Retail banks with their eye on the future should consider two critical questions. Over the next few years, what will your customers want beyond the standard financial products and services? And how can you align your business goals with meeting those needs—before competitors beat you to it?
Sustainability—a company’s capacity to make a positive environmental and societal impact—lies at the core of the first question. This concept is moving up the priority list for all retail bank stakeholders. It’s quickly becoming the next frontier of competitive advantage and a pillar of future growth. Em resposta, os líderes desenvolveram metas e agendas agressivas ambientais, sociais e de governança (ESG). Aqueles que foram mais lentos para agir sentirão pressão, talvez de vários trimestres, para seguir o exemplo.
Isso levanta outra questão importante: como é um banco "sustentável"? Provavelmente não há combinação universal de fatores. As preocupações ambientais são apenas uma perna das fezes. As iniciativas sociais e de governança estão recebendo tanta ou mais atenção. Nos mercados emergentes, por exemplo, muitos bancos estão focados em questões como pobreza e inclusão financeira para aqueles com acesso limitado ou sem serviços financeiros. Consumidores e reguladores em muitos mercados ocidentais estão procurando progresso demonstrável na diversidade, equidade e inclusão (DEI) em áreas como contratação e empréstimos. As preocupações de privacidade e segurança de dados colocam questões sociais e de governança em agendas no nível do bordo. Felizmente, os bancos começam a partir de uma posição sonora. Eles têm um forte relacionamento com seus clientes - que querem que seus bancos se sintam como um "bom amigo" que eles podem recorrer a conselhos honestos e uma "escola", onde podem obter orientação financeira. E, embora as necessidades do cliente variem amplamente de mercado, há muitas oportunidades para os bancos prestarem serviços de alto impacto em níveis muito básicos, como permitir comportamentos sustentáveis ou fornecer treinamento financeiro. A pesquisa do BCG mostra que, em todos os principais mercados, os bancos estão inovando soluções que cobrem a maioria, se não todas, fluxos de valor do cliente. Por exemplo, os bancos têm muitas oportunidades para inovar práticas e produtos sustentáveis ao longo do ciclo de vida do cliente. O impulso para limitar os aumentos de temperatura impulsionará uma transformação maciça da economia global, exigindo um investimento enorme, inclusive pelos consumidores (pense em empréstimos para fontes de energia renovável e veículos elétricos) e clientes de pequenas empresas, que precisarão abordar uma variedade de emissões. Os bancos também podem usar o relacionamento bancário diário, bem como suas capacidades de engajamento personalizadas para apoiar os clientes em vida ambientalmente amigável e ética. Essa é uma das razões pelas quais os principais bancos de varejo estão tornando o ESG uma área de foco principal para suas iniciativas de transformação digital. Os bancos têm o potencial de servir como orquestradores de ecossistema verde, reunindo grupos de fornecedores que podem atender às necessidades dos clientes em fluxos de valor, como reduzir as emissões de casa e construção ou cadeia de suprimentos. Eles também podem fornecer uma “loja verde única” que oferece produtos e serviços que incluem um centro de conhecimento e ferramentas, fornecedores qualificados e pré-selecionados, estimativas de custos e processos de solicitação de informação simplificados, opções de suporte de financiamento e muito mais. É difícil prever a rapidez com que isso ocorrerá, pois o crescimento seguirá as tendências subjacentes do mercado. Mas mais importante do que um debate sobre a velocidade é o fato de que a parcela dos produtos Bank ESG aumentará e, eventualmente, substituirá quase todos os negócios não-ESG. Isso apresenta uma grande oportunidade. Por exemplo, uma participação relacionada à ESG em 20% nas novas receitas bancárias de varejo nos próximos cinco anos resultaria em uma participação de 10% da receita bancária total de varejo-ou cerca de US $ 300 bilhões em 2025. Bancos de varejo que ganham participação precoce nessas linhas de produtos emergentes estarão posicionadas para alcançar o crescimento acima dos próximos anos nos próximos anos. Inscreva -se
Wherever the emphasis or industry, in today’s marketplace, engaging with customers and other stakeholders on ESG issues is becoming de rigueur. Fortunately, banks start from a sound position. They have strong relationships with their customers—who want their banks to feel like a “good friend” that they can turn to for honest advice and a “school” where they can obtain financial guidance. And while customer needs vary widely by market, there are plenty of opportunities for banks to provide high-impact services at very basic levels, such as enabling sustainable behaviors or providing financial coaching. BCG research shows that in every major market, banks are innovating solutions that cover most, if not all, customer value streams.
Going further, banks must look for places in new markets where they have unique advantages and can create offerings and build business models to leverage them. For example, banks have many opportunities to innovate sustainable practices and products along the customer lifecycle. The push to limit temperature increases will drive a massive transformation of the global economy, requiring enormous investment, including by consumers (think loans for renewable energy sources and electric vehicles) and small business customers, who will need to address a variety of emissions. Banks can also use the daily banking relationship as well as their personalized engagement capabilities to support customers in environmentally friendly and ethical living.
We expect that leading banks will also build platforms of offers that help consumers live more sustainably and encourage small businesses to adopt good ESG practices. This is one reason that leading retail banks are making ESG a primary focus area for their digital transformation initiatives. Banks have the potential to serve as green ecosystem orchestrators, bringing together clusters of providers that can meet customer needs in value streams such as reducing home and building or supply chain emissions. They can also provide a “one-stop green shop” that offers products and services that include a knowledge hub and tools, qualified and pre-screened vendors, cost estimations and simplified information request processes, financing support options, and more.
BCG’s recent analysis of evolving retail banking profit pools indicates that ESG-related products in core business lines could generate substantial revenue streams. It is difficult to predict how quickly this will occur, since growth will follow underlying market trends. But more important than a debate over speed is the fact that the share of bank ESG products will increase and eventually replace almost all non-ESG business. This presents a big opportunity. For example, a 20% ESG-related share in new retail banking revenues in the next five years would result in about a 10% share of total retail banking revenues—or about $300 billion by 2025. Retail banks that gain early share in these emerging product lines will be best positioned to achieve above-market growth in the coming years.
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Desafios ambientais e sociais transcendem gerações - e estabelecem sociedades e suas instituições, como governo e negócios, em novos caminhos. Muitos bancos podem precisar criar novos facilitadores, incluindo produtos e ferramentas verdes, ferramentas de planejamento de orçamento e vida, ferramentas e políticas de dados e dados de IA e estruturas de preços justos. Onde eles não têm recursos internos, ou estes são muito demorados ou caros de serem construídos, também podem precisar buscar parcerias relevantes.
Exploramos todas essas mudanças e suas ramificações em nosso relatório 2022 sobre o banco de varejo global.
