Os principais parceiros comerciais, incluindo a UE, México, Canadá e China, declararam que retaliarão com tarifas sobre bens dos EUA, como fizeram de 2018 a 2020.

Para fins ilustrativos, modelamos o impacto direto da tarifa de 60% nos bens chineses, uma tarifa de 25% sobre as importações do Canadá e do México e 20% sobre as importações de países do resto do mundo. Estimamos que as tarifas acrescentariam US $ 640 bilhões ao custo da importação de mercadorias das dez principais países de importação dos EUA, com base nos níveis 2023, a menos que fontes alternativas sejam encontradas. (Ver barra lateral Anexo 1.) O BCG ainda não modelou o impacto de todas as outras propostas de Trump ou potencial retaliação de parceiros comerciais dos EUA. Estamos monitorando de perto os desenvolvimentos e atualizaremos o modelo comercial global de acordo. UE e Japão. Eletrônicos de consumo, máquinas elétricas e bens de moda serão mais afetados por tarifas mais altas em bens chineses. Estimamos que uma taxa tarifária de 60% acrescentaria US $ 61 bilhões ao custo da importação de produtos eletrônicos de consumo da China para os EUA. (Veja a barra lateral Anex. Segurança, esperamos que cada uma dessas tendências se torne mais pronunciada na próxima década. Os líderes empresariais devem considerar os riscos e as oportunidades criadas pela evolução de mudanças geopolíticas que alterarão seus

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In terms of product categories imported by the US, the greatest impact would be on imported auto parts and automotive vehicles, which would primarily affect trade with Mexico, the EU, and Japan. Consumer electronics, electrical machinery, and fashion goods will be most affected by higher tariffs on Chinese goods. We estimate that a 60% tariff rate would add $61 billion to cost of importing consumer electronics products from China into the US. (See Sidebar Exhibit 2.)

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As the period of relative stability and multilateralism that followed the end of the Cold War is replaced by a multipolar era characterized by rising regional powers, changing alliances, economic nationalism, and national security, we expect each of these trends to become more pronounced over the next decade. Business leaders must consider both the risks and opportunities created by evolving geopolitical shifts that will alter their Cadeias de fornecimento e estratégias de negócios. Eles também precisarão de planos de jogo para se adaptar aos eventos perturbadores em vários cenários e capitalizar as oportunidades que podem criar. (See the exhibit.)

We have analyzed several of the major trade shifts we expect to see over the coming decade. (See the exhibit.)

Stronghold North America

The tight trade relationship between the US, Mexico, and Canada, bolstered by years of reshoring, nearshoring, and friendshoring aimed primarily at easing reliance on Chinese imports, is contributing to North American economic growth. Projetamos que o comércio anual entre os EUA e o México aumentará em US $ 315 bilhões até 2033 - representando uma CAGR de 4%; O comércio americano -Canada aumentará em US $ 147 bilhões, à medida que as empresas que atendem aos mercados norte -americanos mudam mais de suas cadeias de suprimentos para o Região. ³ 3 Essas e outras projeções neste relatório são baseadas em dólares constantes de 2010. Principais mudanças nas tarifas dos EUA Nas importações mexicanas e canadenses podem alterar a magnitude e a direção dos fluxos comerciais. APARNA BHARADWAJ

O Acordo US-México-Canada (USMCA) e políticas industriais, como bilhões de dólares de incentivos do governo dos EUA e do Canadá para veículos elétricos (VEs), baterias de íon de lítio e Sistemas de energia renovável , sustentando a resiliência do que chamamos de "fortaleza da América do Norte".

Mexico will continue to attract manufacturing investment as a NearShoring Plataforma para os mercados dos EUA e do Canadá. Para realizar seu potencial, no entanto, o México terá que investir em mais infraestrutura de transporte, geração de eletricidade e capital humano para lidar com gargalos iminentes. Outros bens montando e exportando-os do México, aproveitando seu acesso livre de impostos sob a USMCA. Uma questão a ser observada é se os EUA aproveitarão a renegociação da USMCA para procurar o México Screen Investimento Diretor Estrangeiro Chinês em sua cadeia de valor de fabricação norte -americana.

Another uncertainty, especially for companies considering long-term capital investments, is the USMCA itself, which is up for renegotiation in 2026. Washington is concerned that Chinese firms aim to circumvent high US protectionist barriers against low-cost Chinese EVs and other goods by assembling and exporting them from Mexico, taking advantage of its duty-free access under the USMCA. One issue to watch is whether the US will leverage the USMCA renegotiation to seek to have Mexico screen Chinese foreign direct investment in its North American manufacturing value chain.

FriendShoring também está redefinindo relacionamentos comerciais norte -americanos. Supondo que as relações comerciais amplamente estáveis, o comércio anual dos EUA com a UE, por exemplo, deve crescer em US $ 303 bilhões, um CAGR de 3,1%, até 2033. Além de cultivar vendas dos EUA de GNL, pois a UE reduz sua dependência de hidrocarbonetos russos, grande parte desse crescimento será impulsionada por tecnologias energéticas renováveis. Os esforços para cortar tarifas e harmonizar as políticas comerciais em setores estratégicos, como carros e manufatura avançada, também melhorarão os laços. Um aumento do protecionismo em ambos os lados do Atlântico, por outro lado, pode diminuir esse momento. Projetamos que o comércio bidirecional anual com o Ocidente contratará US $ 221 bilhões até 2033-representando um declínio médio anual de 1,2%. O declínio de US $ 159 bilhões no comércio anual dos EUA -China pode ser mais nítido se os EUA aumentarem significativamente as tarifas sobre bens chineses. No momento da redação deste artigo, a situação permanece fluida. O presidente eleito Trump sugeriu que imporá uma tarifa adicional de 10% às importações chinesas e já propôs a definição de tarifas chinesas em 40% a 60%. Sob o cenário de 60%, estimamos que reduziria ainda mais o comércio americano -China em 2033 em 27% em comparação com o nosso cenário de linha de base. O custo dos bens chineses importados aumentaria mais de US $ 200 bilhões se não houver fontes alternativas e se os volumes de importação permanecerem constantes. Essa mudança apoiará a agenda geopolítica da China de reduzir sua dependência econômica no Ocidente, aprofundando os laços com os principais mercados emergentes. Ele será reforçado pelo investimento pesado da China no sul global por meio de programas de infraestrutura, como projetos de iniciativa de cinto e estradas e engajamento comercial mais profundo, que estão abrindo grandes oportunidades para empresas chinesas em alguns dos mercados de crescimento mais dinâmicos do mundo. O comércio da China com as dez nações da Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN) deve representar aproximadamente metade desse crescimento. A China tem melhorado seus acordos de livre comércio com a ASEAN e com as nações individuais do sudeste asiático. A China também faz parte da parceria econômica abrangente regional, um pacto de livre comércio entre 15 nações da Ásia-Pacífico.

China Pivots

As China’s trade with the US and EU slows, it’s growing strongly with much of the rest of world. We project that annual two-way trade with the West will contract by $221 billion by 2033—representing an average annual decline of 1.2%. The $159 billion decline in annual US–China trade could be sharper if the US significantly raises tariffs on Chinese goods. At the time of this writing, the situation remains fluid. President-elect Trump has suggested he will impose an additional 10% tariff on Chinese imports and has previously proposed setting Chinese tariffs at 40% to 60%. Under the 60% scenario, we estimate that would further reduce US–China trade in 2033 by 27% compared with our baseline scenario. The cost of imported Chinese goods would increase by more than $200 billion if no alternative sources are available and if import volumes remain constant.

We project that China’s trade with the Global South, by contrast, will surge by $1.25 trillion by 2033, representing a CAGR of 5.9%. This shift will support China’s geopolitical agenda of reducing its economic reliance on the West while deepening ties with major emerging markets. It will be bolstered by China’s heavy investment in the Global South through infrastructure programs such as Belt and Road Initiative projects and deeper commercial engagement, which are opening major opportunities for Chinese companies in some of the world’s most dynamic growth markets. China’s trade with the ten nations of the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) is expected to account for roughly half of that growth. China has been improving its free trade agreements with ASEAN and with individual Southeast Asian nations. China is also part of the Regional Comprehensive Economic Partnership, a free-trade pact among 15 Asia-Pacific nations.

Another indicator of China’s pivot toward the Global South is its relationship with member nations and close partners of BRICS+ , um agrupamento que inclui membros originais Brasil, Rússia, Índia e África do Sul e quatro novos membros do sul global. O comércio da China no BRICS+ deve representar 44% do crescimento comercial total da previsão da China na próxima década. A China também continuará a fazer maiores incursões econômicas de maneira mais ampla na África. No entanto, as rivalidades dentro do agrupamento, como entre a Índia e a China, podem limitar seu sucesso. Projetamos que o comércio bilateral anual aumentará em US $ 269 bilhões até 2033 (6,3% de CAGR). O poder da Sibéria-1 e o poder proposto dos projetos de oleodutos da Sibéria-2, que aumentarão o acesso da China ao gás natural russo, são elementos-chave da crescente colaboração. Os oleodutos reformulariam os mercados globais de energia e commodities e ajudariam a cortar a dependência econômica da Rússia no Ocidente. Eles também ajudarão a fornecer à China um mercado adicional para carros, aparelhos, vestuário e outros bens de consumo que a Rússia anteriormente importou da UE. O comércio perdeu por tarifas mais altas dos EUA, Canadá e UE e proibições definitivas em certos produtos chineses intensivos em tecnologia-combinados com medidas de retaliação chinesa-não foram totalmente substituídos. Projetamos que o crescimento total do comércio da China será limitado a 2,7% anualmente na próxima década, bem abaixo da estimativa média anual de crescimento do PIB médio atual de 3,8% no mesmo

As the war in Ukraine continues and the rift between the West and Russia continues to widen, China’s trade relationship with Russia is projected to increase significantly. We project that annual bilateral trade will grow by $269 billion by 2033 (6.3% CAGR). The Power of Siberia-1 and the proposed Power of Siberia-2 pipeline projects, which will increase China’s access to Russian natural gas, are key elements of the growing collaboration. The pipelines would reshape global energy and commodity markets and help cut Russia’s economic reliance on the West. They will also help provide China with an additional market for cars, appliances, apparel, and other consumer goods that Russia previously imported from the EU.

This isn’t to say China’s pivot will be painless. Trade lost through higher US, Canadian, and EU tariffs and outright bans on certain Chinese technology-intensive products—combined with Chinese retaliatory measures—won’t be fully replaced. We project that China’s total trade growth will be limited to 2.7% annually over the next decade, well below the current average real annual GDP growth estimate of 3.8% over the same Período. ⁴ 4 Oxford Economics; Análise BCG. Isso também é mais lento do que o crescimento anual de 4% no comércio que a China desfrutou de 2017 a 2022.

também há um risco de que os superávits com comércio recorde da China gerados por sua crescente capacidade em várias indústrias de fabricação e a uma reação em que a Blobal5 zertim em min! A chave - e talvez a menos anunciada - o desenvolvimento no comércio global é o crescente poder das nações do sul global. Esse grupo de 133 nações em desenvolvimento representa cerca de 18% do PIB global, mas 62% da população mundial. Também é responsável por cerca de 30% do comércio global. Essa tendência faz parte de um realinhamento geopolítico mais amplo em relação a um sistema de comércio mundial multipolar que reduz a influência de - e dependência de mercados ocidentais. O BRICS+ é um desses agrupamentos. Outros incluem a área de livre comércio continental africana de 54 nação, criada em 2018; Mercosur e a Aliança do Pacífico na América Latina; e Asean. A iniciativa do cinturão e estrada da China, que enfatiza o desenvolvimento de conectividade e infraestrutura no sul global, e a transferência de alguma produção da China para outras nações de baixo custo também está estimulando o comércio global do sul. Embora o comércio com a China continue a crescer de forma robusta, projetamos que o ritmo diminuirá para 5,9% em comparação com 7,5% nos últimos cinco anos, à medida que os processos de fabricação indígenas amadurecem. O comércio anual entre as próprias nações do Sul global, por outro lado, será expandido em um projeto projetado de US $ 673 bilhões na próxima década; Seu CAGR nesse período será acelerado para 3,8%, em comparação com 2,8% de 2017 a 2022. O comércio entre o sul e o norte também acelerará, para 3,7% de 2,3% nos cinco anos anteriores, expandindo US $ 1,67 trilhão na próxima década. Em dezembro de 2024, por exemplo, o bloco comercial da UE e da América do Sul anunciaram que haviam chegado a um acordo com um pacto de livre comércio após mais de 20 anos de negociações. O comércio dentro do sul global está indo além das commodities agrícolas tradicionais, minerais e energia. Seetores de fabricação, como automóveis, eletrônicos de consumo, produtos químicos, metais e itens de moda, estão ganhando uma participação maior. Uma tendência semelhante é vista com o comércio global do sul com os produtos acabados das nações industrializadas. A região está entre os maiores beneficiários das mudanças de produção estimulada pela geopolítica, como tensões comerciais entre os EUA e a China. O comércio combinado das nações da ASEAN deve crescer 3,7% anualmente na próxima década, à medida que as capacidades de fabricação da região melhoram e sua parcela de cadeias de valor industrial se aprofundam, principalmente em setores como eletrônicos. Para mitigar os riscos, muitas empresas estão adotando estratégias “China+X” destinadas a diversificar as cadeias de suprimentos investindo na ASEAN ao lado da China. Alguns países da ASEAN também estão ajudando a conectar as economias da China e dos EUA, servindo como hospedeiros a investimentos estrangeiros de ambas as nações. Tailândia.

The Rise of the Global South

One key—and perhaps the least heralded—development in global trade is the growing power of Global South nations. This group of 133 developing nations represents around 18% of global GDP, but 62% of the world’s population. It also accounts for around 30% of global trade.

Global South nations are forming new trade alliances and partnerships that sidestep the US and the EU. This trend is part of a broader geopolitical realignment toward a multipolar world trade system that reduces the influence of—and dependence on—Western markets. BRICS+ is one such grouping. Others include the 54-nation African Continental Free Trade Area, established in 2018; Mercosur and the Pacific Alliance in Latin America; and ASEAN. China’s Belt and Road Initiative, which emphasizes connectivity and infrastructure development in the Global South, and the transfer of some production from China to other low-cost nations are also stimulating Global South trade.

We anticipate several major shifts in Global South trade over the coming decade. Although trade with China will continue to grow robustly, we project that the pace will slow to 5.9% CAGR compared to 7.5% over the past five years as indigenous manufacturing processes mature. Annual trade among Global South nations themselves, by contrast, will expand by a projected $673 billion over the next decade; its CAGR over that period will accelerate to 3.8%, compared with 2.8% from 2017 to 2022. Trade between the South and the North will also accelerate, to 3.7% CAGR from 2.3% over the previous five years, expanding by $1.67 trillion over the next decade. In December 2024, for example, the EU and South America’s Mercosur trade bloc announced they had reached agreement on a free-trade pact after over 20 years of negotiations.

The composition of global trade will also evolve as emerging economies advance to more complex industries. Trade within the Global South is moving beyond traditional agricultural commodities, minerals, and energy. Manufacturing sectors such as automobiles, consumer electronics, chemicals, metals, and fashion items are gaining a greater share. A similar trend is seen with Global South trade with industrialized nations’ finished goods.

ASEAN’s Growth Transition

ASEAN is emerging as a major player both within the Global South and with the rest of the world. The region has been among the greatest beneficiaries of production shifts spurred by geopolitics, such as trade tensions between the US and China. Combined trade of the ASEAN nations is projected to grow 3.7% annually over the next decade as the region’s manufacturing capabilities improve and their share of industrial value chains deepen, particularly in sectors such as electronics. To mitigate risks, many companies are adopting “China+X” strategies aimed at diversifying supply chains by investing in ASEAN alongside China. Some ASEAN countries are also helping connect the economies of China and the US by serving as hosts to foreign investment from both nations.

ASEAN’s trade relationship with China is expected to continue to grow 5.6% annually, to $558 billion in 2033. It will be fueled in part by China’s heavy investments in the region, a revised free trade agreement between ASEAN and China, and bilateral pacts between China and Vietnam and Thailand.

Dito isto, a ASEAN provavelmente enfrentará alguns desafios ao longo da próxima década. Projetamos que o crescimento comercial com a Europa achatará, apenas cerca de 1% ao ano, pois a UE implementa um sistema de preço de carbono nas importações, o que afetará particularmente os setores da ASEAN como metais, cimento e produtos químicos. A UE também está restringindo as importações de mercadorias agrícolas colhidas de terras recentemente desmatadas. Para permanecer competitivo na UE, as empresas da ASEAN precisarão melhorar a sustentabilidade. Para sustentar sua ascensão, a ASEAN precisará desenvolver cadeias de suprimentos domésticas e regionais mais profundas. A região também deve atualizar seus recursos para que todas as nações da ASEAN se beneficiem do comércio global.

ASEAN trade growth with the US is likely to moderate as well, to 4.3% CAGR through 2033. Washington might also apply greater scrutiny to goods assembled in ASEAN with a high content of Chinese-made components and materials if they are viewed as circumventing high US tariffs. To sustain its rise, ASEAN will need to develop deeper domestic and regional supply chains. The region must also upgrade its capabilities so that all ASEAN nations benefit from global trade.

Ignição comercial da Índia

A Índia está emergindo como a outra grande história comercial global do sul, pois busca relações favoráveis ​​com a maioria das principais economias do mundo. Projetamos 6,4% de CAGR no comércio total da Índia até 2033, para US $ 1,8 trilhão anualmente, de acordo com seu alto crescimento do PIB. Entre os motoristas estarão a crescente popularidade da Índia como uma base de produção para empresas que buscam diversificar as cadeias de suprimentos concentradas na China, pesados ​​incentivos governamentais para fabricação, uma enorme força de trabalho de baixo custo e melhorar rapidamente a infraestrutura. Espera -se que o comércio anual com os EUA seja mais do que o dobro da próxima década, para US $ 116 bilhões em 2033. Essa tendência refletirá laços políticos e econômicos mais fortes entre as duas maiores democracias do mundo, especialmente em áreas como defesa e tecnologia. Previmos que o comércio da Índia com a UE, a ASEAN e a África aumentará em torno de 80% na próxima década. É projetado quase dobrar com o Japão e as nações Mergosur e mais do que triplicar com a Austrália e a Coréia do Sul. O comércio com a Rússia também deve surgir à medida que a Índia importa com taxa de corte de hidrocarbonetos russos. Entre as razões estão o crescente déficit comercial bilateral da Índia com a China, que alimentou o desconforto econômico em Nova Délhi. A Índia também está se tornando mais cética em relação ao investimento direto chinês em sua economia, particularmente em setores sensíveis. Essa cautela econômica é agravada por uma disputa de fronteira em andamento entre as duas nações. Novas barreiras, como as tarifas recentemente anunciadas sobre as importações de veículos elétricos, devem fazer com que o comércio com a China estagne na próxima década. O comércio com a Rússia, que foi fortemente impactado pelas medidas tomadas após a invasão em escala total da Ucrânia, deve diminuir em torno de US $ 106 bilhões em 2033, se essas medidas permanecerem em vigor. amplamente impulsionado pelas importações da UE do LNG dos EUA e acelera com a Índia, Turquia e África. O recente acordo da UE com a Mercosur, se promulgado, impulsionaria seu comércio com a América do Sul. Esperamos que a África - especialmente o norte da África - se torne um local importante para as cadeias de suprimentos de fabricação de Nearchoring, com o continente como um todo se tornando uma fonte maior de energia e minerais necessários para a transição verde. Projetamos que o comércio com a Índia crescerá 6% anualmente, liderado pela tecnologia da informação, produtos farmacêuticos e setores de fabricação. No entanto, esperamos que a ASEAN desempenhe menos papel no reforço da resiliência da cadeia de suprimentos da UE do que com a América do Norte. Como resultado, a UE não poderá mais contar com altos níveis de crescimento comercial global ou relacionamentos comerciais existentes. Os laços mais profundos com as economias emergentes e um mercado interno mais forte da UE também serão importantes.

Geographically, India’s trade growth will be broadly based. Annual trade with the US is expected to more than double over the next decade, to $116 billion in 2033. This trend will reflect stronger political and economic ties between the world’s two biggest democracies, especially in areas like defense and technology. We forecast that India’s trade with the EU, ASEAN, and Africa will increase by around 80% over the next decade. It is projected to nearly double with Japan and Mercosur nations, and more than triple with Australia and South Korea. Trade with Russia is also projected to surge as India imports cut-rate Russian hydrocarbons.

The pace of India’s trade growth with China, while still strong, is expected to moderate. Among the reasons are India’s growing bilateral trade deficit with China, which has fueled economic unease in New Delhi. India is also becoming more skeptical of Chinese direct investment in its economy, particularly in sensitive sectors. This economic wariness is compounded by an ongoing border dispute between the two nations.

The EU’s Focus on Competitiveness

Geopolitical tensions, energy price security concerns, and a focus on values-based trade have impacted the 27-nation bloc’s future trade prospects. New barriers, such as the recently announced tariffs on imports of electric vehicles, are expected to cause trade with China to stagnate over the next decade. Trade with Russia, which has been heavily impacted by measures taken following the full-scale invasion of Ukraine, is projected to decline by around $106 billion by 2033 if those measures remain in place.

Nevertheless, we project that total trade between the bloc and other nations will continue to grow by 2% annually through 2033. Annual trade with the US is expected to grow by $303 billion over the coming decade, largely driven by EU imports of US LNG, and accelerate with India, Turkey, and Africa. The EU’s recent deal with Mercosur, if enacted, would boost its trade with South America. We expect that Africa—especially North Africa—will become an important location for nearshoring manufacturing supply chains, with the continent as a whole becoming a greater source of the energy and minerals required for the green transition. We project that trade with India will grow 6% annually, led by the information technology, pharmaceuticals, and manufacturing sectors. However, we expect that ASEAN will play less of a role in bolstering EU supply chain resilience than it will with North America.

These trends will have significant geopolitical implications, as noted in the recent report by the former European Central Bank president Mario Draghi. As a result, the EU will no longer be able to count on high levels of global trade growth or existing trading relationships. Deeper ties with emerging economies and a stronger EU internal market will also be important.

Five Imperatives for Thriving in a Changing World

To navigate geopolitical change and ensure business continuity, we recommend that business leaders take the following actions:

• Develop resilient and transparent supply chains. As empresas devem avaliar e diversificar suas estratégias de fornecimento, estendendo sua base de fornecedores. Eles devem aprofundar os relacionamentos com os fornecedores -chave atuais e pré -qualificar outros. As empresas devem investir em torres de controle da cadeia de suprimentos que criam transparência e monitoram choques em tempo real, facilitando a adaptação rapidamente às interrupções. Eles também devem considerar otimizar as especificações do produto e considerar a integração verticalmente, produzindo mais componentes críticos internamente. Tais esforços podem garantir continuidade operacional e maior flexibilidade durante as interrupções geopolíticas e da cadeia de suprimentos.
• Build geopolitical muscle. Aprimore a capacidade da organização de sentir e responder à mudança de paisagens geopolíticas. Fortalecer os processos de tomada de decisão para permanecer ágeis. Cenários geopolíticos incorporados e análise em alocação de capital e planejamento estratégico, para que a organização seja flexível o suficiente para estar em posição de gerenciar riscos e aproveitar oportunidades.
• Expanda a presença nos mercados de crescimento. Priorize regiões de alto crescimento no sul global para capturar oportunidades emergentes. Uma forte presença local nesses mercados aumentará a competitividade e ajudará a garantir o crescimento a longo prazo.
• Embrace smart nearshoring. As empresas devem considerar estratégias de nearshoring que fornecem baixo custo, um clima de negócios sólido e vantagens de resiliência. Ao realocar a produção mais perto dos mercados domésticos, as empresas podem reduzir os custos de transporte, reduzir suas pegadas de carbono e mitigar os riscos da cadeia de suprimentos. O Smart NearShoring melhora a resiliência e facilita a resposta à mudança de demandas do consumidor e pressões regulatórias em várias regiões.
• Invista em diferenciação regional. À medida que os fragmentos comerciais globais e a regionalização acelera, as organizações precisarão adotar estruturas diferenciadas e pilhas de tecnologia. Uma abordagem de tamanho único não será mais suficiente. As abordagens de personalização baseadas em requisitos regionais aumentarão a agilidade, permitindo que as empresas permaneçam competitivas em um mercado global cada vez mais fragmentado. A capacidade de antecipar, analisar e se adaptar às forças geopolíticas que definem o futuro do comércio se tornará uma fonte cada vez mais crítica de vantagem competitiva na década à frente. Baixe o relatório

Geopolitics are steadily redrawing the map of global commerce. The ability to anticipate, analyze, and adapt to the geopolitical forces defining the future of trade will become an increasingly critical source of competitive advantage in the decade ahead.